宋亞偉

摘要：隨著越來越多PPP項目的落地實施，社會資本的運用、監(jiān)管和會計核算也日益重要?，F(xiàn)有PPP項目的會計核算研究多以政府或項目公司為會計主體，文章在研究分析PPP主要運作模式的基礎(chǔ)上，詳細(xì)闡述BOT運作模式下社會資本方參與PPP項目不同階段的會計核算，并以濟(jì)青高鐵PPP項目為例進(jìn)行案例分析，最后得出結(jié)論。

關(guān)鍵詞：PPP模式;BOT運作模式;社會資本

一、PPP模式的內(nèi)涵及主要運作模式

PPP 是英文 Public-Private-Partnership 的縮寫，在我國被譯作“政府與社會資本合作”。從20世紀(jì)80年代首次引入我國至今已經(jīng)經(jīng)歷了五個階段，分別為1984～993年的探索階段、1994～2002年的小規(guī)模試點階段、2003～2008年的推廣試點階段、2009～2012年的短暫停滯階段和2013年至今的新一輪推廣階段。PPP項目運作方式主要包括委托運營（O&M）、管理合同（MC）、建設(shè)-運營-移交（TOT）、建設(shè)-擁有-運營（ROT）、轉(zhuǎn)讓-運營-移交（BOT）和改建-運營-移交（BOO）等。本文研究的BOT運行模式是指由社會資本方或者項目公司承擔(dān)新建項目設(shè)計、融資、建造、運營、維護(hù)、用戶服務(wù)等職責(zé)，合同期限一般為20～30年，合同期滿后，項目資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利移交給政府的運作方式。

二、BOT運作模式下社會資本參與PPP項目不同階段的會計核算

（一）BOT運作模式下社會資本參與PPP項目的不同階段

BOT運作模式下PPP項目流程有項目識別、項目準(zhǔn)備、項目采購、項目執(zhí)行、項目移交等階段，通過社會資本在項目中的作用分析，社會資本主要參與項目發(fā)起、項目籌備談判、成立項目公司、項目建設(shè)、項目運營和項目移交六個階段。

（二）BOT運作模式下社會資本參與PPP項目不同階段的會計核算

1. 項目發(fā)起

PPP項目是由政府或社會資本方發(fā)起，項目發(fā)起時涉及調(diào)研費、咨詢費、中介機(jī)構(gòu)費等費用的核算，直接進(jìn)行費用化處理，計入“管理費用”賬戶。另外，在某些情況下，政府收到社會資本方發(fā)起的項目建議書后會對該項目有一定的補(bǔ)償，如若該補(bǔ)償基本確定能夠收回時，沖減已確認(rèn)的管理費用。

2. 項目籌備談判

項目籌備談判中發(fā)生的各項相關(guān)費用（調(diào)研費、咨詢費、中介機(jī)構(gòu)費等）的會計處理與項目發(fā)起時的會計處理相同。相應(yīng)文件準(zhǔn)備完畢提交時支付的投資競爭保證金，屬于履約保證金的性質(zhì)，應(yīng)該確認(rèn)為金融資產(chǎn)，計入“其他應(yīng)收款——投資競爭履約保證金”賬戶。

3. 項目融資

PPP項目的融資工作主要由社會資本方負(fù)責(zé)。常用的PPP融資結(jié)構(gòu)有三種：第一，由社會資本方作為項目公司全體股東100%出資資本金，以此作為項目的啟動資金。第二，社會資本方和政府指定機(jī)構(gòu)分別作為股東，共同出資成立項目公司。第三，社會資本方100%控股項目公司，但是權(quán)益出資總額由社會資本方和政府或政策性基金共同投入。

社會資本方債務(wù)融資方式取得所需資金，應(yīng)按公允價值扣除交易費用后的差額作為初始價值入賬。取得融資后按照統(tǒng)借統(tǒng)貸的方式給項目公司時，應(yīng)確認(rèn)為金融資產(chǎn)，并按照實際利率法進(jìn)行后續(xù)計量。

4. 成立項目公司

項目公司的主要組織形式為有限責(zé)任公司，它可能是由社會資本方全額出資，社會資本方對項目公司構(gòu)成控制，此時需要合并項目公司。也可能是社會資本方和政府授權(quán)投資單位共同投資完成，雙方的出資比例根據(jù)合同約定執(zhí)行。大多數(shù)情況下社會資本方對項目公司形成控制，需要合并項目公司。社會資本也可能對項目公司形成共同控制或重大影響，此時需按照長期股權(quán)投資核算。在成立項目公司之前發(fā)生的相關(guān)費用，做費用化處理，計入“管理費用”賬戶。

項目公司成立后，根據(jù)合同約定的融資結(jié)構(gòu)，社會資本方向項目公司注入資本金，應(yīng)該按照投資時的初始投資成本計入長期股權(quán)投資，并根據(jù)其是否控制、共同控制或重要影響項目公司，將取得長期股權(quán)投資按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》確定使用成本法或權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計量，取得時，在社會資本方的個別財務(wù)報表中進(jìn)行會計處理。

5. 項目建設(shè)及驗收

項目的正式實施階段，可以采用項目公司自行建造、外包給第三方和由社會資本方承建等方式。社會資本方承建的方式下，建造合同收入應(yīng)當(dāng)按照收取或應(yīng)收對價的公允價值計量。本文以實際建造服務(wù)的核算為例確認(rèn)建造階段的建造服務(wù)收入。即在資產(chǎn)負(fù)債表日，根據(jù)項目的完工百分比法和合同約定的毛利率確認(rèn)建造服務(wù)收入，并依據(jù)工程結(jié)算進(jìn)度確認(rèn)應(yīng)收項目公司的款項。

6. 項目運營

項目建設(shè)完工、試運行結(jié)束，完成驗收后進(jìn)入運營階段，為實現(xiàn)項目的正常運轉(zhuǎn)，社會資本方通常需要承擔(dān)項目設(shè)施的日常維修和維護(hù)以及大維修等義務(wù)。運營階段為維持整體基礎(chǔ)設(shè)施的基本服務(wù)水平而發(fā)生的維護(hù)支出，一般在發(fā)生時確認(rèn)。若政府對維修支出進(jìn)行償付，使用“銀行存款”等賬戶。若政府對維修支出不負(fù)有償付責(zé)任，則根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第13號——或有事項》 ，在資產(chǎn)負(fù)債表日預(yù)提承擔(dān)維護(hù)義務(wù)的負(fù)債，計入：“預(yù)計負(fù)債”賬戶。

7. 項目移交

PPP項目移交包括項目設(shè)施、項目正常運營必須的文檔、執(zhí)行中的合同權(quán)利與義務(wù)、項目持續(xù)穩(wěn)定運營必須的知識產(chǎn)權(quán)以及相關(guān)人員等。移交過程中發(fā)生的各項費用直接進(jìn)行費用化處理。

8. 績效評價

項目移交后的績效評價主要由政府承擔(dān)，無需社會資本方的參與，因此本階段一般不涉及社會資本方的會計核算。

三、案例分析——濟(jì)青高鐵PPP項目

（一）項目簡介

濟(jì)青高鐵線路全長 327 公里，項目總投資預(yù)計約 600 億元，其中濰坊段 147 公里，預(yù)計總投資 260 億元。濰坊市采用PPP融資模式來實施沿線的征地和拆遷工作，是我國首單高速鐵路PPP項目。濰坊段計劃投資規(guī)模約為43億元，期限15年，項目采用BOT模式。經(jīng)濰坊市政府授權(quán)，濰坊市財政局為該項目業(yè)主。最終中國郵政儲蓄銀行中標(biāo)成為該項目的社會資本方，出資40億元，并成功與濰坊市財政局簽約，成為濰坊市首個對PPP項目投資的金融機(jī)構(gòu)。

（二）社會資本方的來源及核算

中國郵政儲蓄銀行參與濟(jì)青高鐵（濰坊段）征地和拆遷PPP項目，以自有資金及理財資金作為項目資金的主要來源。中國郵政儲蓄銀行作為獨立的會計主體，根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》將發(fā)行的理財產(chǎn)品直接指定為以公允價值計量的金融負(fù)債，確認(rèn)為“直接指定公允價值計量金融負(fù)債”，并在表外明細(xì)賬中將投資情況登記為非保本理財投資資產(chǎn)。

商業(yè)銀行需要通過資產(chǎn)管理計劃或信托計劃通道對PPP項目進(jìn)行投資，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品資金通過通道進(jìn)行PPP項目投資的同時，社會資本方向項目公司注入資本金借記：長期股權(quán)投資，貸記：銀行存款。

（三）項目績效分析

項目建成后中國郵政儲蓄銀行享有濟(jì)青高鐵上市后的優(yōu)先股權(quán)，每年將獲得不高于6.69%的固定收益。同時中國郵政儲蓄銀行作為資本方能夠享受政府財政的補(bǔ)貼，換句話說其拿到的基本是無風(fēng)險收益。另外，中國郵政儲蓄銀行還將按照工程對價獲得濟(jì)青高鐵股權(quán)，從項目合作期限的最后兩年開始可以選擇由政府回購其項目股權(quán)。通過對已有的高鐵案例分析，改項目最早可在高鐵建成后3年開始盈利，綜合山東省政府為該項目制定的各項優(yōu)惠政策和客流量預(yù)測，該項目收益前景可觀。

四、結(jié)語

本文以PPP項目BOT模式的核算流程為基礎(chǔ)，以實質(zhì)重于形式為基本原則，對社會資本方參與PPP項目各階段進(jìn)行了探索研究，分析了各階段社會資本方的會計處理。本文期望國家能夠盡快出臺政策，規(guī)范PPP項目的會計核算，創(chuàng)造有利于社會資本方公平競爭的外部環(huán)境，使社會資本方在PPP項目中充分發(fā)揮社會資本的作用，實現(xiàn)更高的投資回報，提高PPP項目會計信息質(zhì)量。

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*本文為天津市財政局天津市會計學(xué)會2019～2020年度重點會計科研項目“PPP項目財務(wù)風(fēng)險與防范對策研究”（Q190501）的部分研究成果。

（作者單位：天津商業(yè)大學(xué)寶德學(xué)院）