賀斌

羅伯特·威爾遜（左）與保羅·米爾格羅姆。圖/視覺(jué)中國(guó)

盡管能將拍賣雙方的博弈心理都研究得透透的，斯坦福大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家保羅·米爾格羅姆和羅伯特·威爾遜卻沒(méi)能預(yù)測(cè)到自己獲獎(jiǎng)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月12日凌晨，米爾格羅姆家的門前來(lái)了兩位步履蹣跚的老人，那是米爾格羅姆的導(dǎo)師羅伯特·威爾遜夫婦，也是他的鄰居。門口的攝像機(jī)拍下了夜色也難掩的驚喜和興奮。

“保羅，我是羅伯特·威爾遜，你獲得了諾貝爾獎(jiǎng)?！蓖栠d對(duì)著門前的對(duì)講機(jī)說(shuō)道。過(guò)了好一會(huì)兒，米爾格羅姆似乎才接受了這一重大新聞，“哇！是的，好吧?！?/p>

對(duì)于這個(gè)消息，作為本屆諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的共同獲獎(jiǎng)?wù)咄栠d也經(jīng)歷了一番波折，接到諾貝爾委員會(huì)的通知時(shí)，他一度以為是個(gè)垃圾信息，甚至將家里的電話拔掉，委員會(huì)不得不轉(zhuǎn)而聯(lián)系威爾遜的妻子。

諾獎(jiǎng)委員會(huì)在陳述頒獎(jiǎng)理由時(shí)指出，兩位學(xué)者完善了拍賣理論，并發(fā)明了拍賣的“新形式”?！八麄冞\(yùn)用自己的見(jiàn)識(shí)，為難以用傳統(tǒng)方式出售的商品和服務(wù)設(shè)計(jì)出新拍賣形式。他們的發(fā)現(xiàn)，使世界各地的賣方、買方和納稅人受益?！鳖C獎(jiǎng)辭中這樣寫道。

威爾遜和米爾格羅姆以其在拍賣市場(chǎng)設(shè)計(jì)、定價(jià)、談判和其他與產(chǎn)業(yè)組織和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)有關(guān)的課題方面的研究和教學(xué)而聞名于世。兩人一起或各自在通信、石油和電力行業(yè)的拍賣設(shè)計(jì)和競(jìng)價(jià)策略以及創(chuàng)新定價(jià)方案的設(shè)計(jì)方面發(fā)揮了重要作用。威爾遜還影響了包括米爾格羅姆在內(nèi)的一代年輕經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

現(xiàn)年83歲的威爾遜此前已有兩名學(xué)生獲得過(guò)諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，米爾格羅姆是繼阿爾文·羅斯和麻省理工學(xué)院教授本特·霍爾姆斯特羅姆之后，威爾遜第三個(gè)獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的學(xué)生，而此次師生共同獲獎(jiǎng)，似乎彰顯了諾獎(jiǎng)對(duì)拍賣理論的重視。

拍賣更重要的意義是將資源匹配給更適合的人

這也并非拍賣理論第一次獲獎(jiǎng)，1996年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者之一，來(lái)自哥倫比亞大學(xué)的威廉·維克里教授曾在上世紀(jì)60年代就對(duì)投標(biāo)和喊價(jià)進(jìn)行研究，提出維克里投標(biāo)法，即贏標(biāo)者付出的價(jià)格，不是自己所出的標(biāo)，而是第二高標(biāo)，因此也被稱為第二高價(jià)投標(biāo)法。

拍賣看似離普通人生活很遠(yuǎn)，實(shí)際上在當(dāng)今社會(huì)扮演著舉足輕重的地位。政府通過(guò)拍賣來(lái)確定木材、礦產(chǎn)、天然氣和無(wú)線電頻率的出售權(quán)，并出售有價(jià)證券，如國(guó)庫(kù)券、票據(jù)和債券。拍賣也是政府買賣商品和服務(wù)的一種方式。

目前，最流行的拍賣方式分為四種：一是英國(guó)式拍賣，即叫價(jià)不斷上升的增價(jià)拍賣。二是荷蘭式拍賣，即叫價(jià)不斷下降的減價(jià)拍賣。三是第一價(jià)格拍賣，即競(jìng)拍者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)，各自獨(dú)立提交標(biāo)書，價(jià)高者得。四是維克里對(duì)這一方式進(jìn)行改進(jìn)，物品仍歸密封式拍賣中最高價(jià)叫價(jià)者，但成交價(jià)為第二高報(bào)價(jià)。

威爾遜研究拍賣理論并不比維克里晚，在20世紀(jì)60年代和70年代，他發(fā)表了三篇有影響力的論文，充分展示了理性的競(jìng)拍者如何高估他們競(jìng)拍的物品的價(jià)值。這是第一個(gè)研究“共同價(jià)值”場(chǎng)景的拍賣理論框架，即競(jìng)買人集體持有被拍賣對(duì)象的相同價(jià)值，但沒(méi)有完整的價(jià)值信息。

在論文中，威爾遜考察了“贏家的詛咒”，即中標(biāo)人的出價(jià)超過(guò)物品真實(shí)價(jià)值的趨勢(shì)。贏家的詛咒會(huì)導(dǎo)致謹(jǐn)慎的競(jìng)拍者低估某件物品的價(jià)值，但當(dāng)競(jìng)拍者對(duì)某件物品的真實(shí)價(jià)值持有不同的私人信息時(shí)，這一點(diǎn)就會(huì)變得棘手。

大約在20世紀(jì)80年代，米爾格羅姆建立了包括共同價(jià)值觀和私人價(jià)值觀的理論，這兩種價(jià)值觀因投標(biāo)者而異。在再次關(guān)注贏家的詛咒過(guò)程中，米爾格羅姆認(rèn)為，英國(guó)的拍賣會(huì)（起價(jià)低、出價(jià)高）比荷蘭拍賣（起價(jià)高，出價(jià)低）更能避免贏家詛咒。這是因?yàn)樵谟?guó)拍賣過(guò)程中，競(jìng)拍者獲得了更多關(guān)于物品價(jià)值的信息，而其他競(jìng)拍者則紛紛退出。

威爾遜和米爾格羅姆的研究不只停留在理論方面，除了為買方或賣方確定最佳價(jià)格外，他們還幫助拍賣創(chuàng)造盡可能多的價(jià)值，并鼓勵(lì)建立一種制度，將重要的貨物和服務(wù)授予最有能力使用或管理它們的競(jìng)買人。

上世紀(jì)70年代，威爾遜與美國(guó)內(nèi)政部合作，制定石油勘探租約拍賣政策，創(chuàng)新了工業(yè)化學(xué)品的拍賣制度。之后，他和米爾格羅姆參與了1993年聯(lián)邦通信委員會(huì)（FCC）頻譜拍賣的設(shè)計(jì)，被認(rèn)為是塑造了整個(gè)現(xiàn)代電信業(yè)的功臣。

當(dāng)時(shí)，F(xiàn)CC需要一種新的方式來(lái)分配無(wú)線電頻率。這些政府擁有的頻率的使用權(quán)被出售給私人，私人可以有效地利用這些頻率進(jìn)行無(wú)線通信，包括電話和互聯(lián)網(wǎng)。此前，F(xiàn)CC都是通過(guò)申請(qǐng)和抽簽的方式發(fā)放訪問(wèn)權(quán)限，隨著移動(dòng)電話越來(lái)越普及，政府需要付出更多成本，而移動(dòng)服務(wù)提供商卻并不滿意。

為了解決這個(gè)問(wèn)題，米爾格羅姆和威爾遜發(fā)明了一種新的拍賣形式，稱為同步多輪拍賣（SMRA）。在拍賣中，所有可競(jìng)買的物品都是同時(shí)提供的，競(jìng)買人可以對(duì)任何部分的物品進(jìn)行競(jìng)價(jià)。為了避免最終出現(xiàn)“贏家的詛咒”，競(jìng)價(jià)開(kāi)始時(shí)很低，當(dāng)一輪沒(méi)有出價(jià)時(shí)，拍賣結(jié)束。1994年，第一次SMRA拍賣會(huì)在47輪拍賣中售出10張?jiān)S可證，拍得6.17億美元。

后來(lái)，很多國(guó)家的政府采用了SMRA拍賣，并改進(jìn)更多新的拍賣形式。在這些新形式中，米爾格羅姆率先開(kāi)發(fā)了激勵(lì)性拍賣，以幫助政府重新調(diào)整廣播頻譜從電視到無(wú)線寬帶的用途。激勵(lì)拍賣分為兩部分：反向拍賣以獲得頻譜使用權(quán)，遠(yuǎn)期拍賣用于出售該頻譜。目前，在全球范圍內(nèi)，根據(jù)米爾格羅姆和威爾遜的設(shè)計(jì)進(jìn)行的拍賣已經(jīng)分配了價(jià)值超過(guò)1000億美元的許可證。

據(jù)斯坦福大學(xué)官網(wǎng)信息，米爾格羅姆和威爾遜目前正在探索如何應(yīng)用拍賣設(shè)計(jì)來(lái)應(yīng)對(duì)新冠肺炎病毒帶來(lái)的一些挑戰(zhàn)，特別是稀缺醫(yī)療用品的分配，如個(gè)人防護(hù)設(shè)備（PPE）和呼吸器。

“我們都記得，在病毒暴發(fā)初期，分配呼吸器時(shí)出現(xiàn)了可怕的混亂，例如，各州之間相互競(jìng)爭(zhēng)，只是抬高價(jià)格。”米爾格羅姆認(rèn)為，在危機(jī)時(shí)期，市場(chǎng)規(guī)則確實(shí)很重要?！拔覀?cè)谑袌?chǎng)設(shè)計(jì)中所做的部分工作就是努力考慮系統(tǒng)的所有方面——競(jìng)爭(zhēng)、分銷、解決復(fù)雜的難題——并確保我們現(xiàn)有的系統(tǒng)能夠勝任這項(xiàng)任務(wù)?！?/p>

兩人最近關(guān)注的另一個(gè)問(wèn)題是如何加快5G技術(shù)的部署。推廣高速無(wú)線的一個(gè)障礙是如何重新分配目前無(wú)法使用的有限的無(wú)線頻譜。威爾遜說(shuō)：“我們通過(guò)拍賣獲得的是人們?cè)敢饨邮艿难a(bǔ)償。它們之間的競(jìng)爭(zhēng)使價(jià)格保持合理，使我們能夠比政治進(jìn)程更快地完成過(guò)渡，并有效地完成這一轉(zhuǎn)變。”

花落斯坦福師徒，也是諾獎(jiǎng)的必然

作為今年的熱點(diǎn)議題，衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)學(xué)曾被寄予厚望，但在復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院院長(zhǎng)張軍看來(lái)，兩人的獲獎(jiǎng)并非因?yàn)榕馁u理論在應(yīng)對(duì)新冠肺炎病毒方面的可能貢獻(xiàn)。 “每年大家都會(huì)猜，但諾貝爾評(píng)選委員會(huì)總是出其不意，所以當(dāng)期熱門的領(lǐng)域反而不易入選。”

張軍認(rèn)為，將純理論很好地用于市場(chǎng)，需要考慮各種可能的復(fù)雜情況，然后尋找更好的分配機(jī)制，但這個(gè)機(jī)制不見(jiàn)得馬上就可以用到現(xiàn)實(shí)當(dāng)中，只是可能對(duì)現(xiàn)有機(jī)制的改進(jìn)有所幫助?！八詮倪@個(gè)意義上講，我覺(jué)得他們倆得獎(jiǎng)其實(shí)還是因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)學(xué)的重要領(lǐng)域中，做了重要的工作，這個(gè)工作是幾十年來(lái)的研究成果。”

2000年，張軍和當(dāng)時(shí)在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)任教的費(fèi)方域教授一同在哈佛大學(xué)訪問(wèn)，得知斯坦福大學(xué)的米爾格羅姆教授也在哈佛，便邀約在哈佛廣場(chǎng)的一家咖啡廳會(huì)面。在張軍的印象中，米爾格羅姆是一個(gè)典型的美國(guó)教授形象，瘦瘦的，不愛(ài)說(shuō)話，但是很擅長(zhǎng)用數(shù)學(xué)的語(yǔ)言來(lái)描述復(fù)雜的事務(wù)，“不會(huì)大而化之地講問(wèn)題，而是把一個(gè)問(wèn)題各種可能的情況都考慮進(jìn)來(lái)，比較細(xì)致，邏輯和推演能力很強(qiáng)?！?/p>

2004年，費(fèi)方域?qū)⒚谞柛窳_姆的《經(jīng)濟(jì)學(xué)組織與管理》一書翻譯成中文，成為經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)典教科書之一，張軍對(duì)這本書極為推崇，“這些年，信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，交易成本理論，組織理論等發(fā)展較快，米爾格羅姆將這些最新的理論結(jié)合在一起，重新寫了一本經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書，和過(guò)去大家接觸的薩繆爾森、曼昆不同，他的書沒(méi)有那么抽象，而是研究現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題，比如講到市場(chǎng)的時(shí)候，主要在講定價(jià)的機(jī)制，很接地氣?！?/p>

在斯坦福大學(xué)的官方信息中，除了在拍賣設(shè)計(jì)和其他經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的工作，米爾格羅姆和威爾遜都以教學(xué)聞名，在同事和學(xué)生的評(píng)價(jià)中，米爾格羅姆熱衷于尋找有趣的謎題，“他總是被一些我們不了解的現(xiàn)象和有趣而重要的問(wèn)題所激勵(lì)。”而威爾遜也被學(xué)生們描述為一位熱情的導(dǎo)師，在他的辦公室有塊白板，每當(dāng)討論到一個(gè)想法時(shí)，威爾遜通常會(huì)走到白板前，立即開(kāi)始將抽象概念分解成可操作的項(xiàng)目進(jìn)行探索，“將關(guān)鍵要素具體化”是他在處理復(fù)雜問(wèn)題的時(shí)候采用的教學(xué)方法。

“威爾遜桃李滿天下，培養(yǎng)了很多知名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家?！睆堒娬f(shuō)。從諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的評(píng)獎(jiǎng)機(jī)制來(lái)看，每年都會(huì)給上千位活躍經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)函，由他們推薦人選。經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域?qū)拸V，每個(gè)人研究方向不同，但對(duì)于細(xì)分領(lǐng)域的最著名學(xué)者都會(huì)有所了解，因此，這些知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家獲得提名的幾率最高。作為博弈論的一個(gè)重要領(lǐng)域，威爾遜和米爾格羅姆是機(jī)制理論和拍賣理論研究的佼佼者，更是被經(jīng)濟(jì)學(xué)家所熟知。“從這一點(diǎn)來(lái)看，他們一定會(huì)獲諾獎(jiǎng)，只是遲早的問(wèn)題?！?/p>