王希彤

摘? 要：盡管科技金融的重要性已得到廣泛認(rèn)可，但是科技金融的當(dāng)前發(fā)展由于揭示了諸如性能低下，產(chǎn)品不足和模型不兼容之類(lèi)的問(wèn)題而阻礙了未來(lái)的發(fā)展。從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，本文研究了商業(yè)銀行在科技金融發(fā)展中面臨的當(dāng)前問(wèn)題，并結(jié)合現(xiàn)有信用研究的現(xiàn)狀提出了有針對(duì)性的建議。

關(guān)鍵詞：科技金融;商業(yè)銀行;生命周期

一、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)已成為科技金融的主要驅(qū)動(dòng)力

（1）傳統(tǒng)的信貸市場(chǎng)將長(zhǎng)期扮演重要角色

在中國(guó)金融市場(chǎng)中，以銀行貸款為代表的間接金融一直是公司金融的重要渠道。

目前，商業(yè)銀行占該國(guó)金金融產(chǎn)的80%，是科技型公司的重要金融渠道。同時(shí)，由于我國(guó)的歷史制度和機(jī)制，商業(yè)銀行的信貸投資仍將是支持科技金融發(fā)展的重要渠道之一，并將成為促進(jìn)科技金融發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)者。

（2）由于外部環(huán)境，現(xiàn)有的商業(yè)銀行必須審查和創(chuàng)新其自身的業(yè)務(wù)發(fā)展模型

隨著國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后監(jiān)管的逐步加強(qiáng)，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本逐漸增加，依靠存款和貸款激增的傳統(tǒng)收入模式也是不可持續(xù)的。商業(yè)銀行必須充分理解問(wèn)題，努力解決，加強(qiáng)科技創(chuàng)新。創(chuàng)新產(chǎn)品，業(yè)務(wù)，組織結(jié)構(gòu)，管理方法等，以利用科技金融的潛力并創(chuàng)建深入的科技金融。優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)中間業(yè)務(wù)發(fā)展，為商業(yè)銀行帶來(lái)新的收入增長(zhǎng)點(diǎn)。

二、商業(yè)銀行在支持科技金融發(fā)展方面面臨的主要挑戰(zhàn)

（1）科技金融信貸規(guī)模的緩慢增長(zhǎng)

以與中國(guó)，農(nóng)業(yè)綜合企業(yè)和工業(yè)界建立外交關(guān)系的五項(xiàng)主要行為為代表的銀行體系占存款和市場(chǎng)份額的大部分，競(jìng)爭(zhēng)主要集中在某些大型，高質(zhì)量客戶(hù)資源的競(jìng)爭(zhēng)上。產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和管理的緊急資金需求對(duì)基于科技的企業(yè)的興趣日益增加，這一點(diǎn)并不重要。此外，以科技為基礎(chǔ)的公司規(guī)模較小，品牌知名度較低，由于條件相對(duì)較弱，很難獲得銀行貸款。

（2）基于科技的中小企業(yè)的特征不適合現(xiàn)有的信用模型

按照國(guó)家宏觀政策方向，貸款和其他社會(huì)資金主要流入國(guó)有基礎(chǔ)設(shè)施和大型企業(yè)的國(guó)有企業(yè)，中小企業(yè)不屬于貸款的主要扶持對(duì)象。但是，以科技為基礎(chǔ)的中小企業(yè)通常具有資產(chǎn)少，無(wú)抵押，無(wú)擔(dān)保，規(guī)模小，實(shí)力薄弱等負(fù)面特征，因此商業(yè)銀行不會(huì)關(guān)注資源配置過(guò)程。盡管一些銀行是根據(jù)政策需求向科技公司提供貸款的，但它們主要是成熟且成長(zhǎng)中的科技公司，而對(duì)初創(chuàng)科技公司的實(shí)際貸款卻很小。

（3）創(chuàng)新的科技金融產(chǎn)品無(wú)法滿(mǎn)足實(shí)際需求

總體而言，中國(guó)的金融創(chuàng)新活動(dòng)應(yīng)全面改善。與先進(jìn)的外國(guó)資本市場(chǎng)上增長(zhǎng)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品相比，金融創(chuàng)新產(chǎn)品仍然相對(duì)較小，并且有些滯后。商業(yè)銀行非常謹(jǐn)慎且不愿參與，特別是對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新型公司，例如，基于科技的公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)承諾。

三、商業(yè)銀行創(chuàng)新轉(zhuǎn)型支持科技金融跨越發(fā)展

通過(guò)準(zhǔn)確了解科技型公司的金融困難并采取適當(dāng)?shù)捏w制措施，我們積極調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行的信貸投資積極性。適當(dāng)?shù)叵蚧诳萍嫉墓就顿Y信貸資源將是解決基于科技的公司金融難題的關(guān)鍵。同時(shí)，商業(yè)銀行可以通過(guò)整合其他參與者，科技金融集成商和其他科技金融參與者來(lái)促進(jìn)科技金融的整體發(fā)展。

（1）改變管理理念，充分利用貸款的杠桿效應(yīng)

1.降低科技型公司的金融標(biāo)準(zhǔn)

商業(yè)銀行不向新興科技公司貸款的重要原因之一是它們帶來(lái)的更高風(fēng)險(xiǎn)。為此設(shè)計(jì)一種專(zhuān)有的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)和信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，將企業(yè)發(fā)展的好處添加到貸款定價(jià)模型中，降低初創(chuàng)企業(yè)的金融標(biāo)準(zhǔn)，并提高企業(yè)貸款的可行性，這將成為商業(yè)銀行未來(lái)的發(fā)展方向。

2.適當(dāng)提高對(duì)貸款質(zhì)量的容忍度

為了適當(dāng)增加商業(yè)銀行的不良貸款準(zhǔn)備金，商業(yè)銀行必須嚴(yán)格遵守中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的四項(xiàng)原則（小型商業(yè)特許經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有信貸計(jì)劃，人力和財(cái)力資源分開(kāi)，單獨(dú)的客戶(hù)識(shí)別和信用審核，單組會(huì)計(jì)）期望通過(guò)金融創(chuàng)新平衡科技型公司的風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大科技型公司的資源分配，根據(jù)科技型公司的特征設(shè)計(jì)貸款模型，產(chǎn)品和服務(wù)模型，加強(qiáng)對(duì)新金融模型和信貸產(chǎn)品的研究以及金融創(chuàng)新。

3.創(chuàng)新的報(bào)銷(xiāo)來(lái)源

償還銀行貸款的第一個(gè)來(lái)源應(yīng)該是公司日常生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而不是抵押實(shí)現(xiàn)后的現(xiàn)金流量。除了科技型公司的特殊業(yè)務(wù)模式和發(fā)展路徑外，銀行在授予公司信貸時(shí)需要加強(qiáng)的是審查報(bào)銷(xiāo)來(lái)源和降低抵押要求。通過(guò)使用強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制方法以及專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制人員，它可以降低基于科技的公司的違約風(fēng)險(xiǎn)，并著眼于公司可以獲得足夠的現(xiàn)金流量，而不是在貸款結(jié)束時(shí)獲得抵押物變現(xiàn)。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代商業(yè)銀行審計(jì)改革的必要性

1.商業(yè)銀行外部審計(jì)線(xiàn)索的變化

商業(yè)銀行在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中，通常都有文字記錄，并且配有憑證可查詢(xún)，注冊(cè)審計(jì)人員能夠通過(guò)順查、逆查以及抽查的審計(jì)方法進(jìn)行查證，審計(jì)的線(xiàn)索非常清晰?；ヂ?lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)，審計(jì)資料逐漸實(shí)現(xiàn)無(wú)紙化、電子化，審計(jì)業(yè)務(wù)的處理也逐漸實(shí)現(xiàn)程序化和自動(dòng)化，傳統(tǒng)的審計(jì)線(xiàn)索消失。另外，商業(yè)銀行外部環(huán)境受到了影響，外部審計(jì)要對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和法律環(huán)境以及行業(yè)狀況進(jìn)行分析，并且以此為線(xiàn)索，對(duì)銀行進(jìn)行審計(jì)查核。

2.商業(yè)銀行外部審計(jì)方法的變化

我國(guó)商業(yè)銀行外部審計(jì)著重對(duì)銀行的各項(xiàng)操作業(yè)務(wù)進(jìn)行審查，并且檢查是否設(shè)置了完善的內(nèi)控體系以及商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況能否能夠如實(shí)反應(yīng)，并且對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行監(jiān)控，傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要是對(duì)銀行的賬目進(jìn)行基礎(chǔ)審查。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)，金融風(fēng)險(xiǎn)也增加，審計(jì)中要改變傳統(tǒng)方法，采用信息化、網(wǎng)絡(luò)化的方式進(jìn)行審計(jì)，采用智能化以及自動(dòng)化的手段進(jìn)行審計(jì)。

3.商業(yè)銀行外部審計(jì)范圍擴(kuò)大

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，拓展了金融業(yè)務(wù)范圍，同時(shí)也為更多的人群提供了更多的服務(wù)。我國(guó)商業(yè)銀行不僅在原有的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上開(kāi)展了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，同時(shí)還增加了電商平臺(tái)、直銷(xiāo)銀行平臺(tái)以及通訊平臺(tái)，而審計(jì)事務(wù)所要將這些產(chǎn)品和平臺(tái)納入到審計(jì)范圍內(nèi)。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息技術(shù)在商業(yè)銀行中的使用越來(lái)越廣泛，因此，審計(jì)事務(wù)所要對(duì)網(wǎng)絡(luò)流量進(jìn)行監(jiān)督和控制，對(duì)網(wǎng)絡(luò)聊天的記錄、郵件以及文件進(jìn)行審計(jì)。商業(yè)銀行不僅要對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，還要對(duì)各支行、分行進(jìn)行監(jiān)控。

（3）創(chuàng)新的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力

由于科技公司的生命周期與傳統(tǒng)公司的生命周期存在差異，因此商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品或重新整合現(xiàn)有產(chǎn)品時(shí)必須考慮這些差異。為每個(gè)階段開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)定制的金融服務(wù)解決方案。同時(shí)，產(chǎn)品的設(shè)計(jì)應(yīng)考慮公司的現(xiàn)金流量，合同訂單量，財(cái)務(wù)賬期，公司自有資源，營(yíng)銷(xiāo)模式等，以確定相匹配的貸款額，期限和還款方式。我們提供各種類(lèi)型的金融產(chǎn)品，并根據(jù)公司的不同生命周期創(chuàng)新無(wú)形資產(chǎn)抵押的方式。以科技為基礎(chǔ)的公司的有形資產(chǎn)較少，但是獨(dú)立知識(shí)產(chǎn)權(quán)和專(zhuān)利以及其他無(wú)形資產(chǎn)可以提高獲利能力，并與政府和科技金融中介機(jī)構(gòu)合作，開(kāi)發(fā)適合無(wú)形資產(chǎn)借貸的有效金融渠道。這也是商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品的方向。

四、結(jié)束語(yǔ)

科技金融作為建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的重要戰(zhàn)略計(jì)劃的重要性已受到廣泛關(guān)注。各級(jí)州和地方政府在促進(jìn)科技金融發(fā)展方面做了很多工作。作為金融市場(chǎng)的重要參與者，商業(yè)銀行的歷史使命是促進(jìn)科技金融的一體化發(fā)展。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行通過(guò)組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)行了大量探索，為更好地支持國(guó)內(nèi)科技金融發(fā)展提供了條件。但是，與此同時(shí)，我們必須清醒地認(rèn)識(shí)到，商業(yè)銀行在科技金融發(fā)展中作為科技金融的主要推動(dòng)者的當(dāng)前作用尚未得到充分和有效的釋放，科技金融的發(fā)展仍然面臨著巨大的障礙和阻力。因此如何創(chuàng)新和創(chuàng)新商業(yè)銀行以及在科技金融領(lǐng)域耕種沃土是社會(huì)各方迫切需要解決的重要問(wèn)題。

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