河南牧業(yè)經(jīng)濟學(xué)院 河南鄭州 450004 王彤

本文基于進出口企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，從以下幾個方面展開探討，第一部分簡要闡述了金融危機的基本概念，明確進出口企業(yè)財務(wù)管理的對象、主體以及職能等內(nèi)容。第二部分分析了當(dāng)前我國進出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中存在的問題。第三部分基于當(dāng)前進出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的問題提出了幾項針對性的防控措施。全文將金融危機作為背景，側(cè)重于明確財務(wù)風(fēng)險管理的基本內(nèi)容和潛存問題。

一、金融危機概述

金融危機的發(fā)生源頭為美國，發(fā)生的原因在于美國所執(zhí)行的不正當(dāng)貨幣政策和房地產(chǎn)金融政策，其中政府監(jiān)管力度不夠以及盲目金融創(chuàng)新和銀行機構(gòu)違規(guī)操作是導(dǎo)致全球經(jīng)濟危機蔓延的主要原因。如果從本質(zhì)上分析此次金融危機發(fā)生的主要緣由，則為美國所開展的“新自由主義”資本主義，雖然十年來各國的市場經(jīng)濟已經(jīng)趨于平緩發(fā)展，但是此次金融危機對各國的經(jīng)濟發(fā)展也造成了多方面的打擊【1】。

二、進出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理綜述

1、財務(wù)風(fēng)險管理的對象

在整個運營活動開展的過程中，企業(yè)并不能夠達到完全控制財務(wù)風(fēng)險的目的，在評估、識別以及計量進出口貿(mào)易活動的過程中，財務(wù)風(fēng)險管理的對象就是各大企業(yè)的進出口貿(mào)易活動，而涉及到國際貿(mào)易環(huán)境對企業(yè)內(nèi)部控制的影響，所管理的對象也只能是進出口貿(mào)易活動中最為關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，分別為信用風(fēng)險的管理、對進出口貿(mào)易活動中外匯風(fēng)險的管理、結(jié)算風(fēng)險的管理以及進出口貿(mào)易活動中現(xiàn)金流的風(fēng)險管理四個方面。

2、財務(wù)風(fēng)險管理的主體

從狹義的層面上分析，財務(wù)風(fēng)險管理的主體為我國進出口企業(yè)從事進出口業(yè)務(wù)管理的相應(yīng)部門或者經(jīng)理，但是部門或者經(jīng)理憑借自身的管理經(jīng)驗所作出的決策，必然具備主觀性、不科學(xué)性的特點，繼而引發(fā)決策風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。任何一個企業(yè)所開展的財務(wù)風(fēng)險管控工作都不僅僅是管理者、領(lǐng)導(dǎo)者的任務(wù)，企業(yè)內(nèi)部的員工也應(yīng)具備風(fēng)險防控意識和防范責(zé)任。而從廣義的層面上考量，進出口企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理主體是企業(yè)本身、進出口貿(mào)易活動以及第三方機構(gòu)，其中第三方機構(gòu)多指信用機構(gòu)、財務(wù)支付機構(gòu)、財務(wù)風(fēng)險評估機構(gòu)等等【2】。

3、財務(wù)風(fēng)險管理的職能

進出口企業(yè)所開展的進出口貿(mào)易業(yè)務(wù)本身就具備著較高概率的金融風(fēng)險，而且兩個國家經(jīng)濟政策存在較大程度的差異對貿(mào)易活動存在較大程度的制約，進出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的主要職能為風(fēng)險分析、風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險防范。首先企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險大都屬于隱蔽性，需要相應(yīng)的管理人員通過大量的數(shù)據(jù)信息才能夠明確企業(yè)潛存的財務(wù)風(fēng)險，風(fēng)險分析能夠為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效規(guī)避奠定良好的基礎(chǔ)，從而促使企業(yè)快速的、針對性的化解財務(wù)風(fēng)險。其次風(fēng)險的預(yù)警功能多指對進出口貿(mào)易活動的不確定性進行全面的監(jiān)測，一旦貿(mào)易活動出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，那么通過財務(wù)風(fēng)險的管理相應(yīng)的企業(yè)能夠獲得及時的警報。最后風(fēng)險的防范功能多指進出口企業(yè)針對危險因素所采取的一種主動性的內(nèi)控措施，諸如強化風(fēng)險意識、完善財務(wù)風(fēng)險防控體系等，都是風(fēng)險防范工作內(nèi)容中的重要部分。

4、財務(wù)風(fēng)險管理的目標(biāo)和實現(xiàn)條件

進出口企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理目標(biāo)就是及時的發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，有效的解決財務(wù)風(fēng)險，如果將財務(wù)風(fēng)險管理的工作內(nèi)容進行細(xì)分，也包含企業(yè)對各項貿(mào)易活動的檢測和評價。而企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的實現(xiàn)條件多指企業(yè)風(fēng)險管理的預(yù)測方法，其中專家分析、樹形預(yù)測、情境分析等為最為常用的幾種財務(wù)風(fēng)險預(yù)測方法。

三、進出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題分析

1、信用風(fēng)險管理問題分析

美國的次貸危機到全球性的金融危機整個過程對于全球的經(jīng)濟發(fā)展造成了較為嚴(yán)重的影響，從整個發(fā)展過程來看，第一發(fā)展階段為債務(wù)危機，第二階段為資金流動危機，第三階段則是信用危機，而信用危機的根本原因在于當(dāng)時所有的金融系統(tǒng)和金融機構(gòu)在各個業(yè)務(wù)處理環(huán)節(jié)中一致認(rèn)為房價會永遠(yuǎn)上漲，從而對于風(fēng)險的發(fā)生是持一個完全忽視的心理。當(dāng)時中國的繁榮是穩(wěn)定世界經(jīng)濟的重要條件，絕對不是造成此次危機的源頭。

2、外匯風(fēng)險管理問題

外匯風(fēng)險主要指的是在進出口貿(mào)易業(yè)務(wù)進展的過程中，由于匯率變動所導(dǎo)致的經(jīng)濟風(fēng)險，匯率變動對于貨幣支付價值、收到貨幣價值都存在直接的影響，其中外匯風(fēng)險還涉及到了會計風(fēng)險，在匯率變動的影響下跨國公司所收到或者支出的貨幣價值與原合同的利率存在較大程度的差異。一旦金融危機大范圍爆發(fā)，那么受影響的則是全球的資金鏈和資金系統(tǒng)。應(yīng)收賬款的信貸條款監(jiān)督管理力度不夠，致使部分企業(yè)單方面的追求銷量盲目的進行信用貸款，導(dǎo)致了企業(yè)的應(yīng)收賬款額度上升。

3、結(jié)算風(fēng)險管理問題

結(jié)算風(fēng)險主要指債權(quán)人在處理相應(yīng)的貿(mào)易業(yè)務(wù)過程中所產(chǎn)生的經(jīng)濟損失，并不是所有的國家和地區(qū)都能夠使用信用進行交易，所以如果我國的進出口企業(yè)在進行相應(yīng)業(yè)務(wù)的處理過程中將信用交易作為結(jié)算方式的重點，那么將會錯過很多貿(mào)易交易機會。目前我國進出口貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險主要體現(xiàn)為以下幾個方面：第一，企業(yè)不具備較強的商業(yè)風(fēng)險防范意識，所進行的信用活動調(diào)查流于形式不重視付款細(xì)節(jié)；第二，過分的去依賴信貸結(jié)算，甚至認(rèn)為信貸結(jié)算是國際貿(mào)易最為安全的結(jié)算方式。第三，企業(yè)選擇不合適的付款方式，存在偽造票據(jù)、偽造文件的現(xiàn)象，導(dǎo)致結(jié)算風(fēng)險的發(fā)生【3】。

4、現(xiàn)金流風(fēng)險管理

我國進出口企業(yè)的現(xiàn)金流風(fēng)險管理最可能存在的問題為支付能力和支付方式，當(dāng)現(xiàn)金流運轉(zhuǎn)不暢通或者支付方式不選擇現(xiàn)金支付、等值支付的時候，更多依賴于現(xiàn)金流的進出口企業(yè)將會面臨著資金短缺、融資風(fēng)險等問題。

四、進出口企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與對策分析

1、信用風(fēng)險的防范

首先企業(yè)應(yīng)鼓勵企業(yè)內(nèi)部員工積極的參與信貸管理系統(tǒng)，并明確分配員工的職責(zé)，實現(xiàn)企業(yè)信用的共同監(jiān)督。其次企業(yè)應(yīng)強化信用管理的全過程，例如客戶信息的收集與檢測，再如客戶信息的整理客戶信用的監(jiān)察等。

2、外匯風(fēng)險的防范

企業(yè)應(yīng)構(gòu)建適當(dāng)?shù)膮R率預(yù)警機制，重視匯率風(fēng)險的管理能夠有效的控制企業(yè)財務(wù)金融風(fēng)險的發(fā)生，企業(yè)應(yīng)重視外匯匯率變化的預(yù)測與檢測，保證對外匯匯率的短期波動、長期波動有一個全面的了解。

3、結(jié)算風(fēng)險的防范

在國際貿(mào)易中為了實現(xiàn)進出口企業(yè)的健康發(fā)展，中國的各大企業(yè)應(yīng)強化自身的風(fēng)險防范意識，認(rèn)真對待客戶的資產(chǎn)信用調(diào)查，在使用預(yù)先付款以及信用保障的環(huán)節(jié)中持以靈活、謹(jǐn)慎的態(tài)度，企業(yè)應(yīng)當(dāng)保留結(jié)匯權(quán)利，而出口企業(yè)在面臨人民幣匯率貶值的情況下，應(yīng)該使用更少的預(yù)先付款資產(chǎn)報告，而進口企業(yè)則可以選擇提前結(jié)算的方式進行支付。而在信用卡的支付方式下匯率上升期進口企業(yè)則提倡應(yīng)用信用卡進行結(jié)算，從而有效的推延實際的支付時間，出口企業(yè)則應(yīng)謹(jǐn)慎操作匯收【4】。

4、現(xiàn)金流風(fēng)險防范

企業(yè)應(yīng)進一步分析現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流量指標(biāo)，從各項進出口貿(mào)易活動、投資活動等的現(xiàn)金流變化，明確企業(yè)的投資活動、貿(mào)易活動所獲得的價值是否滿足預(yù)期的要求，或者是否存在虧損的問題，還應(yīng)結(jié)合當(dāng)前的進出口貿(mào)易政策，規(guī)劃企業(yè)的未來發(fā)展目標(biāo)，從而進一步明確企業(yè)未來的先進流向，并重視企業(yè)年度現(xiàn)金流指標(biāo)報表的核查與分析。

五、結(jié)束語

在金融危機的影響下，進出口企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理還應(yīng)重視市場競爭能力的提升，國內(nèi)的中小企業(yè)需尋求新的融資渠道，而大企業(yè)則應(yīng)重視關(guān)鍵環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險防范。金融危機對全球經(jīng)濟的影響日漸加深，進出口企業(yè)在開展貿(mào)易活動的過程中必須具備一個長遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，以科學(xué)合理的規(guī)劃在完善財務(wù)風(fēng)險管理模式的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)進出口企業(yè)抗風(fēng)險能力的不斷提升。進出口企業(yè)必須總結(jié)當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理模式，只有不斷的優(yōu)化才能夠保證企業(yè)在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型的趨勢下經(jīng)久不衰。