發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股不超過6，800萬股（最終數(shù)量以中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行數(shù)量為準(zhǔn)），且本次公開發(fā)行后的流通股股份占公司股份總數(shù)的比例不低于25%，本次公開發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬投資于慶陽圣元一期、鄄城圣元一期、梁山圣元一期、汶上圣元一期以及償還融資租賃款項(xiàng)、銀行貸款等長期借款。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)為經(jīng)營城鎮(zhèn)固液廢專業(yè)化處理，主要包括生活垃圾焚燒發(fā)電和生活污水處理等，公司主要通過取得特許經(jīng)營權(quán)的方式負(fù)責(zé)生活垃圾焚燒發(fā)電廠和生活污水處理廠的投資建設(shè)、運(yùn)營管理及維護(hù)。公司創(chuàng)立之初主要從事貿(mào)易業(yè)務(wù)，自2004年，公司開始涉入環(huán)保行業(yè)，主營業(yè)務(wù)變更為生活污水處理業(yè)務(wù)，2006年，公司涉入生活垃圾焚燒發(fā)電領(lǐng)域，并逐漸形成生活垃圾焚燒發(fā)電和生活污水處理的城鎮(zhèn)固液廢專業(yè)化處理經(jīng)營格局。

核心競爭力：公司生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目采用了國際通用、成熟先進(jìn)的機(jī)械爐排爐技術(shù)，在煙氣處理環(huán)節(jié)采用了SNCR脫硝+半干式反應(yīng)塔+活性炭噴射器+袋式除塵器組合的處理技術(shù)，有效保證生活垃圾得到充分燃燒和污染物的處理。莆田圣元垃圾焚燒發(fā)電廠于2018年被中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)協(xié)會評為“重點(diǎn)環(huán)境保護(hù)實(shí)用技術(shù)示范工程”。公司專注于生活垃圾焚燒發(fā)電和生活污水處理業(yè)務(wù)，具有十幾年的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，目前已運(yùn)營的項(xiàng)目包括7個(gè)生活垃圾焚燒項(xiàng)目，設(shè)計(jì)日處理垃圾能力達(dá)到9，000噸/日，以及5個(gè)生活污水處理項(xiàng)目，設(shè)計(jì)日處理污水能力達(dá)到28.15萬噸/日。具備豐富的項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，為公司的業(yè)務(wù)拓展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

公司采用“生活垃圾焚燒發(fā)電+生活污水處理”的業(yè)務(wù)協(xié)同運(yùn)作模式，生活垃圾焚燒發(fā)電和生活污水處理業(yè)務(wù)都屬于市政公用環(huán)保行業(yè)，主要客戶都為政府部門。同時(shí)，公司目前主要采用BOT模式運(yùn)營生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目和生活污水處理項(xiàng)目，兩種業(yè)務(wù)之間的協(xié)同運(yùn)作能夠有效地共享BOT項(xiàng)目運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)、客戶資源、品牌資源等，進(jìn)一步提升了公司核心競爭力。

募投項(xiàng)目匹配性：公司本次募集資金投資項(xiàng)目緊緊圍繞公司主營業(yè)務(wù)，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略。募投項(xiàng)目成功實(shí)施后，將進(jìn)一步擴(kuò)大公司主營業(yè)務(wù)規(guī)模，增加主營業(yè)務(wù)收入，提升公司的盈利能力;此外，還可以增加公司的市場份額，提高公司的綜合影響力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行人成長性風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。（數(shù)據(jù)截至8月7日）