摘 要：銀行業(yè)具有較高的風險系數(shù)，因此，上市銀行的公司治理應充分結合銀行業(yè)的特殊性質。本文將對上市銀行的公司治理進行分析，探究我國上市銀行公司治理對風險承擔行為的影響，以期促進國內銀行業(yè)的穩(wěn)定長久發(fā)展。

關鍵詞：公司治理;風險;上市銀行

引言：銀行是我國社會經濟與金融發(fā)展的重要支柱，上市銀行在國內的金融體系中有著重要作用;公司治理是規(guī)范高級管理層、董事會以及廣大股東義務與權利益分配，約束公司員工行為以及監(jiān)督、聘用、解雇等相關問題的制度框架?；诖耍骄课覈鲜秀y行公司治理對風險承擔行為的影響有著重要意義。

一、上市銀行公司治理

（一）上市國有商業(yè)銀行公司治理

國有商業(yè)銀行是國家設立的服務與專項業(yè)務的信貸機構，經過放權讓利改革，專業(yè)銀行逐步實行自負盈虧、自主經營、獨立核算的企業(yè)管理體制。現(xiàn)階段，國有銀行在公司治理領域最大的特點在于國家絕對控制股權。依照2018年的上市銀行財報，建設銀行、中國銀行、農業(yè)銀行、工商銀行的國有股份比例高達60.18%、67.58%、84.86%以及73.29%，財政部、中國證金、中央?yún)R金占據(jù)了絕對控股地位。目前，股東至上的公司治理模式使得國有銀行在一定程度上忽視了保護其他利益相關者，容易出現(xiàn)內部人控制等連鎖反應，比如，行政手段配置資金、監(jiān)督機制失衡、管理權限模糊以及政府部門過度干預等問題。

（二）上市股份制商業(yè)銀行公司治理

股份制商業(yè)銀行是為適應國內經濟體制改革而建立的;依照股份制銀行的公司治理指引，股份制商業(yè)銀行強調高級管理層、監(jiān)事會、董事會以及股東大會的完善制度規(guī)范，明確高級管理者、公司監(jiān)事、公司董事、公司股東的相應權責，強化激勵約束機制，完善監(jiān)督機制與信息披露制度。現(xiàn)階段，國內的股份制商業(yè)銀行有著相對規(guī)范的治理準則，但在實際操作階段卻未能充分發(fā)揮效用。

（三）上市城市商業(yè)銀行公司治理

城市商業(yè)銀行是在城市信用社的基礎上改組設立的，地方政府普遍占據(jù)城市商業(yè)銀行的25%-30%至三十的股份;私營企業(yè)與自然人持有城商行的剩余股份。國內的北京銀行、寧波銀行、南京銀行于2007年上市，為其他城商行提供了方向。城商行作為國內銀行體系的重要新生力量，為區(qū)域內的中小企業(yè)和城鎮(zhèn)居民提供了較為便利的金融服務。現(xiàn)階段，城商行在公司治理領域存在一定程度的不足;城商行在改組設立期間有著較多歷史遺留問題，比如，從業(yè)人員業(yè)務水準不足、管理制度不完善、行政色彩較重、存貸款存在糾紛以及較高的不良資產率等因素嚴重制約了城商行的發(fā)展，使其無法充分提升自身的治理效率[1]。

三、上市銀行公司治理對風險承擔行為的影響

（一）股權結構

現(xiàn)階段，國內上市商業(yè)銀行的股權結構較為多元化;從近十年的上市商業(yè)銀行的大股東持股結構來看，除交通銀行外，其余四家國有商業(yè)銀行的第一大股東持股比例均在35%之上;大股東主要為政府投資機構或政府部門。其余上市商業(yè)銀行的第一大股東的持股比例均不超過30%。由于債權人約束機制不健全，信息披露制度不完善，銀行資產不透明等問題，大股東為保障自身利益。具備推動甚至支配參股銀行開展高風險投資行為的心理動機，以使自身持有股份的隱性政府擔保與看漲期權最大化。

國有參股權重較大的上市商業(yè)銀行會具有繁雜的委托代理結構。上市商業(yè)銀行的國有股份主要為各級政府主管部門與政府直接投資機構，主要擔負著保障社會金融體系穩(wěn)定、維護公眾福利以及政治和社會責任;在面對各種類型的風險業(yè)務時，上市商業(yè)銀行的國有股東會從降低通貨膨脹率、穩(wěn)定社會經濟發(fā)展等宏觀經濟角度出發(fā)，偏好風險厭惡型的保守策略;為有效避免各類風險主動放棄高額利潤的獲取機會，在一定程度上會影響上市商業(yè)銀行的績效水準。與此同時，民營資本占據(jù)了國內股份制商業(yè)銀行的主導地位，依照相應的發(fā)展戰(zhàn)略會強化參股股份制商業(yè)銀行的業(yè)務線條，使其更貼近金融企業(yè)的實際發(fā)展需求，實現(xiàn)經營多元化、股東分散化的整體發(fā)展趨勢。

（二）高級管理層與董事會

上市銀行的董事會由銀行的全體股東選舉而成，負責執(zhí)行相關決議，處于公司治理的核心領導層;其主要職責包含明確薪酬、解雇和聘用經理人員、執(zhí)行股東大會決議，討論上市銀行的投資方案、經營計劃及各項管理制度。董事會的規(guī)模會影響銀行公司治理效能的發(fā)揮，若有較多的董事人數(shù)會使得成員間的權責不夠明確，增加溝通成本，降低決策效率，容易出現(xiàn)內部人控制上市銀行的問題;若董事人數(shù)較少會削弱對上市銀行董事的監(jiān)督效率，忽視上市銀行中小股東的相關利益訴求。

上市銀行的管理層需要借助相關操作規(guī)程與管理程序及時了解銀行的風險水平并充分結合上市銀行自身的技術水準、信息系統(tǒng)以及管理架構識別、監(jiān)測、計量并控制銀行各類金融業(yè)務的風險。若對銀行管理層的約束和監(jiān)督出現(xiàn)漏洞，管理層可能會出現(xiàn)過度投資行為，制定出不適宜的冒險戰(zhàn)略并將其付諸于實踐。若通過上述約束機制與薪酬激勵辦法規(guī)定上市銀行的職業(yè)經理人在開展高風險業(yè)務時會享受額外收益，但有喪失固定薪酬和職位的風險，能夠提升上市銀行管理層進行風險決策的慎重性[2]。

（三）商業(yè)銀行的監(jiān)督與經營狀況

商業(yè)銀行的營業(yè)收入主要有非主營業(yè)務收入以及主營業(yè)務收入，其中與市場各大金融機構的往來資金利息收入、手續(xù)費收入、利息收入為主營業(yè)務收入;而擔保收入、金融產品買賣收入、證券代理與發(fā)行收入為非主營業(yè)務收入。近些年，上市銀行為提高自身的盈利能力，逐步將精力放在非主營業(yè)務的拓展方面。這使得自身的收入結構與經營模式更為多元化，同時也加大了上級有關部門對其的監(jiān)管難度，導致上市銀行容易出現(xiàn)超出自身風險承受能力的冒險經營行為，提高資產風險系數(shù)。

結論：綜上所述，現(xiàn)階段我國上市銀行的主要類別有國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行。國內上市銀行在進行公司治理時對風險承擔行為的影響因素主要有股權結構、上市銀行的董事會與高級管理層、商業(yè)銀行的監(jiān)管與經營狀況以及中小股東的權益程度。

參考文獻：

[1]范亮宇.商業(yè)銀行參與上市公司治理的相關法律問題研究[J].法制與社會，2020，（9）：81-82.

[2]吳成，王云崗.商業(yè)銀行公司治理提升研究 ——以上市銀行為例[J].商業(yè)會計，2019，（14）：72-75.

作者簡介：

趙夢，1986年7月，女，河北保定人，碩士研究生，中級經濟師，商業(yè)銀行公司治理方向。