王福釗 周雁 次仁羅增 冷本杰

摘 要： 互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融科技的產(chǎn)物降低了金融交易成本，豐富了金融生活。文章闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融框架模式基本概念，解析了不同模式特點，重點研究了互聯(lián)網(wǎng)金融框架模式的支付業(yè)務(wù)，闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融模式存在的問題并提出相應(yīng)解決措施。

關(guān)鍵詞： 互聯(lián)網(wǎng)金融 框架模式 支付業(yè)務(wù) 平臺實現(xiàn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷成熟，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟也得到了極大的發(fā)展，以更大的力度影響著我們的生產(chǎn)生活。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式是金融科技發(fā)展的產(chǎn)物，是金融互聯(lián)網(wǎng)時代發(fā)展的必然結(jié)果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式最早出現(xiàn)在上世紀90年代的歐美發(fā)達國家，首次以直銷銀行的形式展現(xiàn)在人們面前。但是，國內(nèi)因受到互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平落后和傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)保守化的影響，直至本世紀初隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展和金融服務(wù)理念的開放，互聯(lián)網(wǎng)金融方才得到發(fā)展。011年是移動互聯(lián)網(wǎng)大幕開啟之年，互聯(lián)網(wǎng)金融開始進入人們的視野。具有代表性的第三方支付、網(wǎng)絡(luò)銀行、眾籌融資和網(wǎng)上信貸等網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺正在國內(nèi)發(fā)展和成長起來。自第三方支付渠道支付寶被普遍使用后，人們的消費方式發(fā)生了巨大的轉(zhuǎn)變，消費習(xí)慣由線下的現(xiàn)金交易轉(zhuǎn)移到線上交易，真正實現(xiàn)了足不出戶即可消費的服務(wù)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概述

金融是資金的轉(zhuǎn)移，是通過資金融通為實體經(jīng)濟服務(wù)的手段。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種不同于傳統(tǒng)金融模式的新型金融服務(wù)模式。狹義上看，互聯(lián)網(wǎng)金融指的是通過互聯(lián)網(wǎng)科技手段實現(xiàn)網(wǎng)上消費的資金交易服務(wù);但從廣義上看，互聯(lián)網(wǎng)金融指的是通過互聯(lián)網(wǎng)以手機支付、PC支付、在線結(jié)算、在線清算、在線分成等新型科技技術(shù)手段提供的理財、購物、清算、結(jié)算、投資、融資等金融服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別在于對銀行這一金融中介的依賴性不同。互聯(lián)網(wǎng)金融通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)弱化了金融中介的束縛，從而降低了資金融通的交易成本，提高了交易效率。今天，隨著信息技術(shù)的發(fā)展和普及，互聯(lián)網(wǎng)金融給不同領(lǐng)域不同行業(yè)帶來越來越大的影響，這其中既有機遇，同時也有風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)服務(wù)模式是一種將資金數(shù)字化、操作便捷化的虛擬經(jīng)濟交易服務(wù)模式，力求擺脫金融中介的制約和傳統(tǒng)消費的時空局限，以其靈活性、便捷性和高效性為廣大用戶服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式框架如下圖1所示。

[K*][P16.I，BP][S（][5][JZ（]圖1 互聯(lián)網(wǎng)金融模式框架[JZ）][S）][K-1][K*]

互聯(lián)網(wǎng)金融模式較傳統(tǒng)金融模式不同集中體現(xiàn)在支付方式、信息處理與資源配置三個方面。（1）互聯(lián)網(wǎng)金融模式以移動支付為主，受移動通信和移動終端發(fā)展水平和普及程度的影響。隨著高速通信網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展以及人臉識別、角膜識別等生物技術(shù)的在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的應(yīng)用推廣，互聯(lián)網(wǎng)資金交易安全性將得到極大提高，移動支付將會向大額支付方向發(fā)展，并且最終將實現(xiàn)完全電子化的支付交易和清算，現(xiàn)金支付會被徹底代替。（）互聯(lián)網(wǎng)金融模式較傳統(tǒng)的金融模式不同，網(wǎng)絡(luò)的實時高效傳播避免了客戶在海量信息的分析整合上所用的時間和工作花費，提高了信息檢索的效率和網(wǎng)絡(luò)交易的誠信度。避免了信息的不對稱與道德風(fēng)險。（3）互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠使供需雙方在不通過金融中介的情況下直接進行線上匹配資金供需信息實現(xiàn)資金融通，實現(xiàn)了最大效率的資源配置。

（三）模式特點

根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的基本概念，可知互聯(lián)網(wǎng)金融模式較傳統(tǒng)金融模式有以下優(yōu)勢：①擁有強大的信息技術(shù)支撐使得金融交易中信息不對稱的風(fēng)險有明顯降低;②資金交易完全通過線上完成，資金流通快，可以提高資源配置效率和降低資金融通交易成本;③支付方式為移動支付，各類市場參與者的交易難度大大降低，廣大用戶可以享受互聯(lián)網(wǎng)金融提供的效益和服務(wù);④有利于中小微企業(yè)的融資從而推動社會投資模式的創(chuàng)新。

1 網(wǎng)絡(luò)銀行模式。網(wǎng)絡(luò)銀行模式是對傳統(tǒng)銀行金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸，具體有兩類：第一類，有以網(wǎng)上銀行和手機銀行為代表的簡單模式，該種模式只是將傳統(tǒng)的銀行金融業(yè)務(wù)部分從線下擴展到線上，所服務(wù)的客戶依然為傳統(tǒng)的柜臺客戶。第二類，以直銷銀行為代表的新模式，該模式實現(xiàn)了柜臺客戶與網(wǎng)絡(luò)客戶的相結(jié)合，借助互聯(lián)網(wǎng)滿足了客戶的投融資需要及日常業(yè)務(wù)需求。兩種模式對比如下表1所示。

第三方支付模式。第三方支付模式核心是第三方機構(gòu)建立了在交易收款人與付款人之間能夠進行資金擔(dān)保、劃轉(zhuǎn)以及暫存服務(wù)的擔(dān)保支付平臺，典型代表有支付寶、微信以及各平臺錢包等，這種模式的特點是第三方支付公司作擔(dān)保，解決了交易雙方信息不對稱問題。該模式優(yōu)勢是（1）降低了因信息不對稱所導(dǎo)致的互聯(lián)網(wǎng)交易欺詐風(fēng)險，保障了交易雙方合法權(quán)益，促進了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展;（）降低了金融業(yè)的準入門檻，融合了金融業(yè)和大眾的日常生活并推出了像微信搶紅包、銀聯(lián)云閃付掃碼減單等普適活動，最大范圍的吸收用戶。

3 融資模式。融資模式是融資平臺通過互聯(lián)網(wǎng)連接借貸雙方實現(xiàn)資金的傳遞與融通，常見的有眾籌、PP模式與電子商務(wù)企業(yè)等。該模式下，融資平臺起到中介的作用并對資金需求方進行審核，為資金供給方提供多個資金需求方來分散風(fēng)險。這樣既解決了資金需求方融資的需求，又為供給方選擇了收益較高的投資產(chǎn)品。就現(xiàn)實生活來看，融資模式的出現(xiàn)為那些無法通過正規(guī)渠道進行融資的小微企業(yè)與個人，以及有借貸意愿且有閑置資金的資金提供方提供了資金一對多、多對一以及多對多的傳遞服務(wù)，這明顯優(yōu)于傳統(tǒng)資金流通的一對一模式。

4 大數(shù)據(jù)金融模式。隨著大數(shù)據(jù)、云計算以及區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)金融模式產(chǎn)品的面世指日可待。區(qū)塊鏈技術(shù)的核心思想就是去中心化，在很大程度上更加擺脫銀行作為金融中介的時空約束。面對龐大的數(shù)據(jù)信息，通過關(guān)鍵信息挖掘和分析，再通過云計算將信息與傳統(tǒng)金融服務(wù)相結(jié)合，將進一步促進資金融通。從用戶層面來講，金融服務(wù)將更加多樣、便捷和高效;對于商戶來講，更能有效掌握用戶的興趣、習(xí)慣和消費行為，為不同用戶提供量身定制的金融消費服務(wù)。

二、平臺支付

（一）支付業(yè)務(wù)

支付業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的業(yè)務(wù)核心組成，是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的“心臟，沒有高效的支付業(yè)務(wù)和渠道，互聯(lián)網(wǎng)金融模式將沒有現(xiàn)實意義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的支付是在資金流動上采用虛擬賬戶記賬和銀行中介機構(gòu)資金記賬相結(jié)合的方式，核心支付業(yè)務(wù)包括實體卡綁定、電子賬戶充值、電子賬戶提現(xiàn)，平臺電子賬戶支付、綁定卡支付以及退款等。

（二）平臺支付實現(xiàn)

文中主要是從支付業(yè)務(wù)角度出發(fā)設(shè)計實現(xiàn)了藏漢雙語界面的移動支付平臺。以安卓移動APP開發(fā)實現(xiàn)。主要實現(xiàn)了以下幾個功能：（1）用戶注冊。首次使用平臺的用戶可以通過手機號碼注冊平臺線上用戶。

（）實名認證。新用戶注冊成功并登錄后，此時提示平臺錢包暫未開通。若要開通平臺錢包需要進行身份實名認證，只有身份認證通過方可開通錢包。

（3）平臺錢包開通。待用戶身份信息審核通過之后可以開通錢包，此時將注冊平臺電子賬戶，并生成電子賬號。

（4）實體卡綁定。電子賬戶開通后充值與體現(xiàn)業(yè)務(wù)仍然無法進行，因為銀行實體卡尚未綁定，此時需進行銀行卡綁定，綁定操作成功。在銀行卡綁定時需要經(jīng)過銀聯(lián)進行銀行卡認證，認證通過方可綁定。

（5）電子賬戶充值。銀行卡綁定成功后可以進行電子賬戶的充值交易。電子賬戶充值交易首先經(jīng)銀聯(lián)對銀行卡進行扣款操作，只有銀聯(lián)扣款成功，則返回平臺成功響應(yīng)，平臺進行電子賬戶記賬，充值交易成功（實際資金流動為銀聯(lián)用戶賬戶扣賬→銀聯(lián)平臺銀行賬戶上帳→平臺電子賬戶記賬）。

（6）電子賬戶提現(xiàn)。對于提現(xiàn)交易，首先驗證提現(xiàn)金額大于等于平臺電子賬戶實際金額，若滿足則有銀聯(lián)發(fā)起交易，由銀聯(lián)平臺銀行賬戶扣賬→銀聯(lián)用戶銀行賬戶上帳→平臺電子賬戶記賬，提現(xiàn)交易成功;反之，則不發(fā)起提現(xiàn)交易。

（7）電子賬戶支付。在進行支付交易時，有電子賬戶支付和綁定卡支付兩種選擇。對于電子賬戶支付，首先要保證電子賬戶可用金額大于等于預(yù)付金額，若滿足則由銀聯(lián)平臺銀行賬戶扣賬→銀聯(lián)商戶銀行賬戶上帳→平臺用戶電子賬戶記賬，支付交易成功;反之則支付交易失敗。

（8）綁定卡支付。對于綁定卡支付，首先由銀聯(lián)用戶銀行賬戶扣賬，若成功則銀聯(lián)商戶銀行賬戶上帳，支付交易成功;反之則支付交易失敗。

（9）退款。退款采取原路退回。若是電子賬戶支付退款，則銀聯(lián)商戶銀行賬戶扣帳→銀聯(lián)平臺銀行賬戶上賬→平臺用戶電子賬戶記賬，退款交易成功;若是綁定卡支付退款，則銀聯(lián)商戶銀行賬戶扣帳→銀聯(lián)用戶銀行賬戶上賬，退款交易成功。

除了上述交易部分，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的支付業(yè)務(wù)還應(yīng)包括對賬部分。對賬操作是實現(xiàn)賬務(wù)核查的重要手段。由平臺通過本身交易記錄與電子賬戶系統(tǒng)記賬記錄和銀聯(lián)記賬記錄進行賬務(wù)核對，如有不匹配賬務(wù)條目將其列為差錯交易，后需進行差錯賬務(wù)調(diào)平處理，以保證用戶的實際資金正確。著力完善二次收入分配的財稅體系，基本養(yǎng)老保險實行全國統(tǒng)籌，提高養(yǎng)老金增值收益

三、問題和解決方案

互聯(lián)網(wǎng)金融模式優(yōu)勢顯而易見，但也面臨不容忽視的問題。一是互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)服務(wù)模式對移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的依賴性很強，受年齡層次和文化程度的影響較為大，所以在模式產(chǎn)品推廣上容易出現(xiàn)瓶頸。二是從目前的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來看，其產(chǎn)品業(yè)務(wù)局限，服務(wù)形式結(jié)構(gòu)單一，出現(xiàn)產(chǎn)品同質(zhì)化問題，導(dǎo)致無法吸納更多新的用戶。三是網(wǎng)絡(luò)黑科技的存在提高了互聯(lián)網(wǎng)金融資金交易風(fēng)險。四是互聯(lián)網(wǎng)金融模式的直接產(chǎn)物就是虛擬經(jīng)濟，然而國內(nèi)在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面還有很多空白，面對的金融風(fēng)險防控問題較多。

面對以上問題，一是社會層面要加大民眾教育，另外要加強互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的創(chuàng)新，兼顧不同層次的使用者。二是加強互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足用戶多樣化的需求。三是加強網(wǎng)絡(luò)安全和攻防技術(shù)創(chuàng)新，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。四是政府加強對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管，建立健全風(fēng)控體系，打造安全的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

互聯(lián)網(wǎng)金融隨著移動互聯(lián)網(wǎng)和多網(wǎng)組網(wǎng)的發(fā)展未來前景必定是廣闊的，互聯(lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，既為社會發(fā)展提供機遇，但也帶來了諸多金融風(fēng)險和挑戰(zhàn)。只要不斷從網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管、技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新方面改進，就能化弊為利為社會經(jīng)濟發(fā)展提供不竭動力。

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〔本文系西藏大學(xué)研究生“高水平人才培養(yǎng)計劃項目“互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)框架模式研究及藏漢雙語實現(xiàn)（項目編號：017—GSP-136）研究成果〕

〔王福釗，西藏大學(xué)信息科學(xué)技術(shù)學(xué)院。周雁（通訊作者），北京理工大學(xué)珠海學(xué)院計算機學(xué)院。次仁羅增，中國人民銀行拉薩中心支行。冷本杰，西藏大學(xué)信息科學(xué)技術(shù)學(xué)院〕