林昊琦

摘 要：本文利用OLS構(gòu)建我國城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平與城鎮(zhèn)居民家庭人均收入、城鎮(zhèn)居民消費(fèi)者信心指數(shù)、就業(yè)率之間的回歸關(guān)系，并進(jìn)行擬合優(yōu)度、參數(shù)顯著性及計(jì)量經(jīng)濟(jì)的幾個(gè)基本假設(shè)檢驗(yàn)，最終得到城鎮(zhèn)居民消費(fèi)函數(shù)模型。

關(guān)鍵詞：OLS;消費(fèi)水平;人均收入;消費(fèi)者信心指數(shù);就業(yè)率

一、引 言

自改革開放以來，隨著經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，人們的消費(fèi)水平也得到了改善，消費(fèi)已經(jīng)成為拉動我國經(jīng)濟(jì)增長的“第一動力”。由此可見，對消費(fèi)水平的預(yù)測也尤為重要。

消費(fèi)者信心指數(shù)是指消費(fèi)者依據(jù)國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，對就業(yè)、收入、物價(jià)、利率等問題的綜合判斷后得出的一種看法和預(yù)期，由消費(fèi)者滿意指數(shù)和消費(fèi)者預(yù)期指數(shù)組成[1]。其可以綜合反映出消費(fèi)者對收入、宏觀經(jīng)濟(jì)、就業(yè)狀況、生活質(zhì)量、消費(fèi)支出等方面的預(yù)期情況及滿意程度，直接反映出消費(fèi)者對未來經(jīng)濟(jì)活動的期望，從而影響當(dāng)前的消費(fèi)水平。因此，在消費(fèi)函數(shù)模型中引入消費(fèi)者信心指數(shù)這一變量有很大的意義。

于是，本文選取城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平（Y）作為解釋變量。同時(shí)考慮到居民目前是否就業(yè)，是否有收入，收入的多少等因素對消費(fèi)水平的影響，本文選取以下三個(gè)變量：城鎮(zhèn)居民家庭人均收入（X1）、城鎮(zhèn)居民消費(fèi)者信心指數(shù)（X2）、就業(yè)率（X3）來衡量城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平（Y）。

二、數(shù)據(jù)的獲取及預(yù)處理

為了研究消費(fèi)函數(shù)的模型，我們選取1999年～2017年的數(shù)據(jù)作為研究對象，并從中國統(tǒng)計(jì)年鑒獲取該時(shí)間內(nèi)Y、X1、X2及X3的值。由于變量之間數(shù)值差異較大，本文便使用如下公式對數(shù)據(jù)進(jìn)行指數(shù)化處理，消除變量間的量綱關(guān)系。

三、模型的建立及檢驗(yàn)

通過觀察樣本數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)Y與X1、X2及X3之間存在一定的線性關(guān)系，可以建立多元線性回歸模型。于是我們初步設(shè)置如下模型：

接下來，我們利用OLS對模型參數(shù)進(jìn)行估計(jì)，得到如下方程：

從擬合效果來看，說明方程擬合優(yōu)度很好。同時(shí)，變量系數(shù)通過了F檢驗(yàn)及t檢驗(yàn)，說明一定顯著性水平下，這個(gè)模型是有意義。接下來，我們對違背基本假設(shè)的幾種情況進(jìn)行檢驗(yàn)。

1.多重共線性檢驗(yàn)

多重共線性的存在，會使得參數(shù)的估計(jì)量非有效，參數(shù)估計(jì)量的經(jīng)濟(jì)意義不合理，參數(shù)的顯著性檢驗(yàn)失去意義及模型的預(yù)測功能失效。

于是，我們通過計(jì)算協(xié)方差，檢驗(yàn)變量之間是否存在相關(guān)性，得到如下結(jié)果：

的值都遠(yuǎn)小于1，說明變量之間兩兩不相關(guān)，即該模型不存在多重線性相關(guān)性。

2.序列自相關(guān)性檢驗(yàn)

序列相關(guān)，會導(dǎo)致OLS估計(jì)量不再具有有效性。于是我們利用D.W.檢驗(yàn)序列是否存在自相關(guān)性，得到如下結(jié)果：

說明序列不相關(guān)。

3.異方差檢驗(yàn)

模型一旦出現(xiàn)異方差，會導(dǎo)致參數(shù)估計(jì)不再有效，變量的顯著性檢驗(yàn)失去意義，模型預(yù)測失效等后果。于是，我們利用懷特（White）檢驗(yàn)，得到obs*R-square及F-statistic的p值均大于0.05，說明在5%的水平下，我們接受同方差的假設(shè)。

4.平穩(wěn)性檢驗(yàn)

為了確定變量數(shù)據(jù)沒有隨機(jī)趨勢，排除“偽回歸”問題，我們采用ADF檢驗(yàn)序列的平穩(wěn)性。我們得到X1、X2及X3的t-statistic的p值均小于0.05，說明不存在單位根，即該序列是平穩(wěn)時(shí)間序列。

結(jié) 論

通過擬合優(yōu)度、參數(shù)顯著性及基本假設(shè)檢驗(yàn)的結(jié)果可知，我們構(gòu)建的模型是有效的。從經(jīng)濟(jì)意義上看，隨著人均收入及就業(yè)率的增加，居民的消費(fèi)水平也會隨之增加。由于收入的波動往往和信心指數(shù)波動同步，但消費(fèi)的波動相比之下會更小。所以當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景好時(shí)，消費(fèi)沒有同步跟上去，使得信心指數(shù)與消費(fèi)呈現(xiàn)反向關(guān)系，這也是信心指數(shù)系數(shù)小于0的原因。綜上分析，模型的參數(shù)符合實(shí)際意義。因此，該模型能較好的反映城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)情況。

參考文獻(xiàn)

[1] 李明，黃珊燕，張琦.我國消費(fèi)者信心指數(shù)與消費(fèi)函數(shù)之間的關(guān)系研究[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2011（09）：110-112.