康偉立

摘 要：互聯(lián)網金融的興起為各個行業(yè)的發(fā)展帶來了新的契機，但與此同時，互聯(lián)網金融本身的發(fā)展也面臨著一定的風險，主要包括技術風險、投資者風險以及市場監(jiān)管風險等，這些風險會為互聯(lián)網金融本身的發(fā)展帶來較大的負面影響。為了有效規(guī)避風險，本文將對影響互聯(lián)網金融的風險因素進行分析，并提出如何進行風險防范，旨在為互聯(lián)網金融的發(fā)展奠定良好基礎。

關鍵詞：互聯(lián)網金融;風險;影響因素;防范機制

隨著互聯(lián)網技術的日新月異，不斷發(fā)展，產業(yè)融合也越來越被人們所關注?；ヂ?lián)網不斷利用自身優(yōu)勢，與其他產業(yè)合作共贏，互聯(lián)網金融也隨之逐漸興起，越來越繁榮?；ヂ?lián)網金融的存在為很多人提供了機會，給更多小本經營或創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的人提供了無限的機會和可能。利益巨大的誘惑下自然催生風險，在已經掀起的互聯(lián)網金融浪潮之下，對互聯(lián)網金融風險影響因素的分析更顯重要。

一、互聯(lián)網金融的定義及其特點

互聯(lián)網金融是一種新興的金融業(yè)務模式，其主要是通過金融機構與互聯(lián)網企業(yè)的有機結合，借助計算機技術、互聯(lián)網技術等先進的技術來實現(xiàn)資金的融通、支付等。

互聯(lián)網金融運行的過程中，所依靠的是互聯(lián)網技術、計算機技術等，由于網絡本身具有較強的開放性、覆蓋率較高，所以互聯(lián)網金融業(yè)具備上述特點。同時，在各種先進技術的支持下，互聯(lián)網金融飛速發(fā)展，形成了功能更加齊全的服務體系和金融發(fā)展業(yè)態(tài)。但由于互聯(lián)網金融市場發(fā)展過快，泥沙俱下，所以互聯(lián)網金融仍不可避免地具有管理弱、風險大等特點。

二、互聯(lián)網金融風險影響因素

（一）技術風險因素?；ヂ?lián)網金融的實現(xiàn)不僅依靠互聯(lián)網技術、計算機技術，還依靠各種互聯(lián)網工具、信息通信技術等，因此，技術風險是互聯(lián)網金融的重要影響因素，其主要包括：第一，信息的保密性?；ヂ?lián)網環(huán)境復雜，信息半透明，這樣一來互聯(lián)網金融的信息安全就是巨大隱患。第二，信息的真實性。互聯(lián)網上所包含的海量信息真假難辨，很多假信息的出現(xiàn)都會為互聯(lián)網金融帶來較大的風險。第三，信息的完整性。信息是否完整直接關系到互聯(lián)網金融相關企業(yè)的各項決策，而網絡的開放性環(huán)境會讓信息呈現(xiàn)出不對稱、不完整的狀態(tài)，影響到互聯(lián)網金融的發(fā)展。第四，系統(tǒng)與信息的安全性。安全性是指商業(yè)機密的泄露，計算機操作系統(tǒng)一旦遭受惡意的破壞，信息遭到更改泄露，將會直接影響到系統(tǒng)的運行。

（二）投資者風險因素?；ヂ?lián)網金融通過投資小回報大來吸引用戶，同時就要承擔用戶接受度的風險。傳統(tǒng)金融具有個性化服務、較高的感知價值和對沖風險能力，以及雄厚的資金支持和對線下廣大用戶的壟斷。傳統(tǒng)金融在線下貸款，大額資金交易，個性化財富管理和金融投資方面具有廣大的受眾群。傳統(tǒng)金融機構是金融產品的直接提供者。互聯(lián)網金融與之相比，依托于互聯(lián)網，在網上以信息數(shù)字的形式與用戶進行交易，所以要考慮到用戶的接受度。此外，用戶對互聯(lián)網個人信息安全的擔憂也影響了互聯(lián)網金融。用戶的根本需求在于產品所能帶來的收益，而互聯(lián)網金融的數(shù)字化使收益不再看得見摸得著。由此可見，投資者對互聯(lián)網金融的信任與否，會直接影響到互聯(lián)網金融的發(fā)展勢態(tài)。

（三）市場監(jiān)管風險因素。由于互聯(lián)網金融的形式不同。當前業(yè)內大多數(shù)P2P平臺都采用第三方支付機構的賬戶進行托管，直接通過第三方支付內部的體系對資金進行劃撥。這對銀行的監(jiān)管力度也是一次考驗。P2P發(fā)生的一系列事件是由于市場監(jiān)管不力，沒有預先評估項目風險、不經試點就盲目推廣。2018年7月全國多個網貸P2P平臺集體失利，監(jiān)管不到位占很大一部分原因，監(jiān)管沒有跟上如雨后春筍一般的互聯(lián)網金融發(fā)展。市場監(jiān)管的不力只會造成惡劣結果和嚴重影響。由此可見，市場監(jiān)管是影響互聯(lián)網金融風險的一大因素。此外，互聯(lián)網改變了信息不對稱方式，但是不能夠消滅信息不對稱，所以更需要市場進行監(jiān)管?；ヂ?lián)網金融主要是受注冊制和牌照放開制政策激勵，但市場對這方面的敏感度不高，監(jiān)管制度不能夠及時將信息傳達給各位投資者，也成為了影響互聯(lián)網金融風險因素之一。

三、互聯(lián)網金融風險防范機制

（一）提升網絡安全。為了有效避免負面影響因素對互聯(lián)網金融安全產生的影響，需要進一步加強網絡安全防護的效果。在實際情況中，可以通過以下方式來提升網絡安全：第一，通過網絡安全技術對互聯(lián)網金融交易平臺進行維護，確保每一筆交易都在保護下進行。切實落實信息保護政策，利用互聯(lián)網追蹤技術全程追溯投資者資金流向確保投資者資金安全。第二，提高網絡安全等級，對非法集資行為，網絡借貸行為進行智能識別，智能跟蹤。當系統(tǒng)中出現(xiàn)病毒、黑客惡意攻擊時，安全保護系統(tǒng)能夠及時發(fā)出警報，加強信息數(shù)據的保護。此外，為了提升網絡的安全等級，需要不斷提升和更新安全系統(tǒng)的防護級別，并加強網絡安全管理，為系統(tǒng)信息數(shù)據的安全奠定良好基礎。

（二）征信記錄。對于投資者來說，資金的走向和個人信息的安全是最重要的。所以為了讓投資者接受互聯(lián)網金融，從而減少互聯(lián)網金融風險，需要有效應用各種征信手段，讓信息在適度透明的情況下能夠為投資者帶來更多的“安全感”。在實際情況中，征信手段的應用可以從以下幾方面入手：第一，可以在互聯(lián)網金融市場引入征信系統(tǒng)，將投資者基本信息明確化，清晰化，增強交易雙方信任，減少因投資者個人問題而造成的惡劣影響。第二，在互聯(lián)網金融交易時引入個人征信記錄，能夠盡量減少互聯(lián)網欺詐事件發(fā)生。如果發(fā)生，也可以方便后續(xù)警方調查，確保投資人利益，維持互聯(lián)網金融市場穩(wěn)定，減少互聯(lián)網金融風險。

（三）引入第三方監(jiān)管機構。第一，引入第三方監(jiān)管糾察機構從側面對互聯(lián)網金融的危險因素進行打擊、防范。出臺對平臺借款人催收還款更加嚴格的機制，對逃廢債制定嚴厲的懲罰措施，包括但不限于上征信責任條款。建立政府部門聯(lián)席責任機制，加強監(jiān)督，保證退出平臺和立案平臺催收落實，做到應收盡收。第二，監(jiān)管部門更應該配合更加完備的法律機制，例如建立辦案機關人員追錢連帶責任機制，對于只辦案不追錢的建立懲戒機制。第三，監(jiān)管機構應該嚴格落實兩高司法解釋關于及時公布資產處置情況的條文，對涉眾案件公開審理，公開司法審理鑒定，公開資產債權債務，公開銀行流水，公開原始票據，去除對互聯(lián)網金融等涉眾政策性失誤原因導致受害人非法集資參與人的污名化。第四，監(jiān)管機構應該秉承公平公正原則，維護契約精神，確立并保護借貸行為法律地位。對平臺采取寬嚴相濟政策，以最大挽回群眾財產為目標。在第三方機構的介入下，減少互聯(lián)網金融風險。

綜上所述，互聯(lián)網金融改變了傳統(tǒng)信息不對稱、信息傳播延遲的方式，改變了競爭的方式，帶來便捷的同時也帶來了風險。所以需要針對互聯(lián)網金融風險影響因素進行有目的性的調整。隨著互聯(lián)網金融防范機制的落實研究，在國家的大力支持下，互聯(lián)網金融可以告別亂象叢生，步入穩(wěn)健高速發(fā)展的新階段，為解決中小企業(yè)融資難、促進“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”提供支持。

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