趙玉寧

〔內(nèi)容提要〕 目前，我國供應(yīng)鏈金融已經(jīng)進(jìn)入智慧化和數(shù)字化的新階段，基于政策上的大力支持和中小企業(yè)旺盛的融資需求，供應(yīng)鏈金融成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)方向。本文通過分析供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)掘商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的現(xiàn)存問題，進(jìn)而提出參考對(duì)策，對(duì)于商業(yè)銀行創(chuàng)新優(yōu)化供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，解決中小企業(yè)融資難題具有一定的參考意義。

〔關(guān)鍵詞〕 商業(yè)銀行 供應(yīng)鏈金融 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.供應(yīng)鏈金融概念。供應(yīng)鏈金融，指資金方、物流商、信息系統(tǒng)服務(wù)商等供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品提供方，以真實(shí)貿(mào)易為背景，以核心企業(yè)資質(zhì)為信用擔(dān)保，為其及上下游企業(yè)的采購、生產(chǎn)、運(yùn)輸、銷售等各環(huán)節(jié)提供金融解決方案，是一種自償性的貿(mào)易融資方式。按擔(dān)保物劃分，目前我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有應(yīng)收賬款融資、庫存融資、預(yù)付款融資和信用融資四種基本形態(tài)，其中應(yīng)收賬款融資是當(dāng)前最主要的業(yè)務(wù)模式。

2.供應(yīng)鏈金融發(fā)展歷程。我國供應(yīng)鏈金融起步較晚，起初的形式是以銀行為主導(dǎo)，以核心企業(yè)信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)的貿(mào)易金融。而后，銀行開始與供應(yīng)鏈上的其他參與者合作，使物流、資金流、商流緊密地匯集在一起。經(jīng)濟(jì)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步又推動(dòng)了傳統(tǒng)的線下模式升級(jí)為綜合化服務(wù)平臺(tái)模式，融入了多元信息流。當(dāng)前，在智能化、數(shù)字化的全球大環(huán)境下，多項(xiàng)政策相繼落地，供應(yīng)鏈金融呈現(xiàn)出與信息技術(shù)高度融合的趨勢(shì)。自2018年商務(wù)部等八部門下發(fā)有關(guān)文件后，全國范圍內(nèi)269家企業(yè)、55個(gè)城市陸續(xù)開始了創(chuàng)新應(yīng)用試點(diǎn)，供應(yīng)鏈金融與金融科技的結(jié)合越來越緊密。

3.不同類型銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。目前，商業(yè)銀行是我國供應(yīng)鏈金融的主要資金提供方，不同類型的商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)規(guī)模和服務(wù)客群上具有很大差異：大型國有銀行掌握著雄厚的客戶資源，依靠政府支持，主要服務(wù)于大型企業(yè)。以工商銀行為例，截至2018年末，其已為3200余條供應(yīng)鏈、12000余名客戶放款超10000億元;股份制商業(yè)銀行近年來也在積極布局，更加注重產(chǎn)品創(chuàng)新，如民生銀行依托其創(chuàng)新推出的綜合金融產(chǎn)品已經(jīng)與85個(gè)核心企業(yè)建立了深度合作關(guān)系。截至2019年末，其直接服務(wù)民營企業(yè)超5000戶，授信余額近2700億元;以城商行為代表的中小銀行，客群主要分布于小微企業(yè)。以上海銀行為例，至2019年末，其供應(yīng)鏈金融貸款投放834.15億元，貸款余額為357.35億元，較上年末增幅65.26%;電商系民營銀行，相較傳統(tǒng)銀行更加注重金融科技的運(yùn)用。以蘇寧銀行為例，2019年末其供應(yīng)鏈金融累計(jì)交易量近300億元，余額為110億元。

通過以上對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，大銀行供應(yīng)鏈金融發(fā)展具有明顯規(guī)模優(yōu)勢(shì)和行業(yè)地位，但以金融科技和業(yè)務(wù)創(chuàng)新為特點(diǎn)的中小銀行，發(fā)展速度也不容小覷。

二、商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)存在的問題

1.銀行間業(yè)務(wù)聯(lián)系較少，業(yè)務(wù)范圍較局限。大銀行依靠資源優(yōu)勢(shì)，服務(wù)范圍集中于大中型企業(yè);中小銀行則致力于服務(wù)小微企業(yè)，但由于規(guī)模和資金限制，業(yè)務(wù)模式還有待成熟?？腿翰町惣拜^為獨(dú)立的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，阻礙了行業(yè)深耕供應(yīng)鏈金融的腳步。在2020年2月銀保監(jiān)會(huì)舉行的通氣會(huì)上，相關(guān)負(fù)責(zé)人曾指出，目前全國約有小微企業(yè)及個(gè)體工商戶12000萬戶，商業(yè)銀行的貸款覆蓋率僅為20%左右，說明數(shù)量上占主導(dǎo)的小微企業(yè)尚未被有效的供應(yīng)鏈金融服務(wù)所惠及，大小銀行在拓展業(yè)務(wù)范圍，發(fā)展業(yè)務(wù)模式方面缺乏合作。

2.風(fēng)控體系尚不健全。供應(yīng)鏈金融參與主體多、融資程序復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)防范要考慮整條鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)。常見的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)有：核心企業(yè)及上下游信用風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易背景真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。目前，對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)，大部分銀行尚未建立專門的評(píng)估模型和風(fēng)控體系;對(duì)于貿(mào)易背景真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)，還缺乏有效的識(shí)別方法，偽供應(yīng)鏈金融事件頻發(fā)。我國現(xiàn)正處于經(jīng)濟(jì)下行期，加上疫情的影響，即使是以往表現(xiàn)不錯(cuò)的風(fēng)控手段也不能完全抵御目前的高風(fēng)險(xiǎn)，銀行現(xiàn)有的風(fēng)控體系還有很大的完善空間。

3.業(yè)務(wù)模式仍需完善。國際供應(yīng)鏈金融的主要業(yè)務(wù)模式有經(jīng)銷商融資、裝運(yùn)前融資、BPO等八種，幾乎涵蓋了產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)。而我國目前只有四種模式，其中應(yīng)收賬款融資模式的比例為83.1%，說明銀行可提供的服務(wù)較為單一，遠(yuǎn)不及企業(yè)的貸款需求。此外，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)惠及的行業(yè)領(lǐng)域中物流及大宗商品占據(jù)大部分比例，快消品、農(nóng)業(yè)、綠色環(huán)保等非傳統(tǒng)領(lǐng)域涉及服務(wù)的程度不深，需要銀行提供更為專業(yè)的行業(yè)定制化服務(wù)。

4.金融科技應(yīng)用深度有待加深。隨著供應(yīng)鏈金融智慧化和數(shù)字化的業(yè)務(wù)要求，金融科技已逐漸應(yīng)用到銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、數(shù)據(jù)分析、成本控制等各環(huán)節(jié)，但總體應(yīng)用程度不深。如多維度信息的收集、對(duì)交易單據(jù)真實(shí)性的核驗(yàn)、對(duì)動(dòng)產(chǎn)的高頻監(jiān)控等耗費(fèi)大量人力與時(shí)效的工作內(nèi)容，還不能完全依靠金融科技執(zhí)行，需要進(jìn)一步的研發(fā)與融合;大數(shù)據(jù)、AI技術(shù)在風(fēng)控環(huán)節(jié)的應(yīng)用還需進(jìn)一步完善。

三、商業(yè)銀行完善供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)策

1.加強(qiáng)銀行間合作，擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍。大銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布廣、資金實(shí)力雄厚，小銀行依靠互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營，風(fēng)控基于平臺(tái)大數(shù)據(jù)，二者可以進(jìn)行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。如大銀行購買小銀行的信貸資產(chǎn)，通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等方式為其提供資金支持，小銀行利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)提供小微企業(yè)的實(shí)時(shí)信息，幫助大銀行進(jìn)行數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)管理。基于小微企業(yè)的融資需求，二者可以聯(lián)合推出綜合供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，對(duì)應(yīng)于各個(gè)環(huán)節(jié)和場(chǎng)景，從而將服務(wù)范圍擴(kuò)大至供應(yīng)鏈的第三圈、第四圈，甚至更廣。

2.單設(shè)風(fēng)控部門，加強(qiáng)體系建設(shè)。對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，重點(diǎn)在于與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)區(qū)分，單設(shè)風(fēng)控部門，建立全角度、全過程的風(fēng)控體系。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，銀行應(yīng)注重?cái)?shù)據(jù)庫積累，加強(qiáng)大數(shù)據(jù)和云計(jì)算的應(yīng)用;在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí)，可以通過加強(qiáng)貸前市場(chǎng)準(zhǔn)入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)回避，也可以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，即將部分非核心業(yè)務(wù)外包或與科技公司、電商平臺(tái)和物流企業(yè)聯(lián)合開展風(fēng)控。另外，合理投保貿(mào)易信用險(xiǎn)，利用保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù)庫也是可選擇的風(fēng)控手段。在操作風(fēng)險(xiǎn)管理上，銀行需成立專業(yè)部門，有針對(duì)性地制訂嚴(yán)格的操作準(zhǔn)則和監(jiān)管流程，防止因內(nèi)部管理疏忽與不規(guī)范造成的風(fēng)險(xiǎn)。

3.專注行業(yè)細(xì)分，完善業(yè)務(wù)模式。商業(yè)銀行首先要對(duì)行業(yè)特征進(jìn)行專業(yè)化分析，主要有兩種方式：一是與ERP服務(wù)企業(yè)合作。二是將產(chǎn)業(yè)細(xì)分更有利于銀行對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，民生銀行通過基礎(chǔ)產(chǎn)品的特殊組合創(chuàng)新推出了醫(yī)藥通、車銷通等系列產(chǎn)品，形成了“供應(yīng)鏈服務(wù)+行業(yè)解決方案+融資與結(jié)算”的全方位行業(yè)服務(wù)體系。參考此模式，銀行完成專業(yè)化分析后，將通用性適中的基礎(chǔ)產(chǎn)品進(jìn)行差異化組合，既滿足了對(duì)應(yīng)行業(yè)的需求，又提高了產(chǎn)品的設(shè)計(jì)效率。

4.融合金融科技，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。在應(yīng)用金融科技時(shí)，商業(yè)銀行需要將其融合到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)以發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。如在獲取信息時(shí)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)及AI技術(shù)實(shí)時(shí)接入和整合客戶交易信息，做到動(dòng)態(tài)、海量信息地快速處理;在分析數(shù)據(jù)時(shí)，運(yùn)用云計(jì)算技術(shù)對(duì)場(chǎng)景變化進(jìn)行移動(dòng)邊緣計(jì)算;在共享數(shù)據(jù)時(shí)，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)促進(jìn)金融系統(tǒng)與企業(yè)ERP系統(tǒng)、物流信息管理系統(tǒng)有效對(duì)接，實(shí)現(xiàn)信息互通和數(shù)據(jù)集中化處理;此外，金融科技還可以應(yīng)用到物流、倉儲(chǔ)等具體環(huán)節(jié)中以降低操作風(fēng)險(xiǎn)，提高業(yè)務(wù)效率。

總之，為了盡快適應(yīng)供應(yīng)鏈金融的新特征，抓住新階段的發(fā)展機(jī)遇，促進(jìn)供應(yīng)鏈金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，尤其是在疫情期間幫助小微企業(yè)度過難關(guān)，商業(yè)銀行應(yīng)加緊相關(guān)業(yè)務(wù)的優(yōu)化升級(jí)。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融的有效開展也需要全社會(huì)所有利益相關(guān)方的共同努力，從而形成相互推動(dòng)、相互協(xié)調(diào)、相互約束的良好生態(tài)環(huán)境。

（作者單位：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）

責(zé)任編輯：宋 爽