蔡要彩

摘 要：數(shù)字金融是根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)及相關(guān)信息技術(shù)方式與傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)態(tài)相結(jié)合的一種新型金融服務(wù)的模式，其服務(wù)方式多樣且成本也比傳統(tǒng)金融要低廉，了解且參與到其中的群體多樣，這就給我們國(guó)家相關(guān)新型金融產(chǎn)業(yè)的興起與發(fā)展提供了良機(jī)。本文以互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的典型代表螞蟻花唄為例，對(duì)螞蟻花唄的有關(guān)法律管理的問(wèn)題進(jìn)行相關(guān)的分析并提出相關(guān)法律管理的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：數(shù)字金融;螞蟻花唄;法律管理

中圖分類號(hào)：F823 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009 — 2234（2019）03 — 0089 — 03

一、數(shù)字金融的基本概況

在我們現(xiàn)今大數(shù)據(jù)時(shí)代的背景下，數(shù)字金融顯得更為時(shí)尚且走在金融的前沿，由于數(shù)字金融它主要是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)對(duì)金融業(yè)方面的交易進(jìn)行相關(guān)的評(píng)析，因此，使得其與傳統(tǒng)金融相比，顯得更具有交易成本低、效率高、風(fēng)險(xiǎn)也小的優(yōu)勢(shì)，更重要的是，在快速、方便的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)背景下，數(shù)字金融也體現(xiàn)出了其共享、公開等的精神，在這個(gè)過(guò)程中，市場(chǎng)更加高效率，參與進(jìn)來(lái)的一些市場(chǎng)主體也較之前更加多元化與全面化。同時(shí)，從我國(guó)現(xiàn)今的一些銀行機(jī)構(gòu)來(lái)看，其面臨的挑戰(zhàn)是不容小覷的，隨著微信、支付寶等一些新興的網(wǎng)絡(luò)支付方式的興起與快速發(fā)展，使得我國(guó)的一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)實(shí)中的金融交易面臨著挑戰(zhàn)與困難。因此，基于我國(guó)目前面臨的數(shù)字金融的快速發(fā)展及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)面臨的挑戰(zhàn)困境，本文從支付寶螞蟻金服業(yè)務(wù)中的螞蟻花唄入手來(lái)分析我國(guó)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融下數(shù)字金融的發(fā)展趨勢(shì)及對(duì)其更好、更優(yōu)發(fā)展提供法律管理方面的對(duì)策與一些建議。

二、螞蟻花唄對(duì)數(shù)字金融的潛在影響與引領(lǐng)發(fā)展

我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展使得我國(guó)目前互聯(lián)網(wǎng)思維也在不斷地得到更新與發(fā)展，其中我國(guó)目前的一些90后、00后面臨著貸款買房、買車等的境況，而新一代的年輕群體的思維隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的不斷發(fā)展也在不斷的緊跟是時(shí)代潮流，因此，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)貸款消費(fèi)在年輕新一代群體中得到了很好的發(fā)展與拓展，這就為我國(guó)消費(fèi)金融的興起與成長(zhǎng)提供了群體基礎(chǔ)與發(fā)展技術(shù)的契機(jī)。其中在我們年輕新一代群體中最為受歡迎的當(dāng)屬支付寶，支付寶推出了許多的螞蟻金服的方式與消費(fèi)模式，而螞蟻花唄作為一種新型的服務(wù)金融模式，在2015 年4月正式運(yùn)營(yíng)上線，主要用于天貓、淘寶等消費(fèi)平臺(tái)進(jìn)行小額度的貸款服務(wù)。螞蟻花唄是螞蟻金服推出的一款消費(fèi)信貸產(chǎn)品，用戶在消費(fèi)時(shí)可以預(yù)支螞蟻花唄的額度，享受“先消費(fèi)，后付款”的購(gòu)物體驗(yàn)。這其實(shí)對(duì)于90后、00后來(lái)說(shuō)是一種新體驗(yàn)、新消費(fèi)方式，引起了年輕消費(fèi)者的消費(fèi)好奇心，為螞蟻花唄的后期發(fā)展也奠定了一定的群體基礎(chǔ)。但在其運(yùn)營(yíng)中并不是想像中的完美，也會(huì)出現(xiàn)管理風(fēng)險(xiǎn)等類似的一些問(wèn)題，這就為我國(guó)數(shù)字金融是否健康發(fā)展提出了疑問(wèn)，因此，對(duì)于數(shù)字金融的管理與發(fā)展是我們當(dāng)前不得不考慮與面對(duì)的一大問(wèn)題。

（一）螞蟻花唄的發(fā)展情況

螞蟻花唄其實(shí)是在2015年的4月份正式面向廣大群體，其主要適用平臺(tái)一般是在天貓、淘寶等，由于其便利、快捷且智能化的優(yōu)勢(shì)，很快得到了廣大消費(fèi)者的喜愛(ài)與追捧。為了更好、更廣泛地為消費(fèi)者服務(wù)，螞蟻花唄也開始慢慢打破購(gòu)物平臺(tái)的限制，將服務(wù)范圍擴(kuò)展至更多的線上線下消費(fèi)領(lǐng)域。螞蟻花唄作為一種新型的信貸業(yè)務(wù)模式，在信貸業(yè)務(wù)方面，一些學(xué)者對(duì)其的評(píng)價(jià)與觀點(diǎn)是不一的，如謝麗源（2015）認(rèn)為，螞蟻花唄的主要營(yíng)業(yè)收入是手續(xù)費(fèi)和逾期還款的利息收入。①陳如同（2014）同時(shí)認(rèn)為，螞蟻花唄還可靠買家支付到賬款劃撥給賣方的時(shí)間差進(jìn)行盈利。②

縱觀現(xiàn)在各種各樣的消費(fèi)模式，其中的螞蟻花唄無(wú)疑是占據(jù)著自己的一席之地，在眾多的年輕消費(fèi)者之間深受歡迎，有著良好的發(fā)展前景。

（二）螞蟻花唄對(duì)金融市場(chǎng)的潛在影響

現(xiàn)在我們?cè)絹?lái)越多的人使用智能手機(jī)與平板等高科技手段，我們的大眾消費(fèi)觀也在不斷的改變，網(wǎng)購(gòu)開始成為我們現(xiàn)在大眾消費(fèi)的一種潮流與時(shí)尚，年輕人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的認(rèn)知度也更高，接受程度也更加深入。根據(jù)螞蟻花唄平臺(tái)的數(shù)據(jù)提供，螞蟻花唄的90后用戶占33%，80后用戶占48.5%，用戶在使用了螞蟻花唄之后，消費(fèi)能力較此前有了將近10%的提升;螞蟻花唄的出現(xiàn)使得消費(fèi)金融服務(wù)具有了普惠性質(zhì)，這對(duì)于更多的中低收入以及具有超前消費(fèi)觀的年輕一代來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一個(gè)誘人的福利。

（三）螞蟻花唄的發(fā)展態(tài)勢(shì)

根據(jù)螞蟻花唄現(xiàn)在的發(fā)展態(tài)勢(shì)及其在年輕一代的消費(fèi)群體中的使用頻率來(lái)看，在近幾年甚至是未來(lái)的幾年中，螞蟻花唄在消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)?？赡芤矔?huì)不斷得到擴(kuò)大，覆蓋面和以往相比也會(huì)更加廣泛，因其幾乎概括到收入等級(jí)不同的所有網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)群體，這就使得一些發(fā)達(dá)地區(qū)與一些相對(duì)貧窮、落后的地區(qū)，其不平衡的消費(fèi)格局得到相對(duì)進(jìn)一步的改善，同時(shí)，以螞蟻花唄為代表的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品更是打破了消費(fèi)者收入限制的門檻，使其原來(lái)想在網(wǎng)絡(luò)上購(gòu)物但是沒(méi)錢或者是已經(jīng)加購(gòu)但東西太貴想要等到商家搞活動(dòng)的一些消費(fèi)者受到重視，這就為潛在市場(chǎng)的打開提供了條件與先機(jī)，中低等收入群體以及大學(xué)生等群體的消費(fèi)也得到了釋放，使得消費(fèi)金融更加大眾化、平民化。

三、螞蟻花唄的法律管理分析

（一）數(shù)字金融存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

前面提到的數(shù)字金融雖然有其自身獨(dú)有的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)，但任何事物都有其兩面性，不可能一個(gè)事物的新生與發(fā)展過(guò)程中都是完美無(wú)缺的，因此，我國(guó)數(shù)字金融在利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)的發(fā)展前提下也有著其不可回避的缺陷與弊端。數(shù)字金融發(fā)展過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)有多種，本文主要講其主要存在的以下幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)與不足：

第一，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可以說(shuō)是金融行業(yè)一直存在的風(fēng)險(xiǎn)，因數(shù)字金融在一定程度上可以滿足許多普通大眾和一些小微型企業(yè)的投資、融資等的需求，但其實(shí)仔細(xì)分析這些群體可以看出，其大都整體素質(zhì)偏低、金錢方面也比較匱乏，而且在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的便利操作下，數(shù)字金融也更加發(fā)展便利，它可以在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)下線上面對(duì)上千上萬(wàn)的客戶，有著巨大的消費(fèi)群體，其中的利益較大，因此，一些惡性群體為滿足自身利益進(jìn)行一些惡性競(jìng)爭(zhēng)而擾亂市場(chǎng)秩序與數(shù)字金融的安全管理體系。

第二，投資的風(fēng)險(xiǎn)。投資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于追逐利益最大化。信用低的借款人為了最大程度的得到借款，往往愿意支付較高的利率，而信用好的或者是資金固定的借款人提供的利率就缺乏競(jìng)爭(zhēng)性。數(shù)字金融的投資人和借款人在不知雙方的一些現(xiàn)實(shí)情況下進(jìn)行借貸就會(huì)使得其中的風(fēng)險(xiǎn)在無(wú)形中擴(kuò)大，且有些借款人再加上自身能言善辯的口才或者是“忽悠”，就會(huì)使一些較為“單純”的投資人上當(dāng)，從而使其在對(duì)方的言語(yǔ)下發(fā)生借貸關(guān)系。

第三，信用風(fēng)險(xiǎn)。我們說(shuō)的信用主要是對(duì)金融交易的雙方來(lái)說(shuō)的，可以是他們的資本信用、貨物信用等。相比數(shù)字金融，我們的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)其信用體系還是較為完善的，因其主要是金融機(jī)構(gòu)與客戶之間的面對(duì)面交易，這就使得機(jī)構(gòu)與客戶之間的了解較深。但互聯(lián)網(wǎng)下的數(shù)字金融，因其缺少面對(duì)面的交流與了解，對(duì)雙方的認(rèn)識(shí)與信用了解較淺，若一些不法客戶為占便宜或惡意交易，則會(huì)給數(shù)字金融的發(fā)展帶來(lái)阻礙，這就使得數(shù)字金融在市場(chǎng)中的長(zhǎng)期健康發(fā)展面臨著困難與挑戰(zhàn)。

（二）螞蟻花唄的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)分析

1.用戶的信用等級(jí)評(píng)級(jí)較為模糊。螞蟻花唄對(duì)用戶真正的信用狀況并不是了解的很徹底，它僅僅是依據(jù)用戶在螞蟻花唄所允許使用的幾個(gè)消費(fèi)平臺(tái)上的一些消費(fèi)記錄來(lái)判斷，這就使得一些參考數(shù)據(jù)具有一定的局限性。我們傳統(tǒng)的金融信用評(píng)析大都是通過(guò)對(duì)個(gè)人的資金、工作穩(wěn)定性、家庭情況及個(gè)人的社會(huì)信用程度等來(lái)判斷一個(gè)人的信用高低，但數(shù)字金融情況下并不像傳統(tǒng)金融那樣，其對(duì)用戶的信用等級(jí)評(píng)價(jià)和判斷標(biāo)準(zhǔn)不明確且不全面。

2.惡意透支現(xiàn)象的追回問(wèn)題。近年來(lái)的數(shù)字金融中的惡意透支和套現(xiàn)問(wèn)題層出不窮，但由于螞蟻花唄等這些數(shù)字金融的借貸范圍較廣，分散程度大，一旦出現(xiàn)前面講到的問(wèn)題，追查或者是訴訟均是一筆不小的開支，而且若我們消費(fèi)者購(gòu)買商品價(jià)格較低時(shí)，此時(shí)我們?yōu)樽坊刈约旱馁Y金，則可能會(huì)得不償失。

（三）螞蟻花唄的外部風(fēng)險(xiǎn)分析

1.監(jiān)管體系不完善導(dǎo)致的失信問(wèn)題?，F(xiàn)階段我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融屬于監(jiān)管的模糊地帶，且法律法規(guī)不健全，很多互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融問(wèn)題都無(wú)法在法律體系中得到支撐，在一些糾紛問(wèn)題的處理上也難以做到全面化和公平性，一旦螞蟻花唄這種新產(chǎn)品出現(xiàn)了問(wèn)題，帶給網(wǎng)商或消費(fèi)者的損失將會(huì)是巨大的，還會(huì)造成消費(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的信任危機(jī)，使其消費(fèi)群體得不到穩(wěn)固。

2.年輕人群體的信用問(wèn)題。螞蟻花唄作為針對(duì)年輕人的金融服務(wù)模式，主要針對(duì)的是當(dāng)代大學(xué)生群體，因其他們并沒(méi)有穩(wěn)固的工資收入，相關(guān)的素質(zhì)與道德水平也不是很穩(wěn)定，這就使得網(wǎng)商中會(huì)出現(xiàn)一些所謂的壞賬等現(xiàn)象。此外，借款人和螞蟻花唄平臺(tái)之間也存在著信息不對(duì)稱的情況，部分大學(xué)生等對(duì)還款的利息、時(shí)間、渠道等了解不到位，最終導(dǎo)致年輕人群體難以按時(shí)償還，失信現(xiàn)象比較突出。

四、對(duì)數(shù)字金融的法律管理之考慮與建議

在數(shù)字金融發(fā)展的過(guò)程中，我們會(huì)遇到各種想不到的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，如非法集資、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，以及技術(shù)壟斷造成的道德風(fēng)險(xiǎn)等。因此，結(jié)合前面提到的螞蟻花唄的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題及如何在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)著市場(chǎng)份額，且在以后，如何管控風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融企業(yè)、政府部門都是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。

第一，設(shè)立并完善已有的相關(guān)法律法規(guī)。我國(guó)在數(shù)字金融方面的發(fā)展其實(shí)與我國(guó)在這方面的立法并不是同步進(jìn)行，因其相關(guān)立法條件并不是成熟完善的，因此，我們需要在已有的立法基礎(chǔ)上對(duì)條文進(jìn)行積極地完善、補(bǔ)充，更大限度地保護(hù)數(shù)字金融交易中的安全性。

第二，實(shí)行公開、透明式的監(jiān)管制度。我國(guó)目前實(shí)行的是分行業(yè)監(jiān)管的制度，對(duì)數(shù)字金融的監(jiān)管并不是很明確，這就導(dǎo)致數(shù)字金融的成熟發(fā)展受到阻礙，因此，我們要對(duì)其監(jiān)管進(jìn)行重新的思考，避免對(duì)其出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)的現(xiàn)象。

第三，對(duì)市場(chǎng)準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置要合理、合法，加快數(shù)字金融市場(chǎng)準(zhǔn)入的進(jìn)程。每一新事物的出現(xiàn)，在前期均會(huì)受到一定程度的追捧，這也就會(huì)導(dǎo)致其在發(fā)展過(guò)程中產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，甚至是一些網(wǎng)商平臺(tái)缺乏專業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，導(dǎo)致網(wǎng)商與客戶不能很好、有效的進(jìn)行對(duì)接與交流。為避免出現(xiàn)網(wǎng)商逃避責(zé)任的現(xiàn)象，應(yīng)在數(shù)字金融在最初進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)對(duì)其市場(chǎng)準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行管控，既可以讓新興市場(chǎng)元素得到發(fā)展，在市場(chǎng)中占據(jù)一席之地，又要在其發(fā)展過(guò)程中對(duì)其進(jìn)行有效、合理地防控，凈化市場(chǎng)氛圍，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

第四，相關(guān)網(wǎng)商自身也要遵守法律和行業(yè)道德。要積極地引導(dǎo)行業(yè)單位建立行業(yè)自律組織，制定符合行業(yè)大多數(shù)成員利益，使行業(yè)成員更容易接受和執(zhí)行的行業(yè)規(guī)范，促進(jìn)行業(yè)的健康快速發(fā)展，規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的行為，完善我們數(shù)字金融在立法與監(jiān)管方面的缺失。

五、結(jié)論

以上通過(guò)對(duì)支付寶中的螞蟻花唄在互聯(lián)網(wǎng)信用支付方面進(jìn)行的相關(guān)問(wèn)題的分析與討論，了解了互聯(lián)網(wǎng)金融的代表即螞蟻花唄在信貸方面的發(fā)展趨勢(shì)及其對(duì)我國(guó)數(shù)字金融的發(fā)展影響，可以看到，我國(guó)在數(shù)字金融方面的發(fā)展完善仍是我們面臨的一大難題，如何解決這一難題并讓我國(guó)數(shù)字金融可以健康、快速的在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)占據(jù)重要領(lǐng)域是我們現(xiàn)階段大數(shù)據(jù)時(shí)代下面臨的挑戰(zhàn)。

〔參 考 文 獻(xiàn)〕

〔1〕謝麗源.第三方支付平臺(tái)分期付款會(huì)計(jì)處理的探究——以螞蟻花唄為例〔J〕.財(cái)會(huì)研究，2016，（06）.

〔2〕陳如同.第三方支付平臺(tái)備付金核算：以支付寶為例〔J〕.財(cái)會(huì)月刊，2014，（07）.

〔3〕黃浩.中國(guó)數(shù)字金融的發(fā)展：融合與變革〔J〕.中國(guó)發(fā)展觀察，2018.

〔4〕許朵.中國(guó)發(fā)展數(shù)字普惠金融存在的問(wèn)題及對(duì)策〔J〕.財(cái)經(jīng)論壇，2018，（08）.

〔5〕盧杰.數(shù)字金融的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策〔N〕.金融時(shí)報(bào)，2017-12-25.

〔6〕繆逸帆，王璐煒.互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以“螞蟻花唄”為例〔J〕.2017，（06）.

〔7〕陳月生.互聯(lián)網(wǎng)信用支付的SWOT問(wèn)題分析——以螞蟻花唄為例〔J〕.經(jīng)濟(jì)管理，2017，（04）.

〔8〕馬廣奇，魏夢(mèng)珂.基于“互聯(lián)網(wǎng) + ”促進(jìn)普惠金融發(fā)展的路徑探索——以螞蟻金服為例〔J〕.產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2018，（05）.

〔9〕謝絢麗，沈艷，張皓星，郭峰. 數(shù)字金融能促進(jìn)創(chuàng)業(yè)嗎？——來(lái)自中國(guó)的證據(jù)〔J〕.經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊），2018，（04）.

〔10〕黃益平，黃卓.中國(guó)的數(shù)字金融發(fā)展：現(xiàn)在與未來(lái)〔J〕.經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊），2018，（04）.

〔責(zé)任編輯：張 港〕