于躍

摘 要 改革開放以來，我國各類型企業(yè)逐步發(fā)展壯大，需要在國際市場上開拓新的發(fā)展空間。同時，全球經(jīng)濟一體化的發(fā)展，也要求我國企業(yè)具有國際競爭力。我國適時地提出了“走出去”和“一帶一路”戰(zhàn)略，并配套出臺了許多政策和措施。越來越多的企業(yè)響應(yīng)國家號召，走出國門，在各個國家開展屬地化經(jīng)營活動，參與各個國家的市場競爭。阿拉伯聯(lián)合酋長國（以下簡稱“阿聯(lián)酋”）在地理位置上處于亞歐非三大洲的連接點，同時也是中東地區(qū)的航運中心、貿(mào)易中心和金融中心，其旅游業(yè)、海陸空運輸業(yè)、房地產(chǎn)行業(yè)、金融服務(wù)業(yè)尤為發(fā)達，受到越來越多中資企業(yè)的青睞。中資企業(yè)紛紛在當(dāng)?shù)赝顿Y經(jīng)營，并且發(fā)展迅速，其中建筑工程類企業(yè)的屬地化發(fā)展尤為迅速，在阿聯(lián)酋，部分建筑工程類企業(yè)已經(jīng)成為當(dāng)?shù)厍叭慕ㄖ邪獭Ｍ瑫r，與之相配套的建筑工程材料配送企業(yè)也蓬勃發(fā)展起來，材料配送企業(yè)在發(fā)展過程中不可避免地會遇到應(yīng)收賬款管理問題。本文以阿聯(lián)酋的中資工程材料配送企業(yè)為例，就應(yīng)收賬款管理的重要性、應(yīng)收賬款風(fēng)險的不利影響、應(yīng)收賬款風(fēng)險的成因及防范對策進行初步的探討。

關(guān)鍵詞 境外 工程材料配送企業(yè) 建筑工程類企業(yè) 應(yīng)收賬款 壞賬風(fēng)險

一、引言

建筑工程類企業(yè)的資金占用量大、結(jié)算方式復(fù)雜、資金回收期長，這就要求其必須多渠道籌集資金，其中，獲取更多、期限更長的應(yīng)付賬款是重要手段之一。作為與建筑工程類企業(yè)配套的工程材料配送企業(yè)，必須做好應(yīng)收賬款的管理，降低風(fēng)險，減少壞賬損失，確保企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和健康發(fā)展。

二、境外工程材料配送企業(yè)加強應(yīng)收賬款管理的重要性

（一）有助于快速擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，降低壞賬風(fēng)險

合理制定信用政策，不僅有助于企業(yè)在與眾多材料配送商的競爭中獲勝、快速擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，而且還能降低企業(yè)的收款風(fēng)險，緩解流動資金壓力，保證資金鏈的安全。因此，企業(yè)需要結(jié)合自身的資金承受能力，建立健全客戶信用管理體系，合理控制應(yīng)收賬款規(guī)模，并且加強對應(yīng)收賬款回收的管理，降低企業(yè)風(fēng)險。

（二）推動企業(yè)經(jīng)營管理水平的提升

應(yīng)收賬款管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容，對于工程材料配送企業(yè)來說，涉及業(yè)務(wù)、財務(wù)、風(fēng)控、運營等多個部門。應(yīng)收賬款管理包括應(yīng)收賬款額度的確定、應(yīng)收賬款收款期的確定、應(yīng)收賬款賬齡的分析、客戶調(diào)查及信用評級、合同審核審批、合同執(zhí)行的監(jiān)管、貨款回收管理等內(nèi)容，涉及企業(yè)的方方面面，加強應(yīng)收賬款管理能夠從多個維度提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。

（三）是企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的根本保障

許多工程材料配送企業(yè)的銷售業(yè)績表現(xiàn)良好，銷售收入和營業(yè)利潤都比較高，但是資金卻非常緊張，這就是大量應(yīng)收賬款導(dǎo)致的。從財務(wù)角度來看，應(yīng)收賬款管理直接影響著企業(yè)的現(xiàn)金利潤。加強應(yīng)收賬款管理，提高企業(yè)資產(chǎn)的流動性，加快資金流轉(zhuǎn)，實現(xiàn)資金的良性循環(huán)，是工程材料配送類企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的根本保障。

三、境外工程材料配送企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險的不利影響

（一）容易出現(xiàn)會計信息誤導(dǎo)，對經(jīng)營決策產(chǎn)生不利影響

賒銷的方式雖然可以快速擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升企業(yè)的賬面利潤，但賬面收入和利潤的增長并不代表企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流的增長。企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模過大，會導(dǎo)致企業(yè)賬面收入虛高，這實際上夸大了企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，導(dǎo)致會計信息無法客觀反映企業(yè)的財務(wù)狀況，最終對管理層的決策產(chǎn)生誤導(dǎo)。此外，如果應(yīng)收賬款逾期甚至無法回收，會形成壞賬，使企業(yè)的實際財產(chǎn)受損，提升企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

（二）資金鏈安全風(fēng)險提升

工程材料配送屬于資金密集型業(yè)務(wù)，建筑承包商的資金特點決定了材料配送商必須墊付資金，而大多數(shù)工程材料配送企業(yè)的自有資金有限，必須靠銀行融資支撐應(yīng)收賬款。銀行根據(jù)購銷合同提供資金，彌補業(yè)務(wù)的資金缺口，但提供的是短期融資，如果應(yīng)收賬款不能按時收回，會導(dǎo)致企業(yè)無法按期償還銀行貸款或以貸還貸，資金政策由匹配型變?yōu)榧みM型，資金鏈安全風(fēng)險急劇上升。

（三）增加成本，降低凈資產(chǎn)收益率

應(yīng)收賬款雖然是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，但是在未回收之前，企業(yè)無法將這部分資金用作其他的盈利機會，會產(chǎn)生機會成本。同時，企業(yè)還需要投入一定的資源對其進行管理，導(dǎo)致企業(yè)增加額外的運營成本。此外，應(yīng)收賬款的存在，使企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流出大于流入，企業(yè)為了維持生存和發(fā)展，必須通過其他渠道籌集資金，由此會產(chǎn)生相關(guān)的融資成本。

應(yīng)收賬款如果管理不善，出現(xiàn)逾期，會導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，在利潤率、其他資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)不變的情況下，企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率會下降。

四、境外工程材料配送企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險的成因

（一）當(dāng)?shù)貭I商環(huán)境因素——以阿拉伯聯(lián)合酋長國為例

1.政治環(huán)境風(fēng)險

一個國家的政治是否開明，政治局勢是否穩(wěn)定，對于在當(dāng)?shù)亟?jīng)營的企業(yè)來說，會產(chǎn)生方方面面的影響。阿聯(lián)酋屬于松散的聯(lián)邦君主制國家，除了軍事和外交統(tǒng)一外，各個酋長國有很大的獨立自主權(quán)。整體而言，阿聯(lián)酋各個酋長國政府開明、政局穩(wěn)定，政府鼓勵企業(yè)合法經(jīng)營，開放多個自貿(mào)區(qū)，為企業(yè)發(fā)展制定各項優(yōu)惠政策，商業(yè)氛圍濃厚。但是由于其為世襲君主制，酋長的健康狀況以及王位更替會帶來很大的變數(shù)，這也是很多國際性銀行和中資銀行將阿聯(lián)酋列為高風(fēng)險國家的重要原因之一。由于建筑工程類企業(yè)的業(yè)主大部分為當(dāng)?shù)卣?、王室控股公司，這種不可抗力很可能導(dǎo)致建筑商收不到進度款或者停工破產(chǎn)，從而導(dǎo)致工程材料配送企業(yè)很難收回貨款。

2.經(jīng)濟環(huán)境風(fēng)險

一個國家的經(jīng)濟政策、貨幣政策、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)及其安全性，對在當(dāng)?shù)亟?jīng)營的企業(yè)來說，有著非常重要的影響。阿聯(lián)酋實行自由經(jīng)濟政策，貨幣與美元掛鉤且?guī)胖捣€(wěn)定，沒有外匯管制，貨幣兌換自由，整體經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)經(jīng)營非常有利。隨著石油資源的逐漸枯竭，阿聯(lián)酋開始大力發(fā)展旅游、貿(mào)易、房地產(chǎn)等非石油經(jīng)濟。同時，其本地人口很少，不到總?cè)丝诘?0%，因此，經(jīng)濟發(fā)展主要依賴于外來人口。此外，外向型的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)決定了其經(jīng)濟狀況對國際經(jīng)濟大環(huán)境的依賴性非常強。當(dāng)出現(xiàn)國際經(jīng)濟風(fēng)險或者金融危機時，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟就會陷入困境，大量外來人口流失、企業(yè)破產(chǎn)、貸款逾期、支票跳票，房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也會進入寒冬期，建筑工程類企業(yè)收不到進度款，從而導(dǎo)致工程材料配送企業(yè)也難以收回應(yīng)收賬款。

3.信用風(fēng)險

目前國際社會征信系統(tǒng)資源未能實現(xiàn)共享，境外市場信用信息的公開程度不高，獲取和檢索信用信息的途徑有限。在阿聯(lián)酋，只能依靠中國出口信用保險公司（以下簡稱“中信保”）的征信系統(tǒng)，結(jié)合業(yè)務(wù)人員的實地調(diào)研，對客戶的信用水平進行評價。由于信息途徑受限和人為調(diào)研存在主觀性，對客戶的信用水平評價很難準確，所以可能影響應(yīng)收賬款額度的設(shè)置以及貨款的回收。

4.法律風(fēng)險

境外很多國家和地區(qū)與中國的法律體系不同，發(fā)展程度也不同，如阿聯(lián)酋的法律體系設(shè)計基本參照英國。很多中國企業(yè)在當(dāng)?shù)貒鴽]有自己的法律團隊或者合作的法律事務(wù)所，在合同簽訂時也未與相關(guān)法務(wù)人員進行溝通，出現(xiàn)逾期或者壞賬風(fēng)險時，很難運用法律武器維護自己的合法權(quán)益，追回應(yīng)收賬款。

（二）建筑工程類企業(yè)的資金特點及對工程材料配送企業(yè)的影響

1.建筑工程類企業(yè)的資金特點

一是資金占用量大、結(jié)算方式復(fù)雜、資金回收期長。由于工程量大、建設(shè)周期長，根據(jù)會計準則，按照完工百分比法核算和計量收入。這種結(jié)算方式較為復(fù)雜，業(yè)主經(jīng)常會通過延長竣工驗收、項目決算時間，延長項目審計時間等方式拖延付款時間，延長建筑工程類企業(yè)的資金回收周期。而且業(yè)主一般會采用每次撥付進度款時扣除一定比例質(zhì)保金的方法保證完工質(zhì)量，工程完工、驗收合格后，才支付每期扣留的質(zhì)保金。由于建筑工程類企業(yè)具有建設(shè)周期長的特點，這部分質(zhì)保金的回收期也較長。

二是不確定性因素較多。建筑工程類企業(yè)在施工的過程中，工程質(zhì)量及相關(guān)標準方面往往存在諸多不確定性因素，這些因素有可能引發(fā)合同延期風(fēng)險，甚至導(dǎo)致業(yè)主把剩余項目轉(zhuǎn)包給其他建筑承包商。如果這部分工程得不到業(yè)主或監(jiān)理方的認可，未能結(jié)算，那這部分已經(jīng)投入的資金便會出現(xiàn)回收困難的情況。

三是工程項目區(qū)域分散，資金管理難度大。在境外從事工程承包的建筑工程類企業(yè)，承包項目分部區(qū)域往往較為分散，甚至有跨國現(xiàn)象，這就為項目的資金管理加大了難度，容易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，引發(fā)資金風(fēng)險。

2.對工程材料配送企業(yè)的影響

建筑工程類企業(yè)的資金特點決定了其必須多渠道籌集資金，其中向材料配送商要賬期是重要方法之一。同時，由于各個建筑工程類企業(yè)的資質(zhì)、經(jīng)營管理水平、資金管控水平不一樣，工程材料配送企業(yè)必須做好信用調(diào)查，完善信用管理體系，管理好應(yīng)收賬款。

（三）企業(yè)自身管理因素

1.客戶資信調(diào)查不充分，信用管理不完善

目前，大多數(shù)境外工程材料配送企業(yè)沒有建立風(fēng)險管理部門，或者沒有建立一套標準的信用調(diào)查流程，對客戶的資信調(diào)查往往流于形式。對客戶信用的衡量主要由管理者進行評斷，沒有嚴格的信用審核標準。管理者根據(jù)主觀的經(jīng)驗以及和客戶之間的交情決定客戶的信用額度，可能會出現(xiàn)為了利益放寬評定條件的情況，人為因素會使企業(yè)的風(fēng)險提升。

2.合同管理規(guī)范化程度不高

境外工程材料配送企業(yè)的法律意識一般比較淡薄，沒有專門的法務(wù)團隊或者合作的律師事務(wù)所，合同簽署前沒有和法務(wù)人員溝通，也沒有請法務(wù)人員制定標準的合同模板，合同的簽署較為草率，或者以對方的合同模板為準。當(dāng)出現(xiàn)壞賬風(fēng)險時，才想到通過法律途徑解決，但是往往由于合同中的不利條款導(dǎo)致無法在訴訟中獲勝。

3.內(nèi)部管理制度及內(nèi)控管理不規(guī)范

很多企業(yè)內(nèi)部管理制度不完善，導(dǎo)致應(yīng)收賬款管理方面存在各種各樣的問題。另外，由于境外政治、經(jīng)濟、法律、稅收等情況與國內(nèi)有很大差異，母公司的內(nèi)控制度不太適合境外管理，由此產(chǎn)生了內(nèi)部控制設(shè)計上的缺陷，在加大應(yīng)收賬款管理難度的同時，提升了舞弊風(fēng)險。

4.事后催收手段單一

很多境外企業(yè)應(yīng)收賬款的催收方法實用性較差，常常通過協(xié)商或訴訟的方式追回款項，缺乏系統(tǒng)、完善的應(yīng)收賬款管理催收辦法。

五、境外工程材料配送企業(yè)防范應(yīng)收賬款風(fēng)險的對策

（一）加強客戶風(fēng)險管理體系建設(shè)

1.設(shè)置專門的風(fēng)險管理部門

鑒于應(yīng)收賬款管理對境外工程材料配送企業(yè)的重要性，企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的風(fēng)險管理部門，牽頭對應(yīng)收賬款風(fēng)險進行有針對性的、專業(yè)化的、系統(tǒng)化的管理。

2.制定客戶信用評定的標準及流程

企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立起一套完善的客戶信用評定標準和流程，由相關(guān)部門共同參與，依據(jù)標準和流程共同評定。

3.建立健全客戶信用評級體系

風(fēng)險管理部門一方面可以充分利用已有的第三方資源，如依據(jù)中信保給客戶的授信額度，對客戶的信用水平作出一個初步的判斷;另一方面，要建立客戶大數(shù)據(jù)庫，為每個客戶建立專門的信用檔案，記錄客戶的企業(yè)性質(zhì)、行業(yè)地位、經(jīng)營管理水平、財務(wù)狀況、業(yè)主方資信狀況等，并實時更新。根據(jù)信用評定結(jié)果，對客戶的信用等級進行細分，對不同等級的客戶給予不同額度的應(yīng)收賬款，并對每一筆應(yīng)收賬款進行事前審批。

4.利用保險控制風(fēng)險敞口，提高利潤率降低風(fēng)險

中信保是支持中國對外經(jīng)濟貿(mào)易發(fā)展與合作的國有政策性保險公司，在阿聯(lián)酋地區(qū)的賠付比例為80%～90%，這極大地縮小了應(yīng)收賬款的風(fēng)險敞口。工程材料配送企業(yè)應(yīng)盡量提高利潤率，提高利潤占應(yīng)收賬款的比重，進一步縮小風(fēng)險敞口。因此，應(yīng)該堅持每單必投保，無保險的訂單不做的原則。

（二）強化合同管理

有條件的企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立專門的法務(wù)團隊，無法建立法務(wù)團隊的企業(yè)，也應(yīng)當(dāng)有合作的律師事務(wù)所，或者請上級公司法務(wù)團隊對合同進行法務(wù)指導(dǎo)。重要合同應(yīng)當(dāng)由法務(wù)審定后簽署，日常小額合同也應(yīng)當(dāng)使用法務(wù)人員制定的標準模板，以此規(guī)避法律風(fēng)險。

（三）完善內(nèi)部管理制度，強化內(nèi)控監(jiān)管執(zhí)行和績效考核

企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定有針對性的管理制度，如應(yīng)收賬款管理制度、信用管理制度等，厘清責(zé)任，避免推諉扯皮，堅持“誰放賬、誰收款”的原則，明確業(yè)務(wù)部門為第一責(zé)任人和主要責(zé)任人，風(fēng)險管理部門、財務(wù)部門為監(jiān)督責(zé)任人，其他部門有配合義務(wù)。境外企業(yè)應(yīng)因地制宜，根據(jù)當(dāng)?shù)氐膶嶋H情況修改內(nèi)部控制制度，把握應(yīng)收賬款的關(guān)鍵風(fēng)險點，及時完善實際操作中的內(nèi)控設(shè)計缺陷。同時，要強化內(nèi)部審計稽查。

管理制度和內(nèi)控設(shè)計的落地執(zhí)行需要以績效考核為保障，只有將各個風(fēng)險點控制融入考核制度，才能將應(yīng)收賬款風(fēng)險管理制度落到實處。

（四）豐富事后催收的方式和方法

企業(yè)應(yīng)運用多樣化的方法提升應(yīng)收賬款的回款率，如發(fā)催款函催收、面談施加壓力催收、通過律所發(fā)律師函催收、訴訟催收等。同時，也可以通過第三方中介或者代理機構(gòu)等社會資源催收，如使用中信保，利用其渠道進行催收。總之，可以運用各種靈活多樣的方式實現(xiàn)應(yīng)收賬款的回收，保障企業(yè)的財產(chǎn)安全。

六、結(jié)語

隨著全球一體化的深入發(fā)展，海外市場必將成為中資企業(yè)新的利潤增長點，同時，中資企業(yè)在其中也面臨著復(fù)雜多樣的環(huán)境及各種風(fēng)險。只有內(nèi)外兼修，不斷適應(yīng)環(huán)境的變化，強化自身的風(fēng)險管控能力，中資企業(yè)才能在競爭中屹立不倒，實現(xiàn)長期、穩(wěn)定、健康的發(fā)展。

（作者單位為中建材海外經(jīng)濟合作有限公司）

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