馬永芳

摘 要：在企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展中，現(xiàn)金在其中發(fā)揮了重要作用，現(xiàn)金是否充足將決定企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展。從企業(yè)自身角度來(lái)看，通過對(duì)現(xiàn)有資金科學(xué)應(yīng)用，能夠避免不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，影響企業(yè)發(fā)展。因此，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)發(fā)展中，需要明確現(xiàn)金流量和企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制。本文就結(jié)合現(xiàn)金流量視角下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制意義，重點(diǎn)分析現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，并結(jié)合當(dāng)前制造企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，提出相應(yīng)的控制對(duì)策。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量? 制造企業(yè)? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)? 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別? 風(fēng)險(xiǎn)控制

通常情況下，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)將決定企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展，并且在現(xiàn)金周轉(zhuǎn)過程中將會(huì)產(chǎn)生各種風(fēng)險(xiǎn)因素。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的提高，制造企業(yè)在得到穩(wěn)定發(fā)展的同時(shí)，也會(huì)受到各種風(fēng)險(xiǎn)問題的影響，如果沒有對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制，必將會(huì)影響其今后運(yùn)營(yíng)與發(fā)展。因此，制造企業(yè)需要從現(xiàn)金流量管理角度入手，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作，根據(jù)識(shí)別結(jié)果，提出控制對(duì)策，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制，降低風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)的影響。

一、現(xiàn)金流量視角下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制的意義

現(xiàn)金流量主要是指，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)發(fā)展環(huán)節(jié)中，結(jié)合現(xiàn)金收入實(shí)現(xiàn)制相關(guān)要求，經(jīng)過一定周轉(zhuǎn)以后，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資等，這些活動(dòng)均會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流動(dòng)，現(xiàn)金總額被稱之為現(xiàn)金流動(dòng)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就是指，在企業(yè)開展各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，受到各種因素影響，如現(xiàn)金使用不規(guī)范、運(yùn)營(yíng)管理不科學(xué)等，造成的資金流失。不管是哪種企業(yè)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)均以客觀形式出現(xiàn)，在這種情況下，要求企業(yè)管理人員結(jié)合實(shí)際情況，做好風(fēng)險(xiǎn)防范和控制工作，從現(xiàn)金流量角度入手，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制，降低風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的影響，實(shí)現(xiàn)制造企業(yè)健康發(fā)展。

二、現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系

（一）現(xiàn)金流量是企業(yè)投資的依據(jù)

結(jié)合當(dāng)前制造企業(yè)投資情況來(lái)看，當(dāng)前部分企業(yè)開展的投資業(yè)務(wù)主要是長(zhǎng)期投資項(xiàng)目，這種投資項(xiàng)目具有投資規(guī)模大、投資期限長(zhǎng)等特征，為了讓企業(yè)獲得理想的效益，需要做好投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估工作?，F(xiàn)金是保證企業(yè)各項(xiàng)投資活動(dòng)順利進(jìn)行的物質(zhì)保障，要求企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)該對(duì)現(xiàn)金流量實(shí)際情況進(jìn)行全面分析，給企業(yè)投資活動(dòng)開展提供依據(jù)。

（二）現(xiàn)金流量能夠給企業(yè)決策制定提供數(shù)據(jù)參考

在現(xiàn)金管理中，通常是按照收付實(shí)現(xiàn)制要求進(jìn)行，也就是將現(xiàn)金流量實(shí)際特點(diǎn)全面展現(xiàn)出來(lái)，便于企業(yè)實(shí)際找出投資運(yùn)營(yíng)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并提出合理的防范和控制對(duì)策。制造企業(yè)通過現(xiàn)金流量分析，便于對(duì)企業(yè)整體情況有深入的了解，讓決策者進(jìn)行比較分析，在制定決策中提供數(shù)據(jù)參考。

（三）現(xiàn)金流量能夠真實(shí)反映出企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，制造企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況通常會(huì)通過美化以后進(jìn)行公布。在實(shí)際中，實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況需要根據(jù)企業(yè)盈利進(jìn)行判斷，而現(xiàn)金流量則是真實(shí)的反映企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況主要形式。在現(xiàn)金流量下，企業(yè)可以結(jié)合實(shí)際運(yùn)營(yíng)成果，制定發(fā)展決策。從現(xiàn)金流量角度入手，現(xiàn)金流入和流出情況將決定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率，兩者之間存在必然聯(lián)系，可以真實(shí)的展現(xiàn)出其實(shí)際資金運(yùn)營(yíng)情況，如果企業(yè)成本支出可以在短時(shí)間內(nèi)回收，并且資金可以實(shí)現(xiàn)多次運(yùn)動(dòng)，占用資金流量也會(huì)隨之減少。反之，現(xiàn)金流量則會(huì)增加，在這種環(huán)境下，因?yàn)槠髽I(yè)現(xiàn)金處于不良運(yùn)行狀態(tài)，從而給財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)提供了條件。

三、制造企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)作為制造企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展中普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因種類多樣，如投資失敗、資金周轉(zhuǎn)不靈等，這些因素在某種程度上能夠給企業(yè)創(chuàng)造理想效益，同時(shí)也會(huì)引發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)。例如，在制造企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，使用超過財(cái)務(wù)資源允許的業(yè)務(wù)量，導(dǎo)致企業(yè)資金不充足，不利于企業(yè)更好發(fā)展。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn)

在投資環(huán)節(jié)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率比較大，具體展現(xiàn)在兩方面。首先，在投資初始階段，由于企業(yè)缺少對(duì)投資項(xiàng)目可行性探究，使得投資比較隨意，使得企業(yè)無(wú)法及時(shí)獲取理想的投資效益，面臨投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)。其次，在投資失敗以后，一般會(huì)追加投資，也就是挪用其它業(yè)務(wù)資金進(jìn)行補(bǔ)充，從而影響其他業(yè)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展。

（三）籌資風(fēng)險(xiǎn)

在制造企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展中，流動(dòng)資金通常是企業(yè)特別設(shè)置的，也就是結(jié)合企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行資金統(tǒng)籌。在企業(yè)開展投資活動(dòng)中，由于流動(dòng)資金流動(dòng)性不強(qiáng)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。諸多情況下，制造企業(yè)會(huì)通過銀行貸款的方式籌集資金，導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)負(fù)債增加，長(zhǎng)時(shí)間如此，企業(yè)將面臨由于籌資而出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、基于現(xiàn)金流量的制造企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制對(duì)策

（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

要想實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別，結(jié)合制造企業(yè)實(shí)際情況，采取合理的分析與識(shí)別對(duì)策。首先，做好經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金流量分析工作。在此環(huán)節(jié)中，需要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中形成的現(xiàn)金凈流量值進(jìn)行判斷。例如企業(yè)通過正常的產(chǎn)品購(gòu)產(chǎn)銷所帶來(lái)的現(xiàn)金流入量，如果不足以支付由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量，將會(huì)讓企業(yè)面臨一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程中，可以結(jié)合具體數(shù)據(jù)信息進(jìn)行分析。如果企業(yè)通過正常的產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售所創(chuàng)造的現(xiàn)金流入量剛好支付現(xiàn)金流出量，則表示企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況不良，長(zhǎng)期如此，將會(huì)引發(fā)一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。因此，企業(yè)可以根據(jù)現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量實(shí)際情況，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別，并根據(jù)識(shí)別結(jié)果，提出風(fēng)險(xiǎn)防范與控制對(duì)策，降低風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來(lái)的影響。其次，做好現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標(biāo)與財(cái)務(wù)彈性指標(biāo)分析工作。保持合理的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，能夠確保制造企業(yè)在運(yùn)營(yíng)生產(chǎn)過程中充分展現(xiàn)出企業(yè)實(shí)際財(cái)務(wù)情況。要想科學(xué)分析現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)指標(biāo)，可以從分析現(xiàn)金流入、流出等方面入手。通過經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量之比，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的把控。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制

首先，科學(xué)建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。為了防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制造企業(yè)需要結(jié)合實(shí)際情況，提前做好準(zhǔn)備工作，積極建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理體系，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，能夠及時(shí)察覺出企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展中面臨的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，降低風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)的影響?；诂F(xiàn)金流量預(yù)算管理背景下，通過建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，能夠識(shí)別和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督與管理。制造企業(yè)通過建立內(nèi)部管理體系，讓其成為企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的重要屏障。在建立內(nèi)部控制體系中，要求各部門給予高度配合，將風(fēng)險(xiǎn)控制與管理充分結(jié)合，形成一個(gè)完整的制約平衡機(jī)制，引導(dǎo)制造企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作順利開展。

五、結(jié)束語(yǔ)

總而言之，通過對(duì)現(xiàn)金流量和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間關(guān)系的分析，可以得知現(xiàn)金流量在制造企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，要求制造企業(yè)給予現(xiàn)金流量高度重視，對(duì)企業(yè)現(xiàn)有資金進(jìn)行高效利用，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，通過采用合理的管理方法，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制，降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的影響，實(shí)現(xiàn)制造企業(yè)持續(xù)發(fā)展。

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