文/王鳳翔 編輯/韓英彤

信用證作為國際貿(mào)易中常見的結(jié)算工具，在新冠疫情蔓延期間受到了各方關(guān)注。截至目前，雖然還沒有任何國家限制從中國進(jìn)口或向中國出口，但隨著疫情在全球的蔓延，并不排除后續(xù)各國會出臺更加嚴(yán)苛的措施，國內(nèi)的外貿(mào)企業(yè)和銀行都可能面臨由此引發(fā)的風(fēng)險。這不僅是對銀行信用的一次檢驗(yàn)，也是對單證從業(yè)人員的一次考驗(yàn)。

疫情下貿(mào)易雙方的風(fēng)險

履約風(fēng)險

1月27日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了關(guān)于延長2020年春節(jié)假期的通知；隨后，由于疫情的迅速發(fā)展，各地紛紛延遲企業(yè)復(fù)工，或要求員工居家隔離，使得許多外貿(mào)工廠一直處于停工狀態(tài)，對外履約全面受阻。企業(yè)無法按合同約定期限，或約定數(shù)量交付貨物，可能導(dǎo)致因單證不符、短裝和短支而遭到對方銀行拒付。更有甚者，國外買家可能會以疫情為由取消訂單、拒絕收貨、退運(yùn)乃至銷毀貨物。

履約風(fēng)險下，無論是合同的買方還是賣方都需積極排查訂單。作為出口方應(yīng)及時通知交易對手可能由于疫情影響履約，主動了解交易對方所在地應(yīng)對疫情的措施，與對方積極協(xié)商處理方案，獲得對方的理解，適時止損；作為進(jìn)口方，應(yīng)關(guān)注合同是否對于開立信用證有時限要求，同時也要備足資金，以應(yīng)對到期的付匯，履行付款責(zé)任。

此外，不論是進(jìn)口商還是出口商，在必要的情況下，應(yīng)合理利用不可抗力原則，維護(hù)自身利益。2月2日，中國國際貿(mào)易促進(jìn)委員會已為湖州某企業(yè)開具了國內(nèi)首份有關(guān)新型冠狀病毒肺炎疫情不可抗力的事實(shí)性證明書。受此次疫情的影響，導(dǎo)致無法如期履行或不能履行國際貿(mào)易合同的企業(yè)，可向中國貿(mào)促會申請辦理與不可抗力相關(guān)的事實(shí)性證明（詳見http://www.rzccpit.com/）。但需注意的是，不可抗力不是“免責(zé)金牌”，該規(guī)則的適用受限于交易文件的準(zhǔn)據(jù)法、條款約定等因素。如交易合同的準(zhǔn)據(jù)法為英美法系，且交易合同中沒有約定不可抗力條款，或約定的不可抗力情形中未涵蓋疫情，則企業(yè)較難基于不可抗力主張違約免責(zé)。

物流風(fēng)險

對于出口商的物流風(fēng)險在于：可能由于疫情無法按時在指定港口完成裝貨而無法獲取物權(quán)單據(jù)；快遞停運(yùn)會導(dǎo)致出口方已完成制單的單據(jù)無法寄出及時收匯；已裝貨的船只很有可能由于來自疫情國而無法正常?？磕康母?。而對于進(jìn)口商來說，最大的物流風(fēng)險則來自于無法提貨。

針對運(yùn)輸過程中的物流風(fēng)險，首先應(yīng)回歸簽訂合同時約定的貿(mào)易術(shù)語，以明確雙方的責(zé)任義務(wù)。例如在FOB、CIF、CFR價格術(shù)語下，貨物風(fēng)險的轉(zhuǎn)移是以貨物何時完成裝船為界；而FCA、CPT、CIP價格術(shù)語下，貨物風(fēng)險的轉(zhuǎn)移則是以承運(yùn)人接管貨物之時起算。如果是由國內(nèi)企業(yè)承擔(dān)運(yùn)輸過程中的物流風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注貨物運(yùn)輸狀態(tài)：出口商已裝貨在途的，應(yīng)積極聯(lián)系買方，隨時掌握目的港國家對于來自中國船只的管控措施，并做好應(yīng)對方案；未能按時裝貨的，應(yīng)主動和交易對手協(xié)商修改船期。作為進(jìn)口商，對于已到港卻由于國內(nèi)管制措施而無法提貨的，應(yīng)盡快聯(lián)系船公司、港口、海關(guān)等機(jī)構(gòu)，做好配合工作，盡早提貨；如果貨物還未到港，進(jìn)口商應(yīng)隨時了解原目的港和運(yùn)輸船只的狀態(tài)；對確實(shí)無法停靠或船只需變更航線的，則應(yīng)及時和供應(yīng)商聯(lián)系修改貨物到貨港口。

成本風(fēng)險

突發(fā)公共衛(wèi)生事件的不可預(yù)見性，決定了國際貿(mào)易流程中的額外成本勢必會增加。例如，目的港臨時新增的檢驗(yàn)檢疫流程，保險公司對于所涉貨物增加保險費(fèi)用，運(yùn)輸公司要求增加運(yùn)輸費(fèi)用等。目前，許多國家都有規(guī)定，要求來自中國的船只靠港后整船要隔離14天后方可卸貨，這會導(dǎo)致超出預(yù)期的滯港費(fèi)、倉儲費(fèi)、人員費(fèi)用等；國內(nèi)嚴(yán)格的交通管制和各地不一的復(fù)工時間，也會使許多企業(yè)面臨原材料成本上升、積壓庫存管理費(fèi)用增多等問題。

面對以上成本風(fēng)險，一方面，企業(yè)可根據(jù)商事合同慣例，對檢驗(yàn)、保險和運(yùn)費(fèi)等這些由不可抗力導(dǎo)致的額外費(fèi)用，判定應(yīng)由哪一方承擔(dān)，或買賣雙方協(xié)商共同分擔(dān)；另一方面，企業(yè)可在政策允許的情況下，將出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷，避免由于船只無法起航或目的港海關(guān)以疫區(qū)貨物為由拒絕入關(guān)等風(fēng)險，盡量將積壓庫存變現(xiàn)，提高資金周轉(zhuǎn)率，降低成本。對于價格波動較大的大宗商品，可以利用期權(quán)期貨等金融衍生品鎖定成本，減少由于疫情引起的匯率波動帶來的損失。

疫情下銀行所面臨的風(fēng)險及應(yīng)對

開證行的責(zé)任履行以及免除

首先，由于疫情的發(fā)展，原定7天的春節(jié)假期延長至10天，各地又相繼出臺了政策，限制了復(fù)工時間。開證行作為信用證開立方，第一性的付款責(zé)任并不會因?yàn)樘厥鈺r期而被改變。對于疫情期間到期的付匯，開證行應(yīng)積極落實(shí)資金，按期對外付匯，履行好開證行的付款責(zé)任。尤其對于有紐約條款（該條款的含義是以清算地點(diǎn)而非開證行所在地來確定實(shí)際付款時間）的信用證以及融資到期的單據(jù)，應(yīng)做到逐筆排查，確保資金按時匯出，融資款項按期歸還，以維護(hù)好客戶利益以及開證行自身的信譽(yù)。

其次，對于信用良好且抗風(fēng)險能力強(qiáng)的企業(yè)，開證行可提供必要的融資支持。而另一方面，對那些抗風(fēng)險能力差，因疫情影響無法復(fù)工生產(chǎn)，甚至資金鏈斷裂，面臨破產(chǎn)的中小企業(yè)，開證行應(yīng)及時了解企業(yè)的真實(shí)財務(wù)狀況，預(yù)估銀行資金風(fēng)險，以自有資金提供墊款等方式，切實(shí)履行開證行的付款責(zé)任，并做好無法收回墊款資金、計提壞賬的準(zhǔn)備；同時，還要準(zhǔn)備好通過法律途徑向破產(chǎn)企業(yè)追索，以獲得清償，盡最大可能減少損失。

最后，疫情期間，由于各地對于復(fù)工和交通的管制，大部分快遞公司暫停了銀行進(jìn)口到單的派送。隨著快遞公司的分批復(fù)工，開證行也將面對大量疫情期間積壓的進(jìn)口到單。對此，應(yīng)在確保員工健康的情況下合理安排單證人員，在5個工作日內(nèi)嚴(yán)格按照國際慣例出具審單意見。如發(fā)現(xiàn)不符點(diǎn)，應(yīng)根據(jù)申請人意愿，幫助其合理拒付，以在不利的貿(mào)易時期掌握主動。

如有信用證在疫情期間過期，該如何處理？根據(jù)UCP600 ARTICLE 36，可將此次疫情歸為“銀行無法控制的其他任何原因”，即不可抗力。若信用證效地在開證行柜臺，由于疫情原因?qū)е聠螕?jù)未能在效期內(nèi)到達(dá)開證行柜臺，即構(gòu)成過效期；銀行恢復(fù)營業(yè)時，對于在營業(yè)中斷期間已逾期的信用證，可以不再進(jìn)行承付。但實(shí)務(wù)中不建議開證行以此為由解除自身的付款責(zé)任，如客戶協(xié)商接受單據(jù)，同時又備妥款項，建議在開業(yè)后延期付款。特別是在信用證效地為被指定銀行，且受益人在規(guī)定時間內(nèi)將單據(jù)交至被指定銀行柜臺的情況下，即使到達(dá)開證行時已過效期，開證行也須對相符交單按期付款或承付。

作為銀行一方，還應(yīng)警惕“不可抗力”后可能隱藏的道德和法律風(fēng)險。特別要防范一些資金鏈實(shí)際早已斷裂，資不抵債、無法運(yùn)營的企業(yè)，以疫情為由，對銀行主張不可抗力免責(zé)，故意拖欠到期應(yīng)付款項，將風(fēng)險和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁至銀行的行為，或要求開證行以不可抗力為由無理拒付相符交單，導(dǎo)致開證行承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險并影響銀行聲譽(yù)等行為。

出口議付/交單下銀行的責(zé)任和風(fēng)險

首先，出口商可能面臨目的港由于中國疫情而拒絕來自中國的船只停泊卸貨，或國外客戶拒收貨物并拒絕付款的情形。對此，作為出口方銀行應(yīng)據(jù)理力爭，對于已交單并單證相符的單據(jù)，根據(jù)國際慣例，強(qiáng)調(diào)信用證與合同的相互獨(dú)立性，督促對方銀行按期履行付款責(zé)任。另外，由于受益人潛在的收匯風(fēng)險，銀行自身也可能要相應(yīng)承擔(dān)受益人無法按時償還融資到期款項的風(fēng)險。出口方銀行對于疫情期間到期的融資交易，應(yīng)高度關(guān)注，實(shí)時跟蹤客戶資信，了解客戶的資金情況及抗壓風(fēng)險，必要時可延長融資期限，幫助企業(yè)渡過難關(guān)。

其次，由于交通管制、企業(yè)以及快遞公司復(fù)工時間推遲，出口方銀行和受益人可能會面臨遲裝船、過效期等不利情況的影響。對于在開證行到期的信用證，出口方銀行此時應(yīng)積極協(xié)助受益人盡早聯(lián)系開證行修改信用證裝期和效期。對于在中國到期的信用證，受益人復(fù)工后應(yīng)盡早繕制單據(jù)并完成交單，以鎖定交單日期；如交單行所在地的國際快遞寄單受阻，可將制作完成的單據(jù)先通過國內(nèi)快遞寄至國際快遞尚在運(yùn)行的其他分行，委托其代為寄送。

后疫情時期的注意事項

綜上，后疫情時期，外貿(mào)企業(yè)和銀行應(yīng)注意以下方面：

對于外貿(mào)企業(yè)，在后疫情時期，簽訂合同時應(yīng)謹(jǐn)慎選擇價格術(shù)語，以減少或轉(zhuǎn)移風(fēng)險。鑒于在疫情影響完全消除前，各國對于港口、船只的管控措施可能依然會很嚴(yán)格，在簽訂合同時，需要在合理評估的基礎(chǔ)上確定貨物運(yùn)輸過程中各方需要承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)。作為出口方，建議盡量選擇FOB價格術(shù)語，進(jìn)口方則應(yīng)盡量選擇CIF、CFR等價格術(shù)語。需要特別注意的是，在CIF、CFR價格術(shù)語下的出口商和FOB價格術(shù)語下的進(jìn)口商，其作為租船訂艙的責(zé)任方，是否盡到審查義務(wù)，謹(jǐn)慎選擇承運(yùn)船舶，并要求船東提供了船舶船艙消殺證明。其次，在國際貿(mào)易合作中，應(yīng)在合同和信用證中均設(shè)置完善的不可抗力條款，包括明確不可抗力的具體情形（可參考ICC國際銷售合同范本中不可抗力情形的列舉），免責(zé)的范圍、程度和免責(zé)后損失賠償?shù)膭澐纸缍ǖ?。此外，還要關(guān)注疫情在國際上的最新發(fā)展?fàn)顩r，對于疫情地區(qū)的貨物運(yùn)輸、保險要早做打算，實(shí)時跟蹤相關(guān)情況，避免進(jìn)一步的風(fēng)險。

對于商業(yè)銀行，此次疫情期間，各銀行的基層網(wǎng)點(diǎn)和后臺中心，都充分發(fā)揮了各類業(yè)務(wù)數(shù)字化、智能化的優(yōu)勢，不僅減少了人與人之間的接觸，克服了物理場景的限制，滿足了防控疫情的要求，而且提高了業(yè)務(wù)處理的效率和質(zhì)量。2020年1月31日，人民銀行聯(lián)合財政部等五部委發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》，明確提到要加大電子支付保障力度，引導(dǎo)客戶通過電子化渠道辦理業(yè)務(wù)。這不僅是針對特殊時期的有效措施，也為未來金融行業(yè)的發(fā)展指明了方向，奠定了基礎(chǔ)，必將加速貿(mào)易金融行業(yè)的數(shù)字化、智能化、線上化轉(zhuǎn)型。