摘 要 在目前的經(jīng)濟(jì)市場環(huán)境中，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)種類眾多，而公信貸在其中占有非常重要的地位。一般情況下，貸款都是由企業(yè)或公司向銀行申請，企業(yè)和公司必須對其中的潛在風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)的管理，避免在貸款時因為潛在風(fēng)險產(chǎn)生巨大的損失。

關(guān)鍵詞 公信貸 商業(yè)銀行 風(fēng)險管理

一、引言

隨著現(xiàn)代商業(yè)銀行理論和企業(yè)價值理論的發(fā)展，以價值創(chuàng)造為導(dǎo)向的經(jīng)營理念已經(jīng)成為銀行業(yè)的普遍共識，追求價值最大化成為商業(yè)銀行經(jīng)營的終極目標(biāo)。在信貸業(yè)務(wù)中，應(yīng)該盡量使用合理的方法預(yù)判風(fēng)險，使商業(yè)銀行資金實現(xiàn)更順暢的流通，避免因為貸款而出現(xiàn)資金損失，這對企業(yè)也是非常重要的經(jīng)濟(jì)保障?；诖?，本文主要對目前商業(yè)銀行的公信貸業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險進(jìn)行分析，討論優(yōu)化管理的策略，使企業(yè)合理使用信貸業(yè)務(wù)，獲得更好的發(fā)展，供相關(guān)人員參考。

二、商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營環(huán)境

（一）經(jīng)濟(jì)環(huán)境

國內(nèi)經(jīng)濟(jì)正在努力從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量增長階段，通過推進(jìn)金融“去杠桿”和“穩(wěn)杠桿”，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)化新舊增長動力。速度方面，由于總需求低迷和產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩并存，同時受到新冠肺炎疫情、貿(mào)易摩擦等事件的持續(xù)影響，我國經(jīng)濟(jì)增速有所放緩;質(zhì)量方面，我國經(jīng)濟(jì)增長模式將從粗放型、數(shù)量型擴(kuò)張，逐漸轉(zhuǎn)向集約型、質(zhì)量型發(fā)展，經(jīng)濟(jì)增長動力也將由要素驅(qū)動向創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)變。

銀行業(yè)是典型的“親經(jīng)濟(jì)周期”行業(yè)，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境對銀行的影響是深刻而長遠(yuǎn)的，經(jīng)濟(jì)增長的復(fù)雜性不僅會使商業(yè)銀行盈利能力受到極大考驗，更會導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量的不穩(wěn)定性增加。在外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何適應(yīng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、技術(shù)創(chuàng)新變革，如何對抗“黑天鵝”和“灰犀牛”，成為商業(yè)銀行經(jīng)營的巨大挑戰(zhàn)。

（二）利率市場化

當(dāng)前，我國利率市場化改革正在不斷深化，對銀行產(chǎn)生全方位、系統(tǒng)性和長周期的影響。前期，商業(yè)銀行在利率管制的保護(hù)下缺少利率風(fēng)險管理的相關(guān)經(jīng)驗。隨著利率市場化的加速推進(jìn)，商業(yè)銀行也要對應(yīng)加速建立與總體發(fā)展戰(zhàn)略相統(tǒng)一，與自身業(yè)務(wù)規(guī)模、產(chǎn)品優(yōu)勢和復(fù)雜程度相適應(yīng)的銀行賬戶利率風(fēng)險管理體系，推動利率定價向客戶關(guān)系型定價方法轉(zhuǎn)變，并通過客戶細(xì)分和客戶綜合貢獻(xiàn)度衡量等基礎(chǔ)建設(shè)以及差異化競爭手段，避免利率波動對銀行風(fēng)險管理造成影響。

（三）監(jiān)管環(huán)境

我國的金融監(jiān)管未來將逐漸體現(xiàn)出幾個特點：一是前瞻性，進(jìn)行科學(xué)的預(yù)判，提前防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險。二是日趨完善，在一定程度上解決了分業(yè)監(jiān)管職責(zé)不清、交叉監(jiān)管和監(jiān)管空白等問題，強(qiáng)化綜合監(jiān)管，優(yōu)化監(jiān)管資源配置。三是趨于嚴(yán)格，我國金融監(jiān)管以穿透式監(jiān)管為基本原則，建立長效監(jiān)管機(jī)制和宏觀審慎金融監(jiān)管框架，未來還將陸續(xù)出臺各項監(jiān)管細(xì)則，補(bǔ)全監(jiān)管短板，嚴(yán)監(jiān)管成為今后的主基調(diào)之一。

三、公信貸業(yè)務(wù)的特點及挑戰(zhàn)

（一）對公業(yè)務(wù)的特點

當(dāng)前我國實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的形勢日趨復(fù)雜：

第一，2016年下半年，監(jiān)管部門啟動了金融去杠桿進(jìn)程，隨著2017年“三三四十”等系列監(jiān)管政策的密集出臺，銀行資產(chǎn)端開始收縮，表內(nèi)外信用投放能力受到限制，“緊信用”持續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)，企業(yè)從銀行獲取資金的難度加大。

第二，從政策導(dǎo)向看，監(jiān)管部門通過定向降準(zhǔn)、MLF抵質(zhì)押品擴(kuò)容等多種方式，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)融資和普惠金融。

第三，隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)和供給側(cè)改革逐步進(jìn)入深水區(qū)，實體經(jīng)濟(jì)的部分行業(yè)可能面臨短期陣痛和重新洗牌。

第四，從國際形勢看，貿(mào)易戰(zhàn)可能不會在短時間內(nèi)結(jié)束，出口對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)可能會進(jìn)一步減少。在此背景下，銀行的對公資產(chǎn)業(yè)務(wù)體現(xiàn)出3個特點：

一是客戶融資渠道多樣化。在銀行表內(nèi)授信能力受限的情況下，企業(yè)更加關(guān)注除信貸以外的融資方式，融資渠道更加多樣。二是向大中型企業(yè)集中。如何合理平衡風(fēng)險與收益是銀行經(jīng)營過程中始終面臨的問題。在國內(nèi)外經(jīng)營環(huán)境存在較多不確定因素的情況下，銀行往往選擇優(yōu)勢地區(qū)風(fēng)險較小、盈利水平穩(wěn)定的行業(yè)，并進(jìn)一步傾向于選擇資金實力雄厚、盈利能力好、抗風(fēng)險能力強(qiáng)的龍頭企業(yè)，信貸資源大量向優(yōu)勢行業(yè)的大中型企業(yè)集中。三是信用風(fēng)險可能加速暴露。當(dāng)前，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢復(fù)雜多變，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，同時貿(mào)易摩擦和新冠肺炎疫情在全球范圍的擴(kuò)散對世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生影響。國內(nèi)實體經(jīng)濟(jì)不斷承壓，企業(yè)信用風(fēng)險不斷積聚和出現(xiàn)，并在逐步向金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)。

（二）對公業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)

1.談判地位受到挑戰(zhàn)。優(yōu)勢地區(qū)、優(yōu)勢行業(yè)的大中型企業(yè)是銀行爭相授信的競爭對象。隨著供給端競爭的不斷加劇，銀行與這些企業(yè)的談判力量對比正悄然發(fā)生改變。銀行的議價能力持續(xù)下降，不僅銀行信貸資產(chǎn)的行業(yè)、品種、期限擺布及期限結(jié)構(gòu)調(diào)整能力受到制約，風(fēng)險評估的獨(dú)立性、完整性也可能受到影響。

2.資產(chǎn)質(zhì)量面臨考驗。信用風(fēng)險是銀行面臨的主要風(fēng)險。在實體經(jīng)濟(jì)持續(xù)承壓、實體經(jīng)濟(jì)去杠桿、供給側(cè)改革持續(xù)推進(jìn)及貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)等多重因素影響下，部分地區(qū)、部分行業(yè)經(jīng)營困難，償付能力下降，企業(yè)違約概率增加，實體經(jīng)濟(jì)困難向金融領(lǐng)域傳導(dǎo)，銀行對公資產(chǎn)質(zhì)量面臨嚴(yán)峻考驗。

四、打造穿越經(jīng)濟(jì)周期的風(fēng)險管理能力

（一）經(jīng)濟(jì)周期影響商業(yè)銀行風(fēng)險管理

商業(yè)銀行的總體風(fēng)險狀況與經(jīng)濟(jì)周期密切相關(guān)。

在經(jīng)濟(jì)上行周期，銀行流動性充足，市場層面資金供需旺盛，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展通常偏向樂觀，往往持續(xù)增加信貸投放總量。同時由于對后期風(fēng)險的估計和預(yù)判不足，可能出現(xiàn)信貸資金對特定行業(yè)、特定領(lǐng)域、特定產(chǎn)品、特定客戶的過度投放。

而當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期，市場流動性趨緊，有信用瑕疵的企業(yè)和項目將在經(jīng)濟(jì)退潮期暴露出風(fēng)險，銀行不良率及問題資產(chǎn)率將攀升，資產(chǎn)質(zhì)量下滑，撥備上升，盈利能力下降，導(dǎo)致商業(yè)銀行重新回歸理性軌道，持續(xù)加大授信風(fēng)險把控力度，縮緊信貸投放，資產(chǎn)質(zhì)量也開始逐步回升。多年以來，商業(yè)銀行總在重復(fù)著這樣的輪回。

（二）經(jīng)濟(jì)周期影響商業(yè)銀行對公信貸資產(chǎn)管理

商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)天然具有貨幣供給“放大器”的作用，而貨幣供給量是影響經(jīng)濟(jì)周期波動的主要因素，這就決定了在平抑經(jīng)濟(jì)周期波動的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)政策和措施的實施過程中，商業(yè)銀行的資負(fù)政策、資產(chǎn)配置策略、信貸投放偏好必然成為重要手段。從這個角度講，商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理與宏觀經(jīng)濟(jì)波動是正相關(guān)關(guān)系，并且相互影響。

在經(jīng)濟(jì)上行期，商業(yè)銀行通常會對強(qiáng)周期性行業(yè)和中小企業(yè)客戶的信貸投放保持較高規(guī)模;而在經(jīng)濟(jì)下行期，商業(yè)銀行通常會轉(zhuǎn)向?qū)?jīng)濟(jì)屬性更加穩(wěn)健的弱周期性行業(yè)及大客戶增加投放。

此外，當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)處于下行周期、各行業(yè)及大部分微觀經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)營狀況呈現(xiàn)惡化并與經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生同向變化時，銀行資產(chǎn)狀況及管理方向?qū)⒉豢杀苊獾嘏c經(jīng)濟(jì)周期波動走向一致。此時的商業(yè)銀行，必將主動控制信貸投放規(guī)模及節(jié)奏，此舉也會反過來間接調(diào)節(jié)社會資金供給總量，抑制經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)營活動，減緩宏觀經(jīng)濟(jì)增速，影響宏觀經(jīng)濟(jì)走向。

（三）穿越經(jīng)濟(jì)周期的風(fēng)險管理能力

1.從戰(zhàn)略層面，應(yīng)明確輕周期、輕資產(chǎn)、輕資本的戰(zhàn)略選擇。一是要明確將輕周期性行業(yè)和企業(yè)作為長期穩(wěn)定支持的方向，例如石油、煙草等壟斷行業(yè)，以及與居民衣食住行等消費(fèi)行為密切相關(guān)的行業(yè)和企業(yè)等。二是在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，應(yīng)注重輕型發(fā)展，引導(dǎo)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)向輕資本轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。

2.在資產(chǎn)組合上，應(yīng)在周期性和非周期性行業(yè)和領(lǐng)域合理布局。合理的資產(chǎn)布局，應(yīng)當(dāng)使資產(chǎn)結(jié)構(gòu)既能取得合理的利潤，又能抵御經(jīng)濟(jì)周期變化。可考慮運(yùn)用風(fēng)險計量模型進(jìn)行壓力測試，預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期不同階段行業(yè)和企業(yè)違約概率的變化，篩選出受經(jīng)濟(jì)波動影響較小的行業(yè)和企業(yè)作為資產(chǎn)的“壓艙石”。

3.適度授信，避免風(fēng)險過度集中?！安灰獙㈦u蛋放在一個籃子里”是銀行從業(yè)人員共知的一句風(fēng)險格言。然而在實際執(zhí)行中，真正做到適度授信并非易事。近年來，商業(yè)銀行普遍喜歡“壘大戶”。對越大的企業(yè)，銀行越容易追加信貸投入。最終，當(dāng)?shù)玫饺谫Y過多且過于容易時，企業(yè)往往會在銀行過度授信的背景下頭腦發(fā)熱、盲目投資、不理性決策，最終“死于”多元化經(jīng)營。而伴隨著企業(yè)“死去”的，還有銀行的大量不良資產(chǎn)。不僅對單一企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮總量控制，對行業(yè)也應(yīng)實施限額管理。一個行業(yè)，無論具有多么大的誘惑力，均不可過度投入，應(yīng)當(dāng)有所為、有所不為。

4.前瞻性的預(yù)判能力。銀行業(yè)競爭已經(jīng)越來越同質(zhì)化，在此背景下，想從同業(yè)口中奪食已經(jīng)很難。在這種背景下，擁有預(yù)判能力和前瞻性，顯得尤為重要。當(dāng)一個行業(yè)、一個企業(yè)還處在成長和上升階段，雖然其還有些弱小，但在看準(zhǔn)方向、預(yù)判準(zhǔn)確的前提下提早、適度介入，將有利于搶占市場先機(jī)，贏得競爭機(jī)會。

5.掌握“退出”的藝術(shù)。經(jīng)營風(fēng)險是一門藝術(shù)。能在該進(jìn)入的時候進(jìn)入是一種能力，而在該退出的時候能夠退出，則更是一種水平。通常，當(dāng)一家企業(yè)出現(xiàn)危機(jī)信號時，所有的銀行都想蜂擁而退。而此時，通常已無退出可能了，因為企業(yè)已經(jīng)喪失還款能力。因此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時發(fā)現(xiàn)危機(jī)苗頭和風(fēng)險信號，憑借敏銳的市場嗅覺，在企業(yè)經(jīng)營尚未出現(xiàn)明顯問題時提前退出。提前、適時的退出危機(jī)企業(yè)，不僅考驗商業(yè)銀行的預(yù)判能力，同時也考驗其定力。因為退出是要付出一定代價的，比如損失已有的存款。但有進(jìn)有退，才能長盛不衰。這是穿越周期必備的能力之一。

6.不可或缺的技術(shù)支撐。抵抗經(jīng)濟(jì)周期波動對銀行風(fēng)險管理能力和盈利能力的侵?jǐn)_，不僅需要團(tuán)隊的努力，同時更需要擁抱金融科技，使用先進(jìn)的風(fēng)險計量和電子化手段輔助風(fēng)險決策和管理。一是要提升大數(shù)據(jù)獲取能力，在大數(shù)據(jù)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險計量，利用科技手段識別風(fēng)險、攔截風(fēng)險，遠(yuǎn)離“冰山”。二是努力將人工智能引入風(fēng)險控制體系，發(fā)揮人工智能深度學(xué)習(xí)、智能分析和決策的科技特質(zhì)，使計量和決策不僅僅站在“歷史”的角度，還能夠站在“未來”的角度，對經(jīng)濟(jì)周期和趨勢進(jìn)行前瞻性預(yù)判。

7.優(yōu)秀的風(fēng)險管理團(tuán)隊。再好的戰(zhàn)略和決策，也需要人來實施。而風(fēng)險管理尤其需要一支專業(yè)、精良的技術(shù)型團(tuán)隊。這只團(tuán)隊需要對宏觀經(jīng)濟(jì)有清晰的了解和清醒的判斷，能夠準(zhǔn)確把握內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)形勢;了解不同行業(yè)當(dāng)前的狀態(tài)以及未來的趨勢，及時了解行業(yè)面臨的機(jī)會與問題，懂得適時進(jìn)退;精準(zhǔn)分析企業(yè)的經(jīng)營及財務(wù)狀況，合理預(yù)判其未來的償債能力;判斷企業(yè)所處的生命周期，對于應(yīng)當(dāng)增加、維持還是壓縮授信，及時制定決策。

五、擁抱金融科技對風(fēng)險管理方式的改變

（一）基于大數(shù)據(jù)分析，開發(fā)風(fēng)險計量模型，實現(xiàn)線上審批

對眾多的個人客戶以及中小微企業(yè)而言，線上業(yè)務(wù)辦理已成為必然的選擇。實現(xiàn)業(yè)務(wù)線上化，不是簡單將線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到線上，而是需要金融科技手段的支撐。

第一，基于對不同類別客戶歷史大數(shù)據(jù)的分析，通過科學(xué)的風(fēng)險計量方法，開發(fā)出適合不同客戶的風(fēng)險評價模型，使得商業(yè)銀行可以通過該模型自動篩選客戶，在通過模型過濾風(fēng)險的前提下，實現(xiàn)對業(yè)務(wù)的線上審批。

第二，借助大數(shù)據(jù)征信，有效針對用戶行為特征與交易習(xí)慣進(jìn)行分析，及時識別具有欺詐行為和惡意的主體，實現(xiàn)對用戶需求與風(fēng)險的及時準(zhǔn)確把握。

上述措施，可以助力商業(yè)銀行實現(xiàn)批量信貸審批，通過科技手段過濾風(fēng)險。

（二）通過大數(shù)據(jù)風(fēng)險預(yù)警，實現(xiàn)對信貸風(fēng)險的識別、傳導(dǎo)與跟蹤

利用大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)信息，通過搜索股權(quán)、集團(tuán)、股東、高管、工商、稅務(wù)、行業(yè)、上下游、借貸及擔(dān)保關(guān)系等多維度信息，形成關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)體，再針對其中每個維度的賬戶、交易、治理、經(jīng)營、新聞等各方面進(jìn)行數(shù)據(jù)收集、關(guān)聯(lián)分析和挖掘，依靠網(wǎng)絡(luò)輿情和監(jiān)管信息，實現(xiàn)對問題客戶的甄別、篩選和預(yù)警，建立自動化預(yù)警機(jī)制，替代大量人工控制。

很多金融科技企業(yè)正在積極推行這種大數(shù)據(jù)風(fēng)險預(yù)警體系，銀行可以借助這種預(yù)警體系實現(xiàn)對客戶信貸風(fēng)險的識別、傳導(dǎo)與跟蹤處理。

此外，與金融科技服務(wù)平臺合作，銀行還可利用移動化信息技術(shù)手段，通過自身建設(shè)或服務(wù)外包，實現(xiàn)規(guī)?；J后實時監(jiān)控。通過拍照、視頻、移動端電子數(shù)據(jù)報送等手段，獲取更加及時、可靠的客戶信息，對接實時的智能數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，識別用戶經(jīng)營變化、異常行為和違規(guī)操作等高風(fēng)險行為，實現(xiàn)更有效的自動化線下風(fēng)險預(yù)警與控制，提高貸后管理能力。

（三）利用金融科技，做好供應(yīng)鏈融資

傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)下的信息流和物流追蹤，主要是通過單據(jù)、票證、抵押登記、現(xiàn)場勘查，不但傳遞效率低、驗證成本高，而且難以有效杜絕風(fēng)險控制隱患。物聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制的關(guān)鍵，是以技術(shù)手段實現(xiàn)對物流、信息流、資金流的可靠追蹤。

例如在汽車金融業(yè)務(wù)中，汽車抵押登記、車證監(jiān)管等手續(xù)相對比較煩瑣，且比較耗費(fèi)人力物力。一旦監(jiān)管不力，則可能給銀行帶來較大風(fēng)險。

目前已有金融科技公司開發(fā)出車載自動診斷物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，結(jié)合衛(wèi)星定位系統(tǒng)、蜂窩通信模塊等技術(shù)支持，實現(xiàn)對經(jīng)銷商車輛的實時監(jiān)控、追蹤。銀行與這類企業(yè)合作，可利用大數(shù)據(jù)實時在線量化監(jiān)控車輛動態(tài)，避免擅自轉(zhuǎn)移車輛等風(fēng)險事件。

六、結(jié)語

本文主要對目前商業(yè)銀行在公信貸業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險進(jìn)行了分析，并且討論了優(yōu)化管理的策略，促使企業(yè)合理使用信貸業(yè)務(wù)，實現(xiàn)更好的發(fā)展。

（作者單位為中信銀行）

[作者簡介：孫瑞（1981—），女，遼寧盤錦人，研究生，碩士，中級經(jīng)濟(jì)師，研究方向：銀行風(fēng)險管理。]

參考文獻(xiàn)

[1] 趙慧敏，蘇雪艷.信貸資產(chǎn)證券化對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的影響分析[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2018（04）：53-61.

[2] 師興堂.商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理存在的問題及對策分析[J].時代金融（中），2018（003）：108+113.

[3] 康鵬.農(nóng)村商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理分析——以楊凌農(nóng)業(yè)示范區(qū)為例[J].西部財會，2018（005）：42-43.

[4] 陳雯.論供給側(cè)改革背景下商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的行業(yè)思維[J].今日財富：中國知識產(chǎn)權(quán)，2019（004）：18-19.

[5] 王秀娟.商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理中存在的問題及策略[J].理財（經(jīng)論），2019（005）：65-66.

[6] 潘慧.淺析新時期我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理存在的問題及對策[J].中外企業(yè)家，2018（14）：26.