高智（華南師范大學(xué)增城學(xué)院）

■引言

2019年10月24日，在以區(qū)塊鏈技術(shù)為主題的學(xué)習(xí)中，要將區(qū)塊鏈技術(shù)作為自主創(chuàng)新的突破口，推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。區(qū)塊鏈技術(shù)具有開放性、自治性、去中心化等特征，可以轉(zhuǎn)變金融領(lǐng)域信任模式，有力推動金融領(lǐng)域發(fā)展。當前區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)在銀行、證券、保險等諸多金融行業(yè)得到了應(yīng)用，并且取得了一定的進展，但是由于基礎(chǔ)設(shè)施、治理機制、技術(shù)成熟度依舊存在諸多問題，從而導(dǎo)致區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域無法發(fā)揮其應(yīng)有價值。因此，在當前背景下，對區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用與發(fā)展前景展開探討，具有極為重要的現(xiàn)實意義。

■區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用

（一）在銀行業(yè)中的應(yīng)用

為了避免發(fā)生單點障礙或金融風(fēng)險，銀行必須謹慎開展審計工作，并為此承擔高昂的審計成本。同時，為了防止出現(xiàn)洗錢及金融危機，銀行必須提高管控門檻，并為此承擔高昂的管控成本。在此種背景下，由于區(qū)塊鏈技術(shù)具有較強的防篡改能力以及極高的透明度，可以幫助銀行減少審計及管控成本，同時可以有效改善銀行體系的核心準則，使銀行體系之間可以直接通過去中間化完成交易，而不再需要中間者進行連接。除此之外，由于歷史原因，銀行在開展結(jié)算或清算工作時，必須以天數(shù)為計算單位，全面依托中央結(jié)算來實現(xiàn)，從而導(dǎo)致清算以及結(jié)算的效益相對較低。而借助區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化特征，可以從根本上提高清算以及結(jié)算工作的效率，推動銀行金融更好的流動發(fā)展。

（二）在證券業(yè)的應(yīng)用

在證券行業(yè)運用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以有效提高證券發(fā)行的靈活度。證券機構(gòu)可以通過智能化合約，對證券發(fā)行的方式及時間進行合理界定，從而保障證券在最理想的時間，24小時無間斷發(fā)行。依靠智能化合約，買方和賣方可以實現(xiàn)自動配對，并通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)完成相關(guān)信息登記，從而使結(jié)算及清算等內(nèi)容步驟自動化完成。同時，區(qū)塊鏈中的交易紀錄輕易不會被篡改，所以可以很好的起到公示作用，以防證券易出現(xiàn)所有權(quán)爭議問題。此外，在證券行業(yè)運用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以有效提高證券行業(yè)的透明化和公開化。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在證券行業(yè)應(yīng)用的不斷成熟，證券機構(gòu)可以不通過投資銀行直接進行證券發(fā)售，從而可以從根本上實現(xiàn)證券點對點交易，而這對于防止證券內(nèi)幕交易、暗箱操作等問題的發(fā)生是大有裨益的。

（三）在保險行業(yè)的應(yīng)用

在保險行業(yè)運用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以有效提高保險行業(yè)風(fēng)險管理的水平及效率，而保險行業(yè)的風(fēng)險管理主要包括保險公司風(fēng)險管理及投保人風(fēng)險管理兩部分。首先即為保險公司的風(fēng)險管理，監(jiān)管機構(gòu)只能通過事后控制及事前審核等舉措，對保險公司開展監(jiān)督管理，但是由于保險業(yè)務(wù)日益廣泛，保險角色日益多元，導(dǎo)致保險事中監(jiān)督顯得尤為重要。利用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以對保險公司實行動態(tài)監(jiān)管，有效監(jiān)督每一項記賬節(jié)點，這樣可以方便監(jiān)督機構(gòu)實時掌握保險公司投資構(gòu)成、賠付數(shù)據(jù)、資金流向等業(yè)務(wù)動態(tài)，以便及時發(fā)現(xiàn)保險公司存在的違規(guī)問題，從而幫助銀行有效規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險；其次是投保人的風(fēng)險管理，在實際的保險工作中，保險公司和投保人經(jīng)常會由于免責(zé)條款、投保信息虛假、保險合同糾紛而出現(xiàn)爭執(zhí)分歧。為此，保險公司必須采取合法手段，對投保人的投保信息加以審核，從而從根源降低保險糾紛事件的發(fā)生概率。隨著我國醫(yī)療信息以及居民信息的日益完善，保險公司可以借此獲取更加完善的投保人信息，并利用區(qū)域塊技術(shù)無法更改、實時同步的特性，可以有效提高投保人風(fēng)險管理的水平及效率。

（四）在供應(yīng)鏈中的應(yīng)用

首先，區(qū)塊鏈技術(shù)可以顯著提高供應(yīng)鏈的信用保障功能，這是因為區(qū)塊鏈可以完整記錄商品的流通信息，從而可以保證商品的可靠性及真實性，進而可以對供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)進行綜合評價，幫助企業(yè)完成交易、融資、貸款等相關(guān)金融業(yè)務(wù)。其次，由于區(qū)塊鏈可以完整記錄供應(yīng)鏈相關(guān)交易的時間，從而可以避免供應(yīng)鏈交易時間被隨意更改，即使某個交易節(jié)點被更改，也不會對供應(yīng)鏈整體交易造成影響。區(qū)塊鏈技術(shù)的合理應(yīng)用可以幫助銀行對企業(yè)信用資質(zhì)進行有效排查，對于中小型企業(yè)而言，只要具有較好的資質(zhì)信用，即可有效提高自身向銀行借貸的能力。最后，區(qū)塊鏈可以對供應(yīng)鏈上所有企業(yè)的信息進行完整記錄，并按照一定的標準加以整合。通過這種方式，不僅可以有效促進供應(yīng)鏈上下游企業(yè)生產(chǎn)、銷售工作的開展，而且可以幫助供應(yīng)鏈下游企業(yè)更好的掌握客戶商品偏好，以便對自身生產(chǎn)活動作出相應(yīng)調(diào)整。

（五）在金融基礎(chǔ)設(shè)施中的應(yīng)用

區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化特點，可以促使金融企業(yè)轉(zhuǎn)變金融模式，通過零散的金融機制來完成價值交換。在傳統(tǒng)的金融模式中，對于債券、股票、抵押品的保管，必須依靠具有一定信譽的中間機構(gòu)。而借助區(qū)塊鏈技術(shù)，可以直接摒棄中間機構(gòu)，通過智能化合約的形式，可以對債券、股票、抵押品的相關(guān)信息進行接收，并對這些金融商品信息的真實性進行判斷，以此來更加合理的判斷相關(guān)金融商品的價值，從而更好的實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)移的目的，將其用于結(jié)算、清算等相關(guān)工作。在金融基礎(chǔ)設(shè)施中應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，會對證券結(jié)算、大額交易系統(tǒng)以及其他衍生品交易造成一定的影響，使其更加科學(xué)規(guī)范，而這對于金融基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展是大有裨益的。

■區(qū)塊鏈技術(shù)面臨的挑戰(zhàn)

（一）安全問題

一是網(wǎng)絡(luò)安全問題。區(qū)塊鏈技術(shù)要依靠大量可信計算節(jié)點，來維持數(shù)據(jù)信息的安全性，所以在發(fā)展足夠可信計算節(jié)點之前，必須保證區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)信息不被攻擊；二是公眾資源參與問題，如果參與的計算節(jié)點過少，少于總量的51%，則極易導(dǎo)致區(qū)塊鏈被攻破，造成數(shù)據(jù)信息泄露；三是合作方信任問題，如果在一個新領(lǐng)域運用區(qū)塊鏈技術(shù)，如跨行轉(zhuǎn)賬，即使轉(zhuǎn)賬雙方銀行共同建有區(qū)塊鏈，在實際操作時也極易出現(xiàn)信任問題。

（二）監(jiān)管問題

當前由于監(jiān)管部門對區(qū)塊鏈技術(shù)缺乏充分了解，從而導(dǎo)致區(qū)塊鏈技術(shù)領(lǐng)域的制度及法律相對滯后，無法對區(qū)塊鏈相關(guān)的經(jīng)濟活動產(chǎn)生必要的法律保護及制度規(guī)范，而這極大提升了市場主體的風(fēng)險性。

（三）缺乏統(tǒng)一標準

當前區(qū)塊鏈技術(shù)體系尚不統(tǒng)一，依舊存在諸如中關(guān)村區(qū)塊鏈體系聯(lián)盟、全球貿(mào)易分布式賬本聯(lián)盟PTDL、區(qū)塊鏈聯(lián)盟R3等諸多體系。由于缺乏統(tǒng)一的體系、標準，導(dǎo)致區(qū)塊鏈經(jīng)濟活動極易出現(xiàn)問題。

■區(qū)塊鏈技術(shù)的前景

雖然當前區(qū)塊鏈技術(shù)尚不完善，依舊存在諸多問題，但是不可忽略其帶來的革命性變化。區(qū)塊鏈技術(shù)具有去中心化特性，徹底消除了中心平臺的弊端，而且拓展了分布式清算機制，而這對于創(chuàng)新分布式金融交易是大有裨益的。除此之外，銀行、保險、證券等金融行業(yè)通過利用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以對信用形成機制加以重構(gòu)，而這對于金融交易的過程會產(chǎn)生巨大的改變?？藙谒埂な┩卟甲鳛槭澜缃?jīng)濟論壇的創(chuàng)始人，他曾指出數(shù)字革命是繼蒸汽機、電力、計算機之后的第四次工業(yè)革命，而本次革命的最重要成果就是區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)是一項具有革命性的技術(shù)，會使整個金融界為之興奮。

■結(jié)語

綜上所述，區(qū)塊鏈技術(shù)具有自治性、開放性、去中心化等特點，與金融領(lǐng)域具有較強的內(nèi)在耦合性，而這也使得區(qū)塊鏈技術(shù)成為金融領(lǐng)域的關(guān)鍵技術(shù)。雖然當前區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用尚不成熟，依舊存在諸多問題，但是卻引起來銀行、保險、證券等諸多金融行業(yè)的關(guān)注。區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用才剛剛開始，需要建立統(tǒng)一的規(guī)范及標準，不過值得肯定的是區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)對傳統(tǒng)的金融秩序產(chǎn)生了一定的挑戰(zhàn)，相信假以時日，區(qū)塊鏈技術(shù)一定會在金融領(lǐng)域大放異彩。