石小滿

摘 要：擔保公司的發(fā)展近年來可謂迅猛，擔保公司規(guī)模的不斷擴大和業(yè)務范圍的不斷延展，得益于國家對中小企業(yè)以及小微企業(yè)在政策上的大力傾斜與扶持。加之近年來我國銀行貸款門檻不斷提高，越來越多的中小企業(yè)和小微企業(yè)開始尋求擔保公司作為自己有效獲取貸款與融資的得力助手。擔保公司雖然只作為中介形式存在，業(yè)務過程中也無真實資金流動，但在擔保業(yè)務中仍然存在大量風險。因此，擔保公司想要在市場中實現(xiàn)穩(wěn)定有序發(fā)展，積極識別自身業(yè)務特有風險并尋找有效的應對和管理方法是當務之急。

關鍵詞：擔保公司;風險識別;風險管理

擔保公司作為當前中小企業(yè)以及小微企業(yè)在生產經營及資金獲取過程中一個十分重要的角色，近年來也隨著中小企業(yè)及小微企業(yè)規(guī)模及數(shù)量的增多而迎來了新一輪發(fā)展契機。但擔保公司在看到廣闊市場前景的同時，也應對自身業(yè)務特點所帶來的相應風險有一個清晰明確的認識，在財務風險有效識別與管控方面也應積極開展相關工作，這樣才能保證公司發(fā)展始終處于平穩(wěn)狀態(tài)。

一、擔保公司財務風險特點分析

擔保公司作為企業(yè)與銀行及其他金融機構之間的特殊橋梁，為企業(yè)獲取貸款融資提供了可靠支持。擔保公司雖然在日常業(yè)務開展中并不存在現(xiàn)金的真實流動，但作為擔保方，每一個擔保業(yè)務的或有負債背后都潛藏著轉為真正負債的切實風險，所以財務風險控制對擔保公司而言十分重要且迫切。從擔保公司業(yè)務范圍及業(yè)務特點來看，其財務風險特點主要包括如下幾個方面。

首先，擔保公司的財務風險是隨擔保業(yè)務而產生的，由于涉及擔保公司與受保企業(yè)雙方的操作，擔保公司的財務風險可能來自于自身操作及管理，也可能來自于受保公司，其風險具有不確定性與隱藏性，尤其是當受保公司刻意隱瞞風險點而擔保公司未能及時發(fā)現(xiàn)時，風險爆發(fā)的可能性將會大大增加。

其次，擔保公司雖然本身不進行實際的生產銷售與經營活動，但每一個擔保交易都涉及某行業(yè)及其他生產經營企業(yè)的具體經營情況、風險防控及管理質量。尤其是對中小企業(yè)及小微企業(yè)來說，其風險防控與管理更容易受到行業(yè)與市場的沖擊和影響，一旦企業(yè)面臨經營困難，就可能爆發(fā)經濟危機，而擔保公司也將面臨財務風險與各種財務危機，所以財務風險及危機爆發(fā)的難以預見性也是擔保公司財務風險的一個重要特點。

此外，一般生產經營企業(yè)面臨財務風險的原因無非是經營不善、行業(yè)不景氣等比較直觀單一的原因，企業(yè)在財務風險隱患產生及爆發(fā)過程中始終處于當事人角色，而擔保公司作為第三方中介，財務風險可能并非由自己導致，同時由于擔保公司同時會開展眾多擔保業(yè)務，其風險隱患也呈現(xiàn)出分散和巨量的特點，一旦受保企業(yè)接連出現(xiàn)財務困難或財務風險，擔保公司就將面臨多項或有負債轉為真實負債的巨大財務風險。

除上述比較突出的財務風險特點外，擔保公司由于現(xiàn)金收入較多、業(yè)務較單一且基本沒有風險外部分散機制等特點，同樣可能在財務風險爆發(fā)時難以應對，甚至危及企業(yè)自身生存。

二、擔保公司風險識別存在的典型問題

風險識別及應對是擔保公司一項重要的財務管理工作，但在具體操作中仍然存在一些問題。如企業(yè)管理者與決策層雖然從意識上明確了風險防控的重要性，卻由于對擔保業(yè)務風險識別缺乏具體而有效的分析指標讓風險防控流于形式，難以發(fā)揮實際作用。同時，擔保公司一方面受到眾多中小企業(yè)以及小微企業(yè)的青睞，另一方面擔保公司數(shù)量也在不斷增多，在激烈的市場競爭中，許多擔保公司難以平常心和嚴謹?shù)膽B(tài)度對待財務風險防控問題，而往往只簡單接收受保企業(yè)提供的相關數(shù)據(jù)，對數(shù)據(jù)的真實性、完整性以及受保企業(yè)在信用度、負債率等關鍵問題上存在明顯疏忽，從而讓擔保公司面臨可能的風險。

三、擔保公司財務風險識別與管控措施

（一）加強受保企業(yè)風險識別體系建設

在擔保公司可能面臨的財務風險中，一半以上或來自于受保企業(yè)。因此擔保公司想要實現(xiàn)風險防控積極有效，首先應加強對受保企業(yè)風險識別工作體系的建設。針對不同行業(yè)及發(fā)展方向的受保企業(yè)，擔保公司應建立具有針對性的風險預警指標體系及預警機制。其中，預警機制不僅應包括對受保企業(yè)財務運轉及經營生產的財務數(shù)據(jù)的關注，同時也應做好受保企業(yè)所在行業(yè)政策的研究分析，避免受保企業(yè)因外在政策更新而產生相關風險。在防范可能由受保企業(yè)經營管理導致的財務風險的同時，擔保公司也應積極與受保企業(yè)管理層及決策層溝通交流，利用自身資源優(yōu)勢及市場數(shù)據(jù)獲取優(yōu)勢，與受保企業(yè)展開良性合作，促進雙方協(xié)調可持續(xù)發(fā)展。

（二）優(yōu)化擔保公司自身財務風險指標體系

擔保行業(yè)的財務指標主要有擔保率、信用集中度以及短貸長占率等。第一，擔保率一般是指對外擔?？傤~與企業(yè)凈資產總額的比率。鑒于擔保公司自身業(yè)務特點，企業(yè)凈資產總額必然少于對外擔?？傤~，但企業(yè)應從自身情況及股東權益保障與風險防控目的出發(fā)，確定一個臨界值，避免擔保率過高而給企業(yè)帶來較高的財務風險。第二，信用集中度是指應收賬款前五大客戶與全部應收賬款之比，該比率過高則直接說明企業(yè)應收賬款管理存在問題——管理能力較差且管理成本較高，十分不利于風險防控及風險分散。第三，短貸長占率是企業(yè)流動負債減去流動資產與企業(yè)非流動資產之比。企業(yè)流動負債應與企業(yè)流動資產相匹配，長期資產應與企業(yè)非流動性資產匹配，一旦出現(xiàn)短期負債被當做長期資產使用，則很可能由此引發(fā)嚴重的財務風險。

（三）強化擔保公司內部風險防控機制建設

針對財務風險防控，擔保公司應重視財務防控內外兩方面機制的有效建設，首先在內部風險防控機制建設問題上，應從擔保業(yè)務流程著手，通過規(guī)范與加強擔保業(yè)務操作流程實現(xiàn)財務風險有效防控。具體措施如下。

第一，加強擔保業(yè)務審批流程的規(guī)范性與標準化，從擔保業(yè)務審批環(huán)節(jié)對可能存在的財務風險及時發(fā)現(xiàn)及時分析。

第二，設置專門的擔保業(yè)務風險控制部門及風險評估分析小組，其人員構成不僅應包含財務風控人員，還應包括受保企業(yè)所在行業(yè)及受保企業(yè)業(yè)務領域專業(yè)人員，此外還應重視將法律人員加入到評估小組中，實現(xiàn)風險評估分析能充分反映擔保公司自身合法權益，同時也能從受保企業(yè)行業(yè)特點出發(fā)，避免評審及分析工作中的法律誤區(qū)及工作失誤，切實提升擔保業(yè)務審批工作整體質量及財務風險防控質量。

第三，優(yōu)化資金補償及風險補償機制。擔保公司一方面應從企業(yè)自身資金情況等客觀因素出發(fā)，避免盲目競爭與同質化競爭，另一方面應根據(jù)當前業(yè)務開展情況，積極優(yōu)化風險補償機制，嚴格按照制度規(guī)定及時足額提取風險準備金，并設置專門賬戶以應對突發(fā)風險，積極控制由受保公司帶來的財務損失及相關風險。

此外，對于受保企業(yè)提供的抵押物，擔保公司也應切實評估，切忌走過場走形式，應對抵押物的市場價值、抵押情況及變現(xiàn)率等進行充分了解，并對抵押物實行專人管理與跟蹤了解，避免受保企業(yè)在未告知擔保公司的情況下隨意處置抵押物而給擔保公司帶來財物損失及財務風險。

（四）強化擔保公司外部風險防控機制建設

擔保公司應積極尋求外部風險分攤以降低企業(yè)本身因風險可能導致的經濟損失。首先，擔保公司應以完善資金補償機制為基礎，加強與銀行的合作關系，同時應嘗試尋求與不同銀行建立合作關系，以免受到單一銀行政策變動可能帶來的不利影響。其次，擔保公司應在加強自身管理及業(yè)務拓展的同時，積極尋求與合作銀行建立風險共擔機制，避免自身單方面承擔財務風險的情況。此外，擔保公司還可以積極尋求同行業(yè)聯(lián)合，一方面能夠有效提升財務風險抵御能力，另一方面還能進一步拓展擔保業(yè)務規(guī)模及業(yè)務范疇，從而推動擔保行業(yè)進一步健康發(fā)展。

四、結語

擔保公司財務風險來源相對復雜，其會因自身管理問題導致財務風險，而受保企業(yè)帶來的財務風險同樣需要引起企業(yè)管理者與決策層的重視。對此，擔保公司應從加強風險識別、優(yōu)化風險指標體系以及建立內外風險防控機制等多方面入手，從而實現(xiàn)公司財務風險的有效管控。

參考文獻

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