陳洲英

摘 要：2008年我國(guó)爆發(fā)金融危機(jī)，從那之后，國(guó)家理論界、實(shí)務(wù)界都紛紛開(kāi)始關(guān)注如何對(duì)金融消費(fèi)者進(jìn)行保護(hù)這一難題，但是卻并不能對(duì)金融消費(fèi)者保護(hù)有統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)也就沒(méi)有辦法制定明確的保護(hù)規(guī)則。在實(shí)際生活當(dāng)中，金融服務(wù)和商品是有很大的差距的，部分人以為消費(fèi)者只要能夠承受壓力還具備一定的金融知識(shí)就可以接受一些金融服務(wù)了，這樣就可以被稱為金融投資者。在學(xué)界有人認(rèn)為只要將部分投資者歸于金融消費(fèi)者群體中并且進(jìn)行保護(hù)就可以了，但是究竟是哪一部分的投資者可以被劃分為金融消費(fèi)者這一問(wèn)題到現(xiàn)在仍舊沒(méi)有辦法清晰、平等的進(jìn)行界定。以下就金融消費(fèi)者與金融投資者的內(nèi)涵辨析及界定進(jìn)行討論分析。

關(guān)鍵詞：金融消費(fèi)者;金融投資者;內(nèi)涵辨析及界定

從上世界90年代到本世紀(jì)初期，金融消費(fèi)者保護(hù)傾向已經(jīng)明顯的從發(fā)達(dá)國(guó)家所建立的司法、金融立法和監(jiān)管理念中表現(xiàn)的淋漓盡致了。尤其是在經(jīng)歷了2008年后全球金融危機(jī)爆發(fā)之后，全球各大國(guó)家都開(kāi)始針對(duì)金融市場(chǎng)的安全運(yùn)行來(lái)建立金融法規(guī)來(lái)保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益。包括我們國(guó)家雖然在此次金融危機(jī)爆發(fā)后受到的影響相對(duì)來(lái)說(shuō)較小，但是同樣也由于金融商品和法律的供應(yīng)不足和不完善性而面臨巨大的挑戰(zhàn)。在2006年我國(guó)雖然針對(duì)金融消費(fèi)者這一概念在法律上規(guī)定了利益保護(hù)的原則，但是卻沒(méi)有對(duì)金融消費(fèi)者和金融投資者概念進(jìn)行界定和區(qū)分，使我國(guó)的金融業(yè)發(fā)展受到了嚴(yán)重的阻礙。

1.當(dāng)前金融消費(fèi)者與金融投資者界定標(biāo)準(zhǔn)的缺陷

現(xiàn)有的金融消費(fèi)者與金融投資者之間的界定標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)投資者內(nèi)在心理動(dòng)機(jī)和外在的特征分為主、客觀兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。在主觀標(biāo)準(zhǔn)上是指金融消費(fèi)者是否有投資目的來(lái)進(jìn)行判斷?？陀^上是指投資者本身所固有的特征或者實(shí)施行為作為區(qū)分。

1.1界定標(biāo)準(zhǔn)模糊

在主觀標(biāo)準(zhǔn)上面來(lái)說(shuō)其是需要考察投資人的投資目的來(lái)進(jìn)行界定的，但是投資目的一般是一個(gè)人的內(nèi)心想法，一個(gè)目的可以誘發(fā)多種行為，同時(shí)一個(gè)行為也可以貫徹多個(gè)目的。比如現(xiàn)今的銀行儲(chǔ)蓄行為，有些人認(rèn)為將錢存入銀行一方面是保障了自己的資金安全，一方面也可以隨時(shí)在手機(jī)銀行等多方面便捷實(shí)用，而有些人則是為了從中獲得利息收益，甚至還有更多的人是兩者都同時(shí)進(jìn)行的。同樣的情況在客觀標(biāo)準(zhǔn)上也有體現(xiàn)，這樣就使得界定的標(biāo)準(zhǔn)存在模糊性，也就導(dǎo)致了專業(yè)學(xué)者在這個(gè)問(wèn)題上產(chǎn)生了更多的分歧，無(wú)法清晰直觀的對(duì)金融投資者和消費(fèi)者進(jìn)行界定和區(qū)分。

1.2界定標(biāo)準(zhǔn)存在不公平性

在學(xué)術(shù)中很多人認(rèn)為有專業(yè)的金融知識(shí)就是判斷是否為投資者的唯一標(biāo)準(zhǔn)。但是這一標(biāo)準(zhǔn)缺乏公平性，也沒(méi)有必要提出。因?yàn)榫退闶菗碛袑I(yè)的金融知識(shí)也不一定就能夠在實(shí)際的交易中取得與金融機(jī)構(gòu)相同的平等地位，個(gè)人與整個(gè)龐大的金融機(jī)構(gòu)相比并沒(méi)有太多的籌碼可以進(jìn)行議價(jià)。很多時(shí)候有專業(yè)的金融知識(shí)可以幫助投資者去認(rèn)清自己所處的地位卻無(wú)法輕易的擺脫它。另外對(duì)于金融知識(shí)的儲(chǔ)備到底是依據(jù)什么樣的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行判斷也尚不清楚，再加上不同的行業(yè)和領(lǐng)域之間具有極大的差異，個(gè)人很難對(duì)所有行業(yè)和領(lǐng)域之間的業(yè)務(wù)全部精通。另外還有一種情況就是投資失敗的情況是否會(huì)影響到家庭的日常生活或者是投資者是否具有一定的能力來(lái)承擔(dān)其風(fēng)險(xiǎn)，這也是一個(gè)評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)。但是如果根據(jù)金融消費(fèi)者的財(cái)力來(lái)進(jìn)行界定那么財(cái)力較為雄厚的人永遠(yuǎn)不會(huì)成為金融消費(fèi)者。更況且一個(gè)投資者在金融投資方面沒(méi)有專業(yè)的知識(shí)，更沒(méi)有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，但是其看準(zhǔn)了商機(jī)誤打誤撞借錢來(lái)進(jìn)行投資結(jié)果最后賺了，這樣的一個(gè)行為不能被稱為金融消費(fèi)，而只能稱為是一種商行為，另外如果其虧損了，其沒(méi)有能力進(jìn)行還款，是否又要被視為金融消費(fèi)者來(lái)進(jìn)行保護(hù)？

2.對(duì)投資者和金融消費(fèi)者界定的建議

2.1摒棄主觀標(biāo)準(zhǔn)

我們?cè)诶迩褰鹑谕顿Y者與金融消費(fèi)者關(guān)系時(shí)第一步就是應(yīng)當(dāng)要摒棄主觀的標(biāo)準(zhǔn)。金融消費(fèi)者在進(jìn)行投資時(shí)實(shí)際上對(duì)于其來(lái)說(shuō)只是消費(fèi)形式的一種，并且也只體現(xiàn)在消費(fèi)上。另一方面國(guó)內(nèi)國(guó)外對(duì)于消費(fèi)者的定義都存在一定的紕漏和缺陷，不能明確的定義生活消費(fèi)，由此也就使金融消費(fèi)者也不能被準(zhǔn)確的定義。還有一點(diǎn)就是生活消費(fèi)實(shí)際上與金融消費(fèi)的關(guān)系是十分緊密的，可以合二為一也可以全無(wú)關(guān)系。前文也曾經(jīng)提到過(guò)，對(duì)于主觀標(biāo)準(zhǔn)的定義是十分模糊的，并不能準(zhǔn)確的用于實(shí)際當(dāng)中，因此我們應(yīng)當(dāng)摒棄主觀標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)榻鹑谙M(fèi)者和金融機(jī)構(gòu)之間有著經(jīng)營(yíng)服務(wù)的關(guān)系，也就不用再去考慮投資者的消費(fèi)目的了。

2.2重視厘清服務(wù)商與投資者之間經(jīng)營(yíng)關(guān)系

金融的服務(wù)商與投資者的關(guān)系一般分為普通買賣關(guān)系、中介關(guān)系和第三方平臺(tái)三種。普通買賣關(guān)系就比如最常見(jiàn)的銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)理財(cái)產(chǎn)品投資者與銀行之間的關(guān)系就是買賣關(guān)系。而中介關(guān)系是指一些金融機(jī)構(gòu)通過(guò)撮合資方與項(xiàng)目方從而獲得傭金，對(duì)于投資行為來(lái)說(shuō)金融機(jī)構(gòu)只是中介關(guān)系。第三方平臺(tái)指的是提供交易的場(chǎng)所，指的是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供的交易平臺(tái)供投資者和消費(fèi)者在平臺(tái)上進(jìn)行自由的投資和交易。以上三種關(guān)系只是在大致上對(duì)投資者與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了一個(gè)區(qū)分，而在實(shí)際生活當(dāng)中厘清二者之間的經(jīng)營(yíng)關(guān)系也要根據(jù)不同的情況進(jìn)行區(qū)別對(duì)待。就比如說(shuō)現(xiàn)今有些虛構(gòu)的借款人建立資金池或者融資自用卻在P2P平臺(tái)上打著人人貸的稱號(hào)的行為。因此，投資者與金融機(jī)構(gòu)之間的經(jīng)營(yíng)關(guān)系應(yīng)當(dāng)厘清，要根據(jù)具體的項(xiàng)目服務(wù)內(nèi)容來(lái)進(jìn)行判斷。

結(jié) 語(yǔ)

總而言之，本文從當(dāng)前金融消費(fèi)者與金融投資者界定標(biāo)準(zhǔn)的缺陷以及建議兩方面來(lái)對(duì)其進(jìn)行了分析，針對(duì)于我國(guó)目前仍舊不能夠?qū)鹑谙M(fèi)者和金融投資者之間的關(guān)系進(jìn)行有效的界定這一問(wèn)題從摒棄主觀標(biāo)準(zhǔn)和厘清服務(wù)商與投資者之間的經(jīng)營(yíng)關(guān)系提出了建議，能夠在一定意義上使人們能夠?qū)Χ叩慕缍ㄓ懈嗟睦斫?，并且能夠在?shí)際的金融操作中可以得到更多安全保障。只有能夠厘清金融消費(fèi)者與金融投資之間的界定關(guān)系才能夠更好地推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，才能使人們得到更多的財(cái)產(chǎn)安全保障。

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