吳佳敏

【摘要】隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展和居民收入水平的提高，投資理財受到越來越多人民群眾的關注，通貨膨脹，使得我們的現(xiàn)金資產(chǎn)大幅縮水，因此，越來越多人意識到理財?shù)闹匾?，理財能夠讓我們的資產(chǎn)產(chǎn)生更多的現(xiàn)金流，從而降低通貨膨脹對我們資產(chǎn)的侵蝕。本文通過對常見幾種投資渠道的分析，為讀者提供理財策略的參考。

【關鍵詞】投資理財? 工薪階層? 風險

一.投資理財渠道的發(fā)展現(xiàn)狀

而近年來互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，極大的豐富了投資理財渠道，除了傳統(tǒng)的銀行儲蓄，政府國債，股票期貨，基金等理財方式，還有新興的互聯(lián)網(wǎng)理財平臺，我們熟悉的余額寶，零錢通等通過將普通投資者的錢聚集起來投資某一具體的金融市場的理財產(chǎn)品，以及前幾年興盛的p2p理財?shù)取?/p>

二.理財產(chǎn)品的優(yōu)缺點

目前大多數(shù)投資者都缺乏正確的理財意識，在投資時盲目跟風，缺乏理性判斷，導致購買到不適合自己的理財產(chǎn)品甚至導致血本無歸。因此，我們應該了解不同理財產(chǎn)品的優(yōu)缺點，根據(jù)自身的經(jīng)濟情況以及資金的使用時間，尋找適合自己的理財產(chǎn)品。

2.1短期理財：日常開銷或者半年內(nèi)需要使用的資金。

2.1.1銀行儲蓄。銀行儲蓄是傳統(tǒng)的理財模式之一，主要分為活期存款和定期存款兩種，兩者的風險較小，安全穩(wěn)定，但同時帶來的經(jīng)濟收益也比較小，不能有效的抵抗通貨膨脹。根據(jù)央行最新的基準利率，活期存款的年利率只有0.35%，定期存款按照儲蓄時長的不同，年化利率在1.10%-2.75%之間，當然，不同銀行之間的利率會有一定的浮動，中小銀行會比四大行高一些，但風險也會有所增加，一般來說標準的銀行存款按照國家監(jiān)管要求，五十萬以內(nèi)100%賠付，因此還是比較安全的。

2.1.2貨幣基金。貨幣基金是由基金公司開發(fā)的，將投資者小額資金收集成大額資金投資于安全且有很高流動性的貨幣市場工具中。例如我們熟悉的零錢通，余額寶便是貨幣基金的代表。貨幣基金的特點是投資門檻低，零錢通1分錢起購，在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，投資者直接在線上進行申購贖回，十分方便，雖然是每天的浮動利率，但是利息比銀行活期儲蓄高，每年只需支小額的基金管理費和托管費，貨幣基金屬于保本理財產(chǎn)品?？傮w來說，短期投資，貨幣基金比銀行儲蓄更有優(yōu)勢。

2.2中期投資：半年以上三年以內(nèi)需要使用的資金

2.1.1銀行理財

銀行理財是商業(yè)銀行針對特定目標客戶群開發(fā)設計并銷售，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔的資金投資和管理計劃。銀行理財產(chǎn)品基于銀行平臺更有規(guī)模，信譽等優(yōu)勢，因此，人們更愿意將資金投放在隨處可見的銀行實體網(wǎng)點中，但是銀行理財產(chǎn)品的投資金額起點較高，相對于其他平臺的理財產(chǎn)品，銀行的收益率相對來說會更低一些。

2.1.2純債券基金

純債券基金是指投資固定收益類金融工具，投資對象是債券的基金。根據(jù)投資周期的不同，分為短期債基和中長期債基，一般來說，我們可以根據(jù)十年期國債收益率判斷債基的投資周期，因為十年期國債收益率是人民幣資產(chǎn)定價的基礎，通常被作無風險收益率的代表，由于債券的價格與市場的利率呈反方向變動，因此，當利率處于低位時，我們選擇短期債基，當利率處于高位時，選擇中長期債基，今年的十年國債收益率處于2.4%-3.2%之間，低于歷史平均水平，因此，目前而言，可以選擇短期債基進行投資。當然，債基的收益大于貨幣基金，風險也大于貨幣基金，但是收益浮動不大，波動周期大約3-4年一輪，如果產(chǎn)生浮虧，隨時加倉拉低成本即可。

總體來說，如果資金充足，中期投資選擇銀行理財更加安全，而純債基收益率可能更高，但是可能出現(xiàn)收益波動的情況。

2.3長期理財：三年以上才需要使用的資金

2.3.1股票投資。股票是高收益的投資方式，但是伴隨著也是極高的風險，普通投資者一般是跟風買入或者自己隨便挑選的股票，盈利時出現(xiàn)貪婪心理，不愿將資金“落袋為安”，虧損時出現(xiàn)恐慌心理，經(jīng)常成為被割的“韭菜”，股市中“七虧二平一賺”，讓普通投資者很難賺到錢，出現(xiàn)收益不理想甚至虧錢的情況，因此，即使是高潛力的股票也要做好幾年時間才能回本的準備。股票的買賣需要對未來市場具有精準的預測和把控，能在相對低點買入，相對高點賣出，但是投資者中更多的是憑著“運氣”在賺錢，風險特別大。因此，沒有經(jīng)過專業(yè)培訓的普通投資者不建議將長期不使用的資金投入股市中。

2.3.2指數(shù)基金。指數(shù)基金是股票基金的一種，是根據(jù)既定的規(guī)則挑選出一籃子股票，每隔一段時間重新挑選符合規(guī)則的股票品種，從而不斷的通過吸收新公司替換老公司的方法，實現(xiàn)“長生不老”。由于規(guī)則早已設定，基金經(jīng)理不需要通過自身的主觀判斷進行股票的買賣，指數(shù)基金的業(yè)績?nèi)Q于追蹤指數(shù)的表現(xiàn)，再者，基金中股票數(shù)量眾多，可以有效的分散風險，另外指數(shù)“長生不老”的特點，讓指數(shù)基金能長期上漲。追蹤同一指數(shù)的基金表現(xiàn)都會相近， 因此，我們只需要選擇費用較低誤差較小的品種。巴菲特曾在《致股東的信》中提到：“通過定期投資指數(shù)基金，一個什么都不懂的投資者通常都能打敗大部分的專業(yè)基金經(jīng)理?！蓖ㄟ^長期定投，均能獲得不錯的收益。總之，堅持定投指數(shù)基金，可以使長期不使用的資金獲得高收益。

三、結(jié)語

以上是對常見幾種投資渠道的淺略分析，工薪階層的人群需要根據(jù)自己具體的資金使用情況尋找適合自己的投資理財之路，在日常生活中了解不同的投資方式和理財技巧，同時還需要有風險意識，切勿盲目跟風，才能在保本的基礎上得到最大化收益。

參考文獻：

[1]李曉紅，我國工薪階層投資理財現(xiàn)狀、存在的問題及對策，《中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會計》2014

[2]陶開宇，工薪階層的理財策略分析《財會研究》2007

[3]張宇，工薪階層個人理財規(guī)劃與策略研究《江蘇建筑職業(yè)技術(shù)學院學報》2018

[4]朱建冬，面向中國工薪階層的銀行個人理財產(chǎn)品設計研究《南京農(nóng)業(yè)大學》2009