吳柳桂
摘要:財務(wù)風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營中最有可能發(fā)生的風(fēng)險,貫穿于整個生產(chǎn)經(jīng)營活動過程。企業(yè)一旦發(fā)生財務(wù)風(fēng)險,勢必會對經(jīng)營管理有所影響,嚴(yán)重的很有可能發(fā)生資金鏈斷裂的情況,從而導(dǎo)致企業(yè)面臨破產(chǎn)的巨大危機(jī),可見財務(wù)風(fēng)險管理防范對企業(yè)是多么重要,如何做好企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理是每一個企業(yè)管理者最重視的問題之一。本文將對企業(yè)最常見的幾種財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生原因進(jìn)行分析,并且就如何提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范能力提出幾點(diǎn)建議,以降低財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率,有利于保證企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)可以順利實現(xiàn)。希望本文觀點(diǎn)可以對企業(yè)管理者在財務(wù)風(fēng)險防范工作上的困惑起到一定的啟發(fā)和參考作用。
關(guān)鍵詞:企業(yè);財務(wù)風(fēng)險管理;防范分析
一、企業(yè)各類財務(wù)風(fēng)險及其產(chǎn)生的原因
(一)籌資風(fēng)險
籌資風(fēng)險是指企業(yè)在籌集資金的過程中,出于對未來收益的不確定,造成企業(yè)無法按時償還本金和資本成本的風(fēng)險。在市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,任何一個企業(yè)要進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營都不可避免進(jìn)行籌資活動,在籌集資金的過程中會產(chǎn)生籌資風(fēng)險。一般來說,企業(yè)籌集資金主要通過所有者投資和從銀行等金融機(jī)構(gòu)借入資金。很多企業(yè)都會選擇使用財務(wù)杠桿獲取收益,為此從銀行貸款進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營,在這個過程中,企業(yè)若是經(jīng)營業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題,盈利大幅下降甚至出現(xiàn)虧損的情況,很大概率不能取得預(yù)期的收益,收益的不確定性必然會償債能力下降,再加上債務(wù)利息的負(fù)擔(dān),產(chǎn)生籌資風(fēng)險,會給企業(yè)帶來了沉重的財務(wù)危機(jī)。
(二)投資風(fēng)險
投資風(fēng)險是指由于不確定性因素導(dǎo)致投資報酬率達(dá)不到預(yù)期的風(fēng)險。例如,企業(yè)投資的項目受到各種因素的影響不能按時完成項目建設(shè),進(jìn)行投入產(chǎn)出,企業(yè)無法如期取得收益;或者投資項目建設(shè)途中受到不可抗力因素的影響,導(dǎo)致項目發(fā)生巨大虧損,企業(yè)無法再繼續(xù)投入資金建設(shè),項目處于被擱淺的狀態(tài)或者項目流產(chǎn)了,這幾種情況將給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失,投資資金收不回來,產(chǎn)生投資風(fēng)險;還有的投資項目建設(shè)完工投產(chǎn)后,受到市場因素的影響導(dǎo)致取得的收益不如預(yù)期,投資回報率比較低,投資項目失敗。這些情況都造成會企業(yè)盈利能力和償債能力下降,從而產(chǎn)生投資風(fēng)險。
(三)資金回收風(fēng)險
資金回收風(fēng)險就是企業(yè)產(chǎn)品銷售取得資金的兩個轉(zhuǎn)化過程即從成品資金轉(zhuǎn)為結(jié)算資金的過程和從結(jié)算資金轉(zhuǎn)為貨幣資金的過程中所需時間與金額的不確定性導(dǎo)致的風(fēng)險。一般來說,企業(yè)發(fā)生資金回收風(fēng)險的原因有內(nèi)因和外因。內(nèi)因即企業(yè)決策層的決策水平和管理層的管理水平的高低;外因即外部環(huán)境的影響,一般國家出臺的宏觀經(jīng)濟(jì)政策和財政金融政策會影響到整個市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,比如受到財政政策緊縮影響,市場需求下降,企業(yè)的產(chǎn)品銷售情況可能不如預(yù)期,導(dǎo)致銷售額下滑,產(chǎn)生資金回收風(fēng)險。
(四)收益分配風(fēng)險
收益分配風(fēng)險是指由于收益分配可能給企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營和管理帶來不利影響的風(fēng)險。收益分配是企業(yè)財務(wù)循環(huán)的最后一環(huán),包括留存收益和分配股息。留存收益是企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的重要資金來源,分配股息是企業(yè)股東擴(kuò)大其財產(chǎn)的需求,這兩者之間的平衡與矛盾是產(chǎn)生收益分配風(fēng)險的關(guān)鍵點(diǎn)。收益分配是企業(yè)下一經(jīng)營周期的資金來源渠道之一,在一定程度上制約了企業(yè)資本價值的規(guī)模。此外,還有收益確認(rèn)過程中由于會計方法的選擇不當(dāng)導(dǎo)致的風(fēng)險,會計利潤選擇的計算方法也可能造成收益分配不當(dāng),現(xiàn)金短期的風(fēng)險。
二、提高財務(wù)風(fēng)險管理防范水平的措施
(一)提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識和職業(yè)道德水平
企業(yè)所有的財務(wù)活動都離不開財務(wù)人員的參與,所以財務(wù)人員的風(fēng)險意識對防范財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生尤為重要。企業(yè)需要加強(qiáng)財務(wù)人員的風(fēng)險認(rèn)識,要求財務(wù)人員對各類財務(wù)風(fēng)險有深入的了解,提高財務(wù)風(fēng)險預(yù)測能力及應(yīng)對能力。在日常的財務(wù)活動中注意細(xì)節(jié),防微杜漸,從細(xì)節(jié)開始防范風(fēng)險。在財務(wù)業(yè)務(wù)處理過程中注意加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管控,避免盲目賒銷情況,減少壞賬發(fā)生;還有注意保障企業(yè)資金的安全性和流動性,避免企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂的風(fēng)險。企業(yè)還需要完善對財務(wù)活動的監(jiān)督管理制度,加強(qiáng)對財務(wù)會計人員的工作以及財務(wù)活動的監(jiān)督力度,避免企業(yè)資金被轉(zhuǎn)移或者侵占的情況。建立企業(yè)對財務(wù)會計人員職業(yè)道德規(guī)范,提高對財務(wù)會計人員的約束力,避免出現(xiàn)財務(wù)人員利用職務(wù)之便私吞企業(yè)財產(chǎn)的現(xiàn)象發(fā)生;確保企業(yè)財務(wù)會計資料的真實可靠性,使財務(wù)會計信息真實反映企業(yè)實際經(jīng)營狀況,保證財務(wù)報告的質(zhì)量,有利于企業(yè)決策者做出正確的經(jīng)營決策,可以有效地降低經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。此外,企業(yè)還需要設(shè)置專門的內(nèi)部審計機(jī)構(gòu),保證內(nèi)部審計人員的獨(dú)立性,強(qiáng)化內(nèi)部審計工作,避免出現(xiàn)財務(wù)舞弊現(xiàn)象??傊岣哓攧?wù)人員的風(fēng)險意識和職業(yè)道德水平,加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)督與內(nèi)部審計,對企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險非常有必要。
(二)提高財務(wù)決策的科學(xué)性和謹(jǐn)慎性
企業(yè)需要進(jìn)一步提高財務(wù)決策的科學(xué)性和謹(jǐn)慎性,降低財務(wù)決策的失誤率,提高財務(wù)決策的正確率。企業(yè)為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營活動所需資金對外進(jìn)行的籌資決策,要注意不能籌資過多的資金,以免出現(xiàn)資金閑置,增加了債務(wù)負(fù)擔(dān)。還要充分考慮到企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理性,適當(dāng)舉債經(jīng)營,注意不能出現(xiàn)債務(wù)比率過高的情況。對于投資決策,企業(yè)在投資任何一個項目之前都必須對項目進(jìn)行充分的風(fēng)險評估和收益評估,衡量風(fēng)險與收益的關(guān)系,在企業(yè)實力范圍內(nèi)選擇最優(yōu)的投資方案,并且進(jìn)行可行性評估,不可采取激進(jìn)的投資策略,注意投資多元化,有效分散投資風(fēng)險,降低投資風(fēng)險發(fā)生的概率。企業(yè)要對有業(yè)務(wù)往來的客戶進(jìn)行信用評估,確定合理的應(yīng)收賬款比例,加強(qiáng)合同的審查,明確違約責(zé)任,降低資金回收的風(fēng)險。企業(yè)要選擇最恰當(dāng)?shù)臅嫹椒?,?jǐn)慎決定收益分配方案,兼顧擴(kuò)張需求與股東利益需求,處理好兩者之間的關(guān)系,避免產(chǎn)生收益分配風(fēng)險。
(三)完善資金管控制度
企業(yè)要完善資金管理和控制制度,加強(qiáng)資金管理,避免各種不必要的費(fèi)用開支,保證企業(yè)內(nèi)部各部門在資金的使用以及利益的分配方面的合理性。嚴(yán)格審批各部門的資金使用項目,嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算目標(biāo),對經(jīng)營中需要調(diào)整的預(yù)算項目要經(jīng)過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼{(diào)查研究,不能隨意調(diào)整預(yù)算資金。對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的管理費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用的支出細(xì)節(jié)進(jìn)行審查,及時砍掉不合理的費(fèi)用支出,提高資金的使用效率,保證資金的安全性和完整性,避免出現(xiàn)資金浪費(fèi)現(xiàn)象。財務(wù)人員要提高資金管理水平,加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理,運(yùn)用合理的賬齡分析法,減少壞賬的發(fā)生率。
三、結(jié)語
在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢不容樂觀的背景下,各行各業(yè)之間的市場競爭愈發(fā)激烈,企業(yè)要在將來經(jīng)濟(jì)形勢比較艱難的一段時間內(nèi)保持正常經(jīng)營發(fā)展水平,就必須要提高企業(yè)內(nèi)部管理水平,特別是財務(wù)風(fēng)險管理水平。企業(yè)要時刻警惕財務(wù)風(fēng)險,提高財務(wù)風(fēng)險防范能力,就要樹立企業(yè)全員的風(fēng)險意識,提高財務(wù)人員的風(fēng)險意識和職業(yè)道德水平,加大對財務(wù)工作的監(jiān)督力度,提高每一項經(jīng)營決策的科學(xué)性,對待籌資投資活動要保持更加謹(jǐn)慎的態(tài)度,完善企業(yè)資金管理和控制制度,充分保障企業(yè)的資金安全、完整,有效的提高資金使用效率,降低各類財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率,促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)。
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