摘? 要：近年來，山東部分地區(qū)擔(dān)保圈風(fēng)險突出，金融機構(gòu)信貸風(fēng)險不斷暴露，帶來較大的信貸資產(chǎn)損失。筆者從當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展特點和銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的相關(guān)關(guān)系角度出發(fā)，分析擔(dān)保圈風(fēng)險成因，并提出風(fēng)險化解建議。

關(guān)鍵詞：銀行;擔(dān)保圈;信貸;風(fēng)險

近年來，山東部分地區(qū)擔(dān)保圈風(fēng)險突出，對當(dāng)?shù)亟鹑谏鷳B(tài)產(chǎn)生一些負(fù)面影響，部分銀行金融機構(gòu)可謂負(fù)重前行，大量信貸資產(chǎn)損失，導(dǎo)致該問題的原因除了企業(yè)自身經(jīng)營不善、過度融資之外，也與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟金融發(fā)展的特點等深層次的原因密不可分。

第一，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展要求與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏重之間的矛盾。山東經(jīng)濟總量較大，但其中基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)較多，在整體產(chǎn)業(yè)鏈的中偏上游、偏初級，經(jīng)濟增速下行后，在產(chǎn)業(yè)鏈條上首先影響的是終端產(chǎn)品的廠商，然后逐漸向上游傳染，但由于企業(yè)規(guī)模大、杠桿低、風(fēng)險釋放較為溫和，因此，短期內(nèi)山東感受到的經(jīng)濟壓力的時間比長三角地區(qū)相對滯后。但是隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的不斷深化，“三去一降一補”的逐步推進，山東面臨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的巨大壓力，鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、船舶、煉油和輪胎共七大行業(yè)的產(chǎn)能和產(chǎn)量在全國均居前幾位，產(chǎn)能過剩問題較為突出，去產(chǎn)能承擔(dān)的任務(wù)和壓力較大。不少風(fēng)險企業(yè)或靠與銀行談判展期，或四處拆借，或憑當(dāng)?shù)卣畢f(xié)調(diào)等方式延緩風(fēng)險暴露，導(dǎo)致下一步可能還有較多風(fēng)險情況出現(xiàn)。

第二，局部風(fēng)險事件集中暴露與區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)化之間的矛盾。受到經(jīng)濟下行與去產(chǎn)能相互疊加影響，部分行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況惡化，企業(yè)效益持續(xù)下滑，由過度融資、過度擔(dān)保而引發(fā)的資金鏈、擔(dān)保圈風(fēng)險凸顯，存在爆發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險的潛在危害。從總體上看，建立擔(dān)保圈進行融資，符合當(dāng)前信貸融資模式，在一定程度上解決了企業(yè)貸款難問題，但也快速放大了企業(yè)信用“泡沫”。在經(jīng)濟上行期，企業(yè)可以利用擔(dān)保圈從銀行籌集到足夠的資金快速擴張。但在經(jīng)濟下行期，市場機會減少，企業(yè)資金鏈條繃緊，一旦擔(dān)保鏈條上的某家企業(yè)出現(xiàn)問題，將迅速擴散波及整個擔(dān)保圈。同時，企業(yè)擔(dān)保情況錯綜復(fù)雜，金融體系容易被擔(dān)保圈“捆綁”，受融資渠道較窄、缺乏有效抵質(zhì)押物等因素影響。一旦金融體系被擔(dān)保圈“捆綁”，單個企業(yè)出現(xiàn)信貸危機，容易成為引爆擔(dān)保圈危機的“導(dǎo)火索”，出現(xiàn)連鎖反應(yīng)，嚴(yán)重威脅區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境，對地方實體經(jīng)濟造成沖擊。

上述問題較大程度上制約了當(dāng)?shù)劂y行業(yè)務(wù)發(fā)展的空間，一方面銀行需要在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟行業(yè)結(jié)構(gòu)不佳的條件下逆勢發(fā)展，另一方面還要應(yīng)對后院失火的信貸不良窘境。目前國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變逐漸走向深入，在此種復(fù)雜的形勢下，筆者建議從以下兩個方面對破解擔(dān)保圈難題提出建議。

一、建議充分發(fā)揮地方政府的統(tǒng)籌和推動作用

實踐證明，對于風(fēng)險暴露較為嚴(yán)重的地區(qū)，若缺少了政府的主導(dǎo)，單靠銀行單打獨斗，無法有效隔離風(fēng)險，一些有市場、有訂單的企業(yè)也很可能因為擔(dān)保鏈、資金鏈等問題紛紛倒下，對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的傷害可能多年難以平復(fù)，需要政府持續(xù)加以關(guān)注和控制力度。

首先，政府對省轄區(qū)域進行整體風(fēng)險影響評估，結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)信息、實踐情況，實施差異化的評級，并根據(jù)評級結(jié)果相應(yīng)匹配不同的管控層級、管控資源、管控要求，重點提升高風(fēng)險地區(qū)的風(fēng)險管控能力，避免風(fēng)險發(fā)酵或大范圍蔓延。

其次，政府嚴(yán)厲打擊惡意逃費債行為，當(dāng)前的銀行信貸資產(chǎn)問題從一個側(cè)面反映出社會誠信建設(shè)的不到位，甚至個別企業(yè)存在惡意逃費銀行債務(wù)的嫌疑。企業(yè)不誠信、審計機構(gòu)不盡責(zé)在一定程度上造成了銀行的誤判，建議政府牽頭，重拳打擊此類失信企業(yè)或個人，進一步明確企業(yè)實際控制人和法定代表人的治理責(zé)任，對于出現(xiàn)類似問題的，要嚴(yán)厲追責(zé)，達到“懲罰一個、警戒一批”的效果。

最后，由政府牽頭，相關(guān)機構(gòu)參與，成立專項基金，幫助企業(yè)度過暫時性的資金難關(guān)?；蛘叱闪⒐帕^強的省級或市級擔(dān)保公司，由第三方進行擔(dān)保替換，進而實現(xiàn)對擔(dān)保圈風(fēng)險的化解。通過國有資本、民營資本互相注資的方式，發(fā)展混合所有制，通過市場化的運作機制實現(xiàn)擔(dān)保風(fēng)險化解。

二、建議充分發(fā)揮金融機構(gòu)的引導(dǎo)和扶持作用

金融機構(gòu)應(yīng)積極配合政府做好新舊動能轉(zhuǎn)換中重點項目的信貸支持力度，妥善處置去產(chǎn)能過程中舊動能的消化工作。金融機構(gòu)要從被動防范風(fēng)險向主動管理風(fēng)險轉(zhuǎn)變。在新舊動能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時期，盡管銀行業(yè)已經(jīng)做出努力并取得一定成效，但是在新舊動能轉(zhuǎn)換過程中存在新舊動能并存而且舊經(jīng)濟動能持續(xù)衰退的問題，伴隨著去產(chǎn)能、去杠桿的持續(xù)推進，可能會導(dǎo)致銀行不良貸款反彈壓力普遍加大。山東省作為新舊動能轉(zhuǎn)換的前沿主陣地，短期而言，銀行要應(yīng)對去產(chǎn)能可能帶來的貸款風(fēng)險加速暴露;長期來看，銀行需要從此前的被動防范風(fēng)險向主動承擔(dān)風(fēng)險、管理風(fēng)險轉(zhuǎn)變，并通過管理風(fēng)險來獲得風(fēng)險收益。

總之，化解擔(dān)保圈風(fēng)險是一項系統(tǒng)工程，對于改善金融環(huán)境具有重要意義和緊迫性，需要以科學(xué)的發(fā)展觀為指導(dǎo)，由多個領(lǐng)域的不同部門長期不懈地互相配合，有的放矢的科學(xué)推進，最終形成企業(yè)、銀行、政府的多贏格局，即：企業(yè)贏，企業(yè)憑借良好的信用，獲得銀行資金的鼎力支持，增強了企業(yè)活力和經(jīng)濟效益;銀行贏，金融生態(tài)環(huán)境改善，帶來金融機構(gòu)的盈利增長，帶來當(dāng)?shù)劂y行各項經(jīng)營指標(biāo)的良好實現(xiàn)，帶來銀行抗風(fēng)險能力的增強;政府贏，金融生態(tài)環(huán)境的改善帶來當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的快速發(fā)展。

作者簡介：陳晨（1985.12-），漢族，女，山東濟南，碩士，風(fēng)險經(jīng)理 ，研究方向：區(qū)域擔(dān)保圈風(fēng)險。