曹禎杰

【摘要】我國金融業(yè)在發(fā)展的進程當(dāng)中主要是以傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的服務(wù)為主，隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展這一發(fā)展模式顯現(xiàn)出顯性的不足。在這一背景下，金融衍生產(chǎn)品應(yīng)運而生，成為行業(yè)銀行發(fā)展中的一個重要的模塊。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新在盤活金融市場的同時，也伴生性的出現(xiàn)了金融風(fēng)險層面的問題。本文就商業(yè)銀行的創(chuàng)新現(xiàn)狀及風(fēng)險管理予以了分析，并從內(nèi)部風(fēng)險控制及深化風(fēng)險監(jiān)控兩個維度提出了針對性的優(yōu)化策略。在未來的探索中，應(yīng)通過在風(fēng)險管理文化提升、風(fēng)險量化分析能力提高及落實全面風(fēng)險管控等方面的不斷突破和優(yōu)化，實現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新力及風(fēng)險管控力的同步發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】金融產(chǎn)品? 商業(yè)銀行? 風(fēng)險? 管理

在經(jīng)濟社會的發(fā)展中，金融業(yè)的每一次飛躍，都對加快資金流動、優(yōu)化資源配置、滿足社會公眾的需求產(chǎn)生了革命性的影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融加速滲透到居民的日常生活中，互聯(lián)網(wǎng)金融必將重構(gòu)我國金融業(yè)的版圖。市場經(jīng)濟的大潮下，商業(yè)銀行不可固守其道，需正視時代發(fā)展所給自身的資金來源及使用途徑等層面所帶來的沖擊，謀求市場化背景下的突圍與發(fā)展成為一個重要的課題。打破傳統(tǒng)商業(yè)銀行在單一性盈利模式上的發(fā)展，更好地適應(yīng)經(jīng)濟下行及競爭加劇所帶來的不利，加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新已勢在必行。較好的金融產(chǎn)品能夠為商業(yè)銀行帶來豐厚的利潤和廣闊的市場。而不可忽視的是，風(fēng)險與收益并存，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新在給商業(yè)銀行帶來紅利的同時，也會給商業(yè)銀行的風(fēng)險管理帶來一定的挑戰(zhàn)。因此，在金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時，深化對金融產(chǎn)品風(fēng)險隱患的科學(xué)監(jiān)控成為了商業(yè)銀行發(fā)展中的一個重要發(fā)展策略。

一、金融產(chǎn)品創(chuàng)新及其風(fēng)險管理的現(xiàn)狀

（一）商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新現(xiàn)狀

新世紀(jì)以來，我國商業(yè)銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新上的步伐開始加快，豐富的金融衍生產(chǎn)品給金融市場帶來了新的活力的同時，也推動了商業(yè)銀行的新發(fā)展。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新當(dāng)前主要集中在三大版塊，即資產(chǎn)類型金融產(chǎn)品創(chuàng)新、負(fù)債類型金融產(chǎn)品創(chuàng)新及中間業(yè)務(wù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。在產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中，缺乏系統(tǒng)化的產(chǎn)品及產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略成為當(dāng)前發(fā)展中的一個重要問題。同時，在產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中逐利性較為明顯，導(dǎo)致對居民金融產(chǎn)品的覆蓋率也存有一定的不足。如在商業(yè)銀行產(chǎn)品開發(fā)的過程中，主要針對于城市中等及以上收入的人群，對城市低收入者及農(nóng)村居民開發(fā)的金融產(chǎn)品鳳毛麟角，這就導(dǎo)致金融產(chǎn)品定位偏差下營銷萎縮及與其它商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的同質(zhì)化競爭問題較為突出。從金融產(chǎn)品創(chuàng)新的市場環(huán)境維度方面也存在著一定的問題，導(dǎo)致金融產(chǎn)品的創(chuàng)新受阻。一方面，受到利率、匯率等多方面的防控導(dǎo)致金融產(chǎn)品創(chuàng)新的空間和層次受限。另一方面為確保金融市場的長期穩(wěn)定，相關(guān)管理部門對于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新審核仍十分嚴(yán)格，給產(chǎn)品研發(fā)帶來一定的困難。

（二）金融產(chǎn)品風(fēng)險管理現(xiàn)狀

當(dāng)前，我國商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險管理過程當(dāng)中，所出現(xiàn)的問題主要集中在平臺管理、量化管理及創(chuàng)新監(jiān)管三個層面。從金融產(chǎn)品的屬性而言，其創(chuàng)新需要在對金融市場調(diào)研、金融模型分析、市場推廣策劃、平臺推廣體系等多個版塊的共融下才能夠得以實現(xiàn)。這也就決定了金融產(chǎn)品的風(fēng)險性也是相對較高的。若風(fēng)險管理未能及時跟進，在影響到金融市場穩(wěn)定性的同時，也會對經(jīng)濟發(fā)展帶來一定的沖擊。在這一方面，我國商業(yè)銀行存在有一定的慣性思維，重制度輕管理、重收益輕市場，導(dǎo)致管理平臺的完善程度存有不足。商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品風(fēng)險管理中的另一個問題便是在良性管理層面上的滯后。與國際發(fā)達銀行相比，對于風(fēng)險控制分析能力上存有一定的差異，如對產(chǎn)品的定價、外購金融產(chǎn)品等層面，風(fēng)險量化能力上的不足，直接拉高了金融產(chǎn)品的開發(fā)風(fēng)險。我國在金融產(chǎn)品創(chuàng)新的監(jiān)管上也存在著一定的不足，制度、技術(shù)等層面的短板導(dǎo)致金融產(chǎn)品的發(fā)展后勁往往不足。

二、商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險管理優(yōu)化路徑

（一）內(nèi)部風(fēng)險管理

金融產(chǎn)品的創(chuàng)新及其風(fēng)險管控是一個系統(tǒng)化的問題，可以

內(nèi)部風(fēng)險管理防控及加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新兩個維度展開。就內(nèi)部風(fēng)險管理的層面而言，應(yīng)從以下三個方面進行優(yōu)化。首先，商業(yè)銀行應(yīng)實現(xiàn)風(fēng)險管理文化提升，在金融產(chǎn)品高頻次研發(fā)、大規(guī)模投入的背景下，金融創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險漏洞被放大的可能性將急劇攀升。從商業(yè)銀行的管理層及員工層都需要積極地扭轉(zhuǎn)自身在金融產(chǎn)品創(chuàng)新及服務(wù)中的風(fēng)險意識，將風(fēng)險文化轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)在保障力。其次，戰(zhàn)略風(fēng)險管理能力優(yōu)化。當(dāng)前我國商業(yè)銀行在信貸業(yè)務(wù)及中間業(yè)務(wù)當(dāng)中的逐利性較強，對客戶培養(yǎng)及行業(yè)培養(yǎng)的耐心不足，缺少針對性的產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)，導(dǎo)致其在金融產(chǎn)品創(chuàng)新中的戰(zhàn)略眼光短淺，進而致使金融產(chǎn)品的未來競爭力存有不足。為此，商業(yè)銀行應(yīng)在金融市場的大背景下實現(xiàn)對優(yōu)勢產(chǎn)品的工作及戰(zhàn)略產(chǎn)品的規(guī)劃，進而實現(xiàn)技術(shù)與市場、產(chǎn)品與戰(zhàn)略的供應(yīng)，并在這一進程中針對性地建立起戰(zhàn)略風(fēng)險管理的機制，來提升商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的方向性和功能性。再次，風(fēng)險量化分析能力提升。風(fēng)險量化分析能力上的不足是當(dāng)前我國商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中所亟待解決的一個問題。在創(chuàng)新的過程中引入量化分析技術(shù)，對于將產(chǎn)品中的隱性金融風(fēng)險弱化及降低金融產(chǎn)品風(fēng)險的發(fā)生有著重要的推動意義。一方面，商業(yè)銀行需要引入風(fēng)險管理模型，減少高層人為意志對于金融產(chǎn)品創(chuàng)新上的干預(yù)，通過完善的標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范的層級評定等手段，全面降低金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中的風(fēng)險。另一方面，應(yīng)通過逐步完善商業(yè)銀行自身的風(fēng)險量化數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)對用戶信息的全面分析及產(chǎn)品服務(wù)跟蹤開發(fā)，進而有效提升金融產(chǎn)品開發(fā)的針對性。

（二）完善風(fēng)控監(jiān)督

在加強商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險監(jiān)管當(dāng)中，應(yīng)從制度、技術(shù)等多個層面進行建設(shè)。個人認(rèn)為可從以下三個方面進行深化。第一，落實全面風(fēng)險管控。商業(yè)銀行若想要全面地降低金融產(chǎn)品的風(fēng)險，就需要從市場的角度出發(fā)全面地把控金融產(chǎn)品的風(fēng)險。針對不同類型的客戶群體及其對應(yīng)開發(fā)的金融產(chǎn)品予以深層的管控，同時，也要對市場的情況進行監(jiān)控，確保良性市場環(huán)境對于金融產(chǎn)品營銷的推動，并對違規(guī)的操作進行及時、嚴(yán)肅地處理。第二，深化數(shù)字化管理手段引入。工欲善其事必先利其器，我國金融產(chǎn)品的出現(xiàn)時間不長，在一定程度上導(dǎo)致金融風(fēng)險控制工具的相關(guān)研究滯后，風(fēng)險管理技術(shù)上的落后雖通過對國際經(jīng)驗的借鑒來解決燃眉之急，但我國金融市場的特色化，又使得這些金融風(fēng)險控制手段和工具表現(xiàn)出一定的水土不服。因此，要基于我國國情及商業(yè)銀行金融產(chǎn)品開發(fā)的現(xiàn)狀來實現(xiàn)在工具層面上的優(yōu)化。以信息技術(shù)為平臺，構(gòu)建商業(yè)銀行自身的 IT 架構(gòu)，有效的促進信息化，這對于加強金融產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)部風(fēng)險控制能力有著重要的意義。第三，完善信息披露制度建設(shè)。商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新過程中，應(yīng)逐步地完善自身產(chǎn)品的披露制度，在贏得客戶信任的同時，降低市場運作條件下銀行與客戶兩個維度的風(fēng)險發(fā)生率。

（三）深化市場約束

金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風(fēng)險管理過程中，應(yīng)充分地發(fā)揮在金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程中的市場約束機制，以此來促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險控制能力上的升級。同時，這一機制的職能性發(fā)揮也將為政府及相關(guān)部門的金融管理工作提供極大的便捷。首先，應(yīng)充分地尊重市場約束在金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險管理當(dāng)中的地位，進一步深化市場約束在金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險管理市場信息披露科學(xué)化、規(guī)范化進程中的推動作用。這對于提升商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程當(dāng)中自律性的提高有著重要的意義。其次，商業(yè)銀行金融產(chǎn)品開發(fā)市場自律性的提升離不開監(jiān)管方式的植入和創(chuàng)新。在全面健全和提升商業(yè)銀行金融產(chǎn)品開發(fā)自律機制的過程中，應(yīng)從第三方監(jiān)督平臺的完善出發(fā)，以監(jiān)管促成金融創(chuàng)新產(chǎn)品在效率和質(zhì)量層面的上檔升級。再次，商業(yè)銀行應(yīng)基于自身對金融產(chǎn)品創(chuàng)新的戰(zhàn)略規(guī)劃，前瞻性地建立起金融創(chuàng)新產(chǎn)品的信用評級制度，從而能夠讓商業(yè)銀行的管理者、金融產(chǎn)品的消費者能夠一目了然地知曉產(chǎn)品的特色、風(fēng)險與收益的特征。同時，在這一體系的建設(shè)中，應(yīng)逐步地提升這一評級體系的公正性、權(quán)威性，進而減少系統(tǒng)風(fēng)險的發(fā)生。這一體系的建設(shè)也需要與信息披露機制相呼應(yīng)，從源頭上杜絕具有金融風(fēng)險的創(chuàng)新產(chǎn)品流入市場，進而保證商業(yè)銀行整體金融體系的穩(wěn)定性。

三、結(jié)束語

我國金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展起步相對較晚，多重條件制約下呈現(xiàn)出市場化風(fēng)險防范能力低、創(chuàng)新力不足等問題。面對這一發(fā)展中的的問題，應(yīng)從正反兩方面看待這一問題，既要繼續(xù)深化金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，又要充分地實現(xiàn)對金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險的防范。在這一探索過程當(dāng)中，商業(yè)銀行需能夠感知和響應(yīng)用戶的個性化需求，秉承“外部差異化”的原則，來實現(xiàn)對用戶個性化金融產(chǎn)品需求的“適度”滿足。在這一實現(xiàn)過程中，商業(yè)銀行需在標(biāo)椎化、組件化、參數(shù)化層面上不斷地進行流程的再造，著力打造“金融產(chǎn)品工廠”。只有這樣才能夠真正成為助力客戶實現(xiàn)美好人生的現(xiàn)代“財資管家”。而在這一進程當(dāng)中，勢必也會伴生性地出現(xiàn)金融風(fēng)險管理問題。在未來的探索當(dāng)中，商業(yè)銀行應(yīng)從內(nèi)部風(fēng)險管理深化及風(fēng)險監(jiān)控體系完善兩個維度出發(fā)，通過風(fēng)險管理文化提升、風(fēng)險量化分析能力提高及落實全面風(fēng)險管控、強化數(shù)字化手段等方面，實現(xiàn)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新及風(fēng)險管理水平的優(yōu)化升級。

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