尹雪 張權(quán)中 艾佳 趙夢俞 李玲玲

【摘 要】目前理財規(guī)劃被越來越多的人提起，不少人對大學生理財規(guī)劃有著深入的研究，本文主要的研究對象是大學生中間的一部分創(chuàng)業(yè)群體?，F(xiàn)階段不少大學生創(chuàng)業(yè)者對投資理財并不重視，缺乏對投資理財工具的了解，但是卻有越來越多的大學生選擇在畢業(yè)后進行自主創(chuàng)業(yè)，因此大學生創(chuàng)業(yè)者如何選擇投資理財工具就顯得尤為重要。本文主要通過研究大學生創(chuàng)業(yè)者投資理財工具選擇的情況，分析在不同情況下大學生創(chuàng)業(yè)者對投資理財工具的選擇，提高大學生創(chuàng)業(yè)者對不同投資理財工具的認識，找出大學生創(chuàng)業(yè)者在運用投資理財工具存在的疑惑。通過調(diào)研分析，充分了解大學生創(chuàng)業(yè)者對不同投資理財工具的需求，并比較不同的投資理財工具，最后給出建議。

【關(guān)鍵詞】大學生；創(chuàng)業(yè)者；投資理財；工具

隨著我國社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，高校畢業(yè)生的待業(yè)形勢愈發(fā)嚴峻，不少大學生畢業(yè)后選擇了走向自主創(chuàng)業(yè)的道路?，F(xiàn)階段大學生創(chuàng)業(yè)者主要在高科技領(lǐng)域、技術(shù)領(lǐng)域、開店、連鎖加盟領(lǐng)域、智力服務領(lǐng)域等，進行實業(yè)投資與創(chuàng)業(yè)，沒有過多提及金融投資。但是隨著經(jīng)濟的發(fā)展，“投資理財工具”逐漸進入人們的視線。部分大學生創(chuàng)業(yè)者投資理財規(guī)劃的方向不正確，投資渠道不科學，對投資理財工具認識不全面，并且缺乏較強的理論基礎(chǔ)和實踐能力。

目前查找資料并未發(fā)現(xiàn)關(guān)于該方面的詳細研究報告，所以想要有更好的發(fā)展最終取得創(chuàng)業(yè)成功，必須對投資理財工具有正確認識，使投資理財工具發(fā)揮更大的作用，方便大學生創(chuàng)業(yè)者進行創(chuàng)業(yè)投資。并且高校畢業(yè)生畢業(yè)后選擇自主創(chuàng)業(yè)的人數(shù)不斷增加，但是他們沒有正確認識投資理財工具，并沒有意識到投資理財工具在創(chuàng)業(yè)過程中的重要性?？墒窃谫Y本市場上投資會存在各種各樣的風險和不確定因素，因此我們應該運用合理的投資與理財規(guī)劃來抵御風險。此項目旨在對大學生創(chuàng)業(yè)者投資理財工具選擇進行比較分析，了解大學生創(chuàng)業(yè)者對投資理財工具方面的需求，所以研究大學生創(chuàng)業(yè)者投資理財工具選擇就尤為必要。

一、大學生創(chuàng)業(yè)者投資理財工具選擇的現(xiàn)狀

（一）大學生創(chuàng)業(yè)者投資理財所處環(huán)境分析

從1978年新中國改革開放以來，國家越來越重視高等教育。從1978年高校錄取40.2萬人，1997年錄取高校達100萬人再到2018年高校畢業(yè)人數(shù)突破800萬大關(guān)，到達820萬人。從數(shù)字的不斷攀升可以發(fā)現(xiàn)，高校畢業(yè)生人數(shù)越來越多，應屆畢業(yè)生的就業(yè)壓力越來越大。在2014年我國大學生創(chuàng)業(yè)者從19.1萬人到2018年增加到24.6萬人，說明大學生創(chuàng)業(yè)者的人數(shù)也在平穩(wěn)增加，因此他們創(chuàng)業(yè)形勢就變得更加嚴峻。

（二）調(diào)查基本數(shù)據(jù)分析

問卷調(diào)查的方式是通過互聯(lián)網(wǎng)隨機向大學生創(chuàng)業(yè)者發(fā)放調(diào)查問卷，本次發(fā)放調(diào)查問卷由800份回收的有效問卷為716份。

從上述對各種投資理財工具的分析表示，不同的投資理財產(chǎn)品都有不同的優(yōu)缺點，大學生創(chuàng)業(yè)者會根據(jù)風險偏好的不同而選擇不同的投資理財工具。從表1可知，大學生創(chuàng)業(yè)者對股票的投資占總?cè)舜蔚?.26%，這說明大學生對積極型理財產(chǎn)品工具相對比較謹慎，對風險的承受能力相對較小。保險、債券等穩(wěn)健型投資理財工具大概占據(jù)了1/4，穩(wěn)健型投資理財工具相對于保守型投資理財工具收益較高，對大學生創(chuàng)業(yè)者來說是個相對較好的選擇。保守型投資理財工具占據(jù)60%以上，這從總體上說明了大學生創(chuàng)業(yè)者對投資理財工具的選擇，更偏向于保守型和穩(wěn)健型，更傾向于選擇風險較小的投資理財工具。

（三）大學生創(chuàng)業(yè)者投資理財工具選擇分析

從圖1中可以看出，股票的投資由3%上升到5%，說明大學生創(chuàng)業(yè)者對高收益的投資理財產(chǎn)品有所向往，但依舊比較小心謹慎。并且主動購買保險投資的大學生創(chuàng)業(yè)者比例也上升了8%，由此可見，大學生創(chuàng)業(yè)者自我保障的意識在不斷提高，對保險這種投資理財工具接受度日益增長。另外相對于前些年銀行儲蓄和貨幣基金的比例稍有所下降，且其他類投資理財工具有8%漲到了12%，這說明大學生創(chuàng)業(yè)者投資理財觀念在不斷變化，對投資理財工具選擇的種類不斷變多。

二、目前資本市場的主要投資理財工具

隨著中國改革開放深化發(fā)展，中國資本主義市場愈發(fā)活躍。投資理財工具也日益增多，大學生創(chuàng)業(yè)者可以從自己不同的風險偏好來選擇不同投資理財工具。

（一）保守型投資理財工具

保守型主要分為銀行儲蓄和貨幣基金。銀行儲蓄是指將自己的存款放入銀行。其優(yōu)點是風險較低、流動性大，方便大學生創(chuàng)業(yè)者隨取隨用，并且有一定的利息。但是它收益低，如果通貨膨脹高，銀行存款也會發(fā)生貶值。而貨幣基金相比較于銀行存款來看，貨幣基金的收益較高。但是，與其他基金相比較的話，收益率是比較偏低的，在將來還會有下調(diào)的可能性。

（二）保健型投資理財工具

債券和保險通常被人們視為穩(wěn)健性產(chǎn)品。債券的安全性較高，有政府或企業(yè)的信譽做擔保。流通性強，收益大于銀行儲蓄和貨幣基金的特點。但是它的限制性條款比較多，資金的使用不靈活。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，保險投資也越來越被大家重視。保險是一種風險轉(zhuǎn)移的工具，買保險能夠有效轉(zhuǎn)移風險。對于大學生創(chuàng)業(yè)者來說保險能夠提供一定的創(chuàng)業(yè)資金保證。但是他不能抵擋通貨膨脹的影響，如果通貨膨脹率高，就存在著貶值的風險；并且保險投資的分成也具備著不穩(wěn)定性。

（三）積極型投資理財工具

積極型投資理財產(chǎn)品主要包括股票和期貨等。股票的投資收益比較高，然而它的收益是具有不確定性的。當股票的收益增長率大于通貨膨脹率，可以防止通貨膨脹帶來的損失。股票的流動性強，可以隨買隨賣。但是它最主要的缺點就是風險大，價格不穩(wěn)定，一旦遭受風險就會有較大的損失。期貨是一個遠期合約，其優(yōu)點是可以按自己合適的價格交易，提升資源的有效配置，也能夠在一定程度上避開市場的危險。但是期貨的杠桿作用很大，假如被強行平倉，則會損失極大，并且現(xiàn)階段我國的期貨發(fā)展并不完善，還存在著一定規(guī)章制度上的缺陷。

三、對策和建議

在投資理財規(guī)劃中，需要了解整體規(guī)劃，要考慮自身的財務狀況來選擇符合自己的投資理財工具。投資理財工具的選擇也不能是單一的，而是要包括穩(wěn)健型投資理財工具和積極型投資理財工具箱在內(nèi)的綜合型規(guī)劃。其次，大學生創(chuàng)業(yè)者需要進行提早投資理財工具的規(guī)劃與布局，通過貨幣的再投資來獲得更多的資金，支持創(chuàng)業(yè)。大學生創(chuàng)業(yè)者應該要考慮到風險管理優(yōu)于追求收益，投資理財規(guī)劃最重要的考慮因素就是風險，我們要合理利用理財規(guī)劃的工具來避免風險。追求利益的最大化也是在可以接受風險程度的基礎(chǔ)上，不能因為追求利益的最大化，而忽略了風險因素。最后，消費、投資與收入要相匹配，選擇恰當?shù)耐顿Y理財工具應建立在一定的收入前提上，大學生創(chuàng)業(yè)者應保證選擇適當?shù)耐顿Y理財工具，盡量避免消費，資本投入與收入之間的矛盾。

對于大學生創(chuàng)業(yè)者來說，其實只要我們正確意識到投資理財風險，做出合理風險防范、選擇適合本人的投資理財產(chǎn)品，就可以實現(xiàn)本人心中預期的合理投資理財目標，來取得創(chuàng)業(yè)的成功。

（一）認識投資理財工具風險

大學生創(chuàng)業(yè)者應該要合理認識投資理財工具的風險，風險往往伴隨著收益，風險越高收益越高，相對的風險越低收益就越低。因此大學生創(chuàng)業(yè)者要選擇符合自己心理預期風險的投資理財工具。最重要的是不僅要正確認識到投資風險，還要注意防范投資風險。

（二）做好投資理財風險防范

投資理財是一項危險與機會并存的經(jīng)濟活動，在選擇投資理財工具時，要注意做好投資理財風險的防范，使購置的投資理財工具，達到預期的收益目標。因而大學生創(chuàng)業(yè)者在面對如何選擇投資理財工具時，不僅要看到它的收益，更要了解它的風險，做好與之相對應的風險防范。

（三）適合自己的才是最好的

大學生創(chuàng)業(yè)者在選擇投資理財工具之前要充分了解自身的財務情況以及自己所了解的投資理財工具，結(jié)合本身的性格因素、環(huán)境因素、風險偏好等因素選擇合適自己的投資理財工具。此外，大學生創(chuàng)業(yè)者還要考慮外界因素對該投資理財工具的影響，其中最重要的是要在風險程度與收益之間達到某種水平上的均衡。

（四）選擇投資工具應多元化

大學生創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)時對投資理財工具的選擇應該要多元化，不要過度擔憂風險而只選擇保守型的投資理財工具，在進行組合投資時，“不要把雞蛋放在一個籃子里”。選擇穩(wěn)健型投資理財工具和積極型投投資理財工具相組合的形式，用購買的穩(wěn)健型投資理財工具來分散風險。

（五）及時調(diào)整投資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

大學生創(chuàng)業(yè)者應根據(jù)本身的情況，及時調(diào)整資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，將購買投資理財工具的風險降到最低。應該要堅持投資理財工具考慮的風險因素優(yōu)于收益的原則，不能因為追求最大的利益而忽略了風險因素。應該要及時關(guān)注投資理財工具的風險，做出合理的規(guī)劃，達到預期的收益。

（銅陵學院，安徽 銅陵 244000）

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[5]韓倩倩.居民個人如何進行投資理財規(guī)劃[J].銅陵學院學報，2012（4）.

基金項目：國家級大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目：“大學生創(chuàng)業(yè)者投資理財影響因素的經(jīng)濟學分析”（201910383039）；安徽省高校人文社科重點課題：“新常態(tài)下長三角區(qū)域農(nóng)村農(nóng)業(yè)投融資問題研究”（SK2019A0597）；安徽省質(zhì)量工程教研項目：“高校創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)課程體系設(shè)計與考核模式研究——基于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)課程非標準化視角”（2018jyxm0006）；銅陵學院校級質(zhì)量工程教研項目：“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)課程非標準化模式探究”（2016xj076）。

作者簡介：

尹 雪（1999—），女，安徽南陵人，銅陵學院金融學院學生。

指導老師（通訊作者）：張權(quán)中（1972—），男，安徽安慶人，副教授，研究方向為投資理財規(guī)劃、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育。

艾 佳（1999—），女，安徽繁昌人，銅陵學院金融學院學生。

趙夢俞（1998—），女，安徽渦陽人，銅陵學院金融學院學生。

李玲玲（1997—），女，安徽含山人，銅陵學院金融學院學生。