王曉坤 畢建蕾

摘要：鑒于目前實施的新舊動能轉(zhuǎn)換政策使創(chuàng)新成為熱潮，以社會責任履行與企業(yè)技術創(chuàng)新的關系為研究對象，選取2009年～2018年潤靈環(huán)球責任評級機構披露的滬深兩市上市公司為樣本，通過實證分析得出以下結(jié)論：短期內(nèi)，社會責任的履行不利于企業(yè)進行技術創(chuàng)新，二者存在擠占關系并持續(xù)影響后續(xù)年度，這種負面影響呈現(xiàn)不斷增強的趨勢。

關鍵詞：社會責任履行;技術創(chuàng)新;新舊動能轉(zhuǎn)換

中圖分類號：F714?文獻識別碼：A?文章編號：2096-3157（2020）22-0063-03

一、前言

環(huán)境污染、生產(chǎn)事故、食品安全、勞動保護等社會問題頻發(fā)，企業(yè)在追求經(jīng)濟利益的同時往往忽視社會責任，造成經(jīng)濟發(fā)展和社會發(fā)展的失衡。因此，經(jīng)濟發(fā)展和社會發(fā)展不可偏頗。從經(jīng)濟發(fā)展上看，國家出臺了新舊動能轉(zhuǎn)換政策，鼓勵企業(yè)進行技術創(chuàng)新。從社會發(fā)展上看，新時代“安全生產(chǎn)、污染治理、生態(tài)保護”等舉措使企業(yè)承擔起比過去更多的社會責任，因此新時代企業(yè)作為“社會公民”應承擔起履行社會責任的義務。2020年暴發(fā)的新冠肺炎疫情，很多企業(yè)為武漢無償捐款、為職工提供保護措施、為補充醫(yī)用物資加班生產(chǎn)，都說明了企業(yè)在履行社會責任中的重要地位。

然而，企業(yè)的內(nèi)部資源是有限的，既要承擔社會責任又要進行技術創(chuàng)新會加重企業(yè)的負擔，勢必存在相互擠占問題。因此，以研究社會責任履行與企業(yè)技術創(chuàng)新之間的關系為研究重點。

二、理論分析與研究假設

眾多學者研究過履行社會責任（CSR）和技術創(chuàng)新二者之間的關系。一部分學者認為履行社會責任有利于企業(yè)技術創(chuàng)新。國外學者研究起步較早，如利益相關者理論認為，社會責任的履行對企業(yè)是有利而無害的。知識基礎觀同樣認為，社會責任的履行可以擴大企業(yè)的知名度，從而幫助企業(yè)建立起廣泛的人際關系網(wǎng)，使更多的新鮮知識注入企業(yè)，激發(fā)起活力，更有利于創(chuàng)新。國內(nèi)學者也得到過類似結(jié)論，如魏卉（2019）通過實證分析驗證了社會責任履行可以促進企業(yè)進行創(chuàng)新活動。段玲（2019）認為企業(yè)具有創(chuàng)新精神和創(chuàng)業(yè)精神時反過來可以促進企業(yè)履行社會責任。

而另一部分學者認為履行社會責任不利于技術創(chuàng)新。國外理論界如傳統(tǒng)的代理理論認為，從委托代理角度考慮，管理者履行社會責任是為了短期內(nèi)提高社會聲譽，這種行為增加了代理成本。注意力基礎觀認為，當管理者熱衷于履行社會責任時，由于其注意力的有限性會導致忽視技術創(chuàng)新。Gallego-Alvarez等將研究發(fā)現(xiàn)社會責任履行與創(chuàng)新投入之間呈負相關關系。國內(nèi)學者也有類似結(jié)論，如韓艷錦（2016）認為企業(yè)社會責任履行與研發(fā)投入負相關，社會責任履行會顯著擠占技術創(chuàng)新所需資源，二者并非促進關系。

基于以上學者的研究，在此基礎上展開繼續(xù)研究。因短期內(nèi)企業(yè)自身內(nèi)部資源有限，會使二者形成爭奪資源的擠占關系。首先，由于創(chuàng)新行為需要大量的時間、資金和研發(fā)人員投入，占據(jù)了企業(yè)的大量資源，且研發(fā)成功的不確定性較大，風險高，開發(fā)周期長，一旦技術研發(fā)失敗，不利于治理層對管理者的考核。其次，債權人出于盡早回收資金角度考慮，為了保護自身利益，也不愿意管理者冒較大風險，可能會限制企業(yè)借款資金的用途。最后，即使開發(fā)成功，后期也需要投入高額維護成本，若知識產(chǎn)權保護不當，存在侵權風險。由此，提出假設1。

假設1：社會責任履行不利于企業(yè)進行技術創(chuàng)新。

社會責任的履行會為企業(yè)帶來良好聲譽，從長期看有利于企業(yè)的發(fā)展，但短期內(nèi)效果不明顯，會擠占企業(yè)的資源，對技術創(chuàng)新帶來負面影響，從而使管理層消極地進行研發(fā)投入，為保證其他活動的有序運行，企業(yè)對后續(xù)年度技術創(chuàng)新的投入會越來越少，產(chǎn)生一種持續(xù)消極影響。因此，提出假設2。

假設2：二者的擠占關系持續(xù)影響后續(xù)年度且呈現(xiàn)不斷增強趨勢。

三、研究設計

1.樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

全部數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫，選取2009年～2018年滬深兩市的全部A股上市公司數(shù)據(jù)，技術創(chuàng)新和政府補助的數(shù)據(jù)來自公布的企業(yè)財務報表附注。為了避免異常值的干擾，根據(jù)大多數(shù)學者的做法，對主要變量進行了縮尾處理，共收集到976個數(shù)據(jù)。

2.變量定義

（1）被解釋變量：技術創(chuàng)新（Rdi），用LN（本期企業(yè)增加的研發(fā)支出）表示。（2）解釋變量：社會責任（Csr），用潤靈環(huán)球國際評分表示。（3）控制變量：負債水平（Lev），用長期負債/總資產(chǎn)表示;盈利能力（Roe），用凈利潤/凈資產(chǎn)表示;董事會規(guī)模（Bs），用LN（董事會人數(shù)）表示;股權集中度（Oc），用前3位大股東持股比例和表示;產(chǎn)權性質(zhì)（State），國有企業(yè)取1，非國有企業(yè)取0;成長狀況（Grow），用（本期主營業(yè)務收入-上期主營業(yè)務收入）/上期主營業(yè)務收入表示;企業(yè)規(guī)模（Size），用LN（總資產(chǎn)）表示。

3.模型設計

為了驗證社會責任履行對企業(yè)技術創(chuàng)新的影響，構建模型如下：

四、實證分析

采用Stata13.0軟件對976個數(shù)據(jù)分別進行了描述性統(tǒng)計分析、回歸分析和穩(wěn)健性分析。

1.描述性統(tǒng)計

從表1可以看出，選出的具有代表性的公司共976家。社會責任分值的標準差11.17864，最大值64.2和最小值24.16相比，差距很大，一方面，說明企業(yè)履行社會責任的力度不同，另一方面，體現(xiàn)了企業(yè)整體對社會責任的履行水平偏低，重視程度不足;技術創(chuàng)新的標準差為1.892954，最小值和最大值差距較大，說明企業(yè)在研發(fā)投入方面的差異較大，整體的創(chuàng)新程度不足。

2.相關性檢驗

為了檢驗方程中各變量是否存在多重共線問題，進行了相關性檢驗。從表2可以看出，各變量的相關系數(shù)均小于0.4，不存在嚴重共線問題。為進一步檢驗變量間是否存在多重共線問題，進行了VIF檢驗，VIF值最大值為2.59，均值為1.55，小于10，所以不存在多重共線問題。

3.回歸分析

從表2回歸分析中可以看出，社會責任履行（Csr）不利于企業(yè)進行技術創(chuàng)新（Rdi0），假設1得到了驗證。盈利能力（Roe）與技術創(chuàng)新（Rdi0）負相關，但不顯著，與預期分析存在差異，原因可能在于該指標受多種因素影響，凈資產(chǎn)收益率的計算中涉及凈利潤，而凈利潤容易被操縱，所以在回歸分析中沒有得到驗證。成長狀況（Grow）與技術創(chuàng)新（Rdi0）正相關，但不顯著，初步說明成長速度越快，資源積累越快，發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)更愿意投入資源進行技術創(chuàng)新。負債水平（Lev）與技術創(chuàng)新（Rdi0）負相關且顯著，說明資產(chǎn)負債率越高，企業(yè)償債壓力越大，對資金的需求越迫切，很少會進行技術創(chuàng)新，相反，負債率低的企業(yè)有充足資金進行研發(fā)，驗證了預期分析。產(chǎn)權性質(zhì)（State）與技術創(chuàng)新（Rdi0）正相關但不顯著，初步說明了國有企業(yè)比私有企業(yè)的創(chuàng)新意識強烈，擁有更廣泛的資源進行研發(fā)投入。企業(yè)規(guī)模（Size）與技術創(chuàng)新（Rdi0）正相關且顯著，說明了企業(yè)規(guī)模越大，資產(chǎn)越多，越有能力進行技術創(chuàng)新，證明了預期假設。

為了進一步驗證社會責任履行對技術創(chuàng)新的負面影響，采用滯后一期和滯后二期的形式進行回歸，考察社會責任的履行（Csr）對滯后一期的技術創(chuàng)新（Rdi1）和滯后二期的技術創(chuàng)新（Rdi2）是否也存在負相關關系。通過回歸分析發(fā)現(xiàn)：社會責任的履行（Csr）與滯后一期的技術創(chuàng)新（Rdi1）負相關且顯著，回歸系數(shù)為-0.0181682;其與滯后二期的技術創(chuàng)新（Rdi2）也存在負相關關系且顯著，回歸系數(shù)為-0.0252621，可以明顯看出隨著時間的推移，系數(shù)絕對值在不斷增大，說明進一步加深了負向關系，驗證了假設。

4.穩(wěn)健性檢驗

為保證研究結(jié)果的穩(wěn)健性，參照以往學者對被解釋變量的定義，以技術創(chuàng)新的替代變量（研發(fā)支出/總資產(chǎn)）來進行檢驗，三期的回歸系數(shù)都為負數(shù)，且顯著相關，再次驗證了假設。社會責任的履行會擠占技術創(chuàng)新所需的資源，并且這種擠占效應會持續(xù)影響后續(xù)幾個年度，不利于企業(yè)進行創(chuàng)新投入。此外，回歸系數(shù)絕對值依次增大，說明這種影響不僅是持續(xù)性的，而且不斷放大這種負面效應。

五、研究結(jié)論與展望

通過提出假設、構建模型、收集數(shù)據(jù)，分析了社會責任履行與企業(yè)技術創(chuàng)新之間的關系，通過回歸分析，得到以下結(jié)論：社會責任的履行不利于企業(yè)進行技術創(chuàng)新，二者屬于擠占關系且持續(xù)影響后續(xù)年度，這種負面影響呈現(xiàn)不斷增強的趨勢。研究貢獻在于：（1）與以往學者得到的結(jié)論不同，大多數(shù)學者在選擇研發(fā)投入指標時沒有考慮當期投入情況，而從新的角度探索履行社會責任對企業(yè)技術創(chuàng)新的影響，收集最新數(shù)據(jù)得到了新結(jié)論，豐富了理論研究。（2）在新舊動能轉(zhuǎn)換熱潮下，企業(yè)創(chuàng)新勢不可擋，經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展需要企業(yè)創(chuàng)新，社會發(fā)展需要企業(yè)履行社會責任，而社會責任履行和企業(yè)技術創(chuàng)新的短期存在矛盾，為政策的更好實施提供參考。

參考文獻：

[1]Luo，X，Du，S.Exploring the Relationship Between Corporate Social Responsibility and Firm Innovation[J].Marketing Letters，2015，26（4）：703～714.

[2]魏卉.市場競爭強度、社會責任履行與企業(yè)創(chuàng)新-給予社會資本的中介效應[J].財會月刊，2019，（4）：64～71.[3]段玲.創(chuàng)新精神、創(chuàng)業(yè)精神與企業(yè)社會責任[J].湖南廣播電視大學學報，2019，（3）：89～96.

[注]基金項目：山東商務職業(yè)學院院級科研基金項目：新舊動能轉(zhuǎn)換熱潮下社會責任履行與企業(yè)技術創(chuàng)新的關系研究—基于政府補助調(diào)節(jié)作用視角（項目編號：2019SWRW08）

作者簡介：

1.王曉坤，山東商務職業(yè)學院助教，注冊會計師;研究方向：會計理論與實務。

2.畢建蕾，山東商務職業(yè)學院助教;研究方向：會計理論與實務。