何美章 博士 尤美虹 副教授 通訊作者

（1、湖北第二師范學院 湖北武漢 430205；2、武漢東湖學院 湖北武漢 430212）

文獻來源與研究方法

（一）文獻來源

實體經(jīng)濟主要是指物質和精神產品的生產、流通和服務等經(jīng)濟活動。本文研究范圍是我國國內相關文獻，以實體經(jīng)濟主要產業(yè)和實體經(jīng)濟形態(tài)如工業(yè)、制造業(yè)、農業(yè)、商業(yè)、旅游業(yè)、供應鏈和物流為主題詞，分別同主題詞“區(qū)塊鏈”一起在中國學術期刊全文數(shù)據(jù)庫（CNKI）平臺，檢索SCI、EI、北大核心、CSSCI和CSCD來源的核心學術期刊文獻，剔除相關性較弱、代表性不強和綜述類文獻，截至2020年5月25日，收集得到相關文獻153篇。

（二）研究方法

本文基于文獻計量學視角，利用CNKI的文獻可視化分析功能和SATI文獻題錄信息統(tǒng)計分析工具，采用文獻計量學的年度發(fā)文量統(tǒng)計、涉及學科統(tǒng)計、來源期刊統(tǒng)計、基金項目支持統(tǒng)計、核心作者分析、研究機構統(tǒng)計、關鍵詞頻次分析、共詞網(wǎng)絡分析和聚類分析等方法，分析區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合研究領域的學者及其機構信息、學科背景、研究層次、研究主題和熱點，并將結果以直方圖、餅狀圖、云圖和知識圖譜等形式進行可視化分析，從整體上反映該領域研究進展。

區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合研究現(xiàn)狀的計量學分析

（一）年度發(fā)文量分析

國內相關研究始于2016年，2016-2019年分別發(fā)文1篇、13篇、22篇、72篇，2020年1-5月發(fā)文49篇。分析發(fā)現(xiàn)，該領域發(fā)文量除了與區(qū)塊鏈技術的新突破相關外，還與國家政策和導向相關。2015年是我國區(qū)塊鏈元年，同年年底，基于智能合約的以太坊上線使區(qū)塊鏈進入2.0，開啟區(qū)塊鏈應用之路。

（二）涉及學科、來源期刊與基金項目分布

153篇文獻中，涉及經(jīng)濟與管理科學的文獻占46.8%、科技類學科（含信息科技、基礎科學、農業(yè)科技、工程科技I、II等）占45.1%。表明區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合的研究，正在從經(jīng)濟和科技兩端出發(fā)，進行齊頭并進式的研究。

區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合的文獻來源廣泛。153篇文獻來源于73個期刊，其中《商業(yè)經(jīng)濟研究》12篇、《中國流通經(jīng)濟》8篇、《計算機工程與應用》6篇、《西南金融》6篇和《當代經(jīng)濟管理》5篇，這5個期刊共刊發(fā)37篇，占總發(fā)文量的24.2%，成為區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合的主要研究陣地；其它68個期刊的分散發(fā)文，表明該研究已引起其它領域廣泛關注。

153篇文獻受到基金項目支持的，國家自然科學基金31篇、國家社會科學基金20篇、教育部人文社科基金7篇、國家重點研發(fā)計劃項目5篇，表明區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合研究處于相關學科研究前沿，具有進一步深入研究的潛力。但是，超過半數(shù)研究文獻未受到任何基金支持，說明需要進一步加大對該領域研究的支持力度，以推動該領域深入研究。

（三）核心作者和研究機構

核心作者指在學科發(fā)展過程中對學科發(fā)展貢獻率大的作者。普萊斯定律計算公式根據(jù)發(fā)文最多作者的發(fā)文數(shù)量Nmax，定量評估核心作者最小發(fā)文數(shù)量M，如公式（1）所示。本文對第一作者和第二作者進行統(tǒng)計分析，得到M=1.5，即核心作者至少發(fā)表2篇論文。列出該研究領域的10位核心作者，其信息如表 1所示。該領域核心作者發(fā)文量在2-4篇，數(shù)量偏少，這一現(xiàn)象揭示了該領域的研究還有待深入。

研究機構。自2016年以來，共238個研究機構從事該領域的研究，其中10所大學作為該領域主要研究機構共發(fā)表26篇，占總發(fā)文量的23%，剩余的228個研究機構發(fā)表227篇，占總發(fā)文量的77%。其中，中國民航大學7篇、哈爾濱商業(yè)大學4篇、北京大學4篇、河海大學4篇、太原科技大學4篇。

區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合研究主題與熱點的可視化分析

（一）區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合研究主題分析

關鍵詞是對文獻內容的高度凝練與概括，針對文獻中存在的“一意多表”的關鍵詞，本文采用概念聚合和概念抽象方法，對關鍵詞進行數(shù)據(jù)清洗，使得關鍵詞具有統(tǒng)一概念表述。例如，采用概念聚合方法將智能合約、不可篡改和共識機制等表述區(qū)塊鏈特點和功能的關鍵詞聚合為區(qū)塊鏈；將大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、5G、物聯(lián)網(wǎng)和產業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新一代信息通信技術聚合為信息通信技術；采用概念抽象方法將供應鏈金融業(yè)務、供應鏈金融服務、供應鏈金融模式和農產品供應鏈金融等關鍵詞抽象為供應鏈金融。

對文獻關鍵詞進行數(shù)據(jù)清洗后，統(tǒng)計得到222個不同關鍵詞，在153篇文獻出現(xiàn)的總頻次為636次。頻次不低于2次的高頻關鍵詞有43個，占比19.3%。對統(tǒng)計所得的高頻關鍵詞進行可視化分析，如圖1所示，頻次最高的關鍵詞依次為區(qū)塊鏈、供應鏈金融、供應鏈、物流、信息通信技術、朔源、中小企業(yè)融資和金融等。

高頻關鍵詞云圖揭示了當前區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合研究的主要內容是區(qū)塊鏈技術與5G、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代信息通信技術通過技術融合，推動實體經(jīng)濟的供應鏈金融、供應鏈、物流、商業(yè)等實體產業(yè)集成創(chuàng)新和融合應用，探索實體經(jīng)濟產業(yè)新模式，解決傳統(tǒng)實體經(jīng)濟產業(yè)的痛點，特別是中小型實體企業(yè)融資難、融資貴的難題，農產品質量安全溯源易斷鏈、低可信度的難題，以促進實體經(jīng)濟高質量發(fā)展。

頻次為1的低頻關鍵詞數(shù)量為179個，占關鍵詞總數(shù)的80.6%。大量低頻關鍵詞的存在說明區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合研究是多學科交叉融合的新興領域，還未形成明確的學科特性。

（二）區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合研究熱點分析

本文進行關鍵詞共詞網(wǎng)絡分析，當前研究主要存在4個熱點主題領域：其一，除區(qū)塊鏈為最大、最中心節(jié)點外，還存在供應鏈、物流、農產品、溯源、去中心化等次級中心節(jié)點；其二，以供應鏈金融為最中心節(jié)點，還存在金融、中小微企業(yè)、中小企業(yè)融資等次級中心節(jié)點；其三，商業(yè)、共享經(jīng)濟等為主要中心節(jié)點；其四，領域相對較窄，包括高質量發(fā)展、數(shù)字經(jīng)濟和產業(yè)融合。

因此，本文依據(jù)我國該領域研究現(xiàn)有成果，綜合知識圖譜所展現(xiàn)的研究熱點進行推演與歸納總結，將當前該領域的研究熱點歸納為以下4個方面：

第一，區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合機理研究。學界從區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟高質量發(fā)展間的理論邏輯、作用原理和作用等不同角度分析區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟的融合機理，為區(qū)塊鏈技術賦能實體經(jīng)濟高質量發(fā)展指引方向、提供思路。

區(qū)塊鏈技術以及大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能五大數(shù)字新技術與傳統(tǒng)經(jīng)濟和實體經(jīng)濟的深度融合，其本質是新時代中國經(jīng)濟發(fā)展的數(shù)字化轉型?？梢悦枋鰹閿?shù)字經(jīng)濟從數(shù)字產業(yè)化、產業(yè)數(shù)字化和數(shù)字化治理三方面對實體經(jīng)濟的促進作用，通過數(shù)字化技術的直接作用、替代效應、滲透作用，提高國民經(jīng)濟四大部門的社會勞動生產率。區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟的融合，是將數(shù)字經(jīng)濟相關核心技術融入實體經(jīng)濟，發(fā)展新型業(yè)態(tài)，促進產業(yè)資源優(yōu)化配置，推動實體經(jīng)濟的數(shù)字化、智能化轉型和融合型相關產業(yè)的提質增效。

表1 核心作者及其發(fā)文量情況

圖1 區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合研究領域的高頻關鍵詞

對比其它信息通信技術，區(qū)塊鏈技術最核心、最不可替代的價值在于通過多方共治和制衡方式建立多方互信，這對于降低經(jīng)濟社會整體信用成本、提升實體經(jīng)濟產業(yè)協(xié)作效率，促進實體經(jīng)濟高質量發(fā)展具有十分重大的意義。

第二，區(qū)塊鏈技術與供應鏈及物流產業(yè)融合研究。學者們通過區(qū)塊鏈技術特點與供應鏈及物流管理需求的耦合機理分析，形成區(qū)塊鏈技術與供應鏈及物流的融合理論，進而提出相應對策，以解決當前行業(yè)存在的痛點。對于傳統(tǒng)農產品供應鏈存在的上下游用戶缺乏信任、信息嚴重不對稱、溯源難以保障，建立基于區(qū)塊鏈的農產品供應鏈邏輯架構，既可以提供上下游企業(yè)間的金融服務、信息共享，又可以保障信息安全及隱私保護；對于農村電商和物流發(fā)展面臨的信息安全與共享、資源高效流動等問題，引入?yún)^(qū)塊鏈技術，可以提出農村電商與物流企業(yè)共生發(fā)展模式及策略。對于我國出口供應鏈協(xié)同運營模式存在的問題，可以提出基于區(qū)塊鏈技術的出口供應鏈體系戰(zhàn)略框架，對我國出口供應鏈協(xié)同運營模式予以優(yōu)化；利用區(qū)塊鏈技術優(yōu)勢與跨境物流管理需求的耦合，可以探索區(qū)塊鏈技術在跨境物流領域的典型應用模式，提升跨境物流管理績效。對于供應鏈治理存在的機會主義風險和信任問題，借鑒去中心且形成信任共識的區(qū)塊鏈互聯(lián)網(wǎng)治理機制，可以提出基于區(qū)塊鏈技術的供應鏈智能治理研究框架體系。對于我國物流供應鏈存在的信息壁壘、成本與效能難平衡、信用缺失和融資難的問題，基于區(qū)塊鏈特性從物流供應鏈交易主體、交易機制和交易過程方面，可以對物流供應鏈模式進行重構。

可見，區(qū)塊鏈的特性和供應鏈及物流管理的需求存在多重耦合，區(qū)塊鏈技術與供應鏈及物流的深度融合能夠破解困境，為實體經(jīng)濟高質量發(fā)展賦能。

第三，區(qū)塊鏈技術與供應鏈金融的融合研究。傳統(tǒng)供應鏈金融依然面臨融資效率低、融資量少、融資企業(yè)覆蓋面窄等問題。究其原因，是供應鏈上下游企業(yè)融資運作存在一系列共性問題所導致，即供應鏈上存在信息孤島、對核心企業(yè)的信任不能有效傳遞給上下游企業(yè)、缺乏可信真實的業(yè)務場景，融資難、融資貴的現(xiàn)象突出和履約風險難以有效控制等。

區(qū)塊鏈技術同供應鏈金融的融合可以破解中小企業(yè)融資難題。利用區(qū)塊鏈的分布式賬本來管理整個融資過程中非商業(yè)機密數(shù)據(jù)，加快了供應鏈中融資信息的流轉，極大解決了融資信息孤島的弊端。核心企業(yè)以區(qū)塊鏈通證形式向一級供應商或分銷商頒發(fā)的電子信用憑證可以被多級分拆流轉，使核心企業(yè)信用有效延伸到多級供應商或分銷商，從而提高核心企業(yè)信用穿透能力。區(qū)塊鏈技術的不可篡改和可追溯特性，可以保證一旦數(shù)據(jù)被寫入?yún)^(qū)塊鏈后便不能被篡改且能被追溯，這使得任何虛假融資信息都會在區(qū)塊鏈上留下“永久”記錄，從而促使供應鏈上所有融資參與方必須確保融資行為真實可信。區(qū)塊鏈上述機制使得供應鏈融資模式下，上下游企業(yè)能夠向核心企業(yè)有效證明交易過程的真實性，進而獲得核心企業(yè)授信，從根本上解決“融資難、融資貴”的難題。區(qū)塊鏈的智能合約可以確保融資行為中交易雙方或多方按照合約履行義務，并提高資金流向管控和回款控制效率，從而降低融資風險。

第四，區(qū)塊鏈技術與共享經(jīng)濟融合的商業(yè)模式創(chuàng)新研究。從2014年網(wǎng)約車拉開我國共享經(jīng)濟的帷幕不到3年，共享經(jīng)濟卻于2017年走向“寒冬”，亟需商業(yè)模式創(chuàng)新來突破其發(fā)展遇到的瓶頸?！皡^(qū)塊鏈+”商業(yè)模式創(chuàng)新的方向與區(qū)塊鏈“創(chuàng)世”的理念相契合，為區(qū)塊鏈技術與共享經(jīng)濟融合的商業(yè)模式創(chuàng)新提供了理論依據(jù)。

針對共享經(jīng)濟發(fā)展遇到的困境，學者們認為可以借助區(qū)塊鏈技術增強用戶隱私保護、打破信息孤島、降低交易成本、完善信用體系、提高市場監(jiān)管水平以及減少壟斷行為的發(fā)生，以促進共享經(jīng)濟發(fā)展、完善共享經(jīng)濟商業(yè)模式。

共享經(jīng)濟是資源擁有者和資源需求者利用互聯(lián)網(wǎng)建立互動合作，通過點對點交易模式實現(xiàn)價值再分配的互利經(jīng)濟模式。本質上，去中心化是其天然追求，互聯(lián)是外部驅動力，互信是內部驅動力，價值再分配是目標。共享經(jīng)濟特點與發(fā)展需求與區(qū)塊鏈的特性存在多重耦合，區(qū)塊鏈技術與共享經(jīng)濟的深度融合不僅能夠實現(xiàn)全網(wǎng)互聯(lián)、全網(wǎng)互信，還能實現(xiàn)價值全網(wǎng)互享，從而推動共享經(jīng)濟模式創(chuàng)新，幫助共享經(jīng)濟走出“寒冬”?；趨^(qū)塊鏈的共享經(jīng)濟商業(yè)模式創(chuàng)新可從數(shù)據(jù)權、隱私和數(shù)據(jù)成本等方面，采用彌補式、取代式和顛覆式創(chuàng)新。

區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟融合研究展望

回顧區(qū)塊鏈技術發(fā)展歷程，區(qū)塊鏈技術的升級換代會逐步引起相關產業(yè)革新。區(qū)塊鏈1.0時代（2008-2013年）是以比特幣為代表的基于程序算法的“數(shù)字現(xiàn)金”時代。去中心化、不可篡改性、分布式賬本、開放性、可追溯和共識信任機制等是區(qū)塊鏈基本核心功能。區(qū)塊鏈2.0時代（2013-2018年）是以“以太坊”為代表的基于智能合約的“可編程金融”時代。智能合約功能使得區(qū)塊鏈應用范圍從單一貨幣業(yè)務擴大到涉及合約功能的金融業(yè)務，如股權、債權和產權的登記、轉讓，證券和金融合約的交易、執(zhí)行等金融領域。

2018年9月，《區(qū)塊鏈3.0共識藍皮書》正式發(fā)布，隨著區(qū)塊鏈技術的可擴展性和效率的提高，區(qū)塊鏈應用已進一步拓展到供應鏈及物流、供應鏈金融、共享經(jīng)濟、農業(yè)生產、旅游產業(yè)、智能制造等實體經(jīng)濟領域，區(qū)塊鏈將進入3.0 時代。

區(qū)塊鏈3.0時代將是以數(shù)字發(fā)票為代表的基于實物資產映射的“數(shù)字票證”時代，利用數(shù)字權益票證進行資產權益的確權、交易流轉、交割，實現(xiàn)數(shù)據(jù)全流程可追溯、可防偽和可審計。因此，根據(jù)《區(qū)塊鏈3.0共識藍皮書》的愿景，區(qū)塊鏈3.0時代可從技術創(chuàng)新、產業(yè)創(chuàng)新和數(shù)字治理三個方面實現(xiàn)區(qū)塊鏈技術與實體經(jīng)濟深度融合，賦能實體經(jīng)濟高質量發(fā)展。

大力推進區(qū)塊鏈3.0技術創(chuàng)新，構建主權區(qū)塊鏈底層開源開發(fā)平臺。原始創(chuàng)新能力的提升對我國在區(qū)塊鏈這個新興領域走在理論最前沿、占據(jù)創(chuàng)新制高點、取得產業(yè)新優(yōu)勢至關重要。需要重點攻克高并發(fā)、低能耗的并行分布式數(shù)據(jù)賬本底層技術，結合物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等前沿科研成果，形成安全、智能、標準化、可大規(guī)模商業(yè)化應用的區(qū)塊鏈3.0技術生態(tài)。

以資產上鏈的票證化改造推動產業(yè)創(chuàng)新。通過推動實體資產權益上鏈完成數(shù)字票證化改造，讓實體經(jīng)濟產業(yè)進入具有廣闊發(fā)展前景的“數(shù)權世界”（數(shù)字經(jīng)濟與數(shù)字治理）。數(shù)字票證即“數(shù)字權益票證”，是各種資產的權益屬性在“真實世界”與“數(shù)權世界”兩個平行時空之間轉移的中間價值媒介。在數(shù)權世界中，以數(shù)字票證為價值媒介，實體經(jīng)濟產業(yè)的生產資料將得到更加合理分配，生產力將更大提升，生產關系也將得到進一步優(yōu)化重構。數(shù)權世界中實體經(jīng)濟產業(yè)能力的提升映射到“真實世界”將引起產業(yè)模式變革，進而促進實體經(jīng)濟高質量發(fā)展。因此，實體經(jīng)濟產業(yè)在“真實世界”與“數(shù)權世界”兩個平行時空間的相互映射關系，實體經(jīng)濟產業(yè)在“數(shù)權世界”中的解構、融合和重組機理與途徑等將成為區(qū)塊鏈3.0技術與實體經(jīng)濟融合的重要研究內容。同時，促進區(qū)塊鏈3.0技術與實體經(jīng)濟深度融合的產業(yè)政策，也將成為后續(xù)研究方向。

圍繞數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，推動數(shù)字治理創(chuàng)新。數(shù)字治理是數(shù)權世界的“半邊天”，是穩(wěn)定數(shù)權世界的基石。區(qū)塊鏈3.0時代的數(shù)字治理將成為后續(xù)研究重點，包括開展針對區(qū)塊鏈安全風險的研究，建立適應區(qū)塊鏈技術機制的安全保障體系，探索面向數(shù)字經(jīng)濟時代金融、法治領域的“沙盒創(chuàng)新”監(jiān)管模式，完善實物資產上鏈確權、追蹤、交易、變更、行權等相關金融、法治建設。