李瑩

摘 要：本文選取我國2013-2018年6年數(shù)據(jù)，通過構(gòu)建我國數(shù)字普惠金融生態(tài)環(huán)境監(jiān)測指標(biāo)體系并利用因子分析法計算近6年來我國數(shù)字普惠金融生態(tài)環(huán)境得分，結(jié)果表示我國數(shù)字普惠金融生態(tài)環(huán)境逐年改善，呈穩(wěn)步上升趨勢。最后根據(jù)數(shù)字普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀對我國數(shù)字普惠金融進(jìn)一步發(fā)展提供了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠;金融生態(tài);指標(biāo)體系

中圖分類號：F2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.29.014

1 文獻(xiàn)綜述

金融服務(wù)的增加會增加社會各階層財富。普惠金融一詞最早由中國小額信貸聯(lián)盟引入國內(nèi)金融體系，在數(shù)十年的時間內(nèi)得到普及和發(fā)展。普惠金融顛覆了金融只為富人提供服務(wù)這一概念，為中小微企業(yè)以及貧困人群提供了有效的金融服務(wù)。普惠金融的發(fā)展，是服務(wù)中國實體經(jīng)濟(jì)，各階層人民群眾生活的重要落腳點，也是金融供給側(cè)改革的重要出發(fā)點。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字技術(shù)的不斷成熟，數(shù)字化技術(shù)與金融服務(wù)的聯(lián)系不斷加深，進(jìn)一步提高了普惠金融服務(wù)的可得性，數(shù)字普惠金融在成本可控，模式可持續(xù)前提下，以數(shù)字技術(shù)為依托，將更低成本，更高效率的金融服務(wù)提供給各階層人民群眾，成為推動政策落實，實現(xiàn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展的重要方向，對金融服務(wù)供給雙方以及經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有重要作用。A.Mckenzie首次將生態(tài)一詞引入到經(jīng)濟(jì)學(xué)中，強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)注重生態(tài)環(huán)境建設(shè)。到20世紀(jì)60年代，K正式將經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生態(tài)學(xué)結(jié)合起來，提出生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念。金融生態(tài)環(huán)境是指包括政策、經(jīng)濟(jì)等一切能影響金融系統(tǒng)運作的外部環(huán)境的總和，良好的金融生態(tài)環(huán)境可以促進(jìn)金融系統(tǒng)健康高效發(fā)展，從而吸引資本聚集，壓縮運行成本，提升金融服務(wù)效率，建立良好的金融生態(tài)環(huán)境評估體系有利于區(qū)域金融資源的合理有效分配。本文旨在利用2013-2018年市場數(shù)據(jù)，從政策支持，數(shù)字化工具支持，社會基礎(chǔ)條件支持三個方面選取14個數(shù)字普惠金融生態(tài)環(huán)境相關(guān)指標(biāo)，利用因子分析法對我國數(shù)字普惠金融生態(tài)環(huán)境進(jìn)行初步評析以建立我國數(shù)字普惠金融生態(tài)環(huán)境監(jiān)測指標(biāo)基礎(chǔ)體系。

2 數(shù)字普惠金融生態(tài)環(huán)境監(jiān)測指標(biāo)選取及數(shù)據(jù)分析方法確定

2.1 指標(biāo)的選取

根據(jù)我國數(shù)字普惠金融發(fā)展白皮書以及現(xiàn)實數(shù)據(jù)的可得性，從政策支持，數(shù)字化工具支持，社會基礎(chǔ)條件支持三個方面來構(gòu)建數(shù)字普惠金融體系的目標(biāo)層，相應(yīng)準(zhǔn)則層包括貨幣及產(chǎn)業(yè)政策;數(shù)字化工具，數(shù)字普惠金融服務(wù)對象，技術(shù)支持;金融征信三個層面，相應(yīng)指標(biāo)層包括全國支農(nóng)再貸款余額、全國支小再貸款余額、全國農(nóng)戶貸款余額、全國中小微企業(yè)貸款余額，大數(shù)據(jù)核心產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模，人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模;移動電話普及率，智能手機(jī)普及率，網(wǎng)民數(shù)量，互聯(lián)網(wǎng)普及率，4G基站數(shù)量，4G用戶滲透率;以及全國累計為中小微企業(yè)建立信用檔案數(shù)，全國累計建立農(nóng)戶信用檔案數(shù)共14個指標(biāo)，根據(jù)其金融特性歸類，構(gòu)成了本文的數(shù)字普惠金融生態(tài)環(huán)境監(jiān)測指標(biāo)體系。我國數(shù)字普惠金融發(fā)展尚處于初期，除必須技術(shù)層面支持外，目前受政策因素影響較大，因此本文監(jiān)測指標(biāo)的選取受到較大相關(guān)政策因素影響。

2.2 數(shù)據(jù)分析方法

本文選取因子分析法，基本思想是將觀測變量進(jìn)行分類，將相關(guān)度較高，聯(lián)系比較緊密的分在同一類中，而不同類變量之間的相關(guān)度則較低，每一類變量代表了一個基本結(jié)構(gòu)，即公共因子。這樣將原始的數(shù)個變量合成較少的綜合指標(biāo)，大大降低參與建模的變量維數(shù)，也較大程度的保留原始數(shù)據(jù)信息。

2.3 樣本說明及數(shù)據(jù)來源

2013年起，國家大力推行發(fā)展普惠金融，隨著數(shù)字化程度的不斷加深，數(shù)字普惠金融成為發(fā)展重點，本文選取2013-2018年為研究區(qū)間，共6年。本文所選取的相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)均來源于中國農(nóng)村金融發(fā)展報告，中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報告、人民銀行年報、中國信通院。數(shù)字普惠金融尚處于發(fā)展階段，政策出臺較晚，2013年政策相關(guān)初始數(shù)據(jù)個別為0。

3 實證過程及結(jié)果分析

3.1 相關(guān)性檢驗

首先進(jìn)行變量間的相關(guān)系數(shù)檢驗，驗證選取的變量是否適合做因子分析，經(jīng)過驗證，選取變量大部分相關(guān)系數(shù)較高，各變量具有較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系，能夠提取公共因子。

3.2 共同度檢驗

共同度是指一個測驗條目在所有因子上的因子載荷平方和，它代表了所有因子合起來對該條目的變異解釋量，共同度高即代表某個變量與其他變量相關(guān)性高。經(jīng)過驗證，除X2外所有變量的共同度均達(dá)到95%以上，可能由于X2在2013年初始數(shù)據(jù)缺失，但X2共同度仍為90%以上，證明適合做因子分析。

3.3 提取因子

由表2第三項方差極大值轉(zhuǎn)換后最終因子解情況得，第一個因子的特征值為7.3，解釋原有14個變量總方差為52.16%，對解釋原有變量的貢獻(xiàn)最大;第二個因子的特征值為6.4，累計方差貢獻(xiàn)率為97.78%，在第二個因子后的因子特征值都較小，對解釋原有變量的貢獻(xiàn)很小，因此提取兩個因子較為合適。

3.4 因子命名解釋

利用spss得出旋轉(zhuǎn)成分矩陣并對比成分1和成分2數(shù)值，旋轉(zhuǎn)后的第一個公共因子F1包括X1，X2，X3，X5，X6，X7，X9，X10，X14，其主要代表貨幣政策因素和產(chǎn)業(yè)政策因素，因此把F1命名為貨幣及產(chǎn)業(yè)政策因子，根據(jù)旋轉(zhuǎn)后的解釋總方差，F(xiàn)1能解釋總方差的52.16%，因此貨幣及產(chǎn)業(yè)政策因子是構(gòu)成我國數(shù)字普惠金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)體系的主要部分，是最重要的影響因子。旋轉(zhuǎn)后的第二個公共因子F2包括X4，X8，X11，X12，X13，其主要代表數(shù)字技術(shù)支持，因此把F2命名為數(shù)字技術(shù)支持因子，F(xiàn)2能解釋總方差的45.63%，是第二重要的影響因子。

3.5 計算因子得分

根據(jù)因子得分系數(shù)矩陣寫出因子得分函數(shù)：

F1=0.319X1+0.235X2+0.055X3-0.156X4+0.136X5+0.191X6+0.23X7-0.153X8+0.044X9+0.212X10-0.071X11-0.274X12-0.274X13+0.076X14

F2=-0.244X1-0.149X2+0.058X3+0.277X4-0.031X5-0.093X6-0.137X7+0.275X8+0.096X9-0.117X10+0.191X11+0.216X12+0.394X13+0.034X14

得出2個公共因子的得分后，根據(jù)公共因子的方差貢獻(xiàn)率加權(quán)計算出綜合得分

F=（52.157%F1+42.63%F2）/97.782%

由表3可知，2013-2018年，我國數(shù)字普惠金融生態(tài)環(huán)境第一個公共因子F1貨幣政策和產(chǎn)業(yè)政策因子，第二個公共因子F2數(shù)字技術(shù)支持因子，以及總得分F均呈現(xiàn)逐年穩(wěn)步上升趨勢，說明我國數(shù)字普惠金融生態(tài)環(huán)境在逐年提升。

4 結(jié)論及建議

通過本文實證分析，我國數(shù)字普惠金融生態(tài)環(huán)境近年來逐步優(yōu)化和提升，在政策方面，國家通過出臺一系列貨幣、財政、產(chǎn)業(yè)政策如對普惠金融實施定向降準(zhǔn)，建立普惠金融發(fā)展專項基金，印發(fā)數(shù)字化技術(shù)發(fā)展規(guī)劃，推動數(shù)字化與金融融合，建立數(shù)字化金融提升服務(wù)效率;在技術(shù)基礎(chǔ)支持方面，大力推進(jìn)建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，光纖寬帶入戶，提升互聯(lián)網(wǎng)覆蓋率，降低金融服務(wù)的成本和可獲得性，使數(shù)字技術(shù)和實體經(jīng)濟(jì)深度融合。

數(shù)字普惠金融發(fā)展中仍存在一些問題。首先，數(shù)字普惠金融主要服務(wù)對象金融素養(yǎng)有待提高，數(shù)字金融產(chǎn)品多依賴于數(shù)字化工具，數(shù)字普惠實施中存在數(shù)字工具普及率低操作性差，數(shù)字金融產(chǎn)品宣傳力度小，數(shù)字普惠知識知曉程度低等問題。因此，從供需兩方來看，一方面，應(yīng)加強(qiáng)金融工作者業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德建設(shè)，另一方面，應(yīng)加強(qiáng)服務(wù)對象金融素養(yǎng)教育，提高公眾對于數(shù)字普惠金融的認(rèn)識度和接受度，使數(shù)字普惠金融走進(jìn)千家萬戶。其次，數(shù)字普惠金融產(chǎn)品作為一種新型金融工具存在數(shù)字欺詐，用戶隱私數(shù)據(jù)泄露等風(fēng)險問題，因此應(yīng)建立數(shù)字普惠金融風(fēng)險監(jiān)測及預(yù)警體系，實時對數(shù)字普惠金融發(fā)展進(jìn)行檢測調(diào)控。同時加強(qiáng)社會監(jiān)管體系建設(shè)，從普惠金融供應(yīng)鏈的供方入手，嚴(yán)格把控市場準(zhǔn)入和退出制度，對提供數(shù)字普惠金融服務(wù)平臺實施嚴(yán)格監(jiān)管并推進(jìn)建立信用評級。最后，由于數(shù)字普惠金融屬于新興金融體系，各方法律制度還不夠健全，應(yīng)加強(qiáng)完善數(shù)字普惠金融法律法規(guī)制度，根據(jù)數(shù)字普惠金融發(fā)展進(jìn)程及時更新出臺相關(guān)規(guī)章制度，加強(qiáng)數(shù)字普惠金融違法違規(guī)行為懲處力度，做到有法可依、違法必究。

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