楊愉愉

摘要：壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在發(fā)達(dá)國(guó)家特別是美國(guó)有著非常成熟的市場(chǎng)，也相應(yīng)的在有利制度的保障下，從人身保障具有一定被動(dòng)性的穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)發(fā)展至如今具有可期待性的投資業(yè)務(wù);從以穩(wěn)定買(mǎi)穩(wěn)定的狀態(tài)到如今可靈活調(diào)動(dòng)資金、吸引金融投資，展現(xiàn)的是一種經(jīng)濟(jì)思維帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)變革。而如今，隨著我國(guó)壽險(xiǎn)保單業(yè)務(wù)的一步步發(fā)展，特別是自2018年1月8日，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《人身險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》公開(kāi)征求意見(jiàn)以來(lái)，又進(jìn)一步推動(dòng)了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。但是，帶來(lái)機(jī)遇的同時(shí)也意味著新的挑戰(zhàn)。壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)一開(kāi)放，隨之而來(lái)的市場(chǎng)變化、交易漏洞、道德風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題也在緊逼著相應(yīng)法律法規(guī)的完善。但當(dāng)前而言，我們的優(yōu)勢(shì)在于可以在相對(duì)于較成熟和完善的國(guó)外壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)市場(chǎng)進(jìn)行總結(jié)和評(píng)估，以探索適應(yīng)于我國(guó)特色經(jīng)濟(jì)下壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)進(jìn)一步完善的發(fā)展政策、監(jiān)管模式。

關(guān)鍵詞：壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn);征求意見(jiàn)稿;風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)管

中圖分類(lèi)號(hào)：F842.4? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ?文章編號(hào)：1003-2177（2020）08-0067-03

1我國(guó)壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)發(fā)展的基本情況

1.1壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)

壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)[1]指的是保單持有人在投保期間、保單尚未到期之前，將保單受益權(quán)出售與他人，自己獲得當(dāng)前的金錢(qián)滿(mǎn)足。而當(dāng)貼現(xiàn)完成之后，保單受益權(quán)歸于第三人擁有，其繼續(xù)為保單繳納應(yīng)繳保費(fèi)，并在保單滿(mǎn)足獲賠條件時(shí)獲得保險(xiǎn)公司理賠的保險(xiǎn)金。從建立初衷考慮，壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)具有明顯的優(yōu)勢(shì)：

1.1.1解決投保人應(yīng)急之難

除了常見(jiàn)的退保、保單貸款的方式之外，投保人多了選擇的方式，也正如保單貼現(xiàn)出現(xiàn)的原因一般，人們?cè)谕顿Y壽險(xiǎn)之后由于各種原因有臨時(shí)的急難之處時(shí)，人類(lèi)創(chuàng)造和改善生存生活的方式驅(qū)動(dòng)是不斷找尋向外的窗口，透出更大光芒的出口。因此，保單貼現(xiàn)方式的應(yīng)運(yùn)而生、逐步發(fā)展是人們解決需求路上探索的結(jié)果，這是成功的一步，成功的向前，我們可以有更多的選擇。

1.1.2保障保險(xiǎn)公司利益，減少交易風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)我們關(guān)注投保人經(jīng)濟(jì)損失的時(shí)候，其實(shí)也忽略了保險(xiǎn)公司的損失。退保等保險(xiǎn)中斷等事項(xiàng)一直是困擾著保險(xiǎn)公司的一大事項(xiàng)，投保減少、業(yè)務(wù)增多也在一定程度上讓保險(xiǎn)公司創(chuàng)造出上文所提的無(wú)價(jià)值勞務(wù)輸出，即使扣除投保人繳納的保費(fèi)，但對(duì)于保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)仍然是經(jīng)濟(jì)損失。但若采取保單貼現(xiàn)的方式，則使投保人資金不足無(wú)法繼續(xù)繳納保費(fèi)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁于有承擔(dān)能力的投資公司而避免，通過(guò)降低交易風(fēng)險(xiǎn)給保險(xiǎn)公司“勞務(wù)輸出”提供市場(chǎng)保值，保證保險(xiǎn)公司的預(yù)期收益[2]。

1.1.3促進(jìn)保險(xiǎn)交易市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

一方面保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的存在完善了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，改變合同的靈活性。保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)從簡(jiǎn)單的雙方交易增加到第三方的存在，進(jìn)一步完善了市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。其次，保單貼現(xiàn)不僅僅是所有權(quán)的改變，連同保單的受益權(quán)也一起隨著貼現(xiàn)合同而發(fā)生改變，這種本質(zhì)上的權(quán)利改變反映的是貼現(xiàn)合同價(jià)值性，而貼現(xiàn)合同的存在則打破了保險(xiǎn)合同對(duì)于相應(yīng)權(quán)利的禁錮，大大增加了靈活性。另一方面盤(pán)活了資金供給，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來(lái)看，資金流轉(zhuǎn)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值遠(yuǎn)大于儲(chǔ)存的利潤(rùn)，讓資金更大限度地多方面地流入市場(chǎng)交易是對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的貢獻(xiàn)，直觀上是為投保人帶來(lái)金錢(qián)的供給，但實(shí)則是保單現(xiàn)金價(jià)值通過(guò)有能力支付的投資者變?yōu)橘Y金解決當(dāng)事人所需的同時(shí)流入市場(chǎng)，創(chuàng)造流轉(zhuǎn)價(jià)值[3]。

1.2壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)現(xiàn)狀

為了保障好保單貼現(xiàn)交易行為，逐步放開(kāi)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展。我國(guó)保監(jiān)會(huì)于2018年1月8日頒布了《人身險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》。時(shí)至今日距離征求意見(jiàn)稿的發(fā)布已經(jīng)兩年有余，然而就市場(chǎng)的調(diào)查了解，我國(guó)壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)進(jìn)展卻并不盡如人意。

1.3保單貼現(xiàn)仍未成功落地

據(jù)調(diào)查顯示當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中有國(guó)外機(jī)構(gòu)在銷(xiāo)售美國(guó)保單貼現(xiàn)基金，也有人通過(guò)在香港設(shè)立保單貼現(xiàn)公司，辦理國(guó)內(nèi)的保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，然而內(nèi)地獲批的機(jī)構(gòu)仍然沒(méi)有進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的辦理。據(jù)了解北京保險(xiǎn)服務(wù)中心，即北京保險(xiǎn)服務(wù)中心股份有限公司是一家于2009年成立，并一開(kāi)始取名為“北京保險(xiǎn)交易所股份有限公司”的保險(xiǎn)交易業(yè)務(wù)服務(wù)公司，該公司于2017年9月11日，便收悉《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于同意北京保險(xiǎn)服務(wù)中心股份有限公司開(kāi)展保單貼現(xiàn)交易服務(wù)業(yè)試點(diǎn)的函》（保監(jiān)涵【2017】142號(hào)），成為首家保單貼現(xiàn)交易試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)。但據(jù)最新的《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》調(diào)查顯示，該公司目前已經(jīng)與中國(guó)人壽、人保壽險(xiǎn)、新華人壽、太平壽險(xiǎn)等保險(xiǎn)公司就戰(zhàn)略合作簽署了協(xié)議。還與中國(guó)保險(xiǎn)信息技術(shù)管理有限公司就保單貼現(xiàn)試點(diǎn)保單登記管理業(yè)務(wù)進(jìn)行項(xiàng)目立項(xiàng)。但試點(diǎn)工作實(shí)施至今，該公司對(duì)于正式的保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)仍未著手。這表明即使該公司是保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建已久的，可是對(duì)于開(kāi)業(yè)批準(zhǔn)仍然沒(méi)有正式落實(shí)。

1.4境外保單出現(xiàn)在我國(guó)市場(chǎng)

與此同時(shí)，該報(bào)記者還通過(guò)調(diào)查走訪顯示：在征求意見(jiàn)稿出臺(tái)之后，有一公司稱(chēng)其將進(jìn)行中國(guó)國(guó)內(nèi)外的保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，主要包括普通型終身壽險(xiǎn)、普通型兩全保險(xiǎn)和普通型年金保險(xiǎn)。并且宣稱(chēng)其與國(guó)外著名貼現(xiàn)公司、基金公司取得合作，還將投資海外保單貼現(xiàn)的基金。該公司名叫“中國(guó)保單貼現(xiàn)服務(wù)有限公司”，注冊(cè)地為香港。據(jù)相關(guān)行業(yè)內(nèi)部消息，在廣州、杭州、北京等一二線城市中，已經(jīng)有國(guó)外機(jī)構(gòu)采取以國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)為橋梁吸引投資者，并最終將美國(guó)保單貼現(xiàn)產(chǎn)品作為投資項(xiàng)目的方式吸取國(guó)內(nèi)資金。有在保單貼現(xiàn)方面研究頗深的專(zhuān)家表示，“這些公司以發(fā)行美元基金的形式在國(guó)內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，以美元的保值增值來(lái)吸引美元的持有者。美元利率很低，這也是一種資金外流。保守估計(jì)，國(guó)內(nèi)有1億美元投資于美國(guó)保單貼現(xiàn)，而且可能會(huì)越滾越大?！背酥馕覀冞€可以看到，國(guó)內(nèi)很多在售的保單貼現(xiàn)產(chǎn)品都來(lái)自國(guó)外，如一家底層標(biāo)的管理公司為劍橋擔(dān)保分析公司宣傳《LASF人壽保單貼現(xiàn)基金》產(chǎn)品，以美國(guó)人壽保單貼現(xiàn)為投資方向進(jìn)行融資，采取10萬(wàn)起底增資1萬(wàn)的投資模式。同時(shí)全璟開(kāi)蔓資產(chǎn)管理有限公司開(kāi)發(fā)的《全璟全球人壽保險(xiǎn)精選基金》，其基金規(guī)模高達(dá)2000萬(wàn)美元投資，采取的是FOF模式投資于多只保單貼現(xiàn)基金的方式進(jìn)行運(yùn)轉(zhuǎn)。其宣稱(chēng)投資組合中包含的是彼此關(guān)聯(lián)度低的保單貼現(xiàn)基金，為高收益的海外投資機(jī)會(huì)。這些都在表明境外保單貼現(xiàn)公司在沖擊著我國(guó)的保單貼現(xiàn)市場(chǎng)。

2我國(guó)壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和法律問(wèn)題研究

當(dāng)前我國(guó)的壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)還有很大發(fā)展空間，不僅僅是傳統(tǒng)意義上針對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)、交易誠(chéng)信等問(wèn)題，還涉及到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等多方因素。

2.1傳統(tǒng)壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

2.1.1扭曲消費(fèi)觀念，濫用貼現(xiàn)權(quán)利

保單貼現(xiàn)帶來(lái)的直接利益就是投保人可以收獲當(dāng)前的金額，這對(duì)于投保人來(lái)說(shuō)是一種考驗(yàn)，有的人可能在這個(gè)時(shí)候選擇貼現(xiàn)的方式獲取金錢(qián)的確是因?yàn)榻鉀Q急難問(wèn)題，但隨著貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展人們會(huì)逐步感受到金錢(qián)在手的好處，驅(qū)使著越來(lái)越多的人選擇此種方式，可是卻是為了滿(mǎn)足一時(shí)的消費(fèi)快感，形成超前消費(fèi)的現(xiàn)象。正是因?yàn)槿绱?，如果沒(méi)有任何法規(guī)的保障、限制，任由其發(fā)展，極有可能會(huì)形成社會(huì)中的某些人為滿(mǎn)足一時(shí)之需，將養(yǎng)老資金提前透支用于當(dāng)前享樂(lè)的不良風(fēng)氣，濫用貼現(xiàn)所帶來(lái)的轉(zhuǎn)讓保單及其所帶利益的權(quán)利，而最終導(dǎo)致一個(gè)國(guó)家的養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)加重。

2.1.2貼現(xiàn)交易雙方的誠(chéng)信問(wèn)題

貼現(xiàn)交易的興起完善了更多的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，也豐富了交易方構(gòu)成，然而在各種交易業(yè)務(wù)中每個(gè)角色又該如何把握自己的度，如何走穩(wěn)誠(chéng)信交易維護(hù)市場(chǎng)秩序又是一個(gè)新的困擾。對(duì)于貼現(xiàn)賣(mài)方也即投保人一方來(lái)說(shuō)，保護(hù)自身利益時(shí)如何對(duì)投資一方誠(chéng)實(shí)交代自己的健康狀態(tài)，真實(shí)上報(bào)保單價(jià)值意義，而不至于讓投資一方因信息有誤而估價(jià)錯(cuò)誤造成損失。對(duì)于投資一方來(lái)說(shuō)，如何在獲得保單之后，做到保護(hù)好投保人隱私，保護(hù)好投保人利益;又如何在接手保單之后，及時(shí)上報(bào)更新被保人健康信息，做好后期與保險(xiǎn)公司方的業(yè)務(wù)交涉，這些都是需要通過(guò)一步步的發(fā)展來(lái)做好監(jiān)管控制的。

2.1.3增加因交易引起的糾紛

由于交易市場(chǎng)的擴(kuò)大，更多的業(yè)務(wù)項(xiàng)目不斷的出現(xiàn)，保單進(jìn)入市場(chǎng)的可交易性，也就意味著在交涉中難免會(huì)發(fā)生更多的糾紛問(wèn)題。其中已經(jīng)不僅僅是一開(kāi)始簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的投保人與保險(xiǎn)公司之間關(guān)于投保等糾紛，當(dāng)前還會(huì)涉及由于受益權(quán)已經(jīng)實(shí)質(zhì)性發(fā)生轉(zhuǎn)移，當(dāng)已經(jīng)明確存在投資方第三人參與的情況下，不明之間因素變化的投保人若還是牽扯上保險(xiǎn)公司理賠問(wèn)題;再者同樣是正常的投保程序下，由于多了投資人的中間環(huán)節(jié)那就意味著除了正常模式下的保險(xiǎn)糾紛后，又多了圍繞投資第三方引起的與投保人、保險(xiǎn)公司的糾紛，這也就在一定程度增加了社會(huì)的工作量輸出，當(dāng)然這是不可避免的發(fā)展經(jīng)濟(jì)的消耗，所以在經(jīng)濟(jì)建設(shè)的道路上就需要更加完善的規(guī)章制度來(lái)減少損耗，保障更高的創(chuàng)造效率。

2.2針對(duì)意見(jiàn)稿應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充和完善的細(xì)節(jié)

2.2.1明確責(zé)任和懲罰條款

其中有關(guān)于投保人應(yīng)當(dāng)履行交易中的承諾，滿(mǎn)足條件進(jìn)行保單交易，并保證之后的如實(shí)履行告知義務(wù)等，應(yīng)明確其不履行的后果;其次則是對(duì)于可貼現(xiàn)保單分類(lèi)、類(lèi)型的準(zhǔn)確細(xì)化解釋?zhuān)屢话愦蟊娔軌蚪邮芎屠斫?，便于業(yè)務(wù)的推廣。例如美國(guó)《保單貼現(xiàn)示范法》中第8條A（9）部分就具體規(guī)定了保單貼現(xiàn)公司或者經(jīng)紀(jì)人應(yīng)向保單貼現(xiàn)人公開(kāi)的信息范圍。在保險(xiǎn)法的規(guī)定里，我國(guó)尚未規(guī)定保險(xiǎn)中不可撤銷(xiāo)之受益人，《保險(xiǎn)法》第41條1、2款的規(guī)定投保人或者被保險(xiǎn)人可以變更受益人，征求意見(jiàn)稿中規(guī)定當(dāng)保單貼現(xiàn)合同因交易的順利進(jìn)行而正式生效后，保單投資人由此成為貼現(xiàn)保單的受益人，且不可撤銷(xiāo)。此處則一方面對(duì)于不可撤銷(xiāo)受益人制度具體規(guī)定應(yīng)該進(jìn)行補(bǔ)充完善，其次就受益人利益來(lái)說(shuō)，不僅在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中權(quán)利不確定，在保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中完全沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)，然而反觀對(duì)沒(méi)有惡意的受益人整個(gè)制度體系缺乏保障。鑒此，應(yīng)當(dāng)做到明確各方責(zé)任以及完善懲罰條款，保護(hù)各方利益[4]。

2.2.2確業(yè)務(wù)范圍，主要是針對(duì)第三方機(jī)構(gòu)

從美國(guó)關(guān)于保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的規(guī)定中，我們可以看出，其明確了律師是作為保單貼現(xiàn)公司所委托的、在投資機(jī)構(gòu)給付資金的時(shí)候，代保單貼現(xiàn)公司管理和處置資金，《保單貼現(xiàn)示范法》規(guī)定信托公司則是作為主要組成部分直接負(fù)責(zé)流轉(zhuǎn)資金的保存，這樣的細(xì)化規(guī)定明確了業(yè)務(wù)范圍、責(zé)任分配，有效健全責(zé)任機(jī)制，嚴(yán)格防控STOLI保單的出現(xiàn)。結(jié)合我國(guó)國(guó)情和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，由于我國(guó)保險(xiǎn)法中關(guān)于保險(xiǎn)利益原則上采取利益主義和同意主義兼顧的折衷主義 ，在我國(guó)是極易出現(xiàn)STOLI保單的。在美國(guó)的保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中也出現(xiàn)過(guò)STOLI保單危機(jī)，若保單貼現(xiàn)利益迅速增長(zhǎng)，大量貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)誘導(dǎo)老年人購(gòu)買(mǎi)相關(guān)壽險(xiǎn)用于貼現(xiàn)交易，而本身這就帶有欺詐性，是非常不利于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展，應(yīng)當(dāng)做好監(jiān)管，采用美國(guó)的禁止原則[5]。

2.3貼現(xiàn)市場(chǎng)管控

除了以上提到的，當(dāng)前最突出的問(wèn)題是我國(guó)的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)期正好遇上發(fā)達(dá)國(guó)家、地區(qū)保單一單難求、利益可觀的時(shí)期，在我們當(dāng)前沒(méi)有足夠的推廣開(kāi)我國(guó)的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時(shí)候，開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)又讓我國(guó)成為境外的投資之地，甚至造成資金外流，這是當(dāng)前一個(gè)非常嚴(yán)肅的問(wèn)題。我們應(yīng)當(dāng)著力于推進(jìn)我國(guó)保單貼現(xiàn)交易、提升我國(guó)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，相應(yīng)提高和完善我國(guó)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件，保護(hù)好我國(guó)金融市場(chǎng)。

3加強(qiáng)建設(shè)我國(guó)的壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)監(jiān)管體系

3.1擴(kuò)大國(guó)內(nèi)保單貼現(xiàn)市場(chǎng)建設(shè)，增強(qiáng)我國(guó)保單貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力

保單貼現(xiàn)雖然早已存在，但目前在我國(guó)的知名度并不算高，市場(chǎng)上還是以退保為常見(jiàn)現(xiàn)象，保單貼現(xiàn)、減少損失的優(yōu)勢(shì)還完全未進(jìn)入到大眾的選擇范圍，這就需要不斷的推進(jìn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，讓其早日落地。

3.2管控境外保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)入境標(biāo)準(zhǔn)，保護(hù)好我國(guó)市場(chǎng)

保單貼現(xiàn)投資的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿€在于其關(guān)乎經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、人文等方方面面，本身就其是否開(kāi)展就爭(zhēng)議不斷，畢竟涉及太多倫理道德的問(wèn)題。因此在當(dāng)前試點(diǎn)階段更是要做好把控，不能讓境外投資的隨意進(jìn)入擾亂我國(guó)市場(chǎng)，應(yīng)當(dāng)提高準(zhǔn)入條件，并加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，嚴(yán)格把控境外投資力量對(duì)我國(guó)保單貼現(xiàn)市場(chǎng)的擾亂。

3.3保監(jiān)會(huì)發(fā)揮作用，擔(dān)起監(jiān)管重責(zé)

這是有別于美國(guó)采取多種監(jiān)管機(jī)制的，特別是一些非營(yíng)利性組織的建設(shè)，筆者認(rèn)為不適合我國(guó)的具體國(guó)情。由于我國(guó)市場(chǎng)廣大，業(yè)務(wù)繁多，尚且處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，還是應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)集中監(jiān)管的力量，不斷完善保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管制度建設(shè)，將權(quán)力集中于保監(jiān)會(huì)，集中管理。在當(dāng)前的試點(diǎn)階段，我國(guó)的保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)才剛剛起步，再加上我國(guó)地廣人多，鑒于前者交叉管理容易出現(xiàn)責(zé)任分工不明導(dǎo)致追責(zé)問(wèn)題難、隱患多的現(xiàn)象，因此當(dāng)前我國(guó)應(yīng)當(dāng)采取集中管理的模式;其次，壽險(xiǎn)保單的貼現(xiàn)涉及本就是人生、社會(huì)問(wèn)題，是逐步放開(kāi)的過(guò)程，目前不適合放開(kāi)監(jiān)管讓社會(huì)組織承擔(dān)，還應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)管理。

3.4參考電子商業(yè)匯票系統(tǒng)健全壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)法規(guī)制度

由中國(guó)人民銀行建設(shè)并管理的全國(guó)電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的建成運(yùn)行[6]，標(biāo)志著我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)邁入電子化時(shí)代，《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法》的頒布對(duì)ECDS的影響重大，也對(duì)傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)一定改變。經(jīng)解讀和分析，其在六章的內(nèi)容里對(duì)有關(guān)商業(yè)匯票業(yè)務(wù)主體、具體行為、法律責(zé)任等進(jìn)行了細(xì)致的規(guī)定，做到了嚴(yán)格規(guī)范電子匯票業(yè)務(wù)，并很好地結(jié)合了《銀行法》《票據(jù)法》《電子簽名法》《物權(quán)法》等法律規(guī)范，對(duì)壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)法規(guī)的健全很有借鑒意義。

4結(jié)語(yǔ)

我國(guó)的壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)作為新的一種融資手段，在我國(guó)的試點(diǎn)發(fā)展一直備受關(guān)注，早在征求意見(jiàn)稿頒布之前就已經(jīng)有了很多關(guān)于此方面的研究，可以說(shuō)是綢繆已久。隨著試點(diǎn)工作的開(kāi)展，各界也懷揣著希望期待著貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展，但就當(dāng)前情況看來(lái)，我們有學(xué)習(xí)借鑒的能力，能夠?qū)φ瞻l(fā)達(dá)國(guó)家較完善的制度規(guī)章，但卻還缺少應(yīng)對(duì)新問(wèn)題的能力。在當(dāng)前的試點(diǎn)工作中，就出現(xiàn)了諸多除貼現(xiàn)業(yè)務(wù)外帶來(lái)的附加問(wèn)題，如面對(duì)在國(guó)外一單難求問(wèn)題的轉(zhuǎn)移，該如何保護(hù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，維護(hù)好市場(chǎng)秩序等等。在此則希望我國(guó)的保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)不斷增強(qiáng)自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)事業(yè)的發(fā)展。

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（責(zé)編：趙露）