耿玥

摘 要：數(shù)字金融的發(fā)展有利于提高地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平和人民生活水平。通過層次分析法，利用調(diào)查問卷的數(shù)據(jù)，分析安徽省數(shù)字金融不同行業(yè)不同地區(qū)發(fā)展水平，結(jié)果發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融支付業(yè)務(wù)和信貸的發(fā)展水平最高，投資業(yè)務(wù)和保險業(yè)務(wù)的發(fā)展較為緩慢。數(shù)字金融中信貸業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出與年齡的負相關(guān)性，即年齡越小，該業(yè)務(wù)的發(fā)展水平越高。數(shù)字金融發(fā)展與地區(qū)人均GDP呈正相關(guān)性，即人均GDP越高的地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展水平越高?；谝陨辖Y(jié)果提出數(shù)字金融發(fā)展提升策略建議，即重視推進基層數(shù)字金融發(fā)展、改進金融監(jiān)管、平衡創(chuàng)新風(fēng)險、改進金融監(jiān)管、平衡創(chuàng)新風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：數(shù)字金融;發(fā)展測度;層次分析法

中圖分類號：F2 ? ? 文獻標(biāo)識碼：A ? ? ?doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.28.010

1 背景

數(shù)字金融是指將互聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)手段與傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)態(tài)相結(jié)合的新一代金融服務(wù)。隨著2004年支付寶賬戶體系上線、2013年余額寶上市以來，數(shù)字金融被廣泛應(yīng)用于融資、支付、投資等金融領(lǐng)域。僅以第三方支付為例，2012年全國范圍內(nèi)第三方線上支付的規(guī)模只有3.66萬億元，到2019年這一數(shù)字已經(jīng)增加到226.1萬億。隨著數(shù)字金融的高速增長，數(shù)字金融逐漸體現(xiàn)出其普惠性。數(shù)字金融利用數(shù)字技術(shù)，降低金融業(yè)成本，提升效率，用規(guī)?；?，商業(yè)可持續(xù)化的供給滿足海量化，碎片化，多元化的金融服務(wù)需求。數(shù)字金融使得金融產(chǎn)品供給能力大幅增強，金融產(chǎn)品可獲得性空前提高，為小微企業(yè)和個人提供的金融產(chǎn)品大幅增加，使得更多的人從數(shù)字金融的發(fā)展中受惠。

為了促進數(shù)字金融的發(fā)展，2019年9月國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于促進平臺經(jīng)濟規(guī)范健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，將平臺經(jīng)濟看作是經(jīng)濟增長點，對于這種新業(yè)態(tài)進行監(jiān)管探索，持續(xù)深化“放管服”改革?！兑庖姟分赋鰧⑦M一步規(guī)范金融科技的發(fā)展，增強數(shù)據(jù)資產(chǎn)在平臺生態(tài)中的價值，同時政府部門也將結(jié)合平臺數(shù)據(jù)與用戶投訴重點，加強對違規(guī)亂象的整治力度，從而構(gòu)建出一個健康、可持續(xù)發(fā)展的金融生態(tài)圈。

2019年安徽省人民政府辦公廳發(fā)布《安徽省“十三五”金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，指出要建立大數(shù)據(jù)信息共享機制，鼓勵金融機構(gòu)運用大數(shù)據(jù)、云計算等新興信息技術(shù)，打造互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺，為客戶提供信息、資金、產(chǎn)品等全方位金融服務(wù)。引導(dǎo)金融機構(gòu)積極發(fā)展電子支付手段，逐步構(gòu)筑電子支付渠道與固定網(wǎng)點相互補充的業(yè)務(wù)渠道體系，大力發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù)，加大自助設(shè)備投放。支持保險機構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)，建立支持咨詢、投保、退保、理賠、查詢和投訴的在線服務(wù)體系，探索通過短信、即時通訊工具等多種方式開展保全、客戶回訪，建立快速受理、快速理賠、快速結(jié)案機制。數(shù)字金融的發(fā)展已經(jīng)開始改變?nèi)藗兊纳睿前不帐「鱾€行政區(qū)域之間的數(shù)字金融發(fā)展程度仍有差別，對安徽省各個地級市之間的數(shù)字金融發(fā)展程度的測度有利于了解數(shù)字金融發(fā)展情況，促進各個地區(qū)數(shù)字金融的發(fā)展。

2 文獻綜述

在數(shù)字金融指數(shù)方面，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心基于螞蟻金服，以及眾安保險、米么金服、趣分期、中國人民銀行和零壹財經(jīng)等其他具有代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)或第三方機構(gòu)的數(shù)據(jù)，計算出全國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的指數(shù)。同時，北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心利用近1500萬條新聞全文數(shù)據(jù)，借助自然語言處理、深度學(xué)習(xí)等方法，編制了一套衡量互聯(lián)網(wǎng)金融整體與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)支付等12個子類的關(guān)注度與正負情感覆蓋的指數(shù)，《北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融情緒指數(shù)》。田霖（2019）采用變異系數(shù)和歐式距離法構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中國31個省份在2011—2015年的金融包容指數(shù)。探求各地金融機會排斥，條件排斥，價格排斥，市場排斥和自我排斥的情況。蔣正紅（2019）通過COV層次分析法，利用15個省市樣本數(shù)據(jù)探求中國農(nóng)村地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展水平。通過實證分析發(fā)現(xiàn)人均收入水平和城鎮(zhèn)化水平對數(shù)字金融發(fā)展水平影響最大。

在數(shù)字金融的普惠性方面，周利（2020）基于城鄉(xiāng)居民家庭信貸模型和基于分位數(shù)回歸的MM方法，探討數(shù)字金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距的影響，發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融有利于縮小城鄉(xiāng)差距。李建軍（2019）研究數(shù)字金融對農(nóng)村地區(qū)德治，法治，自治的作用發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融的普惠性有助于彌補網(wǎng)格化管理的缺陷，推動鄉(xiāng)村有效治理。施金艷（2019）通過實證分析，研究安徽省數(shù)字金融發(fā)展的減貧效應(yīng)。發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融的發(fā)展有利于減少貧困。

3 模型構(gòu)建

3.1 調(diào)查指標(biāo)

由于數(shù)字金融的本質(zhì)還是金融，是對傳統(tǒng)金融的補充和完善。數(shù)字金融業(yè)務(wù)只是以不同的形式來從事傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，即互聯(lián)網(wǎng)平臺+傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)=互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)金融機構(gòu)主要有銀行、證券、保險和基金等，而目前市場上的數(shù)字金融業(yè)務(wù)都是在這些傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進行的創(chuàng)新。按照業(yè)務(wù)的屬性，本項目將數(shù)字金融業(yè)務(wù)劃分為四大指標(biāo)：互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)信貸、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)投資理財。

在這些領(lǐng)域的具體調(diào)查指標(biāo)和方式：

（1）交易滲透率。該指標(biāo)用來反映各業(yè)務(wù)的覆蓋廣度。通過該業(yè)務(wù)最近1周有購買、使用記錄的樣本人數(shù)，除以當(dāng)期樣本總?cè)藬?shù)得到。

（2）人均交易金額。該指標(biāo)用來反映各業(yè)務(wù)發(fā)展的深度和質(zhì)量，通過被調(diào)查者最近1周的實際總交易金額來劃分檔次，并給每個人賦予不同的分值。用該分值總和除以所有樣本人數(shù)總分值得到。

（3）人均交易筆數(shù)。該指標(biāo)也用來反映某業(yè)務(wù)發(fā)展的深度和質(zhì)量。通過被調(diào)查者最近1周的實際總交易筆數(shù)來劃分檔次，并給每個人賦予不同的分值。用該分值總和除以所有樣本人數(shù)總分值得到。

（4）數(shù)據(jù)來源。采用問卷調(diào)查法，通過在安徽省各市發(fā)放調(diào)查問卷，進行隨機抽樣調(diào)查。

3.2 計算方法

層次分析法是一種系統(tǒng)分析與決策的綜合評價方法，它較合理地解決了定性問題定量化的處理過程。AHP的主要特點是通過建立遞階層次結(jié)構(gòu)，把人們的判斷轉(zhuǎn)化為若干因素兩兩之間的重要性比較，從而把難于量化的定性判斷轉(zhuǎn)化為可操作的定量判斷。其本質(zhì)是一種思維方式，它把復(fù)雜問題分解成多個組成因素，又將這些因素按支配關(guān)系分別形成遞階層次結(jié)構(gòu)，通過兩兩比較的方法確定決策方案相對重要度的總的排序。

將互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)信貸、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)投資理財和互聯(lián)網(wǎng)征信兩兩比較，將交易滲透率、人均交易金額、人均交易筆數(shù)兩兩比較如表2。

再計算判斷矩陣的最大特征值及其特征向量，并計算權(quán)重向量如表3。

則最終安徽省各市互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金、互聯(lián)網(wǎng)信貸、互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)投資理財?shù)陌l(fā)展情況測度分別是：

d=∑3i=1Aidi

安徽省各市數(shù)字金融發(fā)展測度為：

d=∑ni，j=1AiBjdi

4 結(jié)果分析

采用問卷調(diào)法，在蕪湖、池州、合肥等城市的火車站和汽車站，附近的居民小區(qū)發(fā)放調(diào)查問卷。在問卷的發(fā)放過程中，注意不同人口年齡、受教育程度、戶口所在地的有效問卷收集數(shù)量與實際年齡、受教育程度人口比例一致，減少統(tǒng)計偏差。

通過邀請專家采用層次分析法確定各項數(shù)字金融業(yè)務(wù)和各項指標(biāo)的權(quán)重，最終權(quán)重為如表4。

通過計算可得安徽省數(shù)字金融發(fā)展測度結(jié)果。

根據(jù)以上研究方法，最終結(jié)果為如表5。

根據(jù)以上結(jié)果，從數(shù)字金融業(yè)務(wù)來看，支付業(yè)務(wù)在各地區(qū)發(fā)展的最好，其發(fā)展指數(shù)要明顯高過其他業(yè)務(wù)。這可能跟支付寶和微信支付的普及有關(guān)。在調(diào)查問卷中，50歲以上的被調(diào)查者對支付業(yè)務(wù)的使用頻率和金額要明顯低于其他年齡段的人口。50歲以下的被調(diào)查者支付業(yè)務(wù)的使用頻率和金額沒有明顯的差距。這與該類調(diào)查者尚在工作，因此主動或被動學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)支付技術(shù)有關(guān)。信貸業(yè)務(wù)在各地區(qū)發(fā)展的較好，與花唄的普遍使用有關(guān)。該業(yè)務(wù)的發(fā)展水平呈現(xiàn)出與年齡的高度相關(guān)性。年齡段越小的被調(diào)查者該項業(yè)務(wù)的使用金額和頻率越高。同時，該項業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出使用產(chǎn)品的高度集中。只有極少數(shù)被調(diào)查者采用除花唄以外的互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品。投資業(yè)務(wù)的發(fā)展與余額寶，各大銀行的APP的普遍使用有關(guān)。該業(yè)務(wù)的發(fā)展水平呈現(xiàn)出與年齡的高度相關(guān)性。年齡段越小的被調(diào)查者該項業(yè)務(wù)的使用金額和頻率越高。保險業(yè)務(wù)的發(fā)展在各個地區(qū)中都較為緩慢。這與大部分被調(diào)查者很少購買保險產(chǎn)品的消費習(xí)慣有關(guān)。該業(yè)務(wù)的發(fā)展水平呈現(xiàn)出與年齡的高度相關(guān)性。年齡段越小的被調(diào)查者該項業(yè)務(wù)的使用金額和頻率越高。

從地區(qū)發(fā)展來看，數(shù)字金融業(yè)務(wù)的發(fā)展與地區(qū)人均GDP和經(jīng)濟發(fā)展水平呈現(xiàn)明顯的相關(guān)性。人均GDP更高的地區(qū)，如合肥市，銅陵市，蕪湖市等，各項業(yè)務(wù)的發(fā)展水平都更好。而人均GDP較低的地區(qū)，各項業(yè)務(wù)的發(fā)展水平都更緩慢。差距最大的業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)投資業(yè)務(wù)。同時，各地區(qū)之間的數(shù)字金融發(fā)展總指數(shù)差異較大。

5 政策建議

5.1 重視推進基層數(shù)字金融發(fā)展

根據(jù)本次調(diào)查，農(nóng)村地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展情況發(fā)展較城市地區(qū)更為緩慢。首先是人均GDP更低，人均受教育程度較低;其次由于工作性質(zhì)和生活環(huán)境中基礎(chǔ)數(shù)字金融的機會較少，加劇了數(shù)字金融發(fā)展緩慢的趨勢;同時，農(nóng)村地區(qū)的老齡化趨勢較為嚴重，而60歲以上的被調(diào)查者在調(diào)查中對數(shù)字金融的使用頻率和金額都顯著低于60歲以下的被調(diào)查者，多重原因?qū)е罗r(nóng)村地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展緩慢。而傳統(tǒng)的金融行業(yè)農(nóng)村地區(qū)居民的金融供給嚴重不足，數(shù)字金融的普及可以成為增加農(nóng)村地區(qū)的金融供給，提高該地區(qū)人民群眾的生活水平的一大助力。因此，重視基層數(shù)字金融的發(fā)展十分重要。對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)而言，存量市場的增長經(jīng)過一段時間的高速增長之后，已進一步放緩，開拓農(nóng)村地區(qū)新市場成為企業(yè)保持增速的一個重要方式。

2012年中央政府打響扶貧攻堅戰(zhàn)開始，我國通過精準(zhǔn)扶貧，深度扶貧，取得舉世矚目的成就。數(shù)字金融的普惠性可以扶貧攻堅的一大助力。如何將兩者有機的聯(lián)系在一起，用數(shù)字金融促進扶貧工作，在扶貧工作中推廣數(shù)字金融，互相促進，推動扶貧工作和數(shù)字金融共同發(fā)展。

5.2 改進金融監(jiān)管，平衡創(chuàng)新風(fēng)險

數(shù)字金融作為新興事物，在創(chuàng)新發(fā)展的過程中可能會帶來新的風(fēng)險。2007年6月，中國第一家P2P平臺上線。2013年余額寶的出現(xiàn)促進我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的快速發(fā)展，到2018年，我國運營的P2P平臺總數(shù)達到6000家左右，交易規(guī)模在2萬億左右。但是新興行業(yè)的高速增長給金融監(jiān)管帶來新的挑戰(zhàn)。從2015年開始，多家P2P平臺由于無法償還投資者的投資出現(xiàn)倒閉，非正常運營的情況，很多投資者蒙受巨大經(jīng)濟損失。從2016年開始，銀監(jiān)會、央行出臺多項整治方案，規(guī)范P2P行業(yè)。全國各地按照網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”（一個辦法三個指引）監(jiān)管制度框架，推動不符合的機構(gòu)良性退出。截至2020年4月，正常運營的P2P平臺共258家。

P2P行業(yè)亂象不僅重創(chuàng)了很多企業(yè)，也對投資者的信心造成了巨大的沖擊。多位被調(diào)查者曾經(jīng)聽說過P2P暴雷事件，有一部分被調(diào)查者曾經(jīng)使用過P2P平臺進行投資，并蒙受損失，這使得他們對數(shù)字金融投資行業(yè)的發(fā)展持謹慎態(tài)度。這與數(shù)字金融投資行業(yè)指數(shù)較低有一定關(guān)聯(lián)。因此，金融監(jiān)管不僅能保證行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，也能持續(xù)培養(yǎng)消費者和投資者的信心，促進數(shù)字金融的良性發(fā)展。目前數(shù)字金融的新業(yè)態(tài)，新方法層出不窮，及時出臺完善的金融監(jiān)管規(guī)范，全面健全的金融監(jiān)管方式，將助力數(shù)字金融進一步健康發(fā)展。

5.3 加強金融教育，提升金融素養(yǎng)

數(shù)字金融的快速發(fā)展對公民的金融素養(yǎng)提出了較高的要求。近年來大學(xué)生網(wǎng)貸案件持續(xù)高發(fā)，甚至嚴重危害涉案大學(xué)生的身心健康，導(dǎo)致自殺自殘的惡性事件也偶有發(fā)生，普及金融教育，提升居民金融素養(yǎng)對減少相關(guān)案件，維護社會穩(wěn)定有一定的積極意義。信貸業(yè)務(wù)在各地區(qū)發(fā)展的較好，年齡段越小的被調(diào)查者該項業(yè)務(wù)的使用金額和頻率越高。而很多數(shù)字金融信貸業(yè)務(wù)的使用者本身年齡較小，收入較少，甚至沒有收入來源，對自身存在的金融風(fēng)險和購買的金融貸款產(chǎn)品本身了解較少，數(shù)字金融的發(fā)展和數(shù)字金融產(chǎn)品的濫用可能給這些被調(diào)查者帶來更大的金融風(fēng)險。而一旦這些金融風(fēng)險被引爆，貸款者無力承擔(dān)，可能為使得貸款者的家庭背負上沉重的負擔(dān)，甚至引發(fā)一些惡性事件。

因此，如果學(xué)校、社會可以提供一些基本的金融知識教育，特別是數(shù)字金融貸款產(chǎn)品的介紹，及其風(fēng)險的講解，有利于提高居民金融素養(yǎng)，增加居民金融風(fēng)險評估能力和風(fēng)險意識，保障行業(yè)健康發(fā)展，減少金融惡性案件，善用數(shù)字金融發(fā)展成果提高居民生活水平。同時，可以利用電視等媒體，通過公益廣告，專題節(jié)目等方式，提高居民的金融素養(yǎng)和基本知識。同時，對于數(shù)字金融行業(yè)，特別是信貸行業(yè)的廣告，植入類廣告的內(nèi)容、方式等，進行合規(guī)性的抽查，避免誤導(dǎo)消費者。

參考文獻

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