譚舒文 戴海霞 石燁 郁鑫 彭書慧

摘要：中小企業(yè)融資困難一直是困擾我國市場經(jīng)濟發(fā)展的一個難題，尤其是當下宏觀經(jīng)濟杠桿的控制背景下，融資問題變得更加嚴峻和困難。除此之外，部分中小企業(yè)由于規(guī)模不足，貸款償付能力逾期，都制約著企業(yè)的融資和資金困難。加之部分企業(yè)信用等級低，信貸機構就更不愿意為中小企業(yè)提供融資服務，轉而向國有企業(yè)提供金融信貸，導致中小企業(yè)的融資機會越來越少，加劇了企業(yè)的倒閉。本文就中小企業(yè)融資困境和資金緊張等問題，進行分析和提出相關建議。

關鍵詞：中小企業(yè);融資渠道;困境;對策;研究

1中小企業(yè)主要融資渠道

1.1銀行信貸融資渠道

銀行融資是一種最便捷的融資方式，同時也是一種比較常見的融資渠道。按照融資額度獲得長期貸款和短期貸款。按照資金用途，可以劃分為流動資金貸款、固定資金貸款和專項資金貸款。專項資金貸款以其政策優(yōu)惠，成為銀行信貸最為常見的流動資金。

1.2民間融資渠道

和正規(guī)融資比較，民間融資給部分中小企業(yè)提供了極大的便利，由于銀行信貸手續(xù)復雜，審批進度緩慢，導致越來越多的中小企業(yè)更傾向于民間籌集資金。另外，民間融資對借款人的征信情況和信用情況審核較易通過，為最大限度的集資提供了便利。在一定程度上，還緩和了銀行資金不充裕的壓力，是中小企業(yè)一種便捷的融資途徑。

1.3典當融資渠道

典當融資是一種非常古老的融資渠道，即在融資過程中采用資產(chǎn)抵押的方式獲得資金。在近年融資渠道中，典當融資以其獨特的優(yōu)勢受到了越來越多的中小企業(yè)青睞。據(jù)統(tǒng)計，目前我國現(xiàn)有典當融資機構一千余家，分布在我國各大商業(yè)中心。典當以財產(chǎn)為質(zhì)押，從而獲得臨時性的貸款額度。典當融資有效的杜絕了借款人的償付能力，通過閑置實物獲得貸款，為盤活市場經(jīng)濟和商品流通起到了獨特的作用。

2中小企業(yè)融資的困境

2.1中小企業(yè)管理制度不夠健全

大部分中小企業(yè)沒有一個成熟的管理體制，導致在資金管理方面存在許多問題：例如缺乏完整的運營模式，隨意性較強;在資金存儲方面沒有采取切實有效的把關;將企業(yè)可啟動資金盲目用于股權投資;單純追逐利益最大化而忽視財產(chǎn)管理等。這些問題直接導致了企業(yè)運營困難，管理體制混亂，大大增加了企業(yè)融資的難度。

2.2缺乏實質(zhì)性的法律法規(guī)

小微企業(yè)的融資離不開政府對企業(yè)的支持和扶持。政府要加快完善相關融資制度和信用體系的建設。例如，建立健全全社會信用記錄和黑名單記錄等。同時進一步提高金融法律的執(zhí)行力，以規(guī)范企業(yè)的正規(guī)融資，打擊非法融資。雖然我國近幾年也相繼出臺了部分金融草案和舉措，但是對中小企業(yè)的授信、風險評估、擔保等融資方面的保護較少。

2.3大企業(yè)和中小企業(yè)之間對壘嚴峻

在我國，一般來說國有大企業(yè)經(jīng)濟基礎雄厚，擁有更多的融資渠道和市場話語權，而小微企業(yè)作為市場經(jīng)濟的一部分，只不過充當了大企業(yè)的一份子，生存能力顯然要比大企業(yè)弱。因此，融資渠道更愿意把資金借給大型企業(yè)，而不愿意把錢投到中小企業(yè)。簡而言之，中小企業(yè)償付能力不足，風險很大，特別是一些小微企業(yè)生存能力很短，破產(chǎn)倒閉很快。

2.4中小企業(yè)自身能力不足

據(jù)市場調(diào)查反饋，我國相當一部分中小企業(yè)業(yè)務素質(zhì)普遍不高。而且有一部分企業(yè)為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，生長壽命短，投資風險高，缺乏核心競爭力和創(chuàng)新能力，導致部分金融機構不敢為其借款。另外，中小企業(yè)多以聯(lián)合和私營為主、管理水平低下、授信等級不足、經(jīng)營成本大、信息不公開等。直接造成了信貸部門不敢隨意進行放貸，增加了放貸的風險。

3化解中小企業(yè)融資難問題的舉措

3.1加強企業(yè)自我管理，提高自主運營能力

中小企業(yè)應加強自我反思，遵循市場規(guī)律，強化企業(yè)自我管理，建立起符合現(xiàn)代社會的企業(yè)管理制度。同時加強自我革新，制定出符合自身發(fā)展的戰(zhàn)略方案。還要一改家族式和裙帶關系管理模式，吸收國有企業(yè)先進的管理制度和管理經(jīng)驗，推動企業(yè)不斷做大做強。企業(yè)員工和企業(yè)管理者要建立起相互制約的機制，確保每一份信息公開透明，激發(fā)起每一個員工的工作積極性。

3.2塑造良好的企業(yè)信用理念

中小企業(yè)要加強自身誠信建設，塑造良好的企業(yè)信用形象。中小企業(yè)的誠信建設主要是產(chǎn)品商標、廣告、質(zhì)量和債務償還能力。因此，企業(yè)必須要按時償還債務，避免出現(xiàn)不良信用和黑名單記錄，做到這一點必須要企業(yè)決策者樹立起良好的帶頭作用和信用意識。另外，通過加強自身產(chǎn)品質(zhì)量的提升，從而打造質(zhì)量優(yōu)勢，提升企業(yè)自身的核心競爭力和創(chuàng)新能力，進而樹立其良好的企業(yè)文化形象。

3.3政府要加強對中小企業(yè)的引導和扶持

首先，政府要專門設立企業(yè)融資的金融機構，避免部分商業(yè)融資渠道對中小企業(yè)的歧視。其次，政府要多方面采取政策引導和給予相關優(yōu)惠，降低企業(yè)稅收政策，扶持中小企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。最后，政府要加強對市場的宏觀調(diào)控，降低市場準入門檻，讓那些信譽好、質(zhì)量高、有發(fā)展前景的中小企業(yè)獲得更多的融資渠道。除此之外，政府還要簡政放權，通過簡化中小企業(yè)融資手續(xù)，從而完善金融機構對企業(yè)的監(jiān)管力度，真正提高中小企業(yè)融資的成功率。

3.4規(guī)范民間融資

一方面對于民間融資渠道，要適當繼續(xù)政策性傾斜，這樣有利于盤活當下市場經(jīng)濟。民間融資作為企業(yè)融資的一部分，其市場潛力無限，但是如果不加以引導，很有可能滋生暗箱操作，因此加強民間融資懲戒制度的規(guī)范，有利于為我國市場經(jīng)濟服務。另外通過整頓民間融資監(jiān)管制度，從而明確責任的主體和職能，有利于了解民間資金的流向和風險程度。

4結論與認識

通過對中小企業(yè)融資渠道和困境進行探討，本文得出以下結論：中小企業(yè)主要融資渠道分別是，銀行信貸融資渠道;民間融資渠道;典當融資渠道等。中小企業(yè)融資的困境分別是，中小企業(yè)管理制度不夠健全;缺乏實質(zhì)性的法律法規(guī);大企業(yè)和中小企業(yè)之間對壘嚴峻;中小企業(yè)自身能力不足等?；庵行∑髽I(yè)融資難問題的舉措分別是，加強企業(yè)自我管理，提高自主運營能力;塑造良好的企業(yè)信用理念;政府要加強對中小企業(yè)的引導和扶持;規(guī)范民間融資等舉措。