張曉磊

摘 要 本文針對(duì)疫情影響下的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)疫情影響下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性，同時(shí)從梳理企業(yè)現(xiàn)金流需求、積極拓展企業(yè)資金來(lái)源渠道、重點(diǎn)實(shí)施企業(yè)成本管控3個(gè)方面入手，闡述疫情影響下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略。

關(guān)鍵詞 企業(yè)管理 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

2020年伊始，新冠肺炎疫情暴發(fā)，對(duì)人們的生產(chǎn)生活均產(chǎn)生了極大的影響，也導(dǎo)致我國(guó)部分企業(yè)特別是中小型企業(yè)陷入了困境。同時(shí)，娛樂(lè)行業(yè)、旅游業(yè)的發(fā)展也受到了限制，相關(guān)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益大幅降低，且面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)疫情形勢(shì)得到了較好的控制，企業(yè)運(yùn)營(yíng)逐漸恢復(fù)，為了保證企業(yè)在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與疫情背景中得以生存，落實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是必然選擇。

二、疫情影響下的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理背景分析

新冠肺炎疫情在全球范圍內(nèi)蔓延，使得企業(yè)面對(duì)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增大，在嚴(yán)格防控疫情的背景下，企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的難度增加。在2020年春節(jié)期間，國(guó)內(nèi)企業(yè)普遍停產(chǎn)停業(yè)，對(duì)企業(yè)造成了較大的沖擊。特別是一些小型企業(yè)、微型企業(yè)，在疫情背景下面臨著極大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，長(zhǎng)時(shí)間的停業(yè)使其獲利幾乎為0。同時(shí)，其本身的資金儲(chǔ)備相對(duì)較少，因此更多企業(yè)在疫情背景下最關(guān)注的問(wèn)題為生存問(wèn)題，即企業(yè)是否能夠順利存活。

《企業(yè)開(kāi)工力調(diào)查報(bào)告》（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院社會(huì)學(xué)研究所）中的相關(guān)數(shù)據(jù)表明，我國(guó)大多數(shù)企業(yè)（特別是小型企業(yè)、微型企業(yè)）難以承受超過(guò)兩個(gè)月的停工停產(chǎn)，多數(shù)企業(yè)僅僅能夠應(yīng)對(duì)兩個(gè)星期以內(nèi)的停工停產(chǎn)。相對(duì)應(yīng)的，可以承受超過(guò)兩個(gè)月停工停產(chǎn)的企業(yè)占比不到2%。由此可以看出，新冠肺炎疫情對(duì)企業(yè)的威脅極大，企業(yè)面對(duì)的生存危機(jī)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。

三、疫情影響下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性分析

在新冠肺炎疫情帶來(lái)的危機(jī)下，多數(shù)企業(yè)在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)未展開(kāi)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)而破產(chǎn)停業(yè)，企業(yè)啟動(dòng)自救應(yīng)急方案極為必要，依托財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理展開(kāi)自救是必然選擇。就當(dāng)前的情況來(lái)看，很多企業(yè)在疫情期間需要重點(diǎn)解決的問(wèn)題并不是如何獲取更多利潤(rùn)，而是如何活下來(lái)。在此過(guò)程中，企業(yè)需要著重解決資金問(wèn)題，保證企業(yè)能夠在長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有盈利、盈利較低的情況下依舊擁有足量資金支持而實(shí)現(xiàn)繼續(xù)生存。因此，在當(dāng)前疫情背景下，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，著力保住現(xiàn)金流，是企業(yè)絕處逢生的必由之路?？傮w來(lái)看，在疫情影響下，企業(yè)落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理迫在眉睫。

四、疫情影響下企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略探究

（一）梳理企業(yè)現(xiàn)金流需求

1.確定企業(yè)的實(shí)際資金情況

在管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，企業(yè)必須切實(shí)了解自身的危險(xiǎn)程度，確定實(shí)際資金情況，以此判斷該如何制定后續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展策略。在此過(guò)程中，可以參考生存時(shí)間這一指標(biāo)，確定企業(yè)財(cái)務(wù)的危險(xiǎn)程度。生存時(shí)間的計(jì)算公式為（現(xiàn)金存量+可借用現(xiàn)金-清盤(pán)費(fèi)用）/（月支出-月收入）。通常來(lái)說(shuō)，當(dāng)企業(yè)擁有6個(gè)月及以上現(xiàn)金流時(shí)，意味著其處于生存線，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大;當(dāng)企業(yè)擁有9個(gè)月及以上現(xiàn)金流時(shí)，意味著其處于平穩(wěn)線;當(dāng)企業(yè)擁有12個(gè)月及以上現(xiàn)金流時(shí)，意味著其處于健康線，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，企業(yè)相對(duì)安全;當(dāng)企業(yè)擁有24個(gè)月及以上現(xiàn)金流時(shí)，意味著其處于寬松線，企業(yè)安全程度更高。

2.確定財(cái)務(wù)壓力

疫情對(duì)不同行業(yè)企業(yè)造成的影響存在較大差異，要結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行財(cái)務(wù)壓力測(cè)試。具體而言，企業(yè)要根據(jù)本身的業(yè)務(wù)性質(zhì)，分析疫情對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)產(chǎn)生的影響。通常來(lái)說(shuō)，若客戶在實(shí)際的付款操作中，使用的方式為后付款模式，則相應(yīng)企業(yè)在疫情期間受到的影響更大，容易發(fā)生企業(yè)內(nèi)現(xiàn)金流不足、應(yīng)收賬款難以回收等問(wèn)題。同時(shí)，企業(yè)還面臨著客戶破產(chǎn)而難以償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。而若是客戶在實(shí)際的付款操作中，使用的方式為預(yù)付款，則從短期來(lái)看，企業(yè)在疫情期間受到的影響相對(duì)較小。需要注意的是，當(dāng)客戶使用的付款方式為預(yù)付款時(shí)，還要在財(cái)務(wù)壓力測(cè)試中納入對(duì)業(yè)務(wù)賬期長(zhǎng)短的考量。若賬期相對(duì)較長(zhǎng)，則要對(duì)“收入何時(shí)可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金”進(jìn)行評(píng)估，并嚴(yán)禁將預(yù)收款作為現(xiàn)金流進(jìn)行考量。

另外，企業(yè)還要優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理，尤其在疫情階段，必須梳理好各方面的業(yè)務(wù)流程點(diǎn)，根據(jù)企業(yè)自身的文化，制定接下來(lái)企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略目標(biāo)，根據(jù)疫情帶來(lái)的影響和風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系。

（二）積極拓展企業(yè)資金來(lái)源渠道

1.申請(qǐng)政策優(yōu)惠

在疫情背景下，我國(guó)各個(gè)地區(qū)均出臺(tái)了多種支持企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，一般利用發(fā)放補(bǔ)貼、減免稅款、緩繳稅款等方式，降低企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)壓力。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，要主動(dòng)關(guān)注當(dāng)?shù)氐亩喾N優(yōu)惠政策與扶持措施，積極申請(qǐng)所有能夠享受到的優(yōu)惠政策與經(jīng)濟(jì)補(bǔ)貼。在此過(guò)程中，也可以與律師等專業(yè)人士進(jìn)行溝通咨詢，深入解讀扶持政策，保證優(yōu)惠政策與補(bǔ)貼申請(qǐng)的及時(shí)性與合法性。

2.吸納多來(lái)源的資金

融資是企業(yè)獲取更多資金的重要策略，實(shí)踐中，企業(yè)可以通過(guò)向原股東和投資人繼續(xù)融資、進(jìn)行債券融資、靈活運(yùn)用債券融資和股權(quán)融資等多種方式吸納資金。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，在疫情背景下，使用債券融資和股權(quán)融資的方式更為合適。另外，若是在該時(shí)期，企業(yè)擁有正在進(jìn)行中的融資，應(yīng)當(dāng)盡可能快速確保企業(yè)獲得相應(yīng)資金，對(duì)于一些以往融資過(guò)程中需要進(jìn)一步商榷的小條款可以忽略，確保企業(yè)擁有充足的資金度過(guò)疫情時(shí)期;若企業(yè)有渠道可以獲取銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款支持，要盡量爭(zhēng)取，為疫情背景下的企業(yè)生存與經(jīng)營(yíng)提供更多的資金保障。

同時(shí)，企業(yè)還要從應(yīng)付賬款、應(yīng)收賬款兩方面入手，增加企業(yè)的資金儲(chǔ)備，并盡可能增加資金在企業(yè)中的保留時(shí)長(zhǎng)。此時(shí)，要積極與現(xiàn)金流相對(duì)充裕的客戶進(jìn)行溝通，促使應(yīng)收賬款得到更迅速的回收。為了調(diào)動(dòng)其還款積極性，可以使用讓利、減少債款額等方式，確保企業(yè)能夠在短時(shí)間內(nèi)回收更多的資金。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)還要主動(dòng)與上游企業(yè)進(jìn)行溝通，盡力延長(zhǎng)應(yīng)付賬款的還款時(shí)間，保證企業(yè)內(nèi)擁有足夠的現(xiàn)金流。

3.更新業(yè)務(wù)、產(chǎn)品與服務(wù)

在疫情背景下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極尋求新的發(fā)展機(jī)遇，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展制定規(guī)劃。在此過(guò)程中，企業(yè)可以依托產(chǎn)品與服務(wù)的優(yōu)化升級(jí)，達(dá)到拓展企業(yè)資金來(lái)源、增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的效果。例如，在線下門店客流減少的情況下，可以主動(dòng)開(kāi)啟線上業(yè)務(wù)，并依托互聯(lián)網(wǎng)直播的形式展開(kāi)營(yíng)銷;引入遠(yuǎn)程辦公管理，適合該工作模式的企業(yè)可以將其固定化，使其成為企業(yè)團(tuán)隊(duì)協(xié)作的常態(tài)。通過(guò)這樣的方式，不僅能夠增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，還能夠減少企業(yè)成本。

（三）重點(diǎn)實(shí)施企業(yè)成本管控

結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況以及生存時(shí)間估算結(jié)果，形成企業(yè)成本管理目標(biāo)決策。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)企業(yè)的估計(jì)生存時(shí)間為6個(gè)月時(shí)，應(yīng)全面壓縮成本至95%;當(dāng)企業(yè)的估計(jì)生存時(shí)間為5個(gè)月時(shí)，應(yīng)全面壓縮成本至85%;當(dāng)企業(yè)的估計(jì)生存時(shí)間為4個(gè)月時(shí)，應(yīng)全面壓縮成本至70%;當(dāng)企業(yè)的估計(jì)生存時(shí)間為3個(gè)月時(shí)，應(yīng)全面壓縮成本至50%;當(dāng)企業(yè)的估計(jì)生存時(shí)間為2個(gè)月時(shí)，應(yīng)全面壓縮成本至30%;當(dāng)企業(yè)的估計(jì)生存時(shí)間為1個(gè)月時(shí)，若后續(xù)沒(méi)有充足資金注入，則應(yīng)當(dāng)展開(kāi)清盤(pán)，并盡快著手后續(xù)退出事宜。

出于對(duì)成本控制的考量，企業(yè)需要開(kāi)展如下工作：對(duì)企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)展開(kāi)全面審視與梳理，在必要的情況下，可以終止存在大量資金消耗的業(yè)務(wù)，停止開(kāi)發(fā)項(xiàng)目煩瑣、利潤(rùn)收益較差甚至出現(xiàn)赤字的業(yè)務(wù)，為真正有價(jià)值、根本性業(yè)務(wù)的展開(kāi)提供充足的資金。針對(duì)企業(yè)內(nèi)部囤積的產(chǎn)品，可以依托化整為零、以貨換貨、低價(jià)促銷、保本甩賣等方式，將其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流。同時(shí)，可以盡可能延長(zhǎng)付款周期，針對(duì)宣傳廣告等非核心的慣性支出業(yè)務(wù)，可以協(xié)商分期付款等形式，以此達(dá)到降低事務(wù)性成本的效果。在此基礎(chǔ)上，要?jiǎng)澐秩瞬盘蓐?duì)，堅(jiān)決保留核心員工，避免企業(yè)出現(xiàn)人才大量流失，為企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展進(jìn)行考量。針對(duì)非核心員工，根據(jù)前幾年的年終考核結(jié)果，在后續(xù)一年內(nèi)可能因末位淘汰而離開(kāi)企業(yè)的員工，在企業(yè)資金不充足的情況下可適當(dāng)進(jìn)行裁員。針對(duì)企業(yè)管理人員，呼吁其降薪20%～30%，等待企業(yè)資金充足后逐步恢復(fù)原有薪資待遇。

五、結(jié)語(yǔ)

在疫情影響下，企業(yè)落實(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是必然選擇，且迫在眉睫。通過(guò)梳理企業(yè)現(xiàn)金流需求、積極拓展企業(yè)資金來(lái)源渠道、重點(diǎn)實(shí)施企業(yè)成本管控，可以保證企業(yè)資金的充足性，實(shí)現(xiàn)疫情背景下的企業(yè)自救，推動(dòng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的升級(jí)。

（作者單位為淮北礦業(yè)<集團(tuán)>有限責(zé)任公司財(cái)務(wù)資產(chǎn)部）

參考文獻(xiàn)

[1] 翟露斐，陳巖.防疫常態(tài)化時(shí)期企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制[J].遼寧經(jīng)濟(jì)，2020（08）：76-77.

[2] 熊嵐.疫情影響下的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探討[J].中小企業(yè)管理與科技（下旬刊），2020（05）：58-59.

[3] 呂惠怡.疫情影響下的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2020（11）：141.