金銘 倪榮頁(yè)

浦東科創(chuàng)是為加快上?？苿?chuàng)中心核心功能區(qū)建設(shè)，推動(dòng)高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，運(yùn)用市場(chǎng)化手段配置創(chuàng)新資源而投資設(shè)立的國(guó)有大型企業(yè)集團(tuán)，專注從事創(chuàng)業(yè)投資和科技金融服務(wù)。浦東科創(chuàng)集團(tuán)的前身可以追溯到1999年，它是中國(guó)第一批由地方政府出資設(shè)立的投資機(jī)構(gòu)。

2015年11月，上海市浦東新區(qū)人民政府同意成立上海浦東科創(chuàng)集團(tuán)有限公司，注冊(cè)資本金1億元。進(jìn)一步將上海浦東科創(chuàng)集團(tuán)有限公司定位為“孵、投、貸、?！币惑w化的綜合性科技創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)，以市場(chǎng)化方式承擔(dān)功能性任務(wù)，以全生態(tài)鏈的科技投資業(yè)務(wù)為支柱，以科技金融業(yè)務(wù)為支撐，走基金與基金管理的發(fā)展之路。

自成立以來(lái)，浦東科創(chuàng)集團(tuán)聚焦于硬科技方向的投資，已累計(jì)投資800多家科技企業(yè)，其中有150多家成功上市或并購(gòu)?fù)顺觯?1家成功登陸科創(chuàng)板；投資創(chuàng)投基金50多只、所投基金總規(guī)模超過(guò)1000億元。

《陸家嘴》記者近期專訪浦東科創(chuàng)集團(tuán)黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)傅紅巖，與我們分享浦東科創(chuàng)集團(tuán)在科創(chuàng)投資領(lǐng)域的最新洞察與經(jīng)驗(yàn)。

市場(chǎng)化管理 科創(chuàng)特色鮮明

2019年6月，上海市人民政府發(fā)布《關(guān)于支持浦東新區(qū)改革開(kāi)放再出發(fā)實(shí)現(xiàn)新時(shí)代高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，進(jìn)一步深化改革，賦予浦東新區(qū)市級(jí)經(jīng)濟(jì)管理權(quán)限，重點(diǎn)發(fā)展“硬科技”產(chǎn)業(yè)。作為國(guó)家級(jí)新區(qū)，浦東新區(qū)是長(zhǎng)三角的經(jīng)濟(jì)腹地以及交通樞紐，良好的地理位置極大地帶動(dòng)了浦東新區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，涌現(xiàn)出大批的優(yōu)秀科技企業(yè)，為浦東科創(chuàng)的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了廣闊的空間和豐沃的土壤。

得益于科技產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗(yàn)以及優(yōu)秀的投資平臺(tái)屬性，近年來(lái)浦東科創(chuàng)積極參與成立各類產(chǎn)業(yè)基金，在探索金融創(chuàng)新、促進(jìn)科技創(chuàng)新、引導(dǎo)基金集聚、助推產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面取得了重要進(jìn)展。

2018年，浦東科創(chuàng)對(duì)公司組織管理架構(gòu)進(jìn)行了優(yōu)化調(diào)整，以更加適應(yīng)公司業(yè)務(wù)開(kāi)展的需要。浦東科創(chuàng)通過(guò)健全制度和內(nèi)部控制等方式，構(gòu)建團(tuán)隊(duì)“凝聚力工程”，團(tuán)隊(duì)人員均通過(guò)市場(chǎng)手段尋求具有相應(yīng)工作經(jīng)驗(yàn)和資歷、勝任能力的人員，并通過(guò)多種市場(chǎng)化機(jī)制留住和吸引專業(yè)人才。在日常經(jīng)營(yíng)管理中，浦東科創(chuàng)集團(tuán)始終對(duì)主要投資管理人員和業(yè)務(wù)骨干保持高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求，不同的業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)均設(shè)置有行業(yè)研究、項(xiàng)目管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、投后管理等部門和人員。

在股權(quán)投資（直投）方面，浦東科創(chuàng)通過(guò)完善投資管理流程，規(guī)范項(xiàng)目立項(xiàng)、預(yù)審、專家論證、投資決策的全流程管理要求，形成了項(xiàng)目開(kāi)展的指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)，落實(shí)了分工負(fù)責(zé)、協(xié)調(diào)推進(jìn)、監(jiān)督到位的管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)投資決策的規(guī)范化和科學(xué)化。

截至2019年末，浦東科創(chuàng)累計(jì)直接投資項(xiàng)目數(shù)量為99個(gè)，在管項(xiàng)目數(shù)量為77個(gè)。投資領(lǐng)域重點(diǎn)聚焦于集成電路、生物醫(yī)藥、信息技術(shù)和高端裝備等四大行業(yè)。經(jīng)過(guò)多年的積累，已經(jīng)培育了透景生命、盛美半導(dǎo)體、晶晨半導(dǎo)體、天士力生物、中微半導(dǎo)體、翱捷科技、芯原微電子等眾多優(yōu)秀企業(yè)。

與此同時(shí)，浦東科創(chuàng)以母基金投資為重要手段，著力引導(dǎo)社會(huì)資本參與基礎(chǔ)科研和“硬科技”的關(guān)鍵行業(yè)創(chuàng)新，在集成電路、人工智能、民用航空、文化等產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域培育扶持了一批科創(chuàng)板上市企業(yè)、獨(dú)角獸企業(yè)、隱形冠軍。

在母基金管理方面，浦東科創(chuàng)主要通過(guò)LP的形式參與基金投資。一方面出資參與重點(diǎn)行業(yè)的專項(xiàng)基金，如總規(guī)模285億元的上海集成電路產(chǎn)業(yè)基金、總規(guī)模超過(guò)350億的國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金、首期規(guī)模55億元的上海文化產(chǎn)業(yè)基金等；另一方面也廣泛聯(lián)合市場(chǎng)化股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，聯(lián)合知名創(chuàng)投管理團(tuán)隊(duì)，創(chuàng)設(shè)與集團(tuán)投資理念相一致的子基金，充分調(diào)動(dòng)子基金管理團(tuán)隊(duì)的積極性，發(fā)揮其專業(yè)優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，浦東科創(chuàng)集團(tuán)也作為基金管理人發(fā)起設(shè)立多支產(chǎn)業(yè)投資基金，比如上海航空科技產(chǎn)業(yè)投資基金、浦東集成電路產(chǎn)業(yè)基金、浦東公共衛(wèi)生與醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)基金、浦東文化產(chǎn)業(yè)基金、浦東知識(shí)產(chǎn)權(quán)投貸聯(lián)動(dòng)基金等。

通過(guò)直接投資和股權(quán)母基金業(yè)務(wù)相結(jié)合，浦東科創(chuàng)集團(tuán)逐步形成了自身獨(dú)特的投資管理策略、并構(gòu)建了廣泛的投資資源網(wǎng)絡(luò)。

值得注意的是，在上海浦東新區(qū)掛牌科創(chuàng)板的企業(yè)中，浦東科創(chuàng)集團(tuán)直接、間接投資支持了相當(dāng)大比例，堪稱上?？苿?chuàng)板投資的“主力軍”?？苿?chuàng)板推出一年以來(lái)，浦東科創(chuàng)在上證所科創(chuàng)板已經(jīng)掛牌交易和發(fā)審委過(guò)會(huì)的企業(yè)共有11家，同時(shí)還另有4家企業(yè)正在申報(bào)中。預(yù)計(jì)到明年7月，還將有10家左右參投企業(yè)登陸科創(chuàng)板。

從投資領(lǐng)域來(lái)看，浦東張江地區(qū)產(chǎn)業(yè)集中的生物醫(yī)藥行業(yè)是浦東科創(chuàng)多件積累深耕領(lǐng)域，在既往的投資回報(bào)中，生物醫(yī)藥在已退出項(xiàng)目投資額占比超過(guò)七成。目前浦東科創(chuàng)在管項(xiàng)目集中于集成電路行業(yè)，未來(lái)集成電路行業(yè)的投資將有望成為下一個(gè)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)點(diǎn)。

“國(guó)有的資本是長(zhǎng)期的、耐心的資本。我們的投資聚焦在硬科技領(lǐng)域，是為了培育科技創(chuàng)新企業(yè)，幫助戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！备导t巖談到自己在科創(chuàng)板開(kāi)板一周年以來(lái)的體驗(yàn)，“科創(chuàng)板的建設(shè)，讓資本更有信心關(guān)注科技發(fā)展，成為長(zhǎng)期的、耐心的資本，也讓全社會(huì)都關(guān)注到新技術(shù)的變化，推動(dòng)科技創(chuàng)新和社會(huì)發(fā)展。我們?cè)谠缙趲椭萍紕?chuàng)業(yè)企業(yè)成長(zhǎng)，在過(guò)去也會(huì)遇到‘退出難的問(wèn)題，科創(chuàng)板的出現(xiàn)解決了這個(gè)問(wèn)題，讓資本有了良性的循環(huán)，也更有信心關(guān)注科技產(chǎn)業(yè)，培育創(chuàng)新型的科技企業(yè)?！?/p>

全生命周期服務(wù)業(yè)態(tài)

作為以創(chuàng)業(yè)投資為主業(yè)的公司，浦東科創(chuàng)聚焦于為種子期、成長(zhǎng)期的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)類公司提供全方位綜合服務(wù)。成立至今，集團(tuán)在探索股權(quán)投資、投貸聯(lián)動(dòng)等模式創(chuàng)新方面取得較好的成果，為被投資企業(yè)在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面提供了有力支持。

浦東科創(chuàng)集團(tuán)通過(guò)“投貸孵?！钡臉I(yè)務(wù)生態(tài)，有機(jī)結(jié)合了產(chǎn)業(yè)投資、科技金融業(yè)務(wù)、創(chuàng)新綜合體、海外資源整合等板塊，全面滿足初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展不同階段的服務(wù)需求。同時(shí)，借由各業(yè)務(wù)板塊的信息共享，又反過(guò)來(lái)有效支撐起集團(tuán)投資業(yè)務(wù)的投前投后全面風(fēng)險(xiǎn)管理。