李彩霞

（1.天津農(nóng)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，天津300384；2.天津農(nóng)學(xué)院城鄉(xiāng)產(chǎn)業(yè)融合實(shí)驗(yàn)室，天津300384）

一、引言

黨的十九大明確提出實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，持續(xù)推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化。鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略中關(guān)鍵是推動(dòng)一、二、三產(chǎn)業(yè)融合的農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，其改革過(guò)程必然產(chǎn)生很大的資金需求缺口，這需要金融的參與和支持。拓寬農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資渠道，是解決農(nóng)村資金短缺的現(xiàn)實(shí)選擇，也為構(gòu)建統(tǒng)籌城鄉(xiāng)金融協(xié)調(diào)發(fā)展新格局提供了條件。

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資是農(nóng)民和農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體以其所擁有的資源資產(chǎn)及其相關(guān)權(quán)利作為抵押，向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款的行為。其資源資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利包括農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)、林權(quán)、農(nóng)業(yè)設(shè)施、水域?yàn)┩筐B(yǎng)殖權(quán)、集體建設(shè)用地使用權(quán)、集體資產(chǎn)股份、大型農(nóng)機(jī)具、圈舍和活體畜禽等。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資作為一種特殊的融資形式，是盤(pán)活農(nóng)村資源、資產(chǎn)的重要舉措，也是解決農(nóng)戶(hù)和農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資難題的有效途徑，更是促進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展、實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的重要保證。

為實(shí)現(xiàn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的快速發(fā)展，我國(guó)先后頒布實(shí)施《農(nóng)村承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)暫行辦法》《農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)暫行辦法》等予以指導(dǎo)，大力扶持農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資業(yè)務(wù)的深入開(kāi)展。此后，全國(guó)各地結(jié)合其實(shí)際條件與現(xiàn)實(shí)需要，開(kāi)始探索農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資路徑。隨著農(nóng)村金融實(shí)踐的發(fā)展，目前我國(guó)已形成一系列較為典型的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資模式，并且各地也逐漸獲得了一些較為成熟的經(jīng)驗(yàn)。為梳理全國(guó)現(xiàn)有農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資模式和成功經(jīng)驗(yàn)，提煉出可復(fù)制、可推廣的地方樣本，本文采用資料搜集和實(shí)地調(diào)研方式，開(kāi)展多樣本的典型案例研究，為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資創(chuàng)新提供堅(jiān)實(shí)的理論與實(shí)踐基礎(chǔ)。

二、文獻(xiàn)回顧

經(jīng)過(guò)多年來(lái)的實(shí)踐探索，全國(guó)各地已初步建立了農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的制度體系和運(yùn)行框架，為此，一些研究基于地方樣本，對(duì)各類(lèi)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了個(gè)案歸納與剖析。這些研究涵蓋貴州省農(nóng)地抵押融資（羅劍朝等，2003）[1]、遼寧法庫(kù)縣農(nóng)地抵押融資（張慶君，2010）[2]、成都市農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資（鄧綱，2011；萬(wàn)廣軍和楊遂全，2011）[3-4]、寧夏同心縣農(nóng)地抵押融資（郭忠興等，2014）[5]、武漢市農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資（丁昆，2018）[6]、重慶市農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資（皮俊鋒和陳德敏，2019）[7]。

同時(shí)，為挖掘農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的運(yùn)行機(jī)制共性與關(guān)鍵制約因素，部分研究還開(kāi)展了區(qū)域典型模式的對(duì)比性研究。諸如，羅劍朝和楊婷怡（2014）[8]對(duì)比研究了寧夏同心縣、陜西高陵區(qū)和楊凌示范區(qū)的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資模式，通過(guò)比較政府主導(dǎo)程度、抵押物范圍、操作流程、運(yùn)行機(jī)制、抵押物處置、風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制、實(shí)施成效等內(nèi)容，發(fā)現(xiàn)了三個(gè)地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的共性和差異。張龍耀等（2015）[9]對(duì)武漢和棗莊地區(qū)的農(nóng)地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資典型案例予以調(diào)查，從融資方式和效應(yīng)角度予以比較，研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資初步形成可復(fù)制模式。曾慶芬（2016）[10]根據(jù)四川和寧夏同心縣農(nóng)地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資的區(qū)域經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)對(duì)比研究發(fā)現(xiàn)，其共性在于農(nóng)地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資須強(qiáng)化對(duì)借款人的監(jiān)督，從而衍生出其他抵押擔(dān)保形式；而其個(gè)性則主要體現(xiàn)于監(jiān)督形式差異。

綜上，全國(guó)各地在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資實(shí)施路徑設(shè)計(jì)上紛繁多樣，現(xiàn)有研究也已積累了一些農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，但其地方案例仍存在進(jìn)一步研究的空間。主要表現(xiàn)在：農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的案例經(jīng)驗(yàn)研究主要集中于某一地區(qū)，并多圍繞農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資的內(nèi)容，尚未針對(duì)各地區(qū)紛繁的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資機(jī)制梳理出可參照、可借鑒的運(yùn)作模式，缺少其推廣應(yīng)用的策略建議，難以實(shí)現(xiàn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資路徑的再次創(chuàng)新。因此，如何提煉農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資運(yùn)行機(jī)制的共性與特性，形成可復(fù)制的地方樣本，促進(jìn)相關(guān)成熟經(jīng)驗(yàn)的推廣與應(yīng)用，將成為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資在我國(guó)全面發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題之一。

三、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資典型模式及其運(yùn)行機(jī)制

根據(jù)全國(guó)各地農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資實(shí)踐，對(duì)照融資參與主體和實(shí)現(xiàn)路徑，本文將其歸納為“基本型”“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)型”“增信型”三種農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資類(lèi)型；并依據(jù)參與主體不同，具體細(xì)化為八種模式，詳見(jiàn)表1所示?！帮L(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)型”和“增信型”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資均基于“基本型”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的運(yùn)行框架；其各種模式的關(guān)鍵是解決各參與主體之間聯(lián)合運(yùn)行機(jī)制構(gòu)建和運(yùn)轉(zhuǎn)效率問(wèn)題。

表1 農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資典型模式

（一）“基本型”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資模式及其運(yùn)行機(jī)制

“基本型”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資可具體分為兩種類(lèi)型：第一類(lèi)是以借款人（即農(nóng)村產(chǎn)權(quán)持有人）與銀行為參與主體；另一類(lèi)是以農(nóng)村產(chǎn)權(quán)持有人、抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行為參與主體。

“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)持有人+銀行”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資模式下，要求其抵押的產(chǎn)權(quán)權(quán)屬清晰，借款人以其擁有的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)直接向銀行抵押獲取貸款。由于此模式無(wú)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，其風(fēng)險(xiǎn)較高，銀行放款的積極性低，貸款辦理流程也較為煩瑣。從目前實(shí)際情況看，通常不采用此模式。

“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)持有人+抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)+銀行”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資模式下，要明確農(nóng)村產(chǎn)權(quán)權(quán)屬，農(nóng)戶(hù)或農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體以其擁有的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)向銀行進(jìn)行抵押貸款；經(jīng)抵押當(dāng)事人對(duì)抵押產(chǎn)權(quán)評(píng)估并辦理抵押登記手續(xù)后，在政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保下，銀行向農(nóng)戶(hù)或農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)放貸款。為有效實(shí)施農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資，通常須設(shè)立三類(lèi)服務(wù)于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的政策性金融機(jī)構(gòu)，包括農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所、政策性農(nóng)業(yè)融資擔(dān)保公司和農(nóng)村資產(chǎn)管理公司，分別負(fù)責(zé)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)、抵押擔(dān)保和不良貸款的抵押物處置。

（二）“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)型”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資模式及其運(yùn)行機(jī)制

為防范農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資風(fēng)險(xiǎn)，各地通過(guò)實(shí)踐探索形成了多種應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的融資模式，本文將其稱(chēng)之為“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)型”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資。此模式基于“基本型”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的基本運(yùn)行框架，在借款人與銀行的借貸關(guān)系中，融入保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)或政府部門(mén)等參與主體，其目的是防范農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資風(fēng)險(xiǎn)。“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)型”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資可依據(jù)參與主體不同，具體分為“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)持有人+抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)+政府+銀行”和“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)持有人+抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)+保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)+政府+銀行”兩種模式。相對(duì)于“基本型”融資模式，“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)型”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的風(fēng)險(xiǎn)較低。

“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)型”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的主要運(yùn)行機(jī)制一致，均是由農(nóng)戶(hù)或農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體通過(guò)政策性農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保，以農(nóng)村產(chǎn)權(quán)作為抵押，向商業(yè)銀行申請(qǐng)貸款；農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所可確定農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的流轉(zhuǎn)價(jià)值；農(nóng)村資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)抵押物的集中收購(gòu)和處置。同時(shí)，在“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)持有人+抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)+政府+銀行”融資模式下，設(shè)立由政府出資的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)?；鸹蝻L(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)資金，建立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)和抵押融資的政策性風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，一旦發(fā)生不良貸款，政府可提供貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。在“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)持有人+抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)+政府+保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)+銀行”融資模式下，健全配套風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，發(fā)生不良貸款時(shí)，由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和政府提供配套風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償保障。

全國(guó)各地在實(shí)施中，摸索出多種“風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)型”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資形式，如湖北鄂州“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金”、山東濰坊“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池”。在這些融資業(yè)務(wù)中，抵押物范圍涵蓋農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、林權(quán)、水域?yàn)┩筐B(yǎng)殖權(quán)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設(shè)施、集體建設(shè)用地使用權(quán)、農(nóng)村房屋所有權(quán)等。

（三）“增信型”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資模式及其運(yùn)行機(jī)制

農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)存在較大的不確定，并且農(nóng)村產(chǎn)權(quán)價(jià)值不易充分體現(xiàn)。為此，一些省市采取一定措施對(duì)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資中的借款人增信，在“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)持有人+抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)+政府+銀行”融資模式基礎(chǔ)上，通過(guò)農(nóng)戶(hù)信用評(píng)級(jí)、結(jié)對(duì)農(nóng)戶(hù)擔(dān)保、行業(yè)協(xié)會(huì)擔(dān)保、合作社或村集體經(jīng)濟(jì)組織擔(dān)保等增信方式，實(shí)現(xiàn)了具有地區(qū)特點(diǎn)的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資模式，本文將其稱(chēng)之為“增信型”農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資模式。其具體包括以下四種具體形式。

“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)持有人+農(nóng)戶(hù)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)+抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)+政府+銀行”模式中，農(nóng)戶(hù)以農(nóng)村產(chǎn)權(quán)作為抵押物，同時(shí)根據(jù)農(nóng)村征信系統(tǒng)對(duì)農(nóng)戶(hù)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，以農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押與信用共同作為擔(dān)保為農(nóng)戶(hù)融資增信，提高農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的授信額度，據(jù)此向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款?；谠撃Ｊ窖由斐鲋T多實(shí)際運(yùn)作范式，諸如廣西玉林“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心+農(nóng)戶(hù)信用評(píng)級(jí)+農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押”模式，其依托農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心促進(jìn)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)至農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)主體；并通過(guò)建立健全農(nóng)村征信系統(tǒng)，以有效提升農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資的授信額度。

“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)持有人+結(jié)對(duì)農(nóng)戶(hù)+抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)+政府+銀行”模式中，首先由借款農(nóng)戶(hù)與其他村民簽訂農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)結(jié)對(duì)協(xié)議；借款農(nóng)戶(hù)再基于結(jié)對(duì)協(xié)議，以農(nóng)村產(chǎn)權(quán)為抵押物向銀行申請(qǐng)貸款。比如，山東棗莊農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)“結(jié)對(duì)融”模式，由借款村民與其他村民自愿簽訂土地流轉(zhuǎn)結(jié)對(duì)協(xié)議，該結(jié)對(duì)協(xié)議承諾當(dāng)借款農(nóng)戶(hù)無(wú)法償還銀行貸款時(shí)，由結(jié)對(duì)農(nóng)戶(hù)代為償還，銀行將土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)至結(jié)對(duì)農(nóng)戶(hù)。

“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)持有人+行業(yè)協(xié)會(huì)+抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)+政府+銀行”模式中，通常由行業(yè)協(xié)會(huì)作為借款人，以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈打包擔(dān)保予以融資，向行業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)主體提供資金支持。諸如，重慶市的金銀花產(chǎn)業(yè)鏈打包擔(dān)保融資，通過(guò)農(nóng)業(yè)投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金銀花行業(yè)協(xié)會(huì)合作，為一些金銀花企業(yè)提供貸款。

“農(nóng)村產(chǎn)權(quán)持有人+合作社/村集體經(jīng)濟(jì)組織+抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)+政府+銀行”模式中，農(nóng)戶(hù)以其擁有的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)折股入資，然后村集體經(jīng)濟(jì)組織或農(nóng)業(yè)合作社作為抵押融資主體，向銀行申請(qǐng)抵押擔(dān)保融資。該模式中所抵押的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)一般以農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)為主，據(jù)以實(shí)現(xiàn)土地規(guī)?；?jīng)營(yíng)。比如，山東棗莊“農(nóng)村土地合作社+土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押”融資模式，首先農(nóng)民以土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)入股成立農(nóng)村土地合作社；再由合作社和銀行共同委托農(nóng)村土地資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所，依據(jù)土地收益評(píng)估確定土地參考價(jià)格，并基于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心，實(shí)現(xiàn)土地產(chǎn)權(quán)的流轉(zhuǎn)價(jià)值；合作社在政策性土地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保下，以土地使用權(quán)作為抵押向銀行申請(qǐng)貸款。又如，江蘇太倉(cāng)“農(nóng)場(chǎng)專(zhuān)業(yè)合作社+土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押”融資模式，首先組建“農(nóng)場(chǎng)專(zhuān)業(yè)合作社”；以合作社作為融資主體，向銀行申請(qǐng)農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款。

四、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資可復(fù)制與推廣的區(qū)域經(jīng)驗(yàn)

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資涉及產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估、抵押登記、融資擔(dān)保、履約保險(xiǎn)、資產(chǎn)處置、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)汝P(guān)鍵環(huán)節(jié)。在全國(guó)各地不斷的實(shí)踐探索下，圍繞農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資關(guān)鍵環(huán)節(jié)，形成了一些可復(fù)制與推廣的區(qū)域經(jīng)驗(yàn)。

（一）建立規(guī)范的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)制

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的前提是合理評(píng)估確定農(nóng)地、農(nóng)房、農(nóng)業(yè)設(shè)施等抵押物價(jià)值。由于區(qū)域自然條件、地理環(huán)境、農(nóng)作物經(jīng)濟(jì)效益等存在較大差異，建立規(guī)范的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)制存在一定難度。目前，全國(guó)各試點(diǎn)地區(qū)建立了政府專(zhuān)家評(píng)估、專(zhuān)業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估、雙方協(xié)商評(píng)估、金融機(jī)構(gòu)自主評(píng)估等機(jī)制。此外，為合理評(píng)估抵押的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)，一些地區(qū)通過(guò)組建專(zhuān)業(yè)評(píng)估委員會(huì)和建立規(guī)范的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)評(píng)估規(guī)則，形成了較為成熟的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)評(píng)估區(qū)域經(jīng)驗(yàn)。其典型范例是貴州省遵義市鳳岡縣湄潭試驗(yàn)區(qū)建立的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)制，其運(yùn)作情況詳見(jiàn)圖1所示。一方面，成立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)專(zhuān)業(yè)評(píng)估委員會(huì)。建立以金融部門(mén)和農(nóng)民、企業(yè)、合作社等行業(yè)內(nèi)部認(rèn)可的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)專(zhuān)業(yè)評(píng)估委員會(huì)，由縣長(zhǎng)、職能部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)、村民議事會(huì)等成員組成，并在該評(píng)估委員會(huì)下設(shè)置茶葉、林業(yè)、果園、土地、房屋、機(jī)器設(shè)備等專(zhuān)業(yè)委員會(huì)；各委員會(huì)成員包括行業(yè)部門(mén)的中高級(jí)業(yè)務(wù)人員、金融部門(mén)信貸人員、社會(huì)行業(yè)專(zhuān)家等，專(zhuān)業(yè)評(píng)估委員會(huì)組長(zhǎng)為行業(yè)分管領(lǐng)導(dǎo)，副組長(zhǎng)為農(nóng)信社分管信貸的主任。另一方面，建立規(guī)范的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)評(píng)估規(guī)則。根據(jù)不同農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)，制定針對(duì)農(nóng)村茶園、山林、果園、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)等各類(lèi)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的評(píng)估原則、評(píng)估辦法、估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、估價(jià)認(rèn)定等規(guī)則。

圖1 農(nóng)村產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)制

（二）挖掘具有地域特色的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物

圖2 創(chuàng)新農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物及其抵押融資流程

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資中抵押物一般涉及農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)、林權(quán)、農(nóng)業(yè)設(shè)施、水域?yàn)┩筐B(yǎng)殖權(quán)、集體建設(shè)用地使用權(quán)、集體資產(chǎn)股份等。為打破農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資抵押物單一的局限，一些地區(qū)發(fā)揮地域特色，創(chuàng)新農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物，并取得了明顯成效。典型范例包括云南大理的“水果權(quán)證”、廣西隆安的種植物等。其中，云南大理州賓川縣結(jié)合地方農(nóng)業(yè)特色，經(jīng)賓川縣政府與銀行合作，選擇葡萄、柑橘等樹(shù)種和經(jīng)濟(jì)效益好、見(jiàn)效周期較長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)林木，將土地使用權(quán)、林果所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行“三權(quán)合一”，根據(jù)“人、地、證相符，表、冊(cè)、證一致”的要求，以林權(quán)證、土地承包合同以及“四荒”轉(zhuǎn)讓等資料為依據(jù)予以確權(quán)，由縣政府頒發(fā)“水果權(quán)證”；然后農(nóng)戶(hù)用“水果權(quán)證”抵押，向銀行貸取生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金。廣西隆安縣的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)企業(yè)選擇香蕉作為抵押物向銀行融資，其中，抵押物的評(píng)估價(jià)以土地租金和地上種植物價(jià)值綜合確定。各地創(chuàng)新農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物及其抵押融資流程詳見(jiàn)圖2所示。結(jié)合各地實(shí)踐情況看，創(chuàng)新性農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物須挖掘地方農(nóng)業(yè)特色，政府出臺(tái)政策支持，搭建金融機(jī)構(gòu)之間合作平臺(tái)，合理確定抵押范圍。

（三）開(kāi)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈打包擔(dān)保融資

農(nóng)戶(hù)或農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體由于自身規(guī)模的局限和潛在風(fēng)險(xiǎn)的存在，其利用農(nóng)村產(chǎn)權(quán)進(jìn)行抵押融資存在一定難度，為此一些地區(qū)嘗試借助產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈打包擔(dān)保融資，重慶市的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈打包擔(dān)保融資就是其典型范例。重慶市江津區(qū)花椒產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)與農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，基于花椒產(chǎn)業(yè)鏈的完整性和資金鏈的安全性，采用花椒行業(yè)打包擔(dān)保融資方式申請(qǐng)貸款，為花椒經(jīng)營(yíng)業(yè)主解決資金融通難題，滿(mǎn)足了花椒收購(gòu)、加工、流通等產(chǎn)業(yè)季節(jié)性資金需求；同樣，重慶秀山金銀花行業(yè)協(xié)會(huì)與農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，借助行業(yè)協(xié)會(huì)的信息優(yōu)勢(shì)，評(píng)估行業(yè)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況后，向多家秀山金銀花企業(yè)提供貸款。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈打包擔(dān)保融資的基本流程詳見(jiàn)圖3所示。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈打包擔(dān)保融資模式，開(kāi)發(fā)“工廠化”擔(dān)保服務(wù)，可充分利用行業(yè)協(xié)會(huì)的比較優(yōu)勢(shì)，便于充分識(shí)別與管控借款人風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上降低了交易成本和擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

圖3 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈打包擔(dān)保融資流程

（四）拓寬農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資增信渠道

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資面臨產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估難、處置難等問(wèn)題，為實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的融資增信，某些地區(qū)基于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資基本運(yùn)行模式，創(chuàng)新融資擔(dān)保措施，拓寬農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資范圍。山東棗莊市探索出一套農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)“結(jié)對(duì)融”模式，提升了農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押融資功能（紀(jì)秀江，2018）[11]。該農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)“結(jié)對(duì)融”模式，以借款農(nóng)戶(hù)與其他農(nóng)戶(hù)簽訂的結(jié)對(duì)協(xié)議為基礎(chǔ)，當(dāng)借款農(nóng)戶(hù)以農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)為抵押物向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，經(jīng)借款人所在村委會(huì)協(xié)調(diào)，由借款村民與其他村民自愿簽訂土地流轉(zhuǎn)結(jié)對(duì)協(xié)議，并在鎮(zhèn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所予以備案登記；結(jié)對(duì)協(xié)議中約定，當(dāng)借款農(nóng)戶(hù)無(wú)法償還銀行貸款時(shí)，由結(jié)對(duì)農(nóng)戶(hù)代為償還，銀行并將土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)至結(jié)對(duì)農(nóng)戶(hù)。其基本流程如圖4所示。

圖4 “結(jié)對(duì)融”模式基本流程

（五）創(chuàng)新涉農(nóng)貸款的反擔(dān)保措施

圖5 農(nóng)村產(chǎn)權(quán)反擔(dān)保的抵押融資基本流程

為降低涉農(nóng)貸款風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大融資規(guī)模，不少地區(qū)創(chuàng)新反擔(dān)保措施，將銀行難以處置的農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體的生物資產(chǎn)（種豬、種苗、種養(yǎng)殖產(chǎn)品）、林權(quán)等農(nóng)村產(chǎn)權(quán)設(shè)為反擔(dān)保物。在此方面已經(jīng)積累了不少成功經(jīng)驗(yàn)的是重慶市。重慶市銀行與農(nóng)業(yè)擔(dān)保公司合作，共同與長(zhǎng)壽現(xiàn)代農(nóng)業(yè)園區(qū)及園區(qū)內(nèi)柑橘企業(yè)簽署抵押融資協(xié)議，將所屬企業(yè)的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、生物資產(chǎn)納入反擔(dān)保范圍，為園區(qū)內(nèi)柑橘企業(yè)提供擔(dān)保貸款；重慶市開(kāi)縣欽穗糧油有限公司在缺少有效抵押物情況下，將其所有的林權(quán)作為反擔(dān)保措施之一，向銀行申請(qǐng)到經(jīng)營(yíng)資金貸款。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)反擔(dān)保的抵押融資基本運(yùn)行流程如圖5所示。首先，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體向銀行申請(qǐng)貸款，銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)接擔(dān)保物，經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估擔(dān)保物；其次，若原有擔(dān)保物無(wú)效或存在缺口，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體將提供某些農(nóng)村產(chǎn)權(quán)作為反擔(dān)保物予以抵押融資；再次，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體與銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)根據(jù)反擔(dān)保物性質(zhì)簽訂協(xié)議，將反擔(dān)保物納入抵押融資范圍；最后，銀行提供貸款，完成反擔(dān)保抵押融資。

（六）建立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

通過(guò)建立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，可化解不良貸款風(fēng)險(xiǎn)。目前農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的區(qū)域經(jīng)驗(yàn)已較成熟。湖北部分地區(qū)和山東濰坊在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償方面已建有較為完善的機(jī)制。湖北鄂州建立由財(cái)政共同出資設(shè)立的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，基金實(shí)行專(zhuān)戶(hù)管理、獨(dú)立核算、封閉運(yùn)行，風(fēng)險(xiǎn)基金每年按照上年度農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資貸款余額的6%予以補(bǔ)充，如銀行和擔(dān)保公司處置不良貸款的抵押資產(chǎn)后仍存在損失，則由風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金予以分擔(dān)損失的80%。湖北武漢市出臺(tái)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體以土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)為抵押所形成的不良貸款，由第三方風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)構(gòu)承擔(dān)損失的50%；并由農(nóng)村資產(chǎn)管理公司集中收購(gòu)、處置農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資抵押物。山東濰坊市劃撥1000萬(wàn)元財(cái)政資金，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)予以市場(chǎng)化資本運(yùn)作，并定期開(kāi)展第三方審計(jì)和績(jī)效考核；農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體按貸款額的2%繳納風(fēng)險(xiǎn)保證金，用以補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池；當(dāng)發(fā)生農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資不良損失時(shí)，先行由風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池給予不良貸款本金凈損失20%的補(bǔ)償，待不良資產(chǎn)處置后再償還風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金。其具體運(yùn)作情況見(jiàn)圖6所示。

圖6 農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償運(yùn)行機(jī)制

（七）實(shí)施不良貸款的抵押資產(chǎn)處置方案

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資中不良貸款的抵押物處置一直是金融機(jī)構(gòu)亟待解決的難題之一。為有效降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)處置不良貸款的抵押物，天津市實(shí)施了與農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資相配套的抵押資產(chǎn)處置方案。在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資開(kāi)始前，由天津農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所、融資主體（借款人）與金融機(jī)構(gòu)（銀行）共同簽署“抵押資產(chǎn)處置的前置委托協(xié)議”；當(dāng)融資主體出現(xiàn)違約情景時(shí)，將啟動(dòng)“前置委托協(xié)議”，進(jìn)行抵押資產(chǎn)處置程序，即由農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所對(duì)抵押資產(chǎn)進(jìn)行“價(jià)格測(cè)算—抵押公示—預(yù)掛牌—通知寄送—正式掛牌”，確保抵押資產(chǎn)能及時(shí)、合理處置。詳見(jiàn)圖7所示。

圖7 抵押資產(chǎn)“前置委托協(xié)議”運(yùn)作流程

（八）建立有效的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易與流轉(zhuǎn)市場(chǎng)

圖8 “三位一體”“六統(tǒng)一”的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)交易平臺(tái)

從全國(guó)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資實(shí)際情況看，作為配套農(nóng)村要素有效流通的重要載體，應(yīng)建立完善的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)登記、交易與流轉(zhuǎn)市場(chǎng)。天津市在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)交易平臺(tái)建設(shè)方面走在全國(guó)前列。天津市組建農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所，負(fù)責(zé)全市農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)交易信息的登記與發(fā)布、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)交易活動(dòng)的組織及配套服務(wù)；建立“市級(jí)平臺(tái)—區(qū)級(jí)分市場(chǎng)—鎮(zhèn)（街）工作站”三位一體的市場(chǎng)服務(wù)體系，其中，市級(jí)平臺(tái)為天津農(nóng)村交易所，區(qū)級(jí)分市場(chǎng)和鎮(zhèn)（街）工作站分別依托區(qū)級(jí)和鎮(zhèn)（街）農(nóng)經(jīng)管理部門(mén)；同時(shí)，實(shí)施農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)交易信息系統(tǒng)，并采用統(tǒng)一監(jiān)督管理、交易系統(tǒng)、信息發(fā)布、交易規(guī)則、交易流程、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的“六統(tǒng)一”整體運(yùn)營(yíng)模式。詳見(jiàn)圖8。

五、建議與啟示

（一）區(qū)域經(jīng)驗(yàn)借鑒的建議

1.因地制宜地選擇應(yīng)用農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資區(qū)域經(jīng)驗(yàn)

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的區(qū)域經(jīng)驗(yàn)涵蓋農(nóng)村產(chǎn)權(quán)評(píng)估、抵押物設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制等多個(gè)環(huán)節(jié)，這為在全國(guó)各地推廣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資業(yè)務(wù)提供了實(shí)踐參考。但在實(shí)際借鑒農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資區(qū)域經(jīng)驗(yàn)時(shí)，須考慮地區(qū)資源稟賦差異，因地制宜地加以選擇，以確保農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資經(jīng)驗(yàn)適合其地域特點(diǎn)和地方融資實(shí)際需求。比如，在確定農(nóng)村產(chǎn)權(quán)融資抵押物時(shí)，須充分挖掘地方農(nóng)業(yè)特色和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的多方合作，創(chuàng)新性選擇農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押物，確保農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資切合地方實(shí)際。

2.注重綜合借鑒農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的地方樣本

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的地方樣本是源于各個(gè)地區(qū)的實(shí)踐探索，雖看似錯(cuò)綜繁雜，但其也存在一定的共性與內(nèi)在聯(lián)系。在“復(fù)制”各地區(qū)域經(jīng)驗(yàn)時(shí)，須綜合加以分析，注重各種農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資成功經(jīng)驗(yàn)的互補(bǔ)性和關(guān)聯(lián)性。如農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資既有經(jīng)驗(yàn)中，創(chuàng)新反擔(dān)保措施和建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償池都屬于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制，均可化解不良貸款風(fēng)險(xiǎn)，兩者可綜合考慮加以借鑒。

3.重視農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資機(jī)制二次創(chuàng)新

目前，全國(guó)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資已形成了一些較為成熟的區(qū)域經(jīng)驗(yàn)，這為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資業(yè)務(wù)推廣提供了一定理論指導(dǎo)與實(shí)踐參照。然而，隨著農(nóng)村新業(yè)態(tài)的出現(xiàn)，以及一、二、三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的需要，農(nóng)村金融也要不斷創(chuàng)新，這其中也包括對(duì)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的創(chuàng)新。因此，注重對(duì)現(xiàn)有融資機(jī)制二次創(chuàng)新，將會(huì)為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資發(fā)展提供更大的空間。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資機(jī)制的不斷創(chuàng)新離不開(kāi)地方樣本的區(qū)域經(jīng)驗(yàn)，如考慮將“結(jié)對(duì)融”應(yīng)用到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈打包擔(dān)保融資方式中，達(dá)到對(duì)現(xiàn)有農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資路徑的二次創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資跨越式發(fā)展。

（二）研究啟示

目前，通過(guò)地方經(jīng)驗(yàn)的不斷積累，需要整合全國(guó)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資的典型案例和區(qū)域經(jīng)驗(yàn)，形成可復(fù)制、可推廣的地方樣本，為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資模式的不斷創(chuàng)新提供參照。未來(lái)重點(diǎn)研究是各具體農(nóng)村產(chǎn)權(quán)類(lèi)型的融資路徑與模式分析，著重關(guān)注農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)制度改革后，集體資產(chǎn)股權(quán)抵押融資的實(shí)現(xiàn)機(jī)制；以及在目前農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護(hù)背景下，探索農(nóng)村生態(tài)資源融資運(yùn)行機(jī)制。此外，今后還應(yīng)盡快建立完善的農(nóng)村要素流通市場(chǎng)，推廣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)登記與轉(zhuǎn)讓的線(xiàn)上融資服務(wù)平臺(tái)，建立以農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押為基礎(chǔ)的更加靈活多樣的信用貸款融資模式。