姬新龍,王仕琦
(蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院,蘭州 730020)
提要:生態(tài)環(huán)境是實(shí)現(xiàn)區(qū)域可持續(xù)發(fā)展的核心與基礎(chǔ),綠色金融作為支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展的一種金融創(chuàng)新,能夠合理配置且最大限度地引導(dǎo)有限資源向環(huán)境保護(hù)的方向傾斜。引入耦合協(xié)調(diào)度模型,以西部區(qū)域生態(tài)屏障重要省份甘肅省為例,測(cè)算了2013—2018年間綠色金融—生態(tài)環(huán)境之間的耦合關(guān)系。結(jié)果表明,該區(qū)域綠色金融發(fā)展水平在逐年提升,但整體基礎(chǔ)依然薄弱;生態(tài)環(huán)境綜合發(fā)展水平具有逐年向好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì);二者的耦合從拮抗階段逐漸接近磨合階段;綠色金融——生態(tài)環(huán)境復(fù)合系統(tǒng)的協(xié)調(diào)水平也從中度失調(diào)過(guò)渡到勉強(qiáng)協(xié)調(diào)狀態(tài),但綠色金融對(duì)生態(tài)保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的貢獻(xiàn)程度依然較低。據(jù)此結(jié)論,筆者從加大金融產(chǎn)品體系創(chuàng)新、實(shí)施綠色金融激勵(lì)政策、支持生態(tài)產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)綠色改造等方面提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。
黨的十八大以來(lái),綠色發(fā)展、綠色經(jīng)濟(jì)、綠色金融等理念逐漸深入人心,政府機(jī)構(gòu)及相關(guān)管理部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)政策文件,全面規(guī)范社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體尤其是企業(yè)的行為,倡導(dǎo)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、金融投資與綠色生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。綠色金融作為引導(dǎo)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一種政策性金融創(chuàng)新,是連接金融投資與生態(tài)環(huán)境之間的紐帶,能夠合理有效的配置各類金融資源,最大限度地向環(huán)境保護(hù)方向傾斜,實(shí)現(xiàn)投資、經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的可持續(xù)性協(xié)調(diào)發(fā)展[1]。2013年銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度》,明確了金融資金重點(diǎn)支持的領(lǐng)域與行業(yè);2016年人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》,從宏觀到微觀全面的勾畫(huà)了綠色金融發(fā)展的整體框架;2017年國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)發(fā)布《綠色債券發(fā)行指引》,梳理了綠色債券支持的領(lǐng)域;2019年黨的十九屆四中全會(huì)再次強(qiáng)調(diào),要“完善綠色生產(chǎn)和消費(fèi)的法律制度和政策導(dǎo)向”[2]。然而實(shí)踐中,由于受傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理念和發(fā)展模式的影響,環(huán)境污染和綠色生態(tài)破壞等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題依然嚴(yán)峻,已經(jīng)成為阻礙當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要制約因素之一[3]。
甘肅地處國(guó)家西部生態(tài)屏障規(guī)劃中的戰(zhàn)略核心地位,發(fā)展綠色金融有其自身的獨(dú)特優(yōu)勢(shì),在建設(shè)和完善綠色金融體系中,已經(jīng)形成以十大生態(tài)產(chǎn)業(yè)為依托、產(chǎn)業(yè)綠色化發(fā)展和資源型發(fā)展為導(dǎo)向的融合協(xié)調(diào)發(fā)展模式。此外,甘肅還是全國(guó)較早一批國(guó)家級(jí)循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范區(qū),以循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式構(gòu)建為契機(jī),針對(duì)以循環(huán)經(jīng)濟(jì)為主要特征的綠色產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)內(nèi)的企業(yè),借助產(chǎn)業(yè)鏈整合以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和改造升級(jí)從根本上解決資源環(huán)境問(wèn)題,以此打造低碳可持續(xù)的綠色產(chǎn)業(yè)鏈,全力引導(dǎo)帶動(dòng)綠色發(fā)展轉(zhuǎn)型。在此背景下,以甘肅省為例全面分析探討綠色金融與區(qū)域生態(tài)環(huán)境的耦合協(xié)調(diào)問(wèn)題,將綠色金融與可持續(xù)發(fā)展理念融入經(jīng)濟(jì)的全面綠色改革轉(zhuǎn)型中,以構(gòu)建生態(tài)產(chǎn)業(yè)體系為突破口,堅(jiān)守資源環(huán)境承載力為前提,探索綠色金融實(shí)踐創(chuàng)新,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極為綠色產(chǎn)業(yè)提供融資支持,這對(duì)于整個(gè)國(guó)家,尤其是生態(tài)環(huán)境承載力較為薄弱的西部來(lái)說(shuō)具有較強(qiáng)的理論指導(dǎo)意義和實(shí)踐應(yīng)用價(jià)值。
目前,國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)綠色金融研究的側(cè)重點(diǎn)不同,因而對(duì)綠色金融的概念有著各自的解釋和定義。國(guó)外學(xué)者主要從兩方面來(lái)定義綠色金融:一是從綠色金融在金融與生態(tài)環(huán)境之間扮演的角色出發(fā)來(lái)定義,如:Salazar認(rèn)為綠色金融是金融與生態(tài)環(huán)境之間的橋梁,并伴隨著金融業(yè)的發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的需要而不斷衍生出來(lái)的一種創(chuàng)新型金融工具[4];Jeucken認(rèn)為金融領(lǐng)域在發(fā)展過(guò)程中將更多的注意力集中到環(huán)保領(lǐng)域,給予環(huán)保產(chǎn)業(yè)更多的金融支持,并更注重環(huán)保領(lǐng)域的評(píng)價(jià)指標(biāo),進(jìn)而帶動(dòng)其他產(chǎn)業(yè)向綠色方向轉(zhuǎn)型升級(jí)[5];二是從金融與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系出發(fā)來(lái)定義,如:Eric Cowan認(rèn)為發(fā)展綠色金融的目的,是解決綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的費(fèi)用支付的問(wèn)題[6]。
國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于綠色金融的界定主要基于3種視角:一是從創(chuàng)新型綠色金融工具的視角,認(rèn)為綠色金融是金融業(yè)發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展理念不斷深化而產(chǎn)生的一種政策性金融工具,包括綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色保險(xiǎn)等,是調(diào)節(jié)金融和可持續(xù)發(fā)展之間關(guān)系的重要工具。如,胡鞍鋼和周紹杰較早界定綠色金融是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中綠色生產(chǎn)和綠色消費(fèi)的一種政策性工具[7];翁智雄等更是將綠色金融產(chǎn)品分為具體的三大類,包括環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)類、環(huán)保節(jié)能融資類和碳金融類產(chǎn)品。二是從金融政策的視角,即在金融政策的制定與實(shí)施過(guò)程中,政府或金融機(jī)構(gòu)等要對(duì)綠色化發(fā)展的企業(yè)和項(xiàng)目給予優(yōu)惠的財(cái)政政策與貨幣政策,以促進(jìn)金融與生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展[8]。和秀星認(rèn)為綠色金融是政府和金融機(jī)構(gòu)為綠色企業(yè)或項(xiàng)目等給予優(yōu)惠的政策,如較為寬松的貸款條件和還款期限等,來(lái)支持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展[9],而高建良則把綠色金融視為金融部門(mén)在正常的業(yè)務(wù)運(yùn)作過(guò)程中所堅(jiān)持的一項(xiàng)基本政策,從而實(shí)現(xiàn)資源環(huán)境與經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展,助推可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)[10]。李心印認(rèn)為綠色金融政策在投融資行為中能夠提升投資者的環(huán)保意識(shí),而環(huán)保意識(shí)在投融資活動(dòng)中又能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、環(huán)境與社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展[11]。歐陽(yáng)宸同樣認(rèn)為綠色金融要求金融機(jī)構(gòu)或部門(mén)在投融資決策中必須考慮潛在的生態(tài)環(huán)境影響。三是從整個(gè)宏觀層面來(lái)看,金融作為整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的催化劑,為資金的運(yùn)轉(zhuǎn)注入更多活力,而綠色金融是金融業(yè)發(fā)展的產(chǎn)物,它是以經(jīng)濟(jì)、環(huán)境與社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展為指導(dǎo),引導(dǎo)社會(huì)資金流向綠色產(chǎn)業(yè),促進(jìn)實(shí)現(xiàn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的目標(biāo)[12]。王遙、潘冬陽(yáng)和張笑認(rèn)為綠色金融可在宏觀、微觀以及傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)三者之間形成一種互補(bǔ)機(jī)制,進(jìn)而優(yōu)化經(jīng)濟(jì)的宏觀發(fā)展,并提高經(jīng)濟(jì)的微觀效率[13]。
目前,綠色金融與生態(tài)環(huán)境的完全協(xié)同發(fā)展還需更長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)踐。因此,國(guó)內(nèi)外學(xué)者從綠色金融的視角來(lái)綜合考慮社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境多方面因素,以生態(tài)保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展為根本目標(biāo),實(shí)現(xiàn)綠色金融成為生態(tài)環(huán)境改善的有力保障。不同學(xué)者對(duì)綠色金融的概念進(jìn)行了不同的界定,但他們的出發(fā)點(diǎn)都是基于綠色金融與生態(tài)環(huán)境之間的關(guān)系進(jìn)行討論,在金融支持實(shí)體產(chǎn)業(yè)中將生態(tài)環(huán)境保護(hù)放在更為重要的位置,以期通過(guò)對(duì)社會(huì)資源的引導(dǎo)來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)。國(guó)外學(xué)者Salazar、Cowan和Labatt、White等通過(guò)研究綠色金融與生態(tài)環(huán)境之間的關(guān)系,認(rèn)為綠色金融是金融與環(huán)境可以溝通的較好橋梁,通過(guò)傳統(tǒng)的金融工具促進(jìn)生態(tài)環(huán)境的可持續(xù)。Scholtens認(rèn)為對(duì)基礎(chǔ)性金融工具進(jìn)行各種組合,產(chǎn)生相互匹配的金融工具可以有效解決生態(tài)環(huán)境破壞等問(wèn)題[14]。Diakoulaki & Mandaraka確定了5個(gè)解釋性因素的影響,進(jìn)一步詳細(xì)評(píng)估了經(jīng)濟(jì)和環(huán)境方面的有效性[15]。Ereh,J.C,Wara等指出在倡導(dǎo)經(jīng)濟(jì)綠色化和低碳化發(fā)展的情況下,綠色金融是有效的實(shí)施手段[16],Chens也認(rèn)為綠色金融是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)低碳化發(fā)展的關(guān)鍵[17]。Wang Y & Zhi Q認(rèn)為綠色金融將生態(tài)環(huán)境效益放在更加突出的位置[18]。
國(guó)內(nèi)學(xué)者,白欽先和譚慶將綠色資本的流向分為3類:一是將綠色資本投向環(huán)境污染治理,包括工業(yè)環(huán)境污染、農(nóng)業(yè)環(huán)境污染以及城市環(huán)境污染;二是將綠色資本投向綠色產(chǎn)業(yè),包括清潔能源、節(jié)能環(huán)保、循環(huán)農(nóng)業(yè)等;三是將綠色資本投向生態(tài)的修復(fù)與建設(shè),包括生態(tài)屏障的保護(hù)等[19]。任輝認(rèn)為實(shí)施綠色金融戰(zhàn)略是實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的必然要求[20]。易金平和江春認(rèn)為在綠色發(fā)展理念的倡導(dǎo)下,綠色金融將推動(dòng)整個(gè)社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展,改變?nèi)藗兊纳a(chǎn)方式和生活方式[21]。馬駿將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析視為金融機(jī)構(gòu)在其內(nèi)部開(kāi)展的一項(xiàng)重要工作,對(duì)綠色項(xiàng)目進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估以及后續(xù)的跟蹤,幫助金融機(jī)構(gòu)識(shí)別以及化解自身經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn),做到將綠色資金真正流向綠色領(lǐng)域[22]。
綠色金融支持生態(tài)保護(hù)更能保持經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展,綠色金融與可持續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系也一直是學(xué)者們研究的重點(diǎn)。國(guó)外學(xué)者,Scholtens B選取商業(yè)銀行為研究對(duì)象,考量銀行對(duì)生態(tài)環(huán)境和環(huán)境保護(hù)所持的態(tài)度,經(jīng)過(guò)大量研究發(fā)現(xiàn),當(dāng)銀行自身處在可持續(xù)發(fā)展時(shí)期時(shí),銀行的行為將與整個(gè)社會(huì)協(xié)調(diào)統(tǒng)一發(fā)展,經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)將步入更加完善、高效的境地[23]。Joachim Sell等指出歐盟的絕大多數(shù)銀行把環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)與可持續(xù)發(fā)展視為其內(nèi)部開(kāi)展的一項(xiàng)重要工作,融入日常的經(jīng)營(yíng)管理中,將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)加以內(nèi)部化[24]。Michael Wara通過(guò)實(shí)證分析得出,綠色金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間存在顯著差異,而主要原因是綠色金融機(jī)構(gòu)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中更加重視可持續(xù)發(fā)展理念[25]。
國(guó)內(nèi)學(xué)者于永達(dá)和郭沛源對(duì)相關(guān)綠色產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)分析和研究后,發(fā)現(xiàn)金融與綠色產(chǎn)業(yè)可持續(xù)性發(fā)展之間確實(shí)有著密切的聯(lián)系,他們認(rèn)為行業(yè)對(duì)于環(huán)境的影響除去體現(xiàn)在各類污染物的排放之外,信貸與投資手段也會(huì)間接加劇引發(fā)各類環(huán)境破壞與污染,乃至損害生態(tài)平衡,反過(guò)來(lái)作為環(huán)保問(wèn)題同樣會(huì)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)帶來(lái)影響,使得其盈利、財(cái)務(wù)及運(yùn)營(yíng)受到不利干擾[26]。牛文元從可持續(xù)發(fā)展的3個(gè)層面,即經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和社會(huì),認(rèn)為可持續(xù)發(fā)展只有這三者達(dá)到相互促進(jìn)、協(xié)調(diào)一致,才能穩(wěn)定實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)[27]。馬騰躍認(rèn)為綠色金融是保持可持續(xù)發(fā)展的重要舉措之一,可以通過(guò)綠色金融體系的建設(shè)來(lái)解決可持續(xù)發(fā)展過(guò)程中所面臨的困境,而綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)是探索可復(fù)制、可推廣的模式和經(jīng)驗(yàn),使綠色金融可持續(xù)發(fā)展得到有效保障[28]。王修華等對(duì)我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀做出剖析,構(gòu)建了“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、公眾參與”三個(gè)層面的、保持綠色金融自身可持續(xù)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制[29-30]。
通過(guò)對(duì)綠色金融的內(nèi)涵、綠色金融與生態(tài)環(huán)境、綠色金融與可持續(xù)發(fā)展之間關(guān)系的相關(guān)文獻(xiàn)梳理,我們發(fā)現(xiàn)當(dāng)前有關(guān)綠色金融與生態(tài)環(huán)境關(guān)系的研究,主要以理論和宏觀分析為主,而對(duì)區(qū)域或省級(jí)層面綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀以及綠色金融與生態(tài)環(huán)境關(guān)系的實(shí)證分析涉及較少。因此,筆者在綠色金融與可持續(xù)發(fā)展路徑分析理論的基礎(chǔ)上,以我國(guó)西部區(qū)域生態(tài)屏障重要省份甘肅省為研究對(duì)象,選取綠色交通、可再生能源與清潔能源以及綠色農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)貸款額等綠色信貸的比重作為綠色金融發(fā)展水平的替代,從工業(yè)廢水排放量、工業(yè)廢氣排放量、工業(yè)固體廢物產(chǎn)生量、工業(yè)固體廢物綜合利用量和廢水治理設(shè)施數(shù)5個(gè)方面作為生態(tài)環(huán)境的度量指標(biāo),運(yùn)用耦合度模型和耦合協(xié)調(diào)度模型對(duì)該區(qū)域的綠色金融發(fā)展水平與生態(tài)環(huán)境綜合水平進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn),以期為綠色金融支持西部地區(qū)生態(tài)環(huán)境的改善,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)與環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展提供更多的實(shí)踐參考和理論依據(jù)。
生態(tài)環(huán)境是生存依托的外部條件,是生態(tài)系統(tǒng)的重要支撐。在加速社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí),也為生態(tài)環(huán)境帶來(lái)如生態(tài)破壞、資源消耗、環(huán)境污染等嚴(yán)重問(wèn)題。而可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵既包含滿足當(dāng)代社會(huì)的發(fā)展需求,還包含滿足后代對(duì)于環(huán)境的需求與發(fā)展。在綠色金融支持生態(tài)環(huán)境與可持續(xù)發(fā)展的理論機(jī)制中,不僅涵蓋綠色金融、可持續(xù)發(fā)展和生態(tài)系統(tǒng),還需要市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制和理念培育機(jī)制的參與(見(jiàn)圖1),而在可持續(xù)發(fā)展體系中,包括環(huán)境、經(jīng)濟(jì)和社會(huì),其中只有在環(huán)境子系統(tǒng)有效運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下,社會(huì)子系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)子系統(tǒng)才能得以持續(xù)發(fā)展,所以生態(tài)環(huán)境的改善是促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的必要條件。
圖1 綠色金融支持生態(tài)環(huán)境與可持續(xù)發(fā)展的理論機(jī)制
綠色金融在支持生態(tài)環(huán)境保護(hù)并推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的過(guò)程中,必須以市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制為核心,以政策性銀行、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)等為主體,依托綠色金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、綠色金融工具的創(chuàng)新,同時(shí)借助稅收政策、貼息政策等政策保障機(jī)制,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)、消費(fèi)生活乃至經(jīng)濟(jì)整體、社會(huì)全面的可持續(xù)發(fā)展。與此同時(shí),綠色金融引導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、綠色消費(fèi)理念、綠色生產(chǎn)觀、綠色金融觀,還有助于降低企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與升級(jí),形成綠色金融觀、綠色消費(fèi)觀和綠色生產(chǎn)觀的良性培育機(jī)制,進(jìn)而從生活方式和生產(chǎn)方式兩方面促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的綠色和可持續(xù)發(fā)展,而理念培育機(jī)制的形成又反向驅(qū)動(dòng)綠色金融體系的進(jìn)一步發(fā)展和完善。
因此,甘肅省綠色金融在支持生態(tài)環(huán)境改善時(shí),政府、金融機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)要以十大生態(tài)產(chǎn)業(yè)為依托來(lái)創(chuàng)新設(shè)計(jì)綠色金融產(chǎn)品,以具有天然地理優(yōu)勢(shì)的核能產(chǎn)業(yè)、風(fēng)電光等產(chǎn)業(yè)綠色化發(fā)展為導(dǎo)向,形成融合協(xié)調(diào)的市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制,主動(dòng)推進(jìn)生態(tài)環(huán)境的改善。另外,綠色金融在不斷發(fā)展的過(guò)程中會(huì)在一定程度上影響人們的金融觀、消費(fèi)觀、生產(chǎn)觀以及生活方式,反過(guò)來(lái)會(huì)進(jìn)一步改善生態(tài)環(huán)境,從而形成良性循環(huán)。
考慮到西部地區(qū)的區(qū)域生態(tài)環(huán)境惡劣和修復(fù)困難的現(xiàn)狀,西部地區(qū)大多省(區(qū))一直都在倡導(dǎo)綠色發(fā)展的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型之路,積極建立適應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的綠色金融體系。甘肅省就是較早明確提出要大力發(fā)展十大生態(tài)產(chǎn)業(yè),全面推進(jìn)省域?qū)用婢G色金融戰(zhàn)略的省份,也是目前為止第二批國(guó)家級(jí)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)唯一獲批的省份,由此,筆者以2013—2018年為該省份綠色金融和生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)檢驗(yàn)為時(shí)間節(jié)點(diǎn)。而根據(jù)人民銀行蘭州中心支行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),實(shí)踐層面,該省域轄內(nèi)銀行開(kāi)展的綠色金融業(yè)務(wù)實(shí)際上都是用于工業(yè)節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目、綠色農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、綠色交通項(xiàng)目等,因此,在以下耦合實(shí)證模型中,筆者就以綠色交通、可再生能源與清潔能源以及綠色農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)貸款額占綠色信貸的比重作為綠色金融發(fā)展水平的指標(biāo)。
1.指標(biāo)設(shè)計(jì)及數(shù)據(jù)來(lái)源
考慮到綠色金融產(chǎn)品相關(guān)數(shù)據(jù)的可獲得性和完整性,筆者選取與綠色信貸相關(guān)的指標(biāo),因?yàn)楦拭C省相對(duì)于其他試驗(yàn)區(qū)在綠色信貸余額占比方面優(yōu)勢(shì)較大,從貸款投向看,重點(diǎn)支持了全省基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、綠色交通、可再生能源與清潔能源、綠色農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)、企業(yè)節(jié)能改造、民生工程、綠色農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)等項(xiàng)目,特色較為明顯,成效比較顯著。在具體指標(biāo)的選取中用綠色交通、可再生能源與清潔能源以及綠色農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)貸款額占綠色信貸的比重作為綠色金融發(fā)展水平的替代。同時(shí)根據(jù)《甘肅省統(tǒng)計(jì)年鑒》的相關(guān)數(shù)據(jù),用生態(tài)環(huán)境指標(biāo)來(lái)代替可持續(xù)發(fā)展指標(biāo),并從工業(yè)廢水排放量、工業(yè)廢氣排放量、工業(yè)固體廢物產(chǎn)生量、工業(yè)固體廢物綜合利用量和廢水治理設(shè)施數(shù)5個(gè)方面進(jìn)行具體度量,構(gòu)成了包含綠色金融子系統(tǒng)和生態(tài)環(huán)境子系統(tǒng)的完整的指標(biāo)體系(見(jiàn)表1)。
表1 綠色金融與生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)體系
2.熵值法
為了配合耦合度與耦合協(xié)調(diào)度模型的應(yīng)用,我們首先對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)處理,根據(jù)熵值法的賦權(quán)計(jì)算思維和經(jīng)濟(jì)含義,具體過(guò)程如下。
(1)數(shù)據(jù)的處理。
(2)計(jì)算第j個(gè)區(qū)域下第i個(gè)指標(biāo)所占的比重
(1)
(3)計(jì)算第i項(xiàng)指標(biāo)的熵值
(4)確定各指標(biāo)權(quán)重
(2)
3.耦合度與耦合協(xié)調(diào)度模型
表2 綠色金融—生態(tài)環(huán)境耦合階段類型
另外,系統(tǒng)間耦合度計(jì)算模型中的U1和U2則表示綠色金融發(fā)展水平與生態(tài)環(huán)境綜合評(píng)價(jià)值,而U的計(jì)算公式如式(3):
(3)
式(3)中,Ui表示第i個(gè)子系統(tǒng)(綠色金融、生態(tài)環(huán)境)的綜合評(píng)價(jià)值。
對(duì)于系統(tǒng)間的耦合協(xié)調(diào)度,可依據(jù)模型如下:
(4)
式(4)中,T為綠色金融發(fā)展與生態(tài)環(huán)境間的綜合協(xié)調(diào)指數(shù),a與b為待定系數(shù),本文選取a=b=0.5。D為兩大系統(tǒng)間的耦合協(xié)調(diào)度。
借鑒已有學(xué)者的研究,建立耦合協(xié)調(diào)度等級(jí)及耦合階段劃分標(biāo)準(zhǔn)如表3所示。
表3 綠色金融—生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)耦合協(xié)調(diào)度評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
運(yùn)用上述耦合模型和耦合協(xié)調(diào)模型,通過(guò)對(duì)綠色金融發(fā)展水平、生態(tài)環(huán)境綜合水平、綠色金融與生態(tài)環(huán)境耦合度以及耦合協(xié)調(diào)度4個(gè)層面的測(cè)度,實(shí)證分析綠色金融和生態(tài)環(huán)境兩大系統(tǒng)各自的發(fā)展現(xiàn)狀,以
及互相之間的影響,并從時(shí)間和空間的角度出發(fā),探討區(qū)域綠色金融—生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)度是否具有一致性和發(fā)展均衡協(xié)同性,進(jìn)而推動(dòng)綠色金融支持生態(tài)環(huán)境的改善。
1.綠色金融發(fā)展水平的測(cè)度與分析(U1)
表4 綠色金融與生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)體系
表5 綠色金融—生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)綜合評(píng)價(jià)結(jié)果
圖2 甘肅省綠色金融與生態(tài)環(huán)境發(fā)展演變趨勢(shì)
2.生態(tài)環(huán)境綜合水平的測(cè)度與分析(U2)
3.綠色金融與生態(tài)環(huán)境耦合度的測(cè)度與分析(C)
表6 甘肅省綠色金融—生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)度測(cè)度結(jié)果
表7 甘肅省綠色金融—生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)類型
4.綠色金融與生態(tài)環(huán)境耦合協(xié)調(diào)度的測(cè)度與分析(D)
5.實(shí)證結(jié)果討論
通過(guò)運(yùn)用耦合度模型和耦合協(xié)調(diào)度模型對(duì)甘肅省綠色金融發(fā)展水平與生態(tài)環(huán)境綜合水平進(jìn)行測(cè)度之后,我們發(fā)現(xiàn)甘肅省的綠色金融—生態(tài)環(huán)境的耦合度一直處于拮抗階段,但耦合協(xié)調(diào)類型從2013—2015年經(jīng)過(guò)了中度失調(diào)、輕度失調(diào)和瀕臨失調(diào)的演變過(guò)程,從2016年開(kāi)始便一直處于勉強(qiáng)協(xié)調(diào)的狀態(tài)。從甘肅省所處的耦合階段和耦合協(xié)調(diào)類型可以看出,目前,我國(guó)西部區(qū)域綠色金融發(fā)展水平并不高,綠色金融與生態(tài)環(huán)境的完全協(xié)同發(fā)展還需更長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)踐。具體來(lái)看,從時(shí)間上,區(qū)域綠色金融—生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)度具有一致性,均呈緩慢增長(zhǎng)態(tài)勢(shì);從空間上,區(qū)域內(nèi)部之間發(fā)展不均衡,應(yīng)該加快區(qū)域內(nèi)部之間的協(xié)同發(fā)展,推動(dòng)綠色金融支持生態(tài)環(huán)境的改善。出現(xiàn)上述結(jié)論現(xiàn)象的原因,我們從以下兩方面解釋。
一是綠色金融基礎(chǔ)建設(shè)方面。以甘肅省為例的西部地區(qū)綠色金融發(fā)展水平雖然整體上逐年提升,但從上文測(cè)算結(jié)果來(lái)看,綠色金融發(fā)展整體水平還處于起步階段,綠色金融體系的構(gòu)建還不夠完善,不足以支撐生態(tài)環(huán)境的改善。查閱甘肅省綠色金融現(xiàn)狀資料,主要存在以下幾個(gè)方面的問(wèn)題,首先,由于綠色金融產(chǎn)品體系還不夠完善,商業(yè)銀行進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)時(shí),應(yīng)針對(duì)生態(tài)環(huán)保、特色產(chǎn)業(yè)支持的要求開(kāi)發(fā)綠色金融產(chǎn)品,并指導(dǎo)和推動(dòng)區(qū)域內(nèi)各商業(yè)銀行推廣綠色金融產(chǎn)品,比如,2017年甘肅綠色信貸投放行業(yè)中,綠色交通運(yùn)輸項(xiàng)目綠色信貸余額占比為45%,可再生能源與清潔能源項(xiàng)目占比為39%,而其他綠色信貸投放項(xiàng)目綠色信貸余額占比僅為16%;其次,沒(méi)有出臺(tái)具有針對(duì)性的綠色金融配套實(shí)施與激勵(lì)政策來(lái)激發(fā)各類市場(chǎng)主體的內(nèi)在動(dòng)力,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等主動(dòng)融入全省綠色金融戰(zhàn)略。另外有關(guān)支持商業(yè)銀行、券商公司等金融機(jī)構(gòu)參與綠色金融的配套激勵(lì)措施以及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼機(jī)制并不明確,調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)積極主動(dòng)參與的效果不佳,這使得存在公益性、投資周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大的綠色金融項(xiàng)目參與積極性不高;最關(guān)鍵是,還沒(méi)有省級(jí)層面統(tǒng)一的綠色金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和項(xiàng)目庫(kù),缺乏信息溝通與共享,實(shí)踐中可能還存在部門(mén)壁壘制約,各機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)信息資源得不到整合,開(kāi)展部門(mén)間數(shù)據(jù)共享與交換依然面臨困難。同時(shí),沒(méi)有牽頭部門(mén)來(lái)推動(dòng)綠色金融信息數(shù)據(jù)的有效使用,難以為企業(yè)提供多元、便捷、高效的金融服務(wù)以及政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的信息交流共享,從而導(dǎo)致綠色金融助力生態(tài)環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的效率不高。
二是綠色金融支持生態(tài)環(huán)境改善方面。甘肅省遵循生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展的總體要求,重點(diǎn)圍繞十大生態(tài)產(chǎn)業(yè),構(gòu)建具有甘肅特色的生態(tài)產(chǎn)業(yè)體系。目前,甘肅省在核能產(chǎn)業(yè)、風(fēng)光電產(chǎn)業(yè)因地理位置而具有天然的發(fā)展優(yōu)勢(shì),然而這些產(chǎn)業(yè)依然高度依賴綠色信貸融資發(fā)展,各金融機(jī)構(gòu)雖研發(fā)了一些適合該行業(yè)發(fā)展的綠色信貸產(chǎn)品,但綠色金融產(chǎn)品和理念不具有獨(dú)創(chuàng)性,大多都是模仿,無(wú)法有效地引導(dǎo)綠色資金流向區(qū)域內(nèi)特色產(chǎn)業(yè),實(shí)現(xiàn)生態(tài)環(huán)境的改善;其次,產(chǎn)業(yè)綠色化改造能產(chǎn)生一定的生態(tài)環(huán)境效益,但缺乏對(duì)綠色信貸、債券、保險(xiǎn)等綠色金融產(chǎn)品的合理運(yùn)用,造成傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向綠色方向轉(zhuǎn)型升級(jí)時(shí)存在困難,難以支撐產(chǎn)業(yè)在綠色轉(zhuǎn)型過(guò)程中對(duì)于資金的需求對(duì)接。此外,基于循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念,打造低碳可持續(xù)綠色產(chǎn)業(yè)鏈的效果也不夠顯著,在綠色產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)營(yíng)方面,相關(guān)基金仍存在資金使用效率低下的尷尬。
總體來(lái)看,在目前我國(guó)處于經(jīng)濟(jì)調(diào)整、城鎮(zhèn)化快速發(fā)展的階段,綠色金融與生態(tài)環(huán)境的完全協(xié)同發(fā)展還需較長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)踐。因此,在追求綠色金融與區(qū)域生態(tài)環(huán)境之間的耦合協(xié)調(diào)時(shí),應(yīng)該綜合考慮社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境多方面因素,尤其要從綠色金融的視角,加大金融產(chǎn)品體系創(chuàng)新,實(shí)施綠色金融激勵(lì)政策,落實(shí)金融資源真正支持綠色產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)綠色改造,以生態(tài)保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展為根本目標(biāo),統(tǒng)籌發(fā)展,才能使各個(gè)區(qū)域真正達(dá)到耦合協(xié)調(diào)可持續(xù)的狀態(tài)。
綠色金融體系的健全需要綠色金融產(chǎn)品作為載體發(fā)揮作用,因此,要盡快完善區(qū)域性金融產(chǎn)品體系。首先,在綠色信貸方面,轄域內(nèi)各商業(yè)銀行要立足于本地的生態(tài)產(chǎn)業(yè)特色,將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析視為其內(nèi)部開(kāi)展的一項(xiàng)重要工作,對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估以及后續(xù)的跟蹤,做到將綠色資金真正流向綠色領(lǐng)域。與此同時(shí),鼓勵(lì)商業(yè)銀行創(chuàng)新授信機(jī)制、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、業(yè)務(wù)流程,完善生態(tài)環(huán)保、特色產(chǎn)業(yè)支持要求的綠色信貸評(píng)價(jià)考核體系,指導(dǎo)和推動(dòng)區(qū)域內(nèi)各商業(yè)銀行制定綠色信貸目標(biāo)。其次,在綠色債券方面,要重點(diǎn)圍繞能源清潔高效利用、節(jié)能減排技術(shù)改造、循環(huán)化改造、生態(tài)農(nóng)林業(yè)、低碳經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)示范等綠色投資項(xiàng)目發(fā)行綠色債券。第三,在綠色基金和保險(xiǎn)方面,要以財(cái)政專項(xiàng)資金、企業(yè)稅費(fèi)等政府出資,銀行、證券、保險(xiǎn)等社會(huì)資本出資;省內(nèi)外綠色龍頭企業(yè)、民間投資等三類資金籌集方式為主。同時(shí)積極銜接省內(nèi)各類金融機(jī)構(gòu)、各大高校等,挖掘、培養(yǎng)、引進(jìn)專業(yè)的金融人才,解決綠色基金設(shè)立和專業(yè)性人才匱乏的問(wèn)題。
由于缺乏高效率的信息披露機(jī)制和管理平臺(tái),目前,可深度了解產(chǎn)業(yè)以及企業(yè)環(huán)保信息的渠道較少,開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)存在不確定性和較大風(fēng)險(xiǎn),造成金融機(jī)構(gòu)普遍積極性不高,嚴(yán)重制約著綠色金融的全面開(kāi)展和推廣。目前,全省綠色金融信息服務(wù)功能相關(guān)的平臺(tái)僅有兩個(gè),一個(gè)是省發(fā)改委建立的“信用甘肅”,另一個(gè)是人民銀行的征信系統(tǒng)。但這兩個(gè)系統(tǒng)都屬于獨(dú)立運(yùn)行,部門(mén)之間的信息資源得不到整合,開(kāi)展部門(mén)間數(shù)據(jù)共享與交換依然面臨困難,金融機(jī)構(gòu)難以獲得企業(yè)真實(shí)可靠的環(huán)境信息。因此,甘肅省應(yīng)盡快建立區(qū)域化綠色金融配套措施以及信息共享機(jī)制,針對(duì)生態(tài)環(huán)境保護(hù)需要配套的激勵(lì)措施,具體可分為經(jīng)濟(jì)激勵(lì)和聲譽(yù)激勵(lì),內(nèi)容手段包括增加收益、降低成本、減免責(zé)任、賦予權(quán)利和義務(wù)、特殊榮譽(yù)、特殊資格等。例如:可設(shè)立區(qū)域性“綠色金融特別基金”,或者設(shè)立針對(duì)綠色金融的財(cái)政貼息補(bǔ)貼基金、政府風(fēng)險(xiǎn)緩釋基金等,同時(shí)出臺(tái)如“綠色債券貼息政策”、“企業(yè)環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼政策”、“綠色擔(dān)保獎(jiǎng)補(bǔ)政策”等系列配套政策,通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)、利息補(bǔ)貼、保費(fèi)補(bǔ)貼、擔(dān)保補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)等方式,支持參與綠色信貸、綠色債券的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)主體,激發(fā)各類市場(chǎng)主體積極參與生態(tài)保護(hù)、綠色經(jīng)濟(jì)的建設(shè)。
作為新中國(guó)早期重要的工業(yè)基地之一,甘肅產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中石化、有色冶煉、建材等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)對(duì)生態(tài)環(huán)境的影響明顯,解決這一困境的有效途徑必然是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。其中,產(chǎn)業(yè)綠色化改造又是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的核心內(nèi)容,它不僅能夠完成傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色化改造,同時(shí)又能促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。甘肅可圍繞“傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造轉(zhuǎn)型”的目標(biāo),建立具有區(qū)域特色的綠色項(xiàng)目、綠色企業(yè)識(shí)別方法,有效預(yù)防環(huán)境污染事故造成的企業(yè)倒閉及環(huán)境修復(fù)成本難以彌補(bǔ)的問(wèn)題,同時(shí)引導(dǎo)更多的社會(huì)資金進(jìn)入綠色產(chǎn)業(yè)中來(lái),并以更高的標(biāo)準(zhǔn)、更好的質(zhì)量,開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)綠色低碳循環(huán)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和項(xiàng)目,在確保金融機(jī)構(gòu)履行環(huán)境和社會(huì)責(zé)任的義務(wù)的同時(shí)滿足社會(huì)資本的逐利需求,以此來(lái)推動(dòng)區(qū)域內(nèi)各類傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色化轉(zhuǎn)型與發(fā)展。