姜文璐

〔內(nèi)容提要〕 研究養(yǎng)老金缺口問題，不僅可以緩解政府財(cái)政的支付壓力，同時(shí)也可以推進(jìn)養(yǎng)老金制度不斷完善與穩(wěn)步發(fā)展，使“老有所依”在我們新時(shí)代有更好的體現(xiàn)。本文對遼寧省養(yǎng)老金缺口成因進(jìn)行分析，并提出化解對策。

〔關(guān)鍵詞〕 遼寧 養(yǎng)老金缺口 化解政策

一、人口老齡化及養(yǎng)老金現(xiàn)狀

1.人口老齡化現(xiàn)狀。按照聯(lián)合國的定義，若一個(gè)國家或者地區(qū)的65歲及以上人口占比高于7%，就說明該國或地區(qū)步入老齡化社會;若達(dá)到14%，則說明該國或地區(qū)步入深度老齡化;若超過20%，則說明該國或地區(qū)步入超老齡化。2018年，遼寧已進(jìn)入“深度老齡化”。在全面放開二孩政策后的2016年、2017年和2018年的三年間，遼寧的出生率分別為6.60‰、6.49‰和6.39‰，同期全國出生率分別為12.95‰、12.43‰和10.94‰，僅為全國水平的一半左右。若按現(xiàn)有退休制度規(guī)定發(fā)展，未來遼寧勞動年齡人口將呈雪崩式、斷崖式的下墜。

2.養(yǎng)老金現(xiàn)狀。我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度為統(tǒng)賬結(jié)合模式，即社會統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶相結(jié)合的部分積累制。從表1可以看出，養(yǎng)老金收入與支出均逐年遞增，2017年和2018年，雖然支出高于收入，但是累計(jì)結(jié)余為正。收入增速加快，支出增速放緩，收入增速領(lǐng)先于支出增速。然而，在對結(jié)余情況進(jìn)行分析時(shí)表中考慮的僅是當(dāng)年總收支，卻未將整體情況包含在內(nèi)，因此僅此衡量養(yǎng)老金缺口并不全面。盡管近三年養(yǎng)老金總結(jié)余為正，但結(jié)合老齡化日趨嚴(yán)重的態(tài)勢以及人口平均壽命的延長，從長期看養(yǎng)老金缺口不容樂觀。

二、養(yǎng)老金缺口成因分析

1.轉(zhuǎn)軌成本。1997年的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度從現(xiàn)收現(xiàn)付到部分積累制的改革，標(biāo)志著我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革步入新征程，但也產(chǎn)生了大量的轉(zhuǎn)軌成本。目前，之所以采用統(tǒng)賬結(jié)合的模式是希望通過對部分社會統(tǒng)籌的保留達(dá)到社會風(fēng)險(xiǎn)互濟(jì)功能外，再通過個(gè)人賬戶進(jìn)行保值增值，而在實(shí)際運(yùn)營過程中卻有較大的出入。由于轉(zhuǎn)軌成本沒有專項(xiàng)應(yīng)對資金，社會統(tǒng)籌賬戶繳費(fèi)亦常被用來支付歷史遺留的轉(zhuǎn)軌成本，因此面臨著收支缺口。

2.制度缺陷。一是現(xiàn)有的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度依然存在法律體系不完善、層次低、繳費(fèi)和待遇水平差距大等問題，如養(yǎng)老金補(bǔ)給渠道通常以商業(yè)保險(xiǎn)居多。二是企業(yè)年金這種由個(gè)人和企業(yè)固定撥出一筆資金用來投資累計(jì)養(yǎng)老金的模式目前普及度不高。三是由于個(gè)體的專業(yè)知識匱乏導(dǎo)致可能面對保值增值風(fēng)險(xiǎn)。養(yǎng)老保險(xiǎn)制度缺乏激勵性，并未真正樹立多繳多得的原則，繳費(fèi)率低，收入水平亦受到一定的局限。

3.通貨膨脹。關(guān)于通貨膨脹的因素并未引起理論政策的高度重視，但卻不容忽視。職工的養(yǎng)老金從入職起開始繳納，購買能力亦按繳納當(dāng)期計(jì)算，退休時(shí)則按照退休時(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平領(lǐng)取養(yǎng)老金，社會統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的積累期與待遇領(lǐng)取期通常在十五年左右，而十五年里因通貨膨脹對養(yǎng)老金產(chǎn)生的侵蝕并非小數(shù)。若按照資金復(fù)利貼現(xiàn)原理進(jìn)行計(jì)算，以二十年為例，按年3%的消費(fèi)物價(jià)指數(shù)計(jì)算，100元的當(dāng)期現(xiàn)金的實(shí)際購買力將縮水一半以上。

4.養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資難。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資難度之所以高，一是因?yàn)槠渫顿Y需求。二是因?yàn)橘Y金的回收期，加上商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的逐利性，使得融資途徑單一，且金融配套服務(wù)支持力度不足，導(dǎo)致在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的資金供給上很難達(dá)到實(shí)際的需要。這些因素在一定程度上制約了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展，間接造成了市場上養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)供小于求的現(xiàn)狀，若不在現(xiàn)有狀態(tài)下作出適當(dāng)調(diào)整，依舊難以應(yīng)對老齡化與資金缺口所帶來的挑戰(zhàn)。

三、化解政策研究

1.多層次養(yǎng)老金體系協(xié)調(diào)發(fā)展?；谶|寧省的現(xiàn)狀，應(yīng)加快完善與發(fā)展企業(yè)年金、職業(yè)年金的有關(guān)制度，支持并推動稅延型個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，加快發(fā)展養(yǎng)老目標(biāo)的證券投資基金，從而形成國家、社會、個(gè)人三方共同承擔(dān)社會養(yǎng)老的多支柱、多層次養(yǎng)老金體系，拓寬養(yǎng)老金收入渠道，促進(jìn)養(yǎng)老金收支趨向的平衡。此外，應(yīng)做好相關(guān)指標(biāo)的評估工作，加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)控養(yǎng)老金運(yùn)營鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)，以內(nèi)部監(jiān)督為主，社會監(jiān)督為輔，形成多層次監(jiān)管體系，同時(shí)亦可引入第三方審查監(jiān)督制度，逐步緩解養(yǎng)老金隱性缺口對未來經(jīng)濟(jì)社會的沖擊。

2.實(shí)施彈性延遲退休的政策。借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，循序推行分行業(yè)有序、彈性延遲退休，逐步延長退休年齡。可以根據(jù)性別、工作能力、本人意愿、工作性質(zhì)等方面靈活變通，對個(gè)別因特殊原因提出提前退休申請的人員，可同意其請求但應(yīng)減少相應(yīng)待遇;對于有能力且希望繼續(xù)工作的人員，可對其工作退休年齡適當(dāng)延長。通過彈性退休的方法，不僅能減少同期養(yǎng)老金領(lǐng)取人數(shù)，還能增加繳費(fèi)人數(shù)，實(shí)現(xiàn)“增收”與“減支”并舉，從而大幅減輕養(yǎng)老金負(fù)擔(dān)。

3.引入自動調(diào)節(jié)機(jī)制。在養(yǎng)老金制度改革的浪潮中，由瑞典設(shè)計(jì)的自動調(diào)節(jié)機(jī)制被越來越多的國家借鑒。自動調(diào)節(jié)機(jī)制的運(yùn)行，可以通過調(diào)整“名義運(yùn)營利率”與掛鉤率值進(jìn)行控制，即當(dāng)養(yǎng)老金的債務(wù)額高出積累額（包括名義養(yǎng)老金資產(chǎn)）時(shí)，自動下調(diào)，以彌補(bǔ)差額;反之亦然。此外，還需設(shè)定出生率與平均壽命等指標(biāo)的基準(zhǔn)線。通過自動調(diào)節(jié)的方法，可以在平衡的同時(shí)，又將養(yǎng)老金參與雙方的利益與社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展捆綁在一起，形成“一榮俱榮、一損俱損”的態(tài)勢，由此可在較長時(shí)間內(nèi)，確保分配機(jī)制與繳費(fèi)率的穩(wěn)定。企業(yè)有了較為穩(wěn)定的經(jīng)營環(huán)境，政府亦會減少由于養(yǎng)老金財(cái)政平衡問題所產(chǎn)生的干擾，緩解壓力。

4.多渠道降低通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。人民幣通貨膨脹壓力是不可避免的，因而可通過套利交易等投資方式對存在的貶值風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的規(guī)避。養(yǎng)老金是職工退休后主要的生活資金來源，因而針對養(yǎng)老金的投資管理必須嚴(yán)格、透明，收益目標(biāo)的設(shè)定亦不可過高，要在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

5.加大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場投資力度。面對當(dāng)前“未富先老”的形勢，應(yīng)加強(qiáng)投融資體系建設(shè)，推動民間資本和社會資本共同參與到養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，大力支持智能化的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。與傳統(tǒng)養(yǎng)老模式相比，智能化的養(yǎng)老模式集合了現(xiàn)代通信與信息技術(shù)、老年服務(wù)行業(yè)技術(shù)等，可提高安全性、獨(dú)立性與外界溝通，是對過去強(qiáng)調(diào)保障養(yǎng)生模式的一種積極調(diào)整。相信隨著有關(guān)政策的陸續(xù)出臺，區(qū)域化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)也將獲得較為開闊的發(fā)展前景。

四、總結(jié)

總之，隨著老齡化問題的日趨嚴(yán)重，自然資源與政府公共服務(wù)資金需求將越來越大，因而在一定程度上增加了公共財(cái)政壓力，同時(shí)削減了資本的積累、影響了社會生產(chǎn)率。目前，我國依舊處于“十三五”規(guī)劃時(shí)期，結(jié)合十九大報(bào)告所提出的總體發(fā)展思路，借助新時(shí)代政策進(jìn)一步科學(xué)、合理發(fā)展與健全養(yǎng)老金制度勢在必行，既可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，提高質(zhì)量與效率，讓民眾收獲更多“獲得感”，同時(shí)又能減輕新時(shí)代勞動主力軍，即90后獨(dú)生子女養(yǎng)老撫小的負(fù)擔(dān)。只有做好平衡，才能促進(jìn)社會和諧的穩(wěn)定和發(fā)展。

（作者單位：沈陽農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

責(zé)任編輯：宋 爽