汪標

在理財?shù)臅r候，我們不僅要重視投資的收益率，更要關(guān)注現(xiàn)金流的變化，這樣才能讓自己的生活更安心。

理財已經(jīng)成為了人們生活中不可缺少的一部分，每個人都有自己的理財愿望，有的人希望通過理財，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值;有的人希望通過投資，實現(xiàn)財富自由;也有的人希望購買保險，給自己和家人增加一份保障。

這些行為毫無疑問都屬于理財?shù)姆懂牐诶碡數(shù)倪^程中，人們更看重的是收益率，而會忽視一個更重要的問題，現(xiàn)金流。其實，在生活中，現(xiàn)金流的重要性比收益率更高。

很多人都讀過《富爸爸窮爸爸》，這本書的主要內(nèi)容就是講現(xiàn)金流的重要性。比如它對資產(chǎn)和負債的定義就與傳統(tǒng)的教科書不同，它認為能產(chǎn)生正現(xiàn)金流的資產(chǎn)才叫資產(chǎn)，產(chǎn)生負現(xiàn)金流的資產(chǎn)叫負債。按照這本書的理論，在中國貸款買的房都屬于負債，因為房租收益率無法抵消房貸支出，貸款買房只會產(chǎn)生負的現(xiàn)金流，所以買入的不是資產(chǎn)，而是負債。買的房越多，人會變得越窮。這樣的理論在發(fā)達國家是成立的，因為發(fā)達國家的房價比較穩(wěn)定;但并不適合中國，因為中國的房價漲幅是巨大的，買房會帶來極高的財富增加。

但這并不能否認現(xiàn)金流的重要性。今年的新冠疫情，給很多企業(yè)和個人帶來了巨大的危機，一些企業(yè)的現(xiàn)金儲備僅夠維持3個月，最終在現(xiàn)金耗盡的情況下不得不關(guān)門。也有相當數(shù)量的個人遭受了失業(yè)的沖擊，他們身上還背負著巨額的房貸，每個月的月供成為了他們沉重的負擔，有些人停掉了月供，成為了失信人，有些人不得不賣掉了自己的住房。

理財師通常會建議，一個家庭需要準備3～6個月的應(yīng)急準備金，主要是為了在失去收入的時候有錢可花?，F(xiàn)在來看，這個數(shù)量未必夠用。雖然，中國的疫情控制做得非常出色，短短幾個月的時間，生活就基本恢復(fù)了正常，但人們的收入還是不可避免地受到了影響，哪怕是復(fù)工復(fù)產(chǎn)了，收入也未必能達到疫情前的水平。近期，有傳聞?wù)f銀行采取了降薪的措施以減少開支，連傳統(tǒng)的“金飯碗”行業(yè)都受到了影響，更不用說其他行業(yè)了。

為了讓投資更安全，更有保障，我們一定要有充足的資金準備。比如說，你貸款買了房，手頭一定要留有足夠的準備金，3～6個月的生活開支不太夠，1年是最少的，最好是2年以上。為什么這么說呢，因為當你失去收入的時候，你需要花一點時間去找一份新的工作，重新獲得收入來支付房貸。如果手頭的錢太少，你的壓力就會比較大，往往很難找到一份稱心如意的工作。萬一找工作不順利，你可能需要變賣房產(chǎn)，以緩解財務(wù)壓力，在面臨現(xiàn)金枯竭的情況下，你的房子也很難賣個好價。可能投資股市或基金也是如此，在資金的壓力下，你往往會傾向于短期交易，甚至存在等不到牛市、而在熊市中不得不低位拋售的可能。只有在有充足資金的情況下，你才敢大膽投資，也才能獲得更多的收益。

同樣，保險的作用也是如此。保險不是為了讓你賺錢的，而是當你遭遇風險時，給予現(xiàn)金流方面的補償。

在理財?shù)臅r候，我們不僅要重視投資的收益率，更要關(guān)注現(xiàn)金流的變化，這樣才能讓自己的生活更安心。