寧偉

摘 要：隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展，企業(yè)面臨著諸多機(jī)遇和挑戰(zhàn)，想要持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展，在激烈的市場競爭中處于不敗地位，就必須正確看待財務(wù)風(fēng)險。目前企業(yè)在電子商務(wù)環(huán)境下所面臨的財務(wù)風(fēng)險越來越復(fù)雜多變，信息技術(shù)有效促進(jìn)了企業(yè)發(fā)展，使得企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與客戶之間的距離大大縮短，但同時也顯著提升風(fēng)險傳播的范圍與概率，使得企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險種類和嚴(yán)重程度都明顯上升。所以本文闡述當(dāng)前企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險類型，分析如何識別相關(guān)財務(wù)風(fēng)險，并探討如何采取合理措施，有效規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：企業(yè)? 財務(wù)風(fēng)險? 問題? 措施

中圖分類號：F275.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）08（a）--02

1 當(dāng)前企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險的類型

1.1 籌資類財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)只要擁有充足的資金支持，才能夠不斷發(fā)展、不斷擴(kuò)大，才能夠有效提升自身產(chǎn)量，所以籌資是當(dāng)前絕大部分企業(yè)獲得發(fā)展資金的重要渠道。但不同的企業(yè)存在不同的投資方式，大型企業(yè)一般是通過債券投放或股票的形式進(jìn)行籌資，中小企業(yè)則普遍通過銀行借款、民間借貸等形式滿足自身的資金需求。但要求企業(yè)自身必須具有足夠的能力支付相關(guān)的利益，同時還能夠及時且足額償還相關(guān)貸款。若企業(yè)自身缺乏完善的管理，就很可能會出現(xiàn)嚴(yán)重的資金風(fēng)險，不僅無法收回所籌得的資金，同時還必須要為籌得的資金繼續(xù)支付高額的利息，進(jìn)而爆發(fā)投資類財務(wù)風(fēng)險。

1.2 投資類財務(wù)風(fēng)險

投資類財務(wù)風(fēng)險主要是指企業(yè)在向各項目的投資環(huán)節(jié)或投資工作結(jié)束后，未能按照預(yù)先的規(guī)劃順利收回投資資金，從而干擾企業(yè)自身的償債能力。具體有以下兩種情況：第一，企業(yè)自身對于市場大環(huán)境的判斷不夠準(zhǔn)確，對于市場的調(diào)研結(jié)果存在一定的偏差，導(dǎo)致其倉庫內(nèi)存在大量的庫存產(chǎn)品;第二，由于企業(yè)投資的規(guī)模較大，導(dǎo)致其日常管理難度顯著上升，大規(guī)模的投資會增加企業(yè)的負(fù)債，如果市場技術(shù)或市場受眾方向發(fā)生轉(zhuǎn)變，企業(yè)無法及時調(diào)整自身投資，就會導(dǎo)致所生產(chǎn)出的產(chǎn)品無法滿足用戶需求，銷量大大下降，爆發(fā)投資類財務(wù)風(fēng)險。

1.3 回收資金類財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)如果在日常經(jīng)營管理中無法根據(jù)產(chǎn)品銷量、貸款數(shù)量和信用政策合理調(diào)整管理措施，就很可能會使得自身面臨巨大損失，增加投資風(fēng)險，并使得企業(yè)大部分資金被固化，無法正常流動，甚至?xí)霈F(xiàn)資金鏈斷裂的情況，嚴(yán)重阻礙企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而爆發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

1.4 收益分配類財務(wù)風(fēng)險

若企業(yè)經(jīng)營狀況良好，就會產(chǎn)生大量的經(jīng)濟(jì)效益，但如果未能科學(xué)、合理、高效的分配相關(guān)經(jīng)濟(jì)效益，使得財務(wù)風(fēng)險爆發(fā)的概率顯著上升。若出現(xiàn)收入分配不合理情況，則企業(yè)無法及時歸還相關(guān)的融資及所產(chǎn)生的利息，而且還會導(dǎo)致員工及投資人都產(chǎn)生不公平的感覺，打擊員工工作熱情，甚至?xí)?dǎo)致投資人提前社會投資，爆發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

2 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別措施

想要有效控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，就必須先識別其財務(wù)風(fēng)險，只有先明確其中所存在的問題，才能夠采取合理措施予以有效應(yīng)對，及時解決存在的財務(wù)風(fēng)險。一般情況下，對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的識別可以分為整體和細(xì)節(jié)兩個方面。

2.1 整體角度識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

從整體角度識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)從企業(yè)財務(wù)的增長性、盈利性及流動性方面進(jìn)行介入，由此判斷企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營情況。企業(yè)增長性是指企業(yè)的銷售收入，通過對此方面數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，能夠直接了解企業(yè)當(dāng)前的市場經(jīng)營情況，若銷售收入保持良好的增長態(tài)勢，就能夠確定當(dāng)前企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃科學(xué)合理，所存在的風(fēng)險相對較低;盈利性是企業(yè)利潤的象征，企業(yè)獲得的利潤越高，則其盈利性越高，如此可以保障企業(yè)擁有足夠的資金支持研發(fā)、生產(chǎn)或其他方面;流動性用來衡量當(dāng)前企業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定情況，如果企業(yè)擁有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，則其能夠具有更強(qiáng)的實力應(yīng)對可能出現(xiàn)的問題，不會因為市場出現(xiàn)巨大變動時由于缺乏資金支持而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。

2.2 細(xì)節(jié)角度識別企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)的部分財務(wù)細(xì)節(jié)能夠有效凸顯各類問題，所以可以從以下幾個角度識別企業(yè)可能存在的財務(wù)風(fēng)險。第一，應(yīng)收賬款，其屬于企業(yè)應(yīng)當(dāng)收取卻尚未收取的賬款，普遍是由于產(chǎn)品賒銷企業(yè)所導(dǎo)致，企業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模，能夠?qū)ζ渥陨淼默F(xiàn)金流量產(chǎn)生直接影響，其應(yīng)收賬款規(guī)模越大，則意味著企業(yè)存在大量的資金尚未收回，很可能在未來生產(chǎn)經(jīng)營過程中出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況;第二，銷售成本，其主要是指企業(yè)在銷售環(huán)節(jié)中所需要支出的成本。即企業(yè)的銷售成本越高，則意味著其銷售渠道越不順暢，對于市場的開拓情況越糟糕，需要在市場開拓和產(chǎn)品銷售方面支付大量的費用，所以通過銷售成本不僅能夠了解企業(yè)的經(jīng)營銷售情況，還能夠了解其對于企業(yè)資金產(chǎn)生的影響;第三，資產(chǎn)減值，資產(chǎn)升值與資產(chǎn)減值都是企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中所可能出現(xiàn)的情況，其受到企業(yè)經(jīng)營狀況的直接影響，尤其是企業(yè)在債券及股票等方面的資產(chǎn)所出現(xiàn)的增值與減值情況都與企業(yè)的經(jīng)營表現(xiàn)存在直接關(guān)聯(lián)。若企業(yè)的資產(chǎn)減值程度過大，就意味著企業(yè)出現(xiàn)了財務(wù)風(fēng)險，對此需要引起高度重視。

3 提高企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的具體措施

每一個企業(yè)都存在或大或小的財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險本身無法做到徹底根除，只能夠加強(qiáng)對其控制，盡可能將其控制在相對較低的水平，如此才能盡量避免財務(wù)風(fēng)險的爆發(fā)。

3.1 強(qiáng)化財務(wù)人員的風(fēng)險意識

大部分財務(wù)風(fēng)險都能通過財務(wù)數(shù)據(jù)得以體現(xiàn)，之所以存在部分企業(yè)未能及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，主要是其財務(wù)人員自身缺乏強(qiáng)烈的風(fēng)險意識，對于有問題的財務(wù)數(shù)據(jù)，未能及時意識到其可能存在風(fēng)險。所以作為財務(wù)人員必須要強(qiáng)化自身的風(fēng)險意識，充分認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險對于企業(yè)發(fā)展的負(fù)面影響，對于存在異常的財務(wù)數(shù)據(jù)需要引起高度重視，并及時采取有效措施，遏制財務(wù)風(fēng)險的惡化。

3.2 借助信息技術(shù)構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

純粹以人力尋找企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險本身局限性較大，錯綜復(fù)雜的財務(wù)數(shù)據(jù)很難通過人力實現(xiàn)全面、深入分析，而應(yīng)用信息技術(shù)構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系則可以達(dá)到較好效果。第一，需要確定相關(guān)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)，并對各方面指標(biāo)細(xì)分，如將應(yīng)收賬款細(xì)分為拖欠周期、企業(yè)信用等級以及賬款規(guī)模等多個指標(biāo);第二，需要合理應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)，構(gòu)建完善的預(yù)計體系，借助大數(shù)據(jù)分析所匯總的各類數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)并及時預(yù)警存在的財務(wù)風(fēng)險。

3.3 落實應(yīng)收賬款的催收工作

對于應(yīng)收賬款的催收工作，企業(yè)需要結(jié)合欠款方具體情況合理采取上門、電話等催收措施。若欠款方存在惡意欠款情況，則需要及時采取法律措施，避免出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失。除此之外，還可以與購貨方簽訂協(xié)議，在賬款結(jié)清前，貨物所有權(quán)依然為企業(yè)，若購貨方出現(xiàn)破產(chǎn)或其他情況，貨物不會被歸為破產(chǎn)財產(chǎn)，避免損失。

3.4 加強(qiáng)全面預(yù)算管理

要將企業(yè)的資源配置及整體決策進(jìn)行量化?？梢园杨A(yù)算管理細(xì)化為預(yù)案、預(yù)算以及預(yù)酬等多個部分。采取預(yù)算授權(quán)制度，加強(qiáng)事前的有效控制;實行預(yù)算報告制度，強(qiáng)化預(yù)算的調(diào)控能力。此外還需要做好現(xiàn)金流的預(yù)算管理工作，應(yīng)用全面預(yù)算管理控制機(jī)制，完善預(yù)算信息的反饋機(jī)制，及時發(fā)現(xiàn)和解決預(yù)算方面導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。

3.5 提升企業(yè)自身償債能力

（1）制定合理、科學(xué)的償債計劃。為提升企業(yè)償債能力、降低財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)財務(wù)部門需要按照相關(guān)的債務(wù)合同和當(dāng)前企業(yè)的具體收入及經(jīng)營情況，根據(jù)財務(wù)報表相關(guān)數(shù)據(jù)及信息，確定科學(xué)、合理的償債計劃，確保所有的債務(wù)支出都有明確的資金活動與之對應(yīng)，切實保障企業(yè)資金量。

（2）提升企業(yè)盈利能力。企業(yè)需要從長遠(yuǎn)角度出發(fā)，使得自身償債能力得到本質(zhì)上的提升，并且需要制定長遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，嚴(yán)格要求自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，提升管理水平，積極拓展市場，優(yōu)化自身產(chǎn)品品質(zhì)和分布結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)產(chǎn)品的成本管理，更好地滿足企業(yè)資金需求。

（3）確定合理的融資方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展低迷的狀態(tài)下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理優(yōu)化自身的債務(wù)與資本結(jié)構(gòu)，提升對于財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對能力。針對當(dāng)前企業(yè)面臨融資渠道多樣化，企業(yè)需要按照具體情況合理組合搭配融資方式，加強(qiáng)融資管理，充分結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、實際資金需求量以及企業(yè)具體經(jīng)營情況，確定最為合適的融資方式、融資數(shù)額及還款期限等，最大程度地控制可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。

3.6 構(gòu)建完善的財務(wù)共享體系

財務(wù)共享體系應(yīng)由財務(wù)活動在內(nèi)的企業(yè)所有生產(chǎn)經(jīng)營及管理環(huán)節(jié)與過程共同組成，通過財務(wù)共享體系，可以及時、準(zhǔn)確的了解上下游全產(chǎn)業(yè)鏈中的每一個環(huán)節(jié)的資金與物資的信息。通過預(yù)設(shè)的系統(tǒng)設(shè)置對整個財務(wù)共享體系進(jìn)行監(jiān)督，一旦任意環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，會自動將數(shù)據(jù)上傳到財務(wù)管理端，并根據(jù)預(yù)設(shè)的程序生成相關(guān)的報告、報表及分析結(jié)果，并給予適當(dāng)建議。然后由財務(wù)管理人員根據(jù)所形成的客觀信息開展財務(wù)風(fēng)險分析工作，并結(jié)合系統(tǒng)所提供的相關(guān)解決措施，制定完善的應(yīng)對策略。此模式下的財務(wù)風(fēng)險防范措施，能夠有效解決傳統(tǒng)模式下所存在的后知后覺，甚至未能察覺的問題，通過提升風(fēng)險防范的實時性和有效性，有效保證企業(yè)的財務(wù)安全。除此之外，構(gòu)建完善的財務(wù)共享體系還能夠幫助企業(yè)獲得更多的投融資渠道，使得企業(yè)不再將銀行貸款作為融資的最主要渠道，進(jìn)而降低其可能存在的潛在財務(wù)風(fēng)險。完善的財務(wù)共享體系可以成為企業(yè)融資過程的強(qiáng)有力的征信依據(jù)，能夠從更大范圍、最大程度的解決企業(yè)在融資方面的問題，以多元化的融資模式有效化解企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險。

4 結(jié)語

財務(wù)風(fēng)險是影響企業(yè)日常穩(wěn)定、健康發(fā)展的關(guān)鍵因素，在企業(yè)經(jīng)營管理過程中，能夠?qū)е仑攧?wù)風(fēng)險爆發(fā)的因素有很多，所以企業(yè)應(yīng)當(dāng)從整體和細(xì)節(jié)兩方面加強(qiáng)對于自身財務(wù)風(fēng)險的識別工作，并合理采取有效措施，強(qiáng)化財務(wù)人員的風(fēng)險意識，借助信息技術(shù)構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，落實應(yīng)收賬款的催收工作，加強(qiáng)全面預(yù)算管理，提升企業(yè)自身償債能力，構(gòu)建完善的財務(wù)共享體系，有效降低財務(wù)風(fēng)險爆發(fā)的幾率，確保企業(yè)能夠穩(wěn)定、健康、持續(xù)的發(fā)展。

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