發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行人民幣普通股（A股）股票不超過3，000萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%。募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后按照輕重緩急，計(jì)劃用于以下4個(gè)項(xiàng)目：年產(chǎn)2萬噸新型衛(wèi)生用品熱風(fēng)無紡布項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、償還銀行貸款項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

基本面介紹：公司是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的非織造布生產(chǎn)商，主要從事非織造布的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，為下游終端客戶提供專業(yè)化、品質(zhì)化的非織造布產(chǎn)品。公司主要產(chǎn)品為水刺、熱風(fēng)和長(zhǎng)絲超細(xì)纖維非織造布。公司的水刺非織造布根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域及客戶需求的不同，采用不同配比的原材料，經(jīng)過直鋪或交叉工藝成網(wǎng)，再經(jīng)過水刺固結(jié)，形成結(jié)構(gòu)、功能各異的特性化中間產(chǎn)品，最終由下游制造企業(yè)根據(jù)終端客戶的需求進(jìn)行深加工以制成各類制品。公司的熱風(fēng)非織造布主要用作衛(wèi)生巾、護(hù)墊、尿褲和尿片等個(gè)人用即棄衛(wèi)生用品的面層材料、導(dǎo)流層材料和底膜層材料、口罩熱風(fēng)棉層材料等。公司長(zhǎng)絲超細(xì)纖維非織造布目前主要用于面膜、家紡、高檔擦拭布材料、汽車內(nèi)飾材料、口罩過濾層材料等。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司自成立以來始終致力于非織造布技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)品質(zhì)量的改進(jìn)，同時(shí)建立起了一套完整的生產(chǎn)工藝及產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)體系。公司自主研發(fā)的低收縮率高溫型合成革專用基布、45g/m2低克重薄型合成革專用基布均為市場(chǎng)首創(chuàng)產(chǎn)品，技術(shù)水平領(lǐng)先于同行業(yè)其他公司。

截至2019年末，公司擁有11條生產(chǎn)線，其中水刺非織造布生產(chǎn)線8條，年產(chǎn)能達(dá)47，500噸，產(chǎn)能規(guī)模位居行業(yè)前列;熱風(fēng)非織造布生產(chǎn)線年2條，年產(chǎn)能達(dá)4，500噸;長(zhǎng)絲超細(xì)纖維非織造布生產(chǎn)線1條，年產(chǎn)能達(dá)2，000噸。公司規(guī)?；⒍嗥贩N的生產(chǎn)能力以及充足、穩(wěn)定的產(chǎn)量和質(zhì)量保證有利于公司及時(shí)響應(yīng)客戶的需求，保障下游客戶穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)，從而贏得客戶的信賴，提高自身品牌影響力和客戶黏性。同時(shí)，產(chǎn)量的提高可以有效地降低單位生產(chǎn)成本，進(jìn)一步提升公司的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

募投項(xiàng)目匹配性：公司本次募集資金項(xiàng)目聚焦公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”和“年產(chǎn)2萬噸新型衛(wèi)生用品熱風(fēng)無紡布項(xiàng)目”一方面旨在增強(qiáng)公司工藝技術(shù)的研發(fā)能力和研發(fā)儲(chǔ)備，另一方面結(jié)合生產(chǎn)線建設(shè)和實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)對(duì)生產(chǎn)工藝的改良，有利于公司技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新能力?！皟斶€銀行貸款項(xiàng)目”和“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”，有利于減輕公司運(yùn)營(yíng)資金壓力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。（數(shù)據(jù)截至8月7日）