衛(wèi)強(qiáng)
摘要:PPP模式現(xiàn)已逐漸成為政府建設(shè)公共服務(wù)設(shè)施的主要途徑,有效解決了建設(shè)過程中政府資金不足的問題。但對項(xiàng)目公司來說,PPP項(xiàng)目雖是其發(fā)展機(jī)遇,但同時(shí)也為其財(cái)務(wù)管理提出了重大考驗(yàn)。本文詳細(xì)分析了PPP模式下項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)管理中存在的問題,然后根據(jù)分析結(jié)果提出了相應(yīng)的解決對策。
關(guān)鍵詞:PPP模式;項(xiàng)目公司;財(cái)務(wù)管理
引言
公共服務(wù)設(shè)施的建設(shè)需要大量資金支撐,政府僅依靠自身財(cái)力難以維持項(xiàng)目建設(shè),這會顯著影響其社會職能的發(fā)揮。為了更好地建設(shè)公共服務(wù)設(shè)施,充分發(fā)揮政府職能,也為了盤活社會資本,政府推出了新的合作模式,即PPP模式。在此模式下,政府將公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)工程承包給項(xiàng)目公司,項(xiàng)目公司根據(jù)合同出資建設(shè),承擔(dān)絕大部分的資金,政府只需支出較少資金。這種模式既解決了政府資金不足的情況,確保其社會職能的發(fā)揮,也為項(xiàng)目公司提供好的建設(shè)工程,有助于其取得較為理想的經(jīng)濟(jì)效益,最終實(shí)現(xiàn)政府與社會資本的雙贏。但是,PPP模式下的項(xiàng)目工程建設(shè)周期雖然一般只有兩三年,但之后的運(yùn)營周期較長,同時(shí),PPP項(xiàng)目資金投入大,除股東投的資本金外,項(xiàng)目公司還需要向銀行貸款,因而對其財(cái)務(wù)管理水平要求極高。因?yàn)橐坏┴?cái)務(wù)管理出現(xiàn)問題,項(xiàng)目工程的建設(shè)必然會受到影響,甚至出現(xiàn)建設(shè)進(jìn)程的延誤。目前,項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)管理并不完善存在許多問題。為了更好地建設(shè)PPP項(xiàng)目,提高項(xiàng)目公司經(jīng)濟(jì)效益,需要對財(cái)務(wù)管理中存在的問題進(jìn)行深入剖析,明確問題所在,以便找到有效的解決對策。
一、PPP模式下財(cái)務(wù)管理概述
PPP模式將政府與社會資本聯(lián)系到一起,共同為建設(shè)公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目而努力,這樣可以提高公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)水平,更有力的保障人們的日常生活。對政府來說,實(shí)現(xiàn)公共利益的最大化是PPP項(xiàng)目建設(shè)的本質(zhì)原因;對項(xiàng)目公司來說則不然,畢竟項(xiàng)目公司是以營利為目的的,通過項(xiàng)目獲取理想效益才是其進(jìn)行PPP項(xiàng)目建設(shè)的根本原因。合作雙方初衷和目的上的不同使之在項(xiàng)目建設(shè)過程中必然會出現(xiàn)分歧,最顯著的方面就是資金投入以及管理。因而為了確保雙方合作的順利,需要簽訂相關(guān)合同,以此作為項(xiàng)目建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)。
另外,政府與社會資本的合作是優(yōu)勢互補(bǔ)的。具體來說,政府對于相關(guān)政策的把握、社會資源的調(diào)控等有著社會資本所不具備的優(yōu)勢,能夠根據(jù)政策規(guī)定、政策變動趨勢等對社會資源進(jìn)行有目的的優(yōu)化調(diào)配,確保社會資源利用的最大化。社會資本則在經(jīng)營管理、風(fēng)險(xiǎn)抵御等方面有著突出的優(yōu)勢,能夠根據(jù)長久以來的項(xiàng)目建設(shè)經(jīng)驗(yàn)評估和預(yù)測工程項(xiàng)目實(shí)施過程中可能出現(xiàn)的問題、產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)等,并制定針對性解決措施,以確保工程項(xiàng)目的順利建設(shè)。PPP模式使得政府和社會資本的優(yōu)勢得以結(jié)合在一起,進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí),能夠更準(zhǔn)確地把握相關(guān)政策,根據(jù)政策規(guī)定開展管理工作,再輔以項(xiàng)目公司科學(xué)的管理手段,最終實(shí)現(xiàn)PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理的有效性。
二、PPP模式下項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)管理中存在的問題
(一)預(yù)算管理不到位
預(yù)算管理是建設(shè)PPP項(xiàng)目必不可少的環(huán)節(jié),政府與項(xiàng)目公司簽訂合同之時(shí)便會就項(xiàng)目所需資金做出估算,包括雙方所需擔(dān)負(fù)的比例、數(shù)額等也會進(jìn)行規(guī)定。比如,A項(xiàng)目的合作期限為20年,項(xiàng)目公司在承包之初便與股東就所需承擔(dān)的金額進(jìn)行了約定,并且細(xì)化至每一年度。也就是說,各股東方所處的項(xiàng)目資本金是既定的,剩余部分需要項(xiàng)目公司向金融機(jī)構(gòu)貸款解決。因而項(xiàng)目公司必須有科學(xué)合理的預(yù)算計(jì)劃,才能保證PPP項(xiàng)目建設(shè)的順利推進(jìn)。一旦預(yù)算計(jì)劃偏差較大,則不僅會影響項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)程,甚至?xí)绊懝菊_\(yùn)轉(zhuǎn)和公司信譽(yù)。而在實(shí)際情況中,依然存在預(yù)算管理不到位的現(xiàn)象。比如,項(xiàng)目公司在對PPP項(xiàng)目工程所需資金進(jìn)行估算時(shí)出現(xiàn)失誤,導(dǎo)致估算結(jié)果偏差較大,實(shí)際建設(shè)時(shí)除項(xiàng)目資本金外,公司籌備的資金存在較大缺口;計(jì)劃執(zhí)行不到位也是預(yù)算管理存在的問題之一,具體是說在項(xiàng)目建設(shè)過程中沒有根據(jù)預(yù)算計(jì)劃進(jìn)行資金支出、回收等,導(dǎo)致預(yù)算管理流于表面,實(shí)際執(zhí)行與計(jì)劃存在很大偏差。
(二)融資管理不完善
PPP項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營需要大量資金,加之資金回籠慢、政府承擔(dān)的資金壓力有限,因而項(xiàng)目公司需要投入大量資金。對項(xiàng)目公司來說,其自身的資金是各股東方投入的項(xiàng)目資本金,一般項(xiàng)目資本金只占項(xiàng)目總投資的20%,難以依靠自身資金儲備完成PPP項(xiàng)目的建設(shè),必須要進(jìn)行融資,而且要求融到的資金能夠及時(shí)到位,以便用于項(xiàng)目建設(shè),這對項(xiàng)目公司的融資管理工作要求是極高的。但在實(shí)際情況中,許多項(xiàng)目公司的融資管理并不樂觀,存在許多問題。比如,公司缺乏合理的融資計(jì)劃,畢竟PPP項(xiàng)目是一個(gè)長期建設(shè)工程,自然也需長期投入,這就要求項(xiàng)目公司的融資計(jì)劃要足夠長遠(yuǎn),不僅能滿足項(xiàng)目建設(shè)需求,更能夠契合項(xiàng)目的需求節(jié)點(diǎn),但許多項(xiàng)目公司對融資規(guī)模、時(shí)間節(jié)點(diǎn)、所需成本等或是估算結(jié)果有誤,或是缺乏相應(yīng)認(rèn)識,在此基礎(chǔ)上制定的融資計(jì)劃必然會缺乏科學(xué)性,無法滿足PPP項(xiàng)目建設(shè)需求。
(三)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全
PPP項(xiàng)目的全生命周期一般很長,例如A項(xiàng)目的建設(shè)期為3年,運(yùn)營期17年。在這20年間,項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)A項(xiàng)目設(shè)計(jì)、投資、融資、建設(shè)、運(yùn)維、管理工作,包括但不限于工程建設(shè)投資、車輛采購與維保、全線設(shè)施的運(yùn)營維養(yǎng)、有效資產(chǎn)更新改造、公共客運(yùn)服務(wù)供應(yīng)、有效經(jīng)營空間運(yùn)作以及其他非票務(wù)經(jīng)營,回報(bào)機(jī)制主要為“使用者付費(fèi)+可行性缺口補(bǔ)助”。但是由于市場形勢變化莫測,在合作期限內(nèi)難以避免會出現(xiàn)預(yù)料之外甚至是難以掌控的問題。為有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),項(xiàng)目公司必須要有科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。但在實(shí)際情況中,項(xiàng)目公司的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制并不健全。比如,缺少對市場信息的掌控,在項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營和管理過程中未能及時(shí)全面的關(guān)注和收集相關(guān)市場信息,導(dǎo)致對市場變化不敏感,未能在形勢發(fā)生變動之前有所察覺。加之對風(fēng)險(xiǎn)管理的重視性不夠,沒有提前制定可行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施,因此在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之時(shí)也做不到及時(shí)應(yīng)對處理,這都會對財(cái)務(wù)管理工作造成嚴(yán)重阻礙。
三、解決財(cái)務(wù)管理問題的對策
(一)加強(qiáng)預(yù)算管理與成本控制
預(yù)算管理應(yīng)貫穿于PPP項(xiàng)目的始終,從可行性分析到施工建設(shè),再到運(yùn)營管理,項(xiàng)目公司都應(yīng)制定科學(xué)的預(yù)算管理方案。比如,根據(jù)合同約定,項(xiàng)目公司不但負(fù)責(zé)A項(xiàng)目的施工建設(shè),還負(fù)責(zé)車輛采購與維保、公共客運(yùn)服務(wù)供應(yīng)等,這些事項(xiàng)均須在預(yù)算計(jì)劃中有詳細(xì)體現(xiàn)。由于PPP項(xiàng)目規(guī)模龐大,在制定預(yù)算計(jì)劃時(shí)一旦遺漏某一環(huán)節(jié)或部分,則整個(gè)預(yù)算方案的準(zhǔn)確性就會受到極大影響,因此需要準(zhǔn)確把握工程項(xiàng)目的各個(gè)環(huán)節(jié),并在全面收集相關(guān)信息的基礎(chǔ)上制定預(yù)算方案。另外,預(yù)算計(jì)劃執(zhí)行的有效與否最為關(guān)鍵,對財(cái)務(wù)管理工作有著重大影響。為了提高預(yù)算計(jì)劃執(zhí)行程度,項(xiàng)目公司需要時(shí)刻關(guān)注市場形勢,確保按預(yù)算計(jì)劃進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營等。一旦市場形勢變動劇烈、與預(yù)期存在較大差距,則需要根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營的實(shí)際情況進(jìn)行預(yù)算計(jì)劃調(diào)整,以便實(shí)現(xiàn)最佳成本支出。比如,經(jīng)營成本的控制可以從用工成本與運(yùn)營維護(hù)成本入手,人工成本可以通過嚴(yán)格控制項(xiàng)目編制人員,采用定員、定崗、定編的模式,建立合理的用人制度來降低不必要的成本消耗,運(yùn)營維護(hù)成本則可以通過制定合理的設(shè)備保養(yǎng)計(jì)劃,減少固定資產(chǎn)的大修費(fèi)用,同時(shí)引進(jìn)節(jié)能的運(yùn)營方式,降低材料的損耗。
(二)完善風(fēng)險(xiǎn)識別控制機(jī)制
對項(xiàng)目公司來說,PPP項(xiàng)目生命周期較長,所涉及的責(zé)任主體過多極容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生,因而若要完善風(fēng)險(xiǎn)識別控制機(jī)制也應(yīng)從此入手。一方面,針對項(xiàng)目周期長所可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),可以根據(jù)PPP項(xiàng)目的不同環(huán)節(jié)進(jìn)行階段劃分,比如劃分為項(xiàng)目起始階段、建設(shè)階段、運(yùn)營階段、移交階段等,加強(qiáng)對各個(gè)階段的信息追蹤和收集。通過對所收集信息的深入分析,明確各個(gè)階段可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),包括風(fēng)險(xiǎn)類型、危害等級等,然后根據(jù)分析結(jié)果制定相應(yīng)的解決方案以作備用,并形成風(fēng)險(xiǎn)管控方案。這樣在推進(jìn)項(xiàng)目工程中就可以根據(jù)此方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,比如在風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)環(huán)節(jié)傾注更多精力,爭取做到及時(shí)識別、快速解決風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,對于所涉主體多而引起的風(fēng)險(xiǎn),項(xiàng)目公司所能做的就是科學(xué)分散風(fēng)險(xiǎn),可以將風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁。具體來說,政府與社會資本同樣是PPP項(xiàng)目的責(zé)任主體,雖然政府已將項(xiàng)目承包給項(xiàng)目公司,但若是項(xiàng)目公司遭遇較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),則必然會對工程項(xiàng)目的建設(shè)產(chǎn)生影響,甚至無法按時(shí)完工,從而進(jìn)一步影響政府職能的發(fā)揮。因此,項(xiàng)目公司可以加強(qiáng)與政府的交流,就PPP項(xiàng)目相關(guān)信息保持密切溝通,借助政府在政策、市場等方面的優(yōu)勢來降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。
(三)穩(wěn)定運(yùn)營期營業(yè)收入
提高PPP模式下項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)管理水平,行之有效的方法之一就是穩(wěn)定運(yùn)營期營業(yè)收入,畢竟對于PPP項(xiàng)目來說,其運(yùn)營期遠(yuǎn)大于建設(shè)期,因而運(yùn)營期的財(cái)務(wù)管理應(yīng)是整個(gè)管理過程的重點(diǎn)。比如,A項(xiàng)目受市場經(jīng)濟(jì)與需求變動影響較大,當(dāng)公共交通方式的可替代性導(dǎo)致城市軌道的需求變小時(shí),項(xiàng)目的使用者付費(fèi)收入自然會降低。其次,受PPP項(xiàng)目績效考核情況影響較大,當(dāng)績效考核不達(dá)標(biāo)時(shí),將直接影響到可行性缺口補(bǔ)助收入。所以結(jié)合以上兩點(diǎn),一方面項(xiàng)目公司應(yīng)加強(qiáng)服務(wù)意識,為顧客提供舒心、放心的服務(wù),保障運(yùn)營安全,確保持續(xù)穩(wěn)定的客流量,最大范圍內(nèi)降低市場所帶來的影響。另一方面,項(xiàng)目公司應(yīng)加強(qiáng)PPP項(xiàng)目運(yùn)營維護(hù)工作,并根據(jù)PPP項(xiàng)目績效考核目標(biāo),落實(shí)相關(guān)責(zé)任人,努力完成績效考核任務(wù),確保項(xiàng)目公司按時(shí)足額收到可行性缺口補(bǔ)助。
(四)加強(qiáng)現(xiàn)金運(yùn)用管理
一般來說,PPP 項(xiàng)目都具有高舉債的特性,其還本付息的金額來自項(xiàng)目運(yùn)營期的收入,而如何合理運(yùn)用資金、獲取項(xiàng)目收益對于控制籌資風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。因此,為加強(qiáng)現(xiàn)金運(yùn)用管理,在項(xiàng)目建設(shè)的過程中,項(xiàng)目公司應(yīng)嚴(yán)格按照工程進(jìn)度計(jì)劃進(jìn)行注資,時(shí)間上不能過早或過晚,以便提高資金的使用效益。在項(xiàng)目運(yùn)營期間內(nèi),項(xiàng)目方需要不斷完善資金使用計(jì)劃,建立科學(xué)的資金授權(quán)體制,保證現(xiàn)有資金安全和高效取用,并根據(jù)還款計(jì)劃,實(shí)時(shí)合理安排好資金用途,以促進(jìn)資金的良性循環(huán),降低利率變動的影響,規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)。
結(jié)語
綜上所述,PPP模式下項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)管理中存在預(yù)算管理不到位、融資管理不完善、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全等問題。針對存在的問題,可以采取加強(qiáng)預(yù)算管理與成本控制、完善風(fēng)險(xiǎn)識別控制機(jī)制、穩(wěn)定運(yùn)營期營業(yè)收入以及加強(qiáng)現(xiàn)金運(yùn)用管理等措施。
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