陳翔宇 李雅婷 許秋 王成宇

摘要：近年來，普惠金融作為金融領(lǐng)域中脫貧攻堅(jiān)的重要一環(huán)，受到了社會的廣泛關(guān)注。由于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)成本較高的特點(diǎn)，傳統(tǒng)的農(nóng)村金融信貸補(bǔ)貼改革方法并沒有使貧困群體得到應(yīng)有的服務(wù)，為此數(shù)字普惠金融技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生，其作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的自發(fā)創(chuàng)新，依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為傳統(tǒng)普惠難點(diǎn)帶來了可行解決方案。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測;機(jī)器學(xué)習(xí);知識圖譜

中圖分類號：F832??文獻(xiàn)識別碼：A??文章編號：

2096-3157（2020）01-0156-02

一、研究背景

數(shù)字普惠金融概念，于2016年杭州G20峰會上通過《G20數(shù)字普惠金融高級原則》得到正式闡述，涵蓋了包括交易、儲蓄、匯款、信貸、保險(xiǎn)、證券、財(cái)務(wù)規(guī)劃與銀行對賬服務(wù)等一系列金融產(chǎn)品和服務(wù)。通過電子技術(shù)或是數(shù)字領(lǐng)域的交易，如傳統(tǒng)銀行賬戶、虛擬貨幣、電子儲值卡等。伴隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)這些新興技術(shù)的高速發(fā)展，金融服務(wù)將依托于數(shù)字包容性金融業(yè)務(wù)，為所有有金融服務(wù)需求的社會階層和群體提供。著眼于當(dāng)下，我國數(shù)字普惠金融主要通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)所帶來的創(chuàng)新性從而取得發(fā)展，為傳統(tǒng)普惠難點(diǎn)提供了可行的解決方案，同時(shí)由于發(fā)展空間和市場總額正在持續(xù)擴(kuò)大，我國各大金融機(jī)構(gòu)也正逐步推出獨(dú)特的數(shù)字普惠業(yè)務(wù)模式。

作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的自發(fā)創(chuàng)新，一方面，數(shù)字普惠金融擴(kuò)大了金融業(yè)務(wù)的覆蓋范圍，使得用戶不必囿于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的地域限制，憑借數(shù)字化手段使金融服務(wù)觸及千家萬戶;另一方面，數(shù)字普惠金融改變了傳統(tǒng)普惠金融業(yè)務(wù)的運(yùn)營模式，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)若想擴(kuò)大服務(wù)范圍，就只得不斷增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，而在偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)設(shè)置網(wǎng)點(diǎn)的成本過高、難度過大，使農(nóng)村地區(qū)群體難以享受到普惠金融服務(wù)。而數(shù)字普惠金融突破了空間限制，通過運(yùn)用數(shù)字化支付平臺，為消費(fèi)者與服務(wù)商提供了橋梁，有效節(jié)約了其中的建筑、人工成本。最為重要的是，數(shù)字惠普金融為中低收入群體提供了技術(shù)手段，讓他們通過網(wǎng)絡(luò)平臺與金融服務(wù)、金融產(chǎn)品連結(jié)起來。然而，由于國內(nèi)數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)起步較晚，目前仍存在諸多問題，如金融欺詐頻發(fā)、征信體系不健全，監(jiān)管體系的空白等，如何有效地評估和監(jiān)測各類普惠金融業(yè)務(wù)的金融風(fēng)險(xiǎn)，建立適合數(shù)字普惠金融發(fā)展的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系，是目前我國金融機(jī)構(gòu)亟需解決的問題。

國內(nèi)學(xué)者在不同行業(yè)的普惠金融背景下，以金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系建設(shè)為研究對象，主要有以下的研究成果：信貸方面，我國小微企業(yè)信貸行業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，并從貸前調(diào)查、貸后管理等六個(gè)方面，提出建設(shè)小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系的對策;近年來為降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)逐漸開始以智能投顧的方式，基于大數(shù)據(jù)分析為普通投資者提供私人銀行客戶才能享受的投資顧問服務(wù)，但這一技術(shù)尚處摸索階段;金融服務(wù)走向數(shù)字時(shí)代已是大勢所趨，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)引入金融科技助力普惠金融發(fā)展，更加注重構(gòu)建制度框架，更加注重大數(shù)據(jù)在精準(zhǔn)識別中的應(yīng)用。為具體實(shí)現(xiàn)這一理念，金融機(jī)構(gòu)可基于個(gè)人信用評級理論和已有評價(jià)指標(biāo)，提出農(nóng)戶信用評級體系以幫助脫貧和防止返貧，并有具體的指標(biāo)構(gòu)建方法以供參考;由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)信用擔(dān)保體系不健全，金融機(jī)構(gòu)過高地估計(jì)了欺詐風(fēng)險(xiǎn)，從而造成創(chuàng)業(yè)融資難的問題。研究顯示，創(chuàng)業(yè)企業(yè)能從銀行等正規(guī)渠道獲得貸款的僅占10%左右，這有違普惠金融發(fā)展。對此，已有研究通過分解風(fēng)險(xiǎn)投資中的風(fēng)險(xiǎn)來源，探討和揭示了風(fēng)險(xiǎn)與收益的對稱性關(guān)系，對風(fēng)險(xiǎn)投資主體獲取超額收益的路徑做出新的分析和探索。金融機(jī)構(gòu)可通過由6個(gè)指標(biāo)和21個(gè)子項(xiàng)組成的相對完整的指標(biāo)體系，制定創(chuàng)業(yè)投資項(xiàng)目篩選方案。值得注意的是，雖然數(shù)字技術(shù)的加入有效降低了普惠金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，但是也有催生新的風(fēng)險(xiǎn)的可能。

二、相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)識別

1?信用風(fēng)險(xiǎn)

普惠金融的目標(biāo)是為得不到傳統(tǒng)金融服務(wù)的弱勢群體提供更多的金融服務(wù)和幫助。然而在實(shí)際生活中，一方面，弱勢群體往往缺乏足夠的抵押物和信用作為擔(dān)保，個(gè)人受文化程度較低，信用記錄有待完善、信用意識薄弱;另一方面，企業(yè)也有生產(chǎn)容易受自然條件影響、內(nèi)部管理不合理、信息不對稱等問題。降低服務(wù)門檻，必定會導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)大幅增加。

2?流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)今社會，用戶往往在存款結(jié)構(gòu)上存在資金外流，并且當(dāng)前的金融市場缺乏相應(yīng)的制度進(jìn)行約束。居民儲蓄余額的穩(wěn)定增長，金融機(jī)構(gòu)資金流動(dòng)性問題被掩蓋，進(jìn)而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在支付過程中遭遇支付困難。與此同時(shí)，提供普惠金融服務(wù)的一部分運(yùn)營者可能會因無法提供足額的資金來支持其流動(dòng)性而蒙受損失。

3?操作風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，數(shù)字普惠金融發(fā)展創(chuàng)新技術(shù)依然存在缺陷，交易主體仍存在資金損失風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字金融服務(wù)的提供者形成了數(shù)據(jù)壟斷，這意味著其他的金融參與者難以同在位金融服務(wù)提供者進(jìn)行競爭，同時(shí)，多數(shù)數(shù)字普惠金融服務(wù)提供商為獨(dú)占客戶信息，往往會選擇構(gòu)建自己的軟件閉環(huán)生態(tài)圈，這導(dǎo)致了用戶無法進(jìn)行跨平臺金融活動(dòng)，就會導(dǎo)致大用戶平臺擠占小平臺的發(fā)展空間，并導(dǎo)致了壟斷和市場的低效率運(yùn)行。

4?數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)

目前銀行的普惠金融服務(wù)中，數(shù)據(jù)來源及使用的合規(guī)性、安全性仍存在諸多問題;各銀行雖有大量原始數(shù)據(jù)積累，但由于其非結(jié)構(gòu)化或半結(jié)構(gòu)化特性，難以被充分有效的利用;部分銀行的信息系統(tǒng)缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，各業(yè)務(wù)條線和各分支機(jī)構(gòu)各自開發(fā)系統(tǒng)，導(dǎo)致數(shù)據(jù)定義沒有標(biāo)準(zhǔn)，數(shù)據(jù)信息采集不完整。另外，來源于互聯(lián)網(wǎng)交易，公共平臺互動(dòng)等行為的數(shù)據(jù)更為全面，然而對這些數(shù)據(jù)而言，其數(shù)據(jù)質(zhì)量很難得到保障，難以判斷其數(shù)據(jù)真實(shí)性。

5?監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

近年來，各銀行的普惠金融客戶迅猛增長，而在從業(yè)人員數(shù)量基本保持不變的情況下，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行貸前、貸后調(diào)查的方式勢在必行，然而目前在推廣過程中缺乏正確的監(jiān)管引導(dǎo);各銀行部分地與各種外部機(jī)構(gòu)建立了數(shù)據(jù)對接機(jī)制，但如今在隱私保護(hù)、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等方面還有很多不完善之處。當(dāng)前，各銀行風(fēng)控模型已有一定成效，但其有效性仍待完善。例如，招行、建行的個(gè)人線上信用貸款，均出現(xiàn)了超過預(yù)期不良率的問題而難以為繼。由于當(dāng)前風(fēng)控模型的不成熟，貸款業(yè)務(wù)仍然主要以人工服務(wù)為主，距離無人監(jiān)管仍有很長的路要走。

三、普惠金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系研究

1?基于機(jī)器學(xué)習(xí)的貧困戶精準(zhǔn)識別

當(dāng)數(shù)據(jù)量十分巨大時(shí)，通過預(yù)處理使得數(shù)據(jù)滿足機(jī)器學(xué)習(xí)中監(jiān)督學(xué)習(xí)類的算法要求所要付出的代價(jià)非常大，且對貧困戶沒有預(yù)先分類的規(guī)則，也沒有歸屬的類別，因此利用K-means 聚類算法進(jìn)行分類處理。通過選取最優(yōu)分類數(shù) K 值，對貧困戶的貧困特征進(jìn)行聚類分析，基于貧困特征對貧困戶進(jìn)行分類建立貧困分類模型，分類結(jié)果對實(shí)施精準(zhǔn)資助具有重要意義，有助于實(shí)現(xiàn)分類科學(xué)、資助精準(zhǔn)的大數(shù)據(jù)精準(zhǔn)扶貧模式。

K-means聚類算法是最典型的基于區(qū)間的聚類算法。其目的是在給定分類類別數(shù)K值情況下，隨機(jī)選取K個(gè)類簇中心點(diǎn)作為當(dāng)前類簇的類中心，計(jì)算每個(gè)點(diǎn)與類中心點(diǎn)的間隔，將其劃分到距離最小的類簇中直至完成所有點(diǎn)類簇的劃分，然后重新計(jì)算每一類簇的中心點(diǎn)并計(jì)算各點(diǎn)與新類簇核心的距離長度，分配各點(diǎn)所屬類簇，如此循環(huán)迭代，直至類簇中心點(diǎn)的小于閾值或到達(dá)指定的迭代次數(shù)。

較差的初始聚類核心可能會導(dǎo)致聚類后果偏離全局最優(yōu)分類，所以聚類的結(jié)果與隨機(jī)選擇的初始聚類中心有頗大的關(guān)聯(lián)。在實(shí)際應(yīng)用中，一般以屢次迭代，多次重復(fù)運(yùn)行K-means聚類算法，通過不同的聚類中心，以此實(shí)現(xiàn)全局最優(yōu)分類。

2?基于知識圖譜的創(chuàng)業(yè)融資反欺詐

在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資的反欺詐場景中，不僅需要考慮單個(gè)信息點(diǎn)的屬性，創(chuàng)業(yè)的新興企業(yè)之間往往包含很多潛在的未知信息，而這些潛在的信息即隱性關(guān)聯(lián)。所以，識別企業(yè)融資欺詐的問題可以轉(zhuǎn)化為社會網(wǎng)絡(luò)分析或企業(yè)關(guān)系圖挖掘。知識圖譜的核心思想便是在機(jī)器理解知識中將多源異構(gòu)數(shù)據(jù)集成于此，將信息轉(zhuǎn)化為“實(shí)體-關(guān)系-實(shí)體”三元組結(jié)構(gòu)，隨后通過異常風(fēng)險(xiǎn)檢測，從而實(shí)現(xiàn)欺詐識別和防范。通過架構(gòu)中的知識圖譜發(fā)現(xiàn)社區(qū)、染色標(biāo)簽或異常子圖，各種風(fēng)險(xiǎn)評估模型都可以利用網(wǎng)絡(luò)特征直接提取，從而實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化創(chuàng)業(yè)融資反欺詐體系的構(gòu)建。

四、結(jié)論

普惠金融因?yàn)橛辛嘶ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而擁有了強(qiáng)大的助推力。數(shù)字普惠金融的發(fā)展能夠有效地解決傳統(tǒng)普惠金融在服務(wù)門檻高、了解程度低、地理位置偏遠(yuǎn)、適用性低等方面的問題，既給予了其中剛需者簡單而又便捷的金融服務(wù)，又為普惠金融服務(wù)提供者擴(kuò)展了業(yè)務(wù)、降低了成本、增加了發(fā)展的可持續(xù)性，還加強(qiáng)了金融信息數(shù)據(jù)的分析和運(yùn)用。但同時(shí)數(shù)字普惠金融也面臨著技術(shù)、產(chǎn)品開發(fā)、操作規(guī)范、客戶接受程度與安全意識等方面的問題，因數(shù)字技術(shù)的開放性、傳染性等特性，加劇了使用者的資金、信息風(fēng)險(xiǎn)以及金融市場的壟斷風(fēng)險(xiǎn)、準(zhǔn)入風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。有效發(fā)展數(shù)字普惠金融能夠?yàn)槲覈嗟娜颂峁┙鹑诜?wù)，促進(jìn)人民更好地享受金融優(yōu)惠政策，從而實(shí)現(xiàn)真正的普惠金融。

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[注]本文得到上海立信會計(jì)金融學(xué)院大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計(jì)劃（201911639089）基金支持

作者簡介：

1

陳翔宇，上海立信會計(jì)金融學(xué)院學(xué)生。

2?李雅婷，上海立信會計(jì)金融學(xué)院學(xué)生。

3?許秋，上海立信會計(jì)金融學(xué)院學(xué)生。

4?王成宇，上海立信會計(jì)金融學(xué)院學(xué)生。