高桂紅

【摘 要】 財務(wù)報表分析作為實務(wù)工作中一項必不可少的基本分析程序，廣泛應(yīng)用于審計及財務(wù)盡責調(diào)查工作中。專業(yè)人士通過閱讀企業(yè)的財務(wù)報表，可以較快的了解及初步評價企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量，同時結(jié)合國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境、同行業(yè)比較以及企業(yè)的其他相關(guān)信息，進一步執(zhí)行財務(wù)報表項目分析程序，不僅可以形成分析結(jié)論，還有可能發(fā)現(xiàn)重大問題。本文謹就如何進行財務(wù)報表分析進行了初步的探討。

一、相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)

（一）分析程序的定義

根據(jù)《中國注冊會計師審計準則第1313號——分析程序》，分析程序是指“注冊會計師通過分析不同財務(wù)數(shù)據(jù)之間以及財務(wù)數(shù)據(jù)與非財務(wù)數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在關(guān)系，對財務(wù)信息作出評價。分析程序還包括在必要時對識別出的、與其他相關(guān)信息不一致或與預(yù)期值差異重大的波動或關(guān)系進行調(diào)查?！?/p>

（二）分析程序的方法

可使用的方法主要有趨勢分析法、比率分析法、合理性測試法和回歸分析法。

二、執(zhí)行分析程序的相關(guān)內(nèi)容

（一）了解企業(yè)的基本情況

通過閱讀企業(yè)成立文件，了解企業(yè)基本信息、股東出資和歷史沿革以及經(jīng)營模式，了解企業(yè)的職能部門和組織結(jié)構(gòu)、人員規(guī)模及結(jié)構(gòu)，薪酬、獎金和激勵計劃相關(guān)政策，社會保險（養(yǎng)老、醫(yī)療、失業(yè)、工傷、住房公積金）的政策和繳納情況;對于涉及多個會計主體的企業(yè)集團，需了解企業(yè)財務(wù)報表的合并范圍及合并基礎(chǔ)，辨別集團企業(yè)中主要的收入、利潤貢獻實體。

以上企業(yè)背景信息可以通過網(wǎng)絡(luò)搜索及向企業(yè)的財務(wù)、投資、運營、人力資源、資產(chǎn)管理、采購、銷售等職能部門的關(guān)鍵崗位人員進行訪談，形成相應(yīng)的記錄。

（二）財務(wù)報表整體分析

首先從總體上了解企業(yè)財務(wù)信息的編制質(zhì)量、以前期間審計情況、主要會計政策和流程、進行報表整體分析，比如資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)分析;資產(chǎn)質(zhì)量分析;各類財務(wù)指標分析，了解財務(wù)比率的變動趨勢及重要財務(wù)數(shù)據(jù)變動及匹配等。

（三）財務(wù)狀況分析

資產(chǎn)負債項目具體分析如下：

1、貨幣資金分析

了解貨幣資金管理情況，分析期初、期末貨幣資金余額，分析銀行存款結(jié)構(gòu)，了解企業(yè)融資政策等，了解變動原因，初步評價貨幣資金的內(nèi)控制度是否完善，內(nèi)控執(zhí)行是否有效;

2、應(yīng)收款項分析

經(jīng)與管理層討論，了解企業(yè)制定的信用政策，重點關(guān)注異常合同或特殊的客戶安排;獲得并分析基準日應(yīng)收賬款的賬齡匯總表，了解并評估賬齡匯總表編制方法的合理性以及應(yīng)收款項賬齡編制是否恰當;計算歷會計史期間應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，考察其合理性;取得歷史會計期間的壞賬準備變動表，詢問管理層壞賬準備的計提政策并閱讀重大與異常項目（如長期掛賬的應(yīng)收款項）的壞賬計提說明，判斷壞賬準備提取是否充分;向銷售部門詢問大額應(yīng)收賬款的可回收性，評估應(yīng)收賬款對企業(yè)的盈利及流動性的影響;了解大額其他應(yīng)收款的款項性質(zhì)及形成過程，獲取相關(guān)資料，判斷其是否符合應(yīng)收性質(zhì)及可收回性。

3、存貨分析

取得最近一次盤點記錄，了解存貨盤點情況，是否存在存貨難以盤點且難以執(zhí)行有效的替代程序的情況，關(guān)注是否有積壓、毀損、滯銷、過時等存在減值問題的存貨;了解存貨分類及趨勢變化;取得存貨收發(fā)存明細表，與盤點結(jié)果進行明細分類核對;檢查發(fā)出商品、分期付款發(fā)出商品的期后銷售情況;了解存貨發(fā)出的計價方法，確定計算方法是否合適。

4、長期投資分析

控股企業(yè)驗證其投資比例及應(yīng)占有的權(quán)益及可控制力;參股企業(yè)了解其投資資料，投資的背景及是否具有重大影響，結(jié)合投資收益分析各項投資的回報率，分析投資收益所占凈利潤的比重，分析企業(yè)凈利潤是否依賴于合并報表范圍外的投資收益。

5、主要資產(chǎn)及產(chǎn)權(quán)情況分析

取得并分析固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的構(gòu)成、產(chǎn)權(quán)狀況;實地盤點主要固定資產(chǎn)，關(guān)注資產(chǎn)狀況，以及入賬的完整性。關(guān)注企業(yè)制定的折舊計提政策是否合理，折舊年限是否符合資產(chǎn)的實際消耗和使用壽命，折舊費用是否按照折舊政策準確計算，并嚴格按照會計期間計提入賬; 區(qū)分生產(chǎn)經(jīng)營用和非生產(chǎn)經(jīng)營用固定資產(chǎn)以及相關(guān)折舊費用入賬科目的準確性;對資產(chǎn)的設(shè)計生產(chǎn)能力與實際生產(chǎn)能力進行比較，并分析差異原因;區(qū)分正常使用和殘損、閑置的固定資產(chǎn)， 檢查是否有應(yīng)報廢或需要提取減值準備的固定資產(chǎn)。

6、負債分析

取得并分析基準日銀行貸款明細表，關(guān)注是否存在擔?；蛸Y產(chǎn)抵押、可用的授信額度、貸款的到期時間、借款利率、是否已存在違約情況等;了解經(jīng)營現(xiàn)狀下的凈負債情況和交易完成后的預(yù)期凈負債;查閱重大合同與協(xié)議以及為第三方或第三方所提供的擔保、企業(yè)的采購承諾、產(chǎn)品責任及售后擔保、潛在訴訟、其他或有負債等，關(guān)注是否存在未入賬的負債。

（四）經(jīng)營成果分析

了解企業(yè)主要的業(yè)務(wù)類型，分析企業(yè)近3年一期的銷售收入、銷售成本、毛利率的變化情況;產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化趨勢;對主要業(yè)務(wù)分別進行季度趨勢分析，關(guān)注交易量和價格的變化對經(jīng)營成果的影響;分析主要業(yè)務(wù)增長點及其持續(xù)性、成本費用構(gòu)成、盈利狀況、關(guān)聯(lián)方交易等。

1、銷售收入及成本分析

（1）了解和評價銷售確認政策與程序，與負責銷售循環(huán)各主要環(huán)節(jié)的負責人訪談，了解權(quán)責分工是如何記錄和實施的：如價格調(diào)整頻次，誰負責調(diào)整，不同客戶是否有不同定價政策等;分析歷史期間銷售增長點以及數(shù)量與價格走勢差異，分析收入結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式是否合理，分析大客戶占比及變化及銷售收入集中度情況;是否存在異常的銷售趨勢和季節(jié)性變化;了解企業(yè)的主要業(yè)務(wù)模式，了解對重大客戶是否存在依賴;是否存在毛利率異常業(yè)務(wù);是否存在虛假銷售;了解各業(yè)務(wù)分部情況;了解關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易的區(qū)別及對利潤的影響，了解關(guān)聯(lián)方交易價格是否公允，有無通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情況;是否存在業(yè)務(wù)不獨立，對控股股東重大依賴的情況。

（2）了解并評價成本確認、成本結(jié)轉(zhuǎn)政策和程序;分析成本結(jié)構(gòu)、性質(zhì)及會計處理，區(qū)分固定和可變成本，并按成本項目進行分析，了解重要固定成本并評估其對于業(yè)務(wù)量變動的敏感性，分析盈虧平衡點;尋找關(guān)鍵成本因素，并分析其對成本變化的影響;獲取主要供應(yīng)商清單，查閱相關(guān)合同，了解供應(yīng)商有無返利政策及該交易是如何被記錄的;分析成本完整性和真實性，是否存在關(guān)聯(lián)方等承擔部分成本、費用的情形。

2、期間費用分析

了解費用結(jié)構(gòu)、性質(zhì)及會計處理，分析企業(yè)近3年一期的費用總額、費用結(jié)構(gòu)變化趨勢，分析人工成本、折舊費等主要費用的變化情況。訪談管理層對研發(fā)費用、利息支出等執(zhí)行的資本化政策，判斷其核算是否符合會計準則規(guī)定。了解公共部分的成本、費用、資產(chǎn)等在不同業(yè)務(wù)間的分配基礎(chǔ)是否合理，分攤計算是否準確。

3、營業(yè)外收支分析

了解營業(yè)外收支的總額大小，分析有無大額異常情況，分析企業(yè)凈利潤對政府補助的依賴程度。

（五）現(xiàn)金流量分析

重點關(guān)注經(jīng)營凈現(xiàn)金流;結(jié)合企業(yè)的預(yù)計資本性支出計劃以及企業(yè)資金籌措計劃，分析經(jīng)營凈現(xiàn)金流是否能滿足融資活動的利息支出凈額;分析除銷售收入外是否還存在其他重大的經(jīng)營資金來源，分析其對經(jīng)營凈現(xiàn)金流的影響程度;分析歷年利潤及現(xiàn)金分紅分配情況。

（六）財務(wù)與非財務(wù)信息印證分析

了解企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)是否與供產(chǎn)銷及業(yè)務(wù)模式匹配，產(chǎn)能與消耗和產(chǎn)量的是否匹配;收入與生產(chǎn)能力和經(jīng)營現(xiàn)金流量的關(guān)系是否匹配;資產(chǎn)的形成過程是否與目標企業(yè)歷史沿革和經(jīng)營情況相互印證等。

（七）、同行業(yè)對比分析

了解同行業(yè)行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展前景;獲取同行業(yè)企業(yè)主要財務(wù)數(shù)據(jù)及主要財務(wù)指標進行比較分析;評估企業(yè)在該行業(yè)中的地位及影響。

三、財務(wù)報表分析的意義

綜上，通過財務(wù)報表分析可以初步識別存在重大錯報風(fēng)險的領(lǐng)域，能夠揭示財務(wù)、內(nèi)控等方面的重大問題以及潛在的風(fēng)險事項，執(zhí)行財務(wù)報表分析程序是各類審計和財務(wù)盡責調(diào)查工作中至關(guān)重要的環(huán)節(jié)。

【參考文獻】

[1] 《中國注冊會計師審計準則第1313號——分析程序》及應(yīng)用指南

[2] 《中國注冊會計師審計準則第1211 號——通過了解被審計單位及其環(huán)境識別和評估重大錯報風(fēng)險》

[3] 《中國注冊會計師審計準則第1231號——針對評估的重大錯報風(fēng)險采取的應(yīng)對措施》