黃超

摘 要：伴隨國內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，國內(nèi)中小企業(yè)增長迅猛，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著重要促進(jìn)與推動(dòng)作用，然而互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下導(dǎo)致小微企業(yè)融資難問題也日益突出，嚴(yán)重阻礙中小微企業(yè)的順利發(fā)展。本章對(duì)中小企業(yè)內(nèi)外部進(jìn)行深入分析，找出小微企業(yè)陷入融資困境的原因，最后提出有效的解決對(duì)策，以期促進(jìn)小微企業(yè)的順利融資，真正確保我國國民經(jīng)濟(jì)的又好又快發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代;小微企業(yè);融資問題;解決對(duì)策

引 言

當(dāng)前國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，小微企業(yè)作為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不可缺少的重要組成部分之一，已成為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與快速發(fā)展離不開小微企業(yè)的貢獻(xiàn)與支撐，小微企業(yè)在促進(jìn)地方的人才就業(yè)、全面維穩(wěn)地方地財(cái)政以及推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面，均起到重要的促進(jìn)作用。面對(duì)日益復(fù)雜的國際形勢(shì)與激烈的社會(huì)競爭，國內(nèi)科技信息技術(shù)獲得飛速發(fā)展：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)數(shù)據(jù)、云計(jì)算以及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷推進(jìn)，一方面，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了技術(shù)引擎保障，另一方面也給金融市場發(fā)展注入新鮮的血液與活力，更為國內(nèi)各小微企業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新帶來有利契機(jī)。

然而當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，市場風(fēng)險(xiǎn)與不確定因素影響，加上企業(yè)自身發(fā)展過程中的條件影響，導(dǎo)致小微企業(yè)融資情況不容樂觀，根據(jù)中國人民銀行與銀保監(jiān)會(huì)2018年6月數(shù)據(jù)顯示，就金融機(jī)構(gòu)增量貸款來說，小微企業(yè)的貸款僅僅占據(jù)了19.84%，而第二季度的環(huán)比增量貸款只有為6.96%，可見，小微企業(yè)融資困難且處于供需嚴(yán)重失衡的狀態(tài)。因此，需要著力解決小微企業(yè)面臨的融資困境問題，進(jìn)一步促進(jìn)小微企業(yè)的順利融資，促進(jìn)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)與健康發(fā)展。

1、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代中小微企業(yè)融資面臨的問題

1.1誠信問題

當(dāng)前較多的小微企業(yè)誠信意識(shí)有待進(jìn)一步提高，很多企業(yè)的數(shù)據(jù)信息管理不到位，同時(shí)企業(yè)的誠信文化缺失，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的資信評(píng)級(jí)不高，因此得到的信貸配給不足，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不靈且發(fā)展空間受限，因此進(jìn)行融資比較困難。

其次小微在創(chuàng)業(yè)早期大多不重視企業(yè)信用的建設(shè)問題，沒有建立較為完善的財(cái)務(wù)平臺(tái)，信息不規(guī)范、不完善、不公開，加上投資者或金融機(jī)構(gòu)害怕投資失敗不敢隨意進(jìn)行投資。此外小微企業(yè)的成立時(shí)間短、生存環(huán)境差、生存難度高，加上市場風(fēng)險(xiǎn)與不確定因素的綜合下，時(shí)常導(dǎo)致投資者或金融機(jī)構(gòu)面臨虧損，因此為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)也不愿對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行投資或放貸。

1.2風(fēng)險(xiǎn)問題

小微企業(yè)融資貸款的資金市場存在很多信息不對(duì)稱現(xiàn)象，導(dǎo)致放貸機(jī)構(gòu)難以對(duì)小微企業(yè)的信用進(jìn)行準(zhǔn)確辨識(shí)，因而通過提高貸款利息的方式減少或避免放貸風(fēng)險(xiǎn)，無形中增加了小微企業(yè)的貸款成本。同時(shí)隨著貸款利率的上漲，出現(xiàn)了部分企業(yè)資金貸款違約現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)考慮違約成本、補(bǔ)償機(jī)制或者是監(jiān)督成本、信貸風(fēng)險(xiǎn)等原因，最終形成信任危機(jī)，因此信貸配給的額度就會(huì)減少，進(jìn)一步加劇了小微企業(yè)的融資困難。

1.3安全問題

小微企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行融資也會(huì)存在一定的安全問題，網(wǎng)上大數(shù)據(jù)與云計(jì)算發(fā)展迅速，進(jìn)一步加快了互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的融資，同時(shí)受到網(wǎng)絡(luò)黑客的襲擊，就會(huì)導(dǎo)致金融詐騙、企業(yè)或個(gè)人的信息泄漏或者是賬戶資金被盜等安全事件，給當(dāng)事人或組織造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。因此在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下，如何確保個(gè)人或企業(yè)的賬戶安全問題，顯得至關(guān)重要，企業(yè)不僅要做好防范數(shù)據(jù)出現(xiàn)丟失、先信息遭到篡改或泄露等工作，同時(shí)也要提高自身的安全防范技術(shù)水平，避免數(shù)據(jù)被非法操控，避免出現(xiàn)黑客攻擊等情形，真正確保小微企業(yè)能夠順利融資，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的和諧發(fā)展。

2、小微企業(yè)融資難的原因分析

2.1融資成本偏高

很多小微企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著貸款壓力大、成本高的問題，而各金融機(jī)構(gòu)為了確保自身的安全，加大了審核難度，通過形形色色的隱形條款來無形中提高小微企業(yè)的融資成本，從而極大的限制了大多數(shù)小微企業(yè)的融資意愿，使他們望而生畏。從銀行貸款和風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來看，小微企業(yè)往往需要付出更多的“代價(jià)”才能得到同樣的貸款，從而造成小微企業(yè)通過尋求私人信貸或者通過民間資本方式進(jìn)行融資，導(dǎo)致融資成本偏高。

2.2融資信用較低

多數(shù)小微企業(yè)在銀行征信和綜合信用方面都或多或少存在一些問題，從而導(dǎo)致信貸管制。不同于股權(quán)投資，銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好特征，決定了銀行信用評(píng)價(jià)過程是典型的“用后視鏡看企業(yè)”，即更關(guān)注企業(yè)過去的經(jīng)營情況及當(dāng)前的抵押品規(guī)模，這會(huì)使得小微企業(yè)感覺較難在銀行獲得融資。

其次，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于小微企業(yè)的總體信貸政策也沒有實(shí)現(xiàn)，對(duì)不同類型企業(yè)貸款不良率進(jìn)行分析可以看到，當(dāng)前小微企業(yè)貸款不良率相對(duì)較高，為2.75%，而大型企業(yè)僅僅只有1.05%。一方面，小微企業(yè)發(fā)展過程中對(duì)于資金的需求遠(yuǎn)高于大中型企業(yè)，國內(nèi)商業(yè)銀行出于投資風(fēng)險(xiǎn)與信貸管理角度考慮，對(duì)于小微企業(yè)的貸款需求通常會(huì)降低貸款的審批率，導(dǎo)致出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象，不利于小微企業(yè)的發(fā)展。事實(shí)上，小微企業(yè)對(duì)于貸款的需求是比較大的，沒有足夠的資金其無法實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。對(duì)于信貸部門而言，對(duì)于企業(yè)的貸款審批主要通過金融機(jī)構(gòu)自身已制定的貸款審批流，同時(shí)結(jié)合貸款工具進(jìn)行放貸，由此降低小微企業(yè)的融資效率，一定程度上也削弱了對(duì)小微企業(yè)的融資力度。

2.3融資風(fēng)險(xiǎn)過大

小微企業(yè)融資中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)不愿意提供更多的貸款給小微企業(yè)，導(dǎo)致企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)越來越高，同時(shí)，小微企業(yè)經(jīng)營時(shí)間短、穩(wěn)定性不高、財(cái)務(wù)管理不夠規(guī)范，導(dǎo)致銀行掌握小微企業(yè)的真實(shí)運(yùn)營狀況并不容易。其次小微企業(yè)一直是市場利率波動(dòng)的最大受影響者，這導(dǎo)致了小微企業(yè)不能做出正確的評(píng)估和決定，再加上小微企業(yè)對(duì)于市場反應(yīng)相對(duì)遲緩，這也就意味著它們的機(jī)動(dòng)性較差，致使其很多策略都呈現(xiàn)出失靈問題，導(dǎo)致較多的小微企業(yè)出現(xiàn)融資困難。

3、緩解小微企業(yè)融資困難之有效途徑

3.1拓寬互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下小微企業(yè)融資渠道

應(yīng)該依托于P2P、眾籌等方式來最大化地拓寬企業(yè)的融資渠道，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)已經(jīng)在很大程度上降低了其融資難度;應(yīng)該扶持那些專門為小微企業(yè)服務(wù)的電子銀行，一定程度上幫助小微企業(yè)緩解融資難問題。其次，政府應(yīng)該借助于創(chuàng)設(shè)政策性金融機(jī)構(gòu)、出資組建風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)等方式實(shí)現(xiàn)對(duì)重點(diǎn)行業(yè)的小微企業(yè)扶持政策的高效實(shí)施，國有銀行降低貸款利率，以減輕小微企業(yè)的壓力。

3.2加強(qiáng)基礎(chǔ)信用服務(wù)建設(shè)

充分借助現(xiàn)有的信用服務(wù)體系，進(jìn)一步健全并規(guī)范相關(guān)的法律法規(guī)，加強(qiáng)基礎(chǔ)信用服務(wù)建設(shè)，進(jìn)一步加快并建立健全企業(yè)與個(gè)人征信體制建設(shè)，同時(shí)加強(qiáng)信用體系建設(shè)，全面融洽小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、與銀行之間的誠信借貸關(guān)系，有效促進(jìn)小微企業(yè)的順利融資。一方面，重視小微企業(yè)征信系統(tǒng)的建設(shè)問題，引導(dǎo)著各個(gè)企業(yè)及時(shí)的披露各項(xiàng)信息，做到財(cái)務(wù)信息及時(shí)公開或共享，同時(shí)做好對(duì)基礎(chǔ)信用服務(wù)機(jī)制的構(gòu)建與完善力度工作，有利于提高小微企業(yè)的信用與資質(zhì)水平。另一方面，積極合作并成立征信機(jī)構(gòu)，切實(shí)推動(dòng)國內(nèi)小微企業(yè)征信體系的完善，促進(jìn)國內(nèi)小微企業(yè)征信服務(wù)市場的穩(wěn)定發(fā)展，真正為小微企業(yè)的順利融資提供有效保障。

3.3完善小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)與擔(dān)保體系

盡早建立完善的小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系與評(píng)級(jí)制度。應(yīng)鼓勵(lì)指導(dǎo)并協(xié)助小微企業(yè)逐步建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，降低銀行等投資方的貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高擴(kuò)展中小企業(yè)的融資效率。通過積極引入財(cái)務(wù)共享機(jī)制，進(jìn)一步重視信貸交易，加強(qiáng)對(duì)信息的管理，有利于為資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與外部投資者提供數(shù)據(jù)參考或使用;通過加強(qiáng)誠信文化建設(shè)，進(jìn)一步提高企業(yè)的信用評(píng)級(jí)。其次全面強(qiáng)化員工的誠信意識(shí)，真正做到以誠服務(wù)、以誠合作與以誠借貸，注重打造誠信品牌。通過完善融資擔(dān)保體系，進(jìn)而形成以國家政策性擔(dān)保的機(jī)制為主，同時(shí)，各商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為輔的多元化擔(dān)保機(jī)制與體系，全面提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，保障小微企業(yè)的順利融資，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

3.4健全完善小微企業(yè)立法體系

完善健全小微企業(yè)的立法體系，各地政府應(yīng)聯(lián)合有資質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，切實(shí)幫助小微企業(yè)進(jìn)行多元化的融資，同時(shí)制定相應(yīng)的法律法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，進(jìn)一步營造良好的網(wǎng)絡(luò)融資環(huán)境，為小微企業(yè)與信貸機(jī)構(gòu)之間營造安全、平等、透明的立法與監(jiān)管體系，切實(shí)提高對(duì)小微企業(yè)的信用管理，進(jìn)一步促進(jìn)信貸公司等金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的融資扶持，提高小微企業(yè)融資的便捷性與高效性。要結(jié)合小微企業(yè)規(guī)模及生命周期階段的差異，構(gòu)建間接融資與直接融資相結(jié)合的融資支持體系，更好的發(fā)揮直接融資在小微企業(yè)發(fā)展中的更大作用。

3.5重視中介體系的建設(shè)完善

小微金融生態(tài)系統(tǒng)還應(yīng)包括非常重要的中介體系，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、咨詢公司、信用評(píng)級(jí)公司等，重視中介體系的建設(shè)完善，無論對(duì)緩解小微企業(yè)融資困境，還是對(duì)構(gòu)建金融生態(tài)系統(tǒng)而言，都具有值得重視的意義。需要高度重視中介體系建設(shè)在降低信息不對(duì)稱、減少交易成本等方面的作用。此外，為了更好地借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行企業(yè)的融資，就需要各方與時(shí)俱進(jìn)，進(jìn)一步創(chuàng)新融資的思維，真正全面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)的金融體系，真正創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。

3.6營造安全良好的融資環(huán)境

政府以及各監(jiān)管部門應(yīng)該形成合力，切實(shí)保障小微企業(yè)的順利融資，一方面，政府積極整合融資監(jiān)管海關(guān)稅務(wù)等企業(yè)多個(gè)層次，進(jìn)一步加大技術(shù)創(chuàng)新，借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算等先進(jìn)的技術(shù)，從信貸決策盡職調(diào)查等多方面挖掘金融數(shù)據(jù)，促進(jìn)小微企業(yè)的信用信息采集加工以及整理，全面保障小微企業(yè)的順利融資。其次，監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)有機(jī)構(gòu)必須強(qiáng)化自身的信息安全意識(shí)，進(jìn)一步防范病毒與黑客的攻擊能力，確保用戶登錄安全，進(jìn)而為小微企業(yè)融資提供可靠，安全的互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)。

此外，應(yīng)著力解決融資過程中信息不對(duì)稱的問題，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)信息的公開與透明化，保障小微企業(yè)的順利融資;通過加強(qiáng)對(duì)理財(cái)服務(wù)信用中介以及金融信息的監(jiān)管力度，為小微企業(yè)的融資提供寬松與安全的環(huán)境，真正確保小微企業(yè)順利融資，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的和諧與穩(wěn)定發(fā)展。

結(jié)束語

綜上所述，推動(dòng)小微金融生態(tài)建設(shè)，應(yīng)大力強(qiáng)調(diào)銀行作用的同時(shí)，需要進(jìn)一步健全法律體系，以形成有利于小微企業(yè)公平競爭的法律和政策環(huán)境。相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也出臺(tái)一系列措施，支持、引導(dǎo)商業(yè)銀行更好服務(wù)小微企業(yè)，行信貸作為間接融資的主體，需要在緩解小微企業(yè)融資困境方面發(fā)揮積極的作用，盡可能使小微企業(yè)的融資變得更加容易，更加便利。

其次實(shí)施更大規(guī)模的減稅降費(fèi)，提升小微企業(yè)盈利水平，在減稅的同時(shí)要進(jìn)一步清理規(guī)范地方收費(fèi)項(xiàng)目，通過研究制定降低社保費(fèi)率綜合方案，切實(shí)減輕小微企業(yè)負(fù)擔(dān)，緩解其融資困境。政府及財(cái)政部門應(yīng)出臺(tái)更多減稅降費(fèi)政策，以提升小微企業(yè)盈利能力，小微企業(yè)也應(yīng)充分挖掘直接融資渠道的作用潛力，完善企業(yè)自身的誠信體系，充分挖掘直接融資渠道的作用潛力，進(jìn)一步促進(jìn)小微企業(yè)的健康發(fā)展、促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

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