摘 要： 利率作為金融政策的中間系數(shù)變量，嚴(yán)重地影響著金融市場參與者們的收益。利率市場化不僅僅是在理論界里備受關(guān)注，并且在實踐中也同樣地累積了很多經(jīng)驗，目前正處于攻堅克難的最后階段，這期間我國中小型商業(yè)銀行的規(guī)?？芍^蒸蒸日上。本篇旨在討論利率市場化下對中小型商業(yè)銀行的影響以及應(yīng)對策略。并且得出如下結(jié)論：①我國目前銀行業(yè)發(fā)展非常迅猛，五大國有銀行占據(jù)半壁江山，中小型商業(yè)銀行處于劣勢地位;②目前國內(nèi)中小型商業(yè)銀行在應(yīng)對利率風(fēng)險的能力嚴(yán)重不足，從而開始重視中小型銀行的風(fēng)險管理;③我國利率的波動對中小型商業(yè)銀行的影響非常大。

關(guān)鍵詞：利率市場化;中小型商業(yè)銀行;利率風(fēng)險管理

一、 現(xiàn)狀及作用

（一）現(xiàn)狀

利率是金融市場各個方面衡量以及應(yīng)對收益的尺度，在我國計劃經(jīng)濟(jì)期間是由政府制定。經(jīng)過多年的實踐和摸索，最終才確定了推進(jìn)金融的市場化進(jìn)程。我國近些年來始終在加快利率市場化方面的改革，并且嚴(yán)重影響到人們之前生活的改變。近幾年我國的中小型商業(yè)銀行蓬勃發(fā)展，努力嘗試勇于創(chuàng)新，終于在金融業(yè)立住腳跟。

（二）作用

討論我國中小型商業(yè)銀行在面對利率市場化的政策有著很多現(xiàn)實作用及意義。利率市場化最終會撼動以往的經(jīng)營模式，從而增大行業(yè)內(nèi)的競爭，進(jìn)而加速產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展。本篇是通過討論研究，嘗試解析利率市場化的邏輯規(guī)律，并從中小型商業(yè)銀行的角度出發(fā)，在面對利率帶給的突如其來的風(fēng)險時，應(yīng)該怎樣應(yīng)對。

二、 利率概念

（一）利率市場化的定義

利率市場化的定義是指利率不由國家制定，是由金融市場機構(gòu)依據(jù)動向自行調(diào)節(jié)，從而形成以中國人民銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以金融市場利率為媒介，由金融市場供需關(guān)系決定機構(gòu)利率的機制。

（二）利率風(fēng)險的定義

利率風(fēng)險的定義是指金融企業(yè)由于利率變化而承受虧損的可能性。巴塞爾協(xié)議中指出：由于利率的起伏變化所造成銀行的純利息收入以及其他敏感性收入和經(jīng)營支出的變化，從而波及銀行的收入或銀行的根本價值，使銀行的財務(wù)境況存在風(fēng)險。

三、 應(yīng)用與總結(jié)

（一）市場化過渡時期

我國曾經(jīng)在計劃經(jīng)濟(jì)體制下實行了國家制定利率的制度，伴隨著改革開放序幕的拉開，政府才終于認(rèn)識到利率市場化的嚴(yán)峻性。在綜合了國際許多國家的成功經(jīng)驗之后，我國在十四屆三中全會開始提出了利率市場化的偉大構(gòu)想。

（二）國際利率市場化應(yīng)用總結(jié)

利率市場化勢必將會引發(fā)金融機構(gòu)之間的激烈競爭，完善的存款保險保障制度可以極大地穩(wěn)定金融體系的健全，鞏固人民權(quán)益，并且可以提升銀行業(yè)的監(jiān)督管理強度，提高金融市場系統(tǒng)的穩(wěn)定性。

四、 市場化作用

（一）銀行業(yè)前景

自從建國至今，我國通過了一系列的改革措施，確定了以中國人民銀行為中央銀行，增設(shè)其他政策性股份制銀行，創(chuàng)建一套自成規(guī)模的金融體系。央行行使規(guī)范行業(yè)制度的職能，銀監(jiān)會行使監(jiān)督職能，以及政策性銀行和商業(yè)銀行。改革開放以來，金融市場競爭日趨激烈，中小型銀行慢慢爭奪市場，逐漸壯大。

（二）中小型銀行現(xiàn)況

利率風(fēng)險是金融市場競爭的產(chǎn)物，風(fēng)險管理最初應(yīng)該有銀行自行控制，但是我國很長一段時間由國家承擔(dān)。市場化后期，很多中小型商業(yè)銀行認(rèn)識到風(fēng)險管理迫在眉睫。當(dāng)前中小型銀行體現(xiàn)出的問題有以下幾點：1. 不能審時度勢，控制風(fēng)險。2. 市場化管理缺乏優(yōu)秀員工及領(lǐng)導(dǎo)管理人才。3. 規(guī)避風(fēng)險措施老舊，不能做到與時俱進(jìn)，創(chuàng)新能力不夠。4. 處在品牌劣勢，用戶人群局限性受限。

（三）市場化作用解析

伴隨國內(nèi)利率市場化規(guī)模的不斷擴大，中小型銀行正在面臨沖擊。與傳統(tǒng)大型銀行比較，中小型銀行劣勢明顯。根據(jù)國際成功經(jīng)驗上考慮，對風(fēng)險管控能力的把握是中小型銀行存亡的關(guān)鍵所在，能夠迅速調(diào)整經(jīng)營模式，順應(yīng)市場化需要，增大管控力度，才能長期發(fā)展，立足市場。

五、 論述結(jié)論解析

伴隨我國改革開放規(guī)模的不斷擴大，金融改革的不斷深入，利率風(fēng)險在銀行業(yè)的作用及影響變得尤為突出。我國中小型銀行的債務(wù)結(jié)構(gòu)總體呈現(xiàn)短借長貸的模式，并且日趨嚴(yán)重，這種情況使中小型銀行始終處在風(fēng)口浪尖，風(fēng)險性極大，相比較而言，中型銀行有更好的調(diào)整能力。小型銀行受地區(qū)限制，用戶局限性大，拓展業(yè)務(wù)能力受到限制，業(yè)務(wù)水平受到影響。

六、 應(yīng)對市場化形式

（一）近期應(yīng)對選擇

由于政府利率管制等因素，我國民間借貸現(xiàn)象已受到重視，通過民間借貸服務(wù)的其中一部分用戶，并非全部是信用低無償還能力。小型銀行應(yīng)重視此部分用戶，研究制定入門標(biāo)準(zhǔn)，以自身優(yōu)勢發(fā)展此類客戶市場。中小型銀行由于受自身環(huán)境限制，未能將業(yè)務(wù)管理完善健全。近幾年來，由于市場化機遇的即將到來，應(yīng)該把握時機，努力學(xué)習(xí)同行先進(jìn)經(jīng)驗，完善負(fù)債管理部門職能設(shè)置，健全負(fù)債業(yè)務(wù)能力拓展市場。

在利率徹底進(jìn)入市場化以前，為保障市場能夠穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng)優(yōu)先推出比較健全完善的金融保險制度，中小型銀行應(yīng)全力配合此制度的制定，做好宣傳工作。

（二）遠(yuǎn)期應(yīng)對方式

近幾年蓬勃發(fā)展的金融理財正在逐漸分流銀行業(yè)務(wù)，以往大規(guī)模存款業(yè)務(wù)逐漸被市場淘汰，根據(jù)市場需求，銀行需盡快制定符合自身發(fā)展的金融模式，培養(yǎng)優(yōu)秀專業(yè)人才，走特色道路。中小型商業(yè)銀行可以利用風(fēng)控次生產(chǎn)品，進(jìn)行二次重組，并且可以憑借套利的方式，獲得限度內(nèi)最優(yōu)利益。

利率市場化勢必會使金融界產(chǎn)生激烈競爭，中小型銀行要在競爭中與其他機構(gòu)合作經(jīng)營，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，做好戰(zhàn)略規(guī)劃。近些年來，政府在國際對外投資上發(fā)展迅速，國內(nèi)企業(yè)在國際市場中各個行業(yè)均有所涉獵，隨著企業(yè)全球化的發(fā)展，國內(nèi)銀行應(yīng)盡早拓展國際化業(yè)務(wù)，避免受區(qū)域局限性的影響，順應(yīng)金融市場發(fā)展潮流。

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作者簡介：

劉首永，江蘇漣水農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司。