石玉婷

[摘 要]企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小會(huì)直接影響到企業(yè)戰(zhàn)略、投資、籌資、經(jīng)營(yíng)等過程中的成敗與否，企業(yè)要想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占有一席之地，必須要做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中如何合理的選擇籌資方法、如何利用有效的監(jiān)管方式、如何對(duì)待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)等問題來有效控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尤為重要，企業(yè)需要運(yùn)用科學(xué)的財(cái)務(wù)管理工具方法和現(xiàn)代化管理的認(rèn)知來提高對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制，使企業(yè)能持續(xù)、穩(wěn)定、長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]企業(yè)監(jiān)管方式;財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);財(cái)務(wù)管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.27.151

1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性

1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制有助于企業(yè)的發(fā)展

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效與否，會(huì)直接影響到企業(yè)進(jìn)程的發(fā)展，比如企業(yè)在正常發(fā)展和運(yùn)轉(zhuǎn)中，必須要具有一定的營(yíng)運(yùn)資金，但有些企業(yè)還是存在由于運(yùn)營(yíng)資金管理不善而引起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和企業(yè)自身的財(cái)務(wù)資金能力并不相適應(yīng)協(xié)調(diào)。在沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下，資金鏈的不平衡會(huì)引起企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況受到危險(xiǎn)，從而導(dǎo)致企業(yè)不必要的損失，所以企業(yè)必須正確的對(duì)待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并加以有效的控制，才能有助于企業(yè)的發(fā)展。

1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制有助于企業(yè)控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尤為重要，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制可以減少在經(jīng)營(yíng)過程中風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率，比如企業(yè)在“產(chǎn)銷”過程中，部門之間沒有合理的配合協(xié)調(diào)，無故增加產(chǎn)品的數(shù)量，或銷售不合理，成本的提高，利潤(rùn)的減少，會(huì)影響到企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及發(fā)展。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制可以通過對(duì)數(shù)據(jù)的分析及時(shí)察覺動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整“產(chǎn)銷”過程中不合理狀態(tài)，減少企業(yè)的損失率，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)的關(guān)鍵因素。

2 存在的問題

2.1 資本結(jié)構(gòu)不合理

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系，是企業(yè)一定時(shí)期籌資組合的結(jié)果。它反映的是企業(yè)債務(wù)與股權(quán)的比例關(guān)系，決定企業(yè)未來的盈利能力和財(cái)務(wù)狀況的一項(xiàng)重要指標(biāo)。企業(yè)在選擇一款投資項(xiàng)目或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，再或者是短期的一個(gè)資金周轉(zhuǎn)等，資金這一主要要素是必不可少的。企業(yè)的融資方式有多種：股權(quán)融資、債務(wù)融資、銷售資產(chǎn)融資等，但是一般企業(yè)都會(huì)選擇債務(wù)籌資中的銀行短期借款和長(zhǎng)期借款，其優(yōu)勢(shì)在于融資成本較低、融資的速度快，還有債務(wù)融資能夠給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)杠桿收益，但是企業(yè)會(huì)忽視一點(diǎn)，負(fù)債太多會(huì)使資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)杠桿、資金鏈?zhǔn)Ш?，如果企業(yè)過度的依賴銀行借款資金會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨較大的償債風(fēng)險(xiǎn)，從而會(huì)影響到企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)信譽(yù)和企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);而股權(quán)融資則是上市公司所偏好的，雖然事后不需要支付利息和本金，資金可以長(zhǎng)期使用，但是以后需要給股東支付股利，股權(quán)的融資成本要高于債務(wù)成本，進(jìn)入的門檻也比較嚴(yán)。如果企業(yè)過多的使用股權(quán)融資會(huì)使企業(yè)內(nèi)部控制權(quán)發(fā)生失控，企業(yè)內(nèi)部如果有信號(hào)呈現(xiàn)出不利的發(fā)展趨勢(shì)，一旦控制不好，會(huì)給企業(yè)帶來消極影響和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。只有合理的選擇融資渠道，規(guī)劃好適當(dāng)?shù)娜谫Y金額，才能從源頭上控制好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，才能有利于提高企業(yè)的價(jià)值。

2.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)和內(nèi)部審計(jì)的缺失

由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，企業(yè)如何去避免和防范，需要運(yùn)用一些監(jiān)管工具，企業(yè)應(yīng)建立一套適合自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防御系統(tǒng)，因?yàn)橥獠匡L(fēng)險(xiǎn)是復(fù)雜變幻的，外部宏觀環(huán)境因素包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場(chǎng)、社會(huì)文化、資源等;內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)則主要是影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)因素，這些復(fù)雜多變的因素如果企業(yè)不加以重視和設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)將會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略投資、籌資、經(jīng)營(yíng)過程等各方面的決策判斷帶來偏差和錯(cuò)誤，使企業(yè)在不知道數(shù)據(jù)異常的情況下做出錯(cuò)誤的選擇，最終會(huì)給企業(yè)帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也會(huì)給企業(yè)帶來困境，在這充滿風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中失去了機(jī)會(huì);再者，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在，企業(yè)還需要建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)部審計(jì)機(jī)制，幫助企業(yè)監(jiān)督在經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的不足及潛伏存在的問題，為企業(yè)防御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)再加固一道防線。在建立過程中有些企業(yè)對(duì)內(nèi)部審計(jì)機(jī)制的認(rèn)知不足，總會(huì)跟財(cái)務(wù)部門聯(lián)系在一起，認(rèn)為可以由財(cái)務(wù)部門來統(tǒng)一管理，這違反了制衡性原則，還有審查權(quán)限不到位，內(nèi)部審計(jì)人員在內(nèi)部審計(jì)時(shí)也會(huì)受到部門之間的限制而不能進(jìn)行全面有效的審計(jì)工作，使之達(dá)不到應(yīng)有的效果，失去原本的意義。

2.3 缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)

隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，部分企業(yè)管理者往往對(duì)公司管理的重心更偏向于對(duì)市場(chǎng)的開發(fā)與經(jīng)營(yíng)，把開拓市場(chǎng)作為首要方向，而忽視了企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)用，使企業(yè)在經(jīng)營(yíng)開拓發(fā)展中必然會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，由于企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視度不夠，往往會(huì)給企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)管理者往往對(duì)財(cái)務(wù)管理的認(rèn)識(shí)還停留在傳統(tǒng)中，認(rèn)為財(cái)務(wù)管理只是簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)報(bào)表的事后分析，對(duì)市場(chǎng)開發(fā)和經(jīng)營(yíng)起不到有用的建議，并沒有把市場(chǎng)的開發(fā)、經(jīng)營(yíng)過程相互融合、溝通在一起考慮，從而忽視了這一重要因素的存在。隨著時(shí)代的進(jìn)步，企業(yè)財(cái)務(wù)管理已不僅限于此，對(duì)數(shù)據(jù)信息的處理認(rèn)識(shí)已由事后改變?yōu)槭虑?、事中、事后，?cái)務(wù)管理已是一個(gè)綜合性管理，在企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、戰(zhàn)略發(fā)展、經(jīng)營(yíng)建設(shè)等各方面參與、指導(dǎo)和監(jiān)督中都會(huì)起到明顯的作用，可以幫助企業(yè)避免和防御一部分可控和不可控的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，與此同時(shí)還需要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)發(fā)展信息之間的溝通力、提升企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，只有這樣才能規(guī)避因不同風(fēng)險(xiǎn)引起的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，才能更好地促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)久穩(wěn)定發(fā)展。

3 對(duì)策

3.1 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)的合理性要運(yùn)用合理的工具方法，適合企業(yè)本身性質(zhì)而選擇，如每股收益無差別點(diǎn)法、比較資金成本法、公司價(jià)值分析法;通過企業(yè)自身的財(cái)務(wù)情況，選擇適合本企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況相適應(yīng)的籌資方式，在控制和防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過正確的籌資方式，來降低企業(yè)籌資成本，利用不同的籌資方式來化解籌資中各種方式中的缺點(diǎn)，來達(dá)到資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置，同時(shí)還需加強(qiáng)企業(yè)對(duì)事前控制、資金需求量這一主要因素的關(guān)注，企業(yè)要通過規(guī)范化的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、計(jì)劃、預(yù)算控制好資金的使用量和需求量，把空閑資金控制在企業(yè)所能承受的范圍內(nèi)，才能有效防止因籌措資金控制不當(dāng)所引起的償債能力和資金成本的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在做出投資決策、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模決定時(shí)，要做好充分的可行性研究和市場(chǎng)環(huán)境的綜合考慮，同時(shí)對(duì)投資項(xiàng)目的未來報(bào)酬要做好充分的分析，預(yù)算好投資成本與收益的比例關(guān)系。投資者總是期望有高額的投資報(bào)酬，只有企業(yè)呈現(xiàn)出很好的發(fā)展趨勢(shì)，才能得到更好的籌資。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中是一個(gè)動(dòng)態(tài)形式，需要實(shí)時(shí)通過一定的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)來控制好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而提高企業(yè)中的整體價(jià)值。

3.2 完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)和內(nèi)部審計(jì)的建立

由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)形式，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有不可預(yù)見性，企業(yè)需要運(yùn)用現(xiàn)代化信息系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)相結(jié)合的模式來預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生：一方面要根據(jù)企業(yè)自身的現(xiàn)狀，對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，對(duì)企業(yè)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)通過定量、定性的方式記錄下來，再根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)來進(jìn)行設(shè)定內(nèi)容，設(shè)定時(shí)關(guān)鍵在于預(yù)警指標(biāo)的臨界值要選擇適合企業(yè)自身特點(diǎn)來確定，通過各指標(biāo)的選定完成預(yù)警指標(biāo)體系建立;另一方面通過電子數(shù)據(jù)化管理設(shè)計(jì)模版，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與經(jīng)營(yíng)過程中的各項(xiàng)有用的信息數(shù)據(jù)輸入與導(dǎo)入，同時(shí)關(guān)聯(lián)好預(yù)警指標(biāo)體系，運(yùn)用現(xiàn)代化信息數(shù)據(jù)來管理控制好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，來對(duì)數(shù)據(jù)時(shí)時(shí)做好分析與監(jiān)測(cè)，對(duì)一些敏感性指標(biāo)的變化及時(shí)做好預(yù)測(cè)預(yù)報(bào)。

內(nèi)部審計(jì)機(jī)制是企業(yè)生存與發(fā)展所需要的，企業(yè)管理者要對(duì)內(nèi)部審計(jì)機(jī)制的重要性予以充分的認(rèn)識(shí)和重視，要給內(nèi)部審計(jì)工作者獨(dú)立的空間度和一定權(quán)限。另外審計(jì)機(jī)制必須是獨(dú)立的，這樣才能提高內(nèi)部審計(jì)工作的價(jià)值和效率，才能運(yùn)用內(nèi)部審計(jì)機(jī)制達(dá)到企業(yè)所需的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制程度，所以企業(yè)需要科學(xué)的運(yùn)用監(jiān)管系統(tǒng)來促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.3 樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速的市場(chǎng)環(huán)境中，一方面企業(yè)管理者不僅要對(duì)外部環(huán)境的洞察力加以識(shí)別與認(rèn)知，提高對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)與運(yùn)用，了解企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本理論與案例，增強(qiáng)部門間的相互融合與配合性，通過內(nèi)部信息系統(tǒng)把信息與溝通及時(shí)傳遞到位，同時(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控;另一方面要加強(qiáng)企業(yè)管理者與員工對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的學(xué)習(xí)與培訓(xùn)，增強(qiáng)員工素質(zhì)，提高對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)。因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還具有一定的潛在性，所以財(cái)務(wù)人員還要提升對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知度，制定出更適合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)管理體制，來有效識(shí)別、防范、評(píng)估與應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低不確定因素的程度，盡可能把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可掌控的范圍內(nèi)，從而降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。

4 結(jié)論

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)管理者需要重視的重點(diǎn)環(huán)節(jié)，企業(yè)外部與內(nèi)部環(huán)境的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)性需要企業(yè)將現(xiàn)代化的信息工具與財(cái)務(wù)管理工具、方法之間的關(guān)系加以合理綜合的運(yùn)用，通過對(duì)數(shù)據(jù)的分析、識(shí)別、判斷、評(píng)價(jià)、決策充分掌握好企業(yè)的發(fā)展時(shí)機(jī);利用科學(xué)的方法，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率，同時(shí)提高員工對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控意識(shí)，把風(fēng)險(xiǎn)控制在小事中，并通過嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì)制度加以評(píng)效，從而為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

[1]彭亞利.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施[J].中國(guó)市場(chǎng)，2019（24）：100-101.

[2]李卓陽.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理探究[J].中外企業(yè)家，2019（21）：2-3.

[3]張琳.加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的策略研究[J].經(jīng)濟(jì)師，2019（8）：122，124.

[4]甄建山.企業(yè)如何做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作[J].中國(guó)商論，2019（23）：188-189.