黃瀚

摘要：改革開放以來，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融體制越來越完善，國民保險(xiǎn)意識(shí)的提高，使得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)成為中國金融市場不可或缺的一部分，而關(guān)于保險(xiǎn)資本怎樣運(yùn)營已經(jīng)成為保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的重要關(guān)注點(diǎn)。與國外保險(xiǎn)資本相比，我國保險(xiǎn)資本運(yùn)營仍存在很大的差距。列如，我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展時(shí)間較短，導(dǎo)致優(yōu)秀人才缺乏，管理手段也較落后，資本市場沒有完善的體系，檢查力度不夠，監(jiān)管較麻煩。并且我國保險(xiǎn)資本運(yùn)營業(yè)務(wù)還處于剛剛起步階段，不夠成熟，投資效益低下，投資結(jié)構(gòu)不合理，受益人群僅限于小富階級(jí)，農(nóng)村大多數(shù)人對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的意識(shí)不高，且無力購買，投資渠道受挫，管理模式也沒有結(jié)合當(dāng)下中國的實(shí)際需求，使得保險(xiǎn)資本運(yùn)營前進(jìn)受阻。本文主要針對(duì)當(dāng)前我國保險(xiǎn)資本的運(yùn)營的發(fā)展趨勢與存在問題，提出一系列解決問題的運(yùn)營策略。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)資本;發(fā)展趨勢;存在問題;運(yùn)營策略

一、保險(xiǎn)資本

顧名思義，保險(xiǎn)資本是指投資在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上，用于開展業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)的資本。

開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)需要一定的資本投入，用于購置基礎(chǔ)設(shè)置和應(yīng)付日常活動(dòng)開支。在保險(xiǎn)企業(yè)起步前期，由于資金受限，無法開展大型推廣和營銷活動(dòng)，使得保險(xiǎn)業(yè)受眾范圍小，投資渠道狹小。國外某些發(fā)達(dá)國家還規(guī)定保險(xiǎn)企業(yè)在開辦時(shí)發(fā)行股票面值必須大于股票實(shí)際原值，以作保險(xiǎn)企業(yè)起步階段的準(zhǔn)備金。這些措施使得保險(xiǎn)企業(yè)在開始時(shí)期必須準(zhǔn)備充足的資金以應(yīng)付將來大量的資金投入，因此建立保險(xiǎn)資本已經(jīng)成為保險(xiǎn)企業(yè)開展業(yè)務(wù)活動(dòng)的必要措施之一。

二、我國保險(xiǎn)資本運(yùn)營發(fā)展趨勢

（一）保險(xiǎn)資本運(yùn)營規(guī)模愈加擴(kuò)大

近年來，隨著改革開放的不斷深入，國民有關(guān)保險(xiǎn)意識(shí)提高，使得保險(xiǎn)業(yè)迅速發(fā)展，帶來的保險(xiǎn)費(fèi)收入和保險(xiǎn)資本運(yùn)營規(guī)模猛烈增長。列如，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)表示，截止2018年底，保險(xiǎn)業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)費(fèi)收入3.8萬億元，賠付支出是1.23億萬元，相比上一年分別增長3.9%、10%。

（二）保險(xiǎn)資本運(yùn)營受益愈加提高

改革開放至2004年受有關(guān)政策影響，保險(xiǎn)資本運(yùn)營收入較低。隨著政策的進(jìn)一步調(diào)整，市場開放程度加大，受益也增加。具體為到2018年底，資本運(yùn)營余額為164088.38億元，較上一年增長9.97%，。

（三）保險(xiǎn)資本運(yùn)營結(jié)構(gòu)愈加完善

截止2018年底，我國保險(xiǎn)資本銀行存款已達(dá)到24363.50億元，占比為14.85%，并且投資領(lǐng)域擴(kuò)展到境外投資、股票和證券投資、債券投資、基礎(chǔ)設(shè)施投資、其他投資等，分別占比15.04%、19.85%、50.5%、11.71%、2.9%。這充分表明，我國保險(xiǎn)資本運(yùn)營結(jié)構(gòu)朝多元化方向發(fā)展，投資渠道擴(kuò)大。

三、我國保險(xiǎn)資本運(yùn)營存在問題

（一）保險(xiǎn)資本運(yùn)營的實(shí)際投資渠道狹小

近年來，保險(xiǎn)資本運(yùn)營渠道不斷擴(kuò)大，但我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展仍處于初級(jí)階段，沒有與之相適應(yīng)的市場體系來支撐，所以實(shí)際投資仍然受到阻礙。而且保險(xiǎn)資本業(yè)務(wù)主要集中于城市，農(nóng)村受眾少。并且，我國保險(xiǎn)業(yè)的投資仍是以銀行存款為主，截止2018年底，占比為29.8。遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過比歐美發(fā)達(dá)國家保險(xiǎn)業(yè)銀行存款占比，這對(duì)于保險(xiǎn)市場是不健康的。

（二）保險(xiǎn)資本運(yùn)營受制于資本市場的不完善

改革開放至今，我國保險(xiǎn)市場建立缺乏充分有效的經(jīng)驗(yàn)，保險(xiǎn)資本發(fā)展因此四處碰壁，加上市場體系方面比較薄弱，且政府與市場各司其職，共同協(xié)調(diào)參與度低下，容易造成市場秩序亂套，因此存在很多不足之處。列如，專業(yè)性人才少;受眾人群的不同，導(dǎo)致保險(xiǎn)資本市場需求產(chǎn)品種類較多，由此帶來的創(chuàng)新能力也需加強(qiáng);市場監(jiān)管力度不夠，各項(xiàng)法規(guī)制度不完善。

（三）監(jiān)察管理力度不夠，違規(guī)行為頻出

目前我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展過于集中，保險(xiǎn)市場主要控制于少數(shù)幾家大企業(yè)中，他們掌管這全乎82%以上的資本，保險(xiǎn)資本集中程度高達(dá)91%。這幾乎造成壟斷局面，不利于資本市場的發(fā)展，法規(guī)、制度也不完善，容易造成違法行為，出現(xiàn)“暗箱操作”，致使保險(xiǎn)市場停滯不前。

四、保險(xiǎn)資本運(yùn)營的策略

（一）首要的是完善相關(guān)的法律制度

缺乏相關(guān)的法律法規(guī)支撐，使得資本市場亂套，因此立法是對(duì)于規(guī)范保險(xiǎn)資本市場的必要措施。發(fā)達(dá)國家之所以保險(xiǎn)資本運(yùn)營發(fā)展高度化，基本達(dá)到全面覆蓋的保險(xiǎn)資本市場，是因?yàn)樗麄儚囊婚_始便建立完備的法律體系，以維持保險(xiǎn)資本市場的穩(wěn)定。我國也應(yīng)該在現(xiàn)有的法律體系上，借鑒外國的有關(guān)方面的治理經(jīng)驗(yàn)，并與中國保險(xiǎn)資本運(yùn)營現(xiàn)狀相結(jié)合，強(qiáng)化制度管理能力，尤其是對(duì)保險(xiǎn)公司在集團(tuán)化的經(jīng)營活動(dòng)方面作出安排，使保險(xiǎn)資本業(yè)務(wù)更能貼合當(dāng)下中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀。

（二）強(qiáng)化對(duì)保險(xiǎn)資本運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)管理

保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)存在于方方面面，我們要做的便是防范風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化對(duì)保險(xiǎn)資本運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的管控，減輕風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失程度，使保險(xiǎn)資本市場能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)。我們可以建立完備的監(jiān)管體制，與政府機(jī)構(gòu)共同管理。保險(xiǎn)企業(yè)要及時(shí)有效的向政府部門共享數(shù)據(jù)，政府參與監(jiān)管，大大提升了監(jiān)管效率。同時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系，使保險(xiǎn)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前就可以采取有效措施降低風(fēng)險(xiǎn)損失。

（三）加大保險(xiǎn)資本運(yùn)營市場的人才隊(duì)伍建設(shè)，提供保險(xiǎn)人員素質(zhì)

由于我國開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)間較短，且保險(xiǎn)行業(yè)的待遇不夠，難以吸引人才。因此保險(xiǎn)市場應(yīng)該采取措施引進(jìn)一些高素質(zhì)人才，使保險(xiǎn)資本市場運(yùn)營更加規(guī)范。首先，可以開設(shè)一些培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，對(duì)學(xué)員進(jìn)行有關(guān)保險(xiǎn)方面的培訓(xùn)，或者直接向高等院校的金融方面人才進(jìn)行招聘;其次，可以開出優(yōu)厚條件引進(jìn)國外具有豐富經(jīng)驗(yàn)的人才，借鑒外國管理經(jīng)驗(yàn)，以彌補(bǔ)自己保險(xiǎn)資本運(yùn)營的不足之處;最后，可以采取一些獎(jiǎng)懲措施，對(duì)于貢獻(xiàn)大，業(yè)績好的人員，進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)。要提升整個(gè)保險(xiǎn)資本行業(yè)的素質(zhì)，更好促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

結(jié)論

與歐美發(fā)達(dá)國家的保險(xiǎn)資本業(yè)務(wù)相比，我國保險(xiǎn)行業(yè)仍存在許多不同之處，最主要便是相關(guān)的法律法規(guī)不夠完善，投資渠道雖然擴(kuò)大，但受益人數(shù)具有局限性，貧困地區(qū)人民很難享受保險(xiǎn)資本業(yè)務(wù)帶來的福利，所以急需市場與政府結(jié)合起來，建立一套更加完備的監(jiān)管體制，并結(jié)合中國實(shí)際情況，制定覆蓋范圍更為廣泛的業(yè)務(wù)運(yùn)營體系，使保險(xiǎn)資本運(yùn)營更加深入到老百姓中，并且繼續(xù)把保險(xiǎn)資本業(yè)務(wù)做強(qiáng)做大。使得保險(xiǎn)資本業(yè)務(wù)持續(xù)經(jīng)驗(yàn)和穩(wěn)步發(fā)展，保險(xiǎn)資本業(yè)務(wù)將會(huì)成為我國保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的潮流，這是不可避免的，因此要采取相關(guān)策略多方面保護(hù)保險(xiǎn)資本運(yùn)營的發(fā)展，爭取要讓更多人享受到保險(xiǎn)資本運(yùn)營帶來的好處。

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