文/Dezan Shira & Associates

越南并非沒(méi)有挑戰(zhàn)

· 對(duì)于美國(guó)投資者來(lái)說(shuō)，越南已成為東南亞地區(qū)最佳投資地點(diǎn)之一，這些投資者希望重新安置或補(bǔ)充其在中國(guó)的業(yè)務(wù)。

· 越南自詡擁有穩(wěn)定的政治和商業(yè)環(huán)境、低工資及快速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)。

相對(duì)于其他低成本國(guó)家，越南經(jīng)濟(jì)正經(jīng)歷著前所未有的持續(xù)增長(zhǎng)。外國(guó)投資者越來(lái)越多地選擇越南作為“中國(guó)+1”的目的地，以應(yīng)對(duì)中國(guó)成本上升和國(guó)際市場(chǎng)其他不可預(yù)測(cè)的情況。

在2020年疫情中，全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移“中國(guó)+1”戰(zhàn)略獲得了新的價(jià)值，它影響了中國(guó)制造商及其對(duì)全球市場(chǎng)的供應(yīng)。此類(lèi)現(xiàn)象并非完全無(wú)法預(yù)料，并會(huì)產(chǎn)生全球性的影響。當(dāng)然，投資者分散投資，以便更好地管理風(fēng)險(xiǎn)，是有道理的。

在這種情況下，外國(guó)投資者正選擇從越南等市場(chǎng)的生產(chǎn)設(shè)施中獲得低成本投入，以補(bǔ)充自身在中國(guó)的業(yè)務(wù)。除了地理位置接近中國(guó)，越南還為計(jì)劃將部分產(chǎn)能遷出中國(guó)的制造商提供了若干優(yōu)勢(shì)。

如何規(guī)劃供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移

越南并非沒(méi)有挑戰(zhàn)。短期內(nèi)，由于供應(yīng)鏈必須重新調(diào)整，制造商可能會(huì)發(fā)現(xiàn)將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移至越南令人望而生畏。外國(guó)企業(yè)通常很難決定將生產(chǎn)遷往越南什么地方，不清楚如何進(jìn)入越南市場(chǎng)，以及在越南的何處建立業(yè)務(wù)。

那些了解這些狀況的外國(guó)企業(yè)將在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)上風(fēng)，它們將能做出更明智的決策，而這些決策對(duì)其在中短期內(nèi)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)并在需要時(shí)進(jìn)行擴(kuò)張至關(guān)重要。

然而，供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移不能“一刀切”。每個(gè)行業(yè)、市場(chǎng)和地方都是不同的，因此，每項(xiàng)業(yè)務(wù)都需要根據(jù)其具體要求量身定制方法。外國(guó)企業(yè)在開(kāi)始搬遷前應(yīng)進(jìn)行徹底的盡職調(diào)查，建議在考慮進(jìn)行供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移時(shí)尋求專(zhuān)業(yè)幫助。

Dezan Shira & Associates北美部主管達(dá)斯汀·道爾蒂（Dustin Daugherty）指出：“越南作為美國(guó)企業(yè)投資目的地的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)在過(guò)去5年穩(wěn)步上升。重要的是要記住，對(duì)于新投資者來(lái)說(shuō)，越南仍然是一個(gè)相當(dāng)陌生的市場(chǎng)。越南具有高度的區(qū)域多樣性，其北部、中部和南部都具有不同行業(yè)和企業(yè)類(lèi)型的獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。潛在投資者將發(fā)現(xiàn)，胡志明市是一個(gè)充滿活力的商業(yè)中心，擁有深度而多樣化的供應(yīng)鏈。作為越南的中心城市，該市可以提供北部或南部城市都無(wú)法比擬的成本優(yōu)勢(shì)?！?/p>

生產(chǎn)搬遷期間應(yīng)考慮的流程包括：

· 市場(chǎng)研究；

· 初步篩選；

· 初步盡職調(diào)查和初選地清單；

· 詳細(xì)的盡職調(diào)查；

· 開(kāi)發(fā)模式比較；

· 最終選址；

· 組織參觀。

步驟1：選擇要搬遷的生產(chǎn)要素

外國(guó)企業(yè)在與越南接觸時(shí)，應(yīng)清楚自身打算在這個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行何種生產(chǎn)。對(duì)于大多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，之所以選擇替代地點(diǎn)，是因?yàn)樗鼈兊某杀据^低，非常適合基本制造和裝配。那些從事更復(fù)雜的制造業(yè)務(wù)的企業(yè)，應(yīng)對(duì)越南現(xiàn)有的勞動(dòng)力、采購(gòu)網(wǎng)絡(luò)和基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行徹底的盡職調(diào)查，以確保生產(chǎn)可行。

步驟2：選擇進(jìn)入策略

越南提供了幾種進(jìn)入市場(chǎng)的選擇，最常見(jiàn)的公司結(jié)構(gòu)形式包括：代表處、分支機(jī)構(gòu)、100%外資企業(yè)、合資企業(yè)、公私合營(yíng)、并購(gòu)。

步驟3：確定最佳投資地點(diǎn)

越南有3個(gè)主要的經(jīng)濟(jì)區(qū)（KERs），這些地區(qū)擁有越南國(guó)內(nèi)大部分外國(guó)投資和工業(yè)活動(dòng)。每個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)都提供了一套獨(dú)特的生產(chǎn)條件，并使這些條件適合不同的投資策略。外國(guó)企業(yè)應(yīng)清楚地了解每個(gè)區(qū)域內(nèi)的具體地方構(gòu)成，以及在哪里開(kāi)展工業(yè)活動(dòng)。

稅收

越南的所有稅收都是在國(guó)家層面征收的，沒(méi)有地方稅、市稅或省稅。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在其總部或者正式注冊(cè)的分支機(jī)構(gòu)所在地納稅。

越南的大多數(shù)公司和外國(guó)投資者都要繳納以下六大稅種：

· 營(yíng)業(yè)執(zhí)照稅；

· 企業(yè)所得稅；

· 增值稅；

· 特別消費(fèi)稅；

· 外國(guó)承包商稅；

· 關(guān)稅。

（原文來(lái)源：https://www.vietnam-briefing.com/news/relocatingproduction-vietnam-for-us-businesses-what-you-need-to-know.html/）

鏈接：

準(zhǔn)備搬遷的行業(yè)

1. 紡織品和服裝

紡織品和服裝業(yè)是越南2個(gè)主要的出口領(lǐng)域。例如，越南是韓國(guó)僅次于中國(guó)的第二大紡織品和服裝供應(yīng)商。近年來(lái)，由于勞動(dòng)力成本較低，耐克、阿迪達(dá)斯等跨國(guó)零售巨頭已將制造基地?cái)U(kuò)大到越南。從2009年開(kāi)始，耐克開(kāi)始在越南設(shè)置越來(lái)越多的產(chǎn)品線，阿迪達(dá)斯很快在2012年緊隨其后開(kāi)設(shè)了生產(chǎn)線。

2. 電子設(shè)備

近年來(lái)，越南高科技的繁榮發(fā)展為該國(guó)生產(chǎn)更多高端產(chǎn)品鋪平了道路。從最近電子產(chǎn)品工廠向越南轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)可以看出這一點(diǎn)。

值得注意的是，蘋(píng)果無(wú)線耳機(jī)AirPods已經(jīng)確認(rèn)將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到越南。在全球貿(mào)易摩擦加劇的情況下，因?qū)Ω呖萍籍a(chǎn)品征收高額關(guān)稅，越南已成為主要的“制造替代”選擇。

最近，谷歌宣布將在越南生產(chǎn)像素系列手機(jī)。而由于疫情的暴發(fā)，微軟將轉(zhuǎn)移其平板電腦生產(chǎn)線。主要的電子產(chǎn)品公司，如一些專(zhuān)門(mén)為蘋(píng)果手機(jī)制造設(shè)備的組裝商也在擴(kuò)大選擇，越南是主要的替代國(guó)之一。

3. 汽車(chē)

越南汽車(chē)產(chǎn)業(yè)集群一直以10%的速度增長(zhǎng)，由福特、本田和豐田等外國(guó)公司主導(dǎo)，二級(jí)供應(yīng)商為這些全球公司提供服務(wù)。越南紅河三角洲地區(qū)（如河內(nèi)和海防），主要面向原始設(shè)備制造商（OEM）。在越南中部，安南地區(qū)汽車(chē)零部件產(chǎn)量有所增加。在越南南部，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)集中在同奈省及周邊地區(qū)。投資者應(yīng)注意該行業(yè)的嚴(yán)格監(jiān)管措施，因?yàn)樵侥险幸獗Ｗo(hù)本地行業(yè)，并希望幫助國(guó)內(nèi)企業(yè)成長(zhǎng)。

4. 食品、飲料和飼料加工

越南食品、飲料和飼料加工業(yè)以小企業(yè)為主。該行業(yè)由大約5 500家企業(yè)組成。該部門(mén)以自然資源為基礎(chǔ)，生產(chǎn)的產(chǎn)品主要供當(dāng)?shù)叵M(fèi)及貿(mào)易出口。越南是大米、咖啡和海鮮的主要出口國(guó)。我們也看到，國(guó)際市場(chǎng)對(duì)越南乳制品、糖果和肉類(lèi)加工的需求量也很大。然而，企業(yè)應(yīng)選擇靠近原材料的地方，以便獲取投入，滿足人口稠密地區(qū)的需求。

我們建議投資者研究越南原材料的市場(chǎng)供應(yīng)情況。由于需求增加，一些企業(yè)會(huì)發(fā)現(xiàn)獲取原材料很有挑戰(zhàn)性。

5. 醫(yī)療保健

目前，越南正在經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)和人口結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，這為其醫(yī)療保健行業(yè)提供了巨大的發(fā)展?jié)摿?。根?jù)惠譽(yù)解決方案公司（Fitch Solutions）的數(shù)據(jù)，2019年，越南的醫(yī)療保健支出約為170億美元，相當(dāng)于其國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的6.6%。該公司還預(yù)計(jì)，到2022年，越南醫(yī)療保健支出將達(dá)到230億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率（CAGR）為10.7%。

疫情無(wú)疑抑制了越南的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，但它不太可能逆轉(zhuǎn)該國(guó)正在發(fā)生的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)變化。相反，醫(yī)療是越南政府的首要任務(wù)和關(guān)切。越南快速增長(zhǎng)的中產(chǎn)階級(jí)和老齡化人口，以及不斷擴(kuò)大的醫(yī)療保險(xiǎn)、醫(yī)院體系，是其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力。

為了承擔(dān)醫(yī)療費(fèi)用上漲的負(fù)擔(dān)，越南政府越來(lái)越多地考慮來(lái)自私營(yíng)部門(mén)和國(guó)際公司的投資。這些變化意味著在未來(lái)幾年里，越南醫(yī)療保健行業(yè)將有更多的商機(jī)。

越南醫(yī)療設(shè)備行業(yè)預(yù)計(jì)將以18%～20%的速度增長(zhǎng)。而最近頒布的《越南—?dú)W盟自由貿(mào)易協(xié)定》預(yù)計(jì)將進(jìn)一步推動(dòng)越南制藥行業(yè)發(fā)展。

6. 機(jī)械

越南當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)上使用的大多數(shù)機(jī)械都是從其他國(guó)家進(jìn)口的。隨著越南工業(yè)部門(mén)逐漸融入全球一體化，該國(guó)對(duì)機(jī)械的需求也在蓬勃增長(zhǎng)。為了提高競(jìng)爭(zhēng)力并滿足外國(guó)客戶的需求，越南將不得不投資機(jī)械加工產(chǎn)品。

越南不斷提高其制造業(yè)中心的地位，主要依靠從中國(guó)進(jìn)口機(jī)械。越南政府通過(guò)了一項(xiàng)法規(guī)，提出：自2019年6月15日起，禁止使用10年以上的進(jìn)口舊機(jī)械設(shè)備和生產(chǎn)線技術(shù)。

這為投資者帶來(lái)了重大機(jī)遇。特別是隨著越南向高科技制造業(yè)邁進(jìn)，發(fā)展這種機(jī)械的需求將會(huì)增加。