張弘

摘 ? 要：本文通過納入非期望產(chǎn)出和空間異質(zhì)性因素，利用超效率SBM模型、Morans I指數(shù)模型等方法對(duì)甘肅省定西市縣域金融生態(tài)運(yùn)行效率進(jìn)行了實(shí)證分析。結(jié)果顯示：一是不考慮非期望產(chǎn)出的定西市金融生態(tài)效率會(huì)高估實(shí)際效率值，導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果出現(xiàn)偏差;二是定西市金融生態(tài)運(yùn)行效率整體較低，距離達(dá)到有效的效率前沿仍存在差距;三是定西市縣域之間金融生態(tài)效率存在較大空間差異，且在一定程度上存在空間溢出效應(yīng)。據(jù)此提出深化信用管理、把握定西市縣域金融生態(tài)差異特點(diǎn)、加強(qiáng)縣域金融生態(tài)合作交流等對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：非期望產(chǎn)出;空間異質(zhì)性;縣域;金融生態(tài)效率

一、引言

2004年周小川正式將生態(tài)學(xué)引入到金融領(lǐng)域當(dāng)中，指出從生態(tài)的角度去衡量金融運(yùn)行和發(fā)展的狀況。他強(qiáng)調(diào)金融生態(tài)失衡與金融風(fēng)險(xiǎn)之間存在重要聯(lián)系，任何金融生態(tài)系統(tǒng)的低效率和金融資源的不合理應(yīng)用都將沖擊金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。金融生態(tài)已經(jīng)成為不可忽視的問題，因此自“金融生態(tài)”概念被提出以來，全國廣泛開展與金融生態(tài)相關(guān)的研究和活動(dòng)。甘肅省也不例外，當(dāng)?shù)厝嗣胥y行以提高金融資源配置效率、改善金融服務(wù)為著手點(diǎn)，在全省開展“金融生態(tài)建設(shè)深化年”活動(dòng)，推進(jìn)金融生態(tài)工作的開展，取得顯著成效。但地區(qū)間金融生態(tài)發(fā)展不平衡較為嚴(yán)重，不僅各地區(qū)金融主體在規(guī)模大小、政策措施等方面存在差別，其金融環(huán)境也同樣存在差異，因此分析解決金融生態(tài)問題更應(yīng)延伸至地區(qū)之間。定西市位于甘肅省中部，經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為落后，但定西市區(qū)位優(yōu)越，交通便利，是絲綢之路必經(jīng)之地?！耙粠б宦贰睂?shí)施以來，定西市作為絲綢之路的重鎮(zhèn)，面臨更多的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。因此對(duì)定西市金融生態(tài)運(yùn)行效率進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)價(jià)，可以幫助優(yōu)化定西市資源配置，促進(jìn)定西市金融業(yè)適應(yīng)“一帶一路”的發(fā)展要求。

基于此，以定西市縣域做為研究對(duì)象，通過建立金融生態(tài)運(yùn)行效率的分析模型，對(duì)定西市縣域金融生態(tài)運(yùn)轉(zhuǎn)效能進(jìn)行評(píng)價(jià)研究，把握定西市不同縣區(qū)金融生態(tài)發(fā)展的現(xiàn)狀，對(duì)解決定西市金融資源配置中存在的低效性問題，制定“一帶一路”戰(zhàn)略金融生態(tài)發(fā)展政策以及促進(jìn)定西市縣域金融的協(xié)調(diào)發(fā)展都將有所助益。

二、國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

（一）金融生態(tài)概念的提出

目前，國外對(duì)金融生態(tài)的直接研究較少，雖然其思想源于國外，但概念是中國學(xué)者針對(duì)中國實(shí)際情況正式提出的，具有一定特殊性。在中國早期時(shí)候，白欽先對(duì)金融生態(tài)做了相關(guān)研究，他認(rèn)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和資源利用效率的提高是基于金融資源的開發(fā)程度，而決定金融資源開發(fā)效率高低的因素就是金融生態(tài)環(huán)境;“金融生態(tài)”概念的正式提出是在“經(jīng)濟(jì)學(xué)50人論壇”上，時(shí)任中國人民銀行行長的周小川指出，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)、社會(huì)法律體系及企業(yè)自身的發(fā)展程度等影響金融運(yùn)行的外部因素構(gòu)成了整個(gè)金融生態(tài)環(huán)境。金融生態(tài)概念被正式提出后，得到國內(nèi)學(xué)者們的積極探討與鉆研，金融生態(tài)的研究文獻(xiàn)也得以不斷加深和擴(kuò)充。以朱哲穎為代表的學(xué)者從微觀層面的金融主體出發(fā)，進(jìn)一步將金融生態(tài)環(huán)境劃分為經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、金融發(fā)展、政府干預(yù)以及社會(huì)保障多個(gè)方面;金欣雪則表示中國的金融主體不僅受發(fā)展規(guī)模、政策體制及經(jīng)營狀況的影響，同時(shí)各個(gè)地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境也存在差異，提出研究金融生態(tài)更應(yīng)立足于地區(qū)層面上，分析不同地區(qū)間的金融生態(tài)差異;黃茂海也表示金融生態(tài)具有一定的地域性，在研究影響金融生態(tài)的各因素時(shí)，要結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況具體分析。

（二）金融生態(tài)效率的評(píng)估

隨著國內(nèi)金融生態(tài)研究的不斷深入與評(píng)估方法的不斷發(fā)展，國內(nèi)的學(xué)者們也在不斷擴(kuò)充著對(duì)金融生態(tài)的評(píng)估方法，其中以層次分析法（AHP）、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）、因子分析法和動(dòng)態(tài)面板模型等最為常用。吳韡通過運(yùn)用模糊層次分析法對(duì)湖北省農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)行了綜合評(píng)價(jià)，并應(yīng)用傳統(tǒng)DEA方法對(duì)其金融配置效率做了系統(tǒng)評(píng)估;此后有學(xué)者為進(jìn)一步比較分析不同單元效率值差異，選擇超效率DEA方法研究金融生態(tài)運(yùn)行效率。比如張帥使用超效率DEA方法對(duì)我國不同地區(qū)金融生態(tài)運(yùn)行效率做了測(cè)評(píng)，并使用空間計(jì)量方法分析了不同地區(qū)金融生態(tài)效率的差異;阮陸寧等則使用動(dòng)態(tài)面板模型估計(jì)了贛南地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響;曾昭法等則在傳統(tǒng)DEA方法的基礎(chǔ)上考慮效率偏差及隨機(jī)噪聲對(duì)研究結(jié)果的影響，采用Bootstrap-DEA方法對(duì)我國各省金融生態(tài)運(yùn)行效率的動(dòng)態(tài)變化進(jìn)行了分析，更加準(zhǔn)確的反映了我國金融生態(tài)運(yùn)行效率及不同地區(qū)間存在的差異。

從當(dāng)前文獻(xiàn)來看，對(duì)金融生態(tài)概念的界定已趨于完善，基本達(dá)成共識(shí)。但就如部分學(xué)者所言，仍需結(jié)合地方差異具體分析。同時(shí)，評(píng)估金融生態(tài)效率的方法已有很多，從傳統(tǒng)DEA方法到考慮小樣本偏差的Bootstrap-DEA法和可以比較效率值高低的超效率DEA法，使得對(duì)金融生態(tài)效率的評(píng)估更加準(zhǔn)確并具有可比性。但這些方法并未能考慮全部松弛變量對(duì)效率值的影響，故仍有提升空間。因此，本文基于當(dāng)前參考文獻(xiàn)研究做出以下兩點(diǎn)創(chuàng)新：1.指標(biāo)選取上，基于金融風(fēng)險(xiǎn)的存在，在研究定西市金融生態(tài)效率的過程中，將金融機(jī)構(gòu)不良貸款作為非期望產(chǎn)出納入在內(nèi)，從而更切合實(shí)際地反映定西市縣域金融生態(tài)的運(yùn)行效率情況;2.研究方法上，使用超效率SBM模型替代超效率DEA模型來進(jìn)行效率分析，從而考慮全部松弛變量的影響，使得到的結(jié)果更加準(zhǔn)確。并在此基礎(chǔ)上使用空間計(jì)量方法對(duì)定西市分縣區(qū)的金融生態(tài)運(yùn)行效率做差異和關(guān)聯(lián)分析。

（三）研究思路與結(jié)構(gòu)安排

本文從定西市實(shí)際情況出發(fā)，構(gòu)建金融生態(tài)效率評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系，通過利用超效率SBM模型及空間計(jì)量方法，比較分析定西市各縣域的金融生態(tài)效率運(yùn)行狀況，以及各地縣之間的效率差異和聯(lián)系，并在此基礎(chǔ)上提出相關(guān)的對(duì)策建議。后文的結(jié)構(gòu)安排為：第二部分介紹本文研究定西市金融生態(tài)運(yùn)行狀況的方法;第三部分對(duì)定西市縣域金融生態(tài)的現(xiàn)狀做一描述;第四部分是定西市金融生態(tài)運(yùn)行效率的實(shí)證評(píng)價(jià)，分別從非期望產(chǎn)出和空間異質(zhì)的視角對(duì)定西市各縣的金融生態(tài)運(yùn)行效率進(jìn)行比較分析;最后得出結(jié)論和對(duì)策建議。

三、金融生態(tài)研究方法

（一）考慮非期望產(chǎn)出的超效率SBM模型

本文采用包含非期望產(chǎn)出的超效率SBM模型來分析定西市縣域金融生態(tài)的運(yùn)行效率。與傳統(tǒng)DEA模型相比，超效率SBM模型彌補(bǔ)了傳統(tǒng)DEA模型結(jié)果中同時(shí)存在多個(gè)有效單元，其效率值都達(dá)到1，從而無法進(jìn)行效率值比較的缺陷。該模型除了可以判斷決策單元是否有效，還能比較有效單元之間的效率值高低。同時(shí)，超效率SBM模型將松弛變量加入目標(biāo)函數(shù)當(dāng)中，有效解決了決策單元投入產(chǎn)出的松弛問題，使計(jì)算結(jié)果具有更高的精度。其模型的具體表達(dá)式如下所示：

四、定西市縣域金融生態(tài)運(yùn)行效率實(shí)證分析

（一）金融生態(tài)運(yùn)行效率指標(biāo)體系構(gòu)建

隨著國內(nèi)對(duì)金融生態(tài)研究的不斷擴(kuò)展，關(guān)于金融生態(tài)環(huán)境的評(píng)估指標(biāo)已日趨完善，并在已有文獻(xiàn)中基本達(dá)成一致，即以經(jīng)濟(jì)、金融、法制、政府及社會(huì)等五方面作為評(píng)價(jià)金融生態(tài)環(huán)境的要素。本節(jié)在借鑒相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建金融生態(tài)指標(biāo)體系。其中，投入指標(biāo)的選取上，借鑒《中國城市金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)》的做法，將金融生態(tài)環(huán)境劃分為經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、金融環(huán)境等五個(gè)準(zhǔn)則層面。同時(shí)借鑒曾昭法等人做法，進(jìn)一步完善指標(biāo)層具體指標(biāo);產(chǎn)出指標(biāo)方面，參照李富有等人的研究，并結(jié)合定西市實(shí)際情況，選取金融機(jī)構(gòu)存貸款總額、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)保費(fèi)收入指標(biāo)作為期望產(chǎn)出，同時(shí)考慮到不良貸款在金融生態(tài)運(yùn)行中的不可避免性，將金融機(jī)構(gòu)不良貸款作為負(fù)向指標(biāo)納入產(chǎn)出中。具體指標(biāo)如下表所示。

（二）數(shù)據(jù)來源

本文選取2008-2018年定西市7個(gè)縣區(qū)的面板數(shù)據(jù)，考慮到DEA模型對(duì)決策單元的個(gè)數(shù)要求，選擇窗口模型將2008-2018年間所有決策單元整體作為參考集。所使用的數(shù)據(jù)來源于《定西市統(tǒng)計(jì)年鑒》和中國人民銀行網(wǎng)站。

（三）未考慮非期望產(chǎn)出的定西市縣域金融生態(tài)運(yùn)行效率

文章首先運(yùn)用不包含非期望產(chǎn)出的超效率SBM模型對(duì)2008-2018年定西市縣域金融生態(tài)效率進(jìn)行了測(cè)度，計(jì)算結(jié)果如表2所示。從表2可以看出，2008-2018年期間，安定區(qū)、臨洮縣的金融生態(tài)效率相對(duì)穩(wěn)定，變化幅度不大，這就說明近年來安定區(qū)、臨洮縣金融生態(tài)發(fā)展相較平穩(wěn)，一定程度上能抵抗各種外界因素的干擾。同時(shí)從效率值來看，除了2010年臨洮縣的效率值低于1以外，其他年份安定區(qū)、臨洮縣的效率值都高于1，說明這兩個(gè)縣區(qū)在將經(jīng)濟(jì)發(fā)展、政策實(shí)施、社會(huì)保障等投入轉(zhuǎn)化為金融產(chǎn)出方面具有較強(qiáng)的能力，其金融生態(tài)發(fā)展良好。此外，隴西縣、岷縣的效率得分在2016年后高于1，達(dá)到有效，說明近年來這兩個(gè)縣區(qū)金融生態(tài)發(fā)展有所好轉(zhuǎn)，但是總體而言金融生態(tài)環(huán)境對(duì)金融生態(tài)發(fā)展的推動(dòng)力度還不夠，亟需進(jìn)一步提高。另外，其他縣區(qū)的金融生態(tài)運(yùn)行效率普遍偏低，還需加大力度改善。其中，漳縣的金融生態(tài)運(yùn)行效率最低，其效率均值僅為0.18，說明該縣的金融生態(tài)環(huán)境還存在諸多問題，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展、政府投入、社會(huì)保障等都無法有效推動(dòng)金融生態(tài)發(fā)展。從歷年各縣區(qū)的金融生態(tài)效率的得分可以看出，定西市金融生態(tài)效率水平從2013年開始逐漸上升，但是在其他年份有所波動(dòng)。原因可能是，從2013年開始中國人民銀行全面開放金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，隨著利率市場(chǎng)化的不斷改革，使定西市金融生態(tài)運(yùn)行效率得到整體提升。從表2還可以看出，定西市各縣區(qū)之間金融生態(tài)效率存在較大差異，且近些年隨時(shí)間的變化，縣區(qū)間的差距正在慢慢縮小。分析原因是由于定西市部分落后縣區(qū)信貸結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化，金融機(jī)構(gòu)盈利能力得到增強(qiáng)，比如2018年岷縣銀行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)凈利潤就達(dá)1.44億元，比2015年增長了32.66%。同時(shí)這些縣區(qū)的銀行體系也更加健全，包括各類地方性商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等，分擔(dān)地方金融風(fēng)險(xiǎn)，使得近些年部分落后縣區(qū)的金融生態(tài)效率提升較快，縮短了與安定區(qū)、臨洮縣等金融生態(tài)效率較高縣區(qū)的差距。

（四）考慮非期望產(chǎn)出的定西市縣域金融生態(tài)運(yùn)行效率

本節(jié)將不良貸款作為非期望產(chǎn)出加入到超效率SBM模型中，來比較是否與不加非期望產(chǎn)出的金融生態(tài)效率測(cè)算結(jié)果存在明顯差異。因此運(yùn)用包含非期望產(chǎn)出的超效率SBM模型對(duì)定西市金融生態(tài)運(yùn)行效率進(jìn)行測(cè)算，結(jié)果如表3所示：

從表3可以看出，歷年來定西市各縣區(qū)的金融生態(tài)效率發(fā)展較為穩(wěn)定，未發(fā)生較大波動(dòng)。同時(shí)，與不考慮非期望產(chǎn)出的超效率SBM模型相比，非期望產(chǎn)出視角下的定西市縣區(qū)之間金融生態(tài)效率差異要更加明顯，其中安定區(qū)歷年的效率均值達(dá)到1.628，金融生態(tài)得到有效發(fā)展;而其他縣區(qū)效率均值均未達(dá)到有效，且就總體而言，歷年定西市縣域金融生態(tài)效率的平均值僅為0.568，距離達(dá)到效率有效仍存在較大差距。

（五）考慮和未考慮非期望產(chǎn)出下的效率對(duì)比

綜合前文中考慮和未考慮非期望產(chǎn)出的定西市金融生態(tài)效率可以看出，兩種條件下的縣域金融生態(tài)效率有一定差距。其中，考慮非期望產(chǎn)出不良貸款的歷年效率均值要低于不考慮不良貸款的效率均值。為了更清晰的比較兩種條件下的差別，本節(jié)對(duì)兩種視角下的定西市金融生態(tài)效率值進(jìn)行比較分析，比較結(jié)果如圖1所示：

從圖1可以看出，除2010年外，考慮不良貸款的金融生態(tài)效率要低于不考慮不良貸款的金融生態(tài)效率，也就是說不良貸款這項(xiàng)非期望產(chǎn)出指標(biāo)降低了定西市金融生態(tài)的整體運(yùn)行效率。同時(shí)也可以看出，在納入這項(xiàng)非期望產(chǎn)出指標(biāo)后，定西市的金融生態(tài)運(yùn)行效率與未考慮不良貸款的效率相比，隨時(shí)間的變化更加穩(wěn)定，很少出現(xiàn)較大波動(dòng)。這就說明，在加入不良貸款這項(xiàng)非期望產(chǎn)出指標(biāo)后，與現(xiàn)實(shí)發(fā)展情況更為相近，修正了未考慮非期望產(chǎn)出的模型偏差，其測(cè)度的結(jié)果也更加準(zhǔn)確和客觀。尤其是在銀行業(yè)這類金融機(jī)構(gòu)中，不良貸款帶來的負(fù)面影響是比較大的，一方面不良貸款增加了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的成本，使其不得不使用壞賬準(zhǔn)備金來減小不良貸款帶來的影響;另一方面不良貸款帶來的經(jīng)營成本提升問題，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性資產(chǎn)有所降低，從而對(duì)金融機(jī)構(gòu)的預(yù)期收益造成負(fù)面影響。

（六）空間異質(zhì)性下的定西市縣域金融生態(tài)運(yùn)行效率

從前表2、3已知，不管是否考慮非期望產(chǎn)出，定西市縣域金融生態(tài)運(yùn)行效率都存在較大差異。為進(jìn)一步探索定西市金融生態(tài)運(yùn)行效率存在的空間特征，本節(jié)采用空間自相關(guān)方法計(jì)算2008-2018年基于非期望產(chǎn)出的定西市縣域金融生態(tài)運(yùn)行效率的Morans 指數(shù)及Moran散點(diǎn)圖，分析定西市金融生態(tài)效率縣區(qū)間的空間相關(guān)性和異質(zhì)性特征，所得結(jié)果如表4所示。

從表4的計(jì)算結(jié)果可以得出以下結(jié)論：第一，定西市金融生態(tài)運(yùn)行效率存在一定的空間差異性。從Morans I指數(shù)可以看出，2008-2018年的Morans I指數(shù)值均為負(fù)數(shù)，并通過顯著性假設(shè)檢驗(yàn)，說明定西市金融生態(tài)效率存在一定的空間差異。且這種差異隨著年份的不同，其程度也有所不同，呈現(xiàn)上下波動(dòng)的趨勢(shì)。在2016年Morans I指數(shù)低至近年來最小值，即2016年定西市各縣區(qū)之間金融生態(tài)效率空間差異性最大，從表中可以看出在2016年漳縣和岷縣發(fā)生了象限躍遷，分別由低-低象限躍遷至低-高象限和高-低象限。第二，從空間關(guān)聯(lián)性來看，定西市金融生態(tài)效率呈南低北高的聚集態(tài)勢(shì)。2008-2018年期間，臨洮縣保持在HH象限，其原因是該縣經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，金融資源投入量大。同時(shí)，為優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，人行臨洮縣支行致力于加強(qiáng)與地方政府的溝通協(xié)調(diào)，建立起與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相適應(yīng)的農(nóng)村信用體系架構(gòu)，提高了該地區(qū)的征信管理水平，使金融生態(tài)運(yùn)行效率穩(wěn)定較高，對(duì)周圍縣區(qū)也具有較強(qiáng)的輻射效應(yīng)，從而影響到周圍縣區(qū)金融生態(tài)效率也比較高。位于定西市南方的漳縣、岷縣，在2016年之前處于LL象限，金融生態(tài)效率較低，同時(shí)由于空間溢出效應(yīng)給相鄰縣區(qū)也帶來了負(fù)面影響。2016年岷縣金融生態(tài)效率得到改善后，就不再有縣區(qū)處于LL象限中。第三，從定西市縣域金融生態(tài)運(yùn)行效率的時(shí)空變化來看，其空間關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，存在象限躍遷現(xiàn)象。2008-2018年間，安定區(qū)、臨洮縣、渭源縣、通渭縣均未發(fā)生象限躍遷現(xiàn)象，即自身與相鄰縣區(qū)的關(guān)聯(lián)模式未發(fā)生改變，具有較高的結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性。但在2010-2011年、2015-2016年隴西縣發(fā)生象限躍遷，2015-2016年漳縣、岷縣發(fā)生象限躍遷現(xiàn)象，說明這些縣區(qū)的空間關(guān)聯(lián)結(jié)構(gòu)變動(dòng)較大，存在一定的不穩(wěn)定性。

五、結(jié)論及對(duì)策建議

（一）結(jié)論

本文考慮到現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)地方區(qū)域金融生態(tài)運(yùn)行狀況的研究中，缺乏對(duì)非期望產(chǎn)出的分析，因此在結(jié)合已有研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，制定了納入金融機(jī)構(gòu)不良貸款的定西市縣域金融生態(tài)運(yùn)行效率評(píng)估框架。首先，應(yīng)用不考慮非期望產(chǎn)出的超效率SBM模型對(duì)定西市縣域金融生態(tài)效率進(jìn)行計(jì)算，在此基礎(chǔ)上納入非期望產(chǎn)出，再次測(cè)算定西市縣域金融生態(tài)效率，并對(duì)兩次的結(jié)果進(jìn)行對(duì)比分析。然后通過Morans I指數(shù)模型進(jìn)一步分析了定西市縣域金融生態(tài)運(yùn)行效率的差異和關(guān)聯(lián)性，得到以下三點(diǎn)結(jié)論。

在不考慮非期望產(chǎn)出的情況下，測(cè)度的定西市縣域金融生態(tài)效率均值僅為0.678，離達(dá)到有效值1還存在差距。并且處于效率前沿面的縣區(qū)僅占28.6%，還有很大比例的縣區(qū)金融生態(tài)運(yùn)行處于無效率狀態(tài);同時(shí)，從歷年的效率變動(dòng)來看，定西市金融生態(tài)效率運(yùn)行較為穩(wěn)定。從2013年開始到2018年定西市金融生態(tài)效率有所上升，但在其他年份均存在小幅波動(dòng)。

在納入金融機(jī)構(gòu)不良貸款的情況下，應(yīng)用考慮非期望產(chǎn)出的超效率SBM模型測(cè)算定西市金融生態(tài)效率，計(jì)算得到的均值為0.568，結(jié)果表明不考慮非期望產(chǎn)出的超效率SBM模型會(huì)高估定西市縣域金融生態(tài)運(yùn)行效率，從而導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果有所偏差;同時(shí)考慮非期望產(chǎn)出的定西市金融生態(tài)效率得分隨時(shí)間的變化也更加穩(wěn)定，很少出現(xiàn)大幅度變動(dòng)。

無論是否考慮非期望產(chǎn)出，得到的結(jié)果都表明定西市縣域之間金融生態(tài)效率存在較大差異，在地理分布上呈現(xiàn)出南低北高的聚集態(tài)勢(shì)，并在一定程度上存在空間溢出效應(yīng)。同時(shí)定西市縣域金融生態(tài)效率的不均衡分布隨著年份的不同有所變化，從2016年開始定西市縣域之間的效率差異有逐漸縮小的趨勢(shì)。

（二）對(duì)策建議

1.深化定西市金融機(jī)構(gòu)的信用管理，建立多樣化金融市場(chǎng)體系。

考慮金融機(jī)構(gòu)不良貸款產(chǎn)出的定西市金融生態(tài)效率，除安定區(qū)外其他縣區(qū)普遍較低，這就需要進(jìn)一步深化對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信用管理。定西市各地方政府要加強(qiáng)與當(dāng)?shù)厝诵小⒔鹑跈C(jī)構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)，積極推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)。通過對(duì)村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，督促依法合規(guī)查詢個(gè)人信用報(bào)告，提高征信服務(wù)管理水平。同時(shí)地方要認(rèn)真開展小貸公司信用評(píng)級(jí)工作，加強(qiáng)小貸公司管理，從而推動(dòng)地方社會(huì)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。同時(shí)各縣區(qū)也要通過發(fā)展多樣化的金融主體來分散金融風(fēng)險(xiǎn)，比如目前定西市證券業(yè)的發(fā)展還未成熟，定西市可以根據(jù)自身實(shí)際情況加大力度發(fā)展證券市場(chǎng)，為小微企業(yè)提供良好的融資平臺(tái)，助力金融生態(tài)環(huán)境的完善。

2.把握定西市金融生態(tài)效率縣域差異特點(diǎn)，促進(jìn)縣域金融生態(tài)協(xié)調(diào)發(fā)展。

通過建立定西市縣域金融生態(tài)協(xié)調(diào)發(fā)展機(jī)制，防止縣域間的差距繼續(xù)擴(kuò)大。具體做法有：一是針對(duì)定西市不同縣域制定適宜的金融調(diào)控政策。通過結(jié)合各縣區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀提供必要金融支持，比如可對(duì)效率較低的通渭縣、渭源縣、漳縣加強(qiáng)金融市場(chǎng)的建設(shè)力度，適當(dāng)降低這三個(gè)縣區(qū)的金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻，完善普惠金融政策，促進(jìn)縣域金融生態(tài)的協(xié)調(diào)發(fā)展。二是結(jié)合縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況相互借鑒，完善各自的金融發(fā)展體制，通渭縣、渭源縣、漳縣等金融生態(tài)較為滯后的縣區(qū)可引進(jìn)安定區(qū)、臨洮縣或者發(fā)達(dá)地區(qū)的成熟管理經(jīng)驗(yàn)以及適合當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)條件，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)的發(fā)展。完善定西市縣域金融互助的長效機(jī)制，共同分擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)，共同分享金融成果。

3.加強(qiáng)縣域金融生態(tài)合作交流，鼓勵(lì)地方金融創(chuàng)新。

安定區(qū)、臨洮縣等金融生態(tài)發(fā)展較好的縣區(qū)要充分發(fā)揮帶頭作用。通過引導(dǎo)一些產(chǎn)業(yè)向渭源縣、通渭縣、漳縣等落后地區(qū)發(fā)展，加強(qiáng)與落后縣區(qū)的合作交流。可通過設(shè)立技術(shù)創(chuàng)新獎(jiǎng)勵(lì)基金，鼓勵(lì)地方企業(yè)發(fā)展適合自身的新興產(chǎn)業(yè)，以此發(fā)展更多的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。同時(shí)加強(qiáng)培養(yǎng)特色富民產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)“一縣一業(yè)、一鄉(xiāng)一特、一村一品”產(chǎn)業(yè)工程在各縣區(qū)的開展。

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Abstract： By incorporating undesired output and spatial heterogeneity factors， the ultra-efficient SBM model and Morans I index model were used to empirically analyze the financial and ecological operation efficiency of Dingxi County. The results show that： First， the financial ecological efficiency of Dingxi City without considering the undesired output will overestimate the actual efficiency value， resulting in deviations in the calculation results. Second， the overall efficiency of financial ecological operation in Dingxi City is low， and the distance leading to effective efficiency still exists. Third， there is a large spatial difference in financial ecological efficiency between counties， and there is a spatial spillover effect to some extent. Accordingly， it is proposed to deepen credit management， grasp the characteristics of county financial ecological differences， and strengthen county financial ecological cooperation and exchanges.

Key words： Unexpected Output; Spatial Heterogeneity; County; Financial Ecological efficiency

責(zé)任編輯、校對(duì)：謝紅苗