沈夢

摘要：新的市場競爭模式已經逐漸從單一客戶之間的競爭轉變?yōu)楣溑c供應鏈之間的競爭，企業(yè)長期發(fā)展對資本的需求以及金融市場的復雜性影響下，區(qū)塊鏈金融應運而生。區(qū)塊鏈金融實際上就是區(qū)塊鏈技術在金融領域的運用，區(qū)塊鏈是一個分布式的共享賬本和數(shù)據(jù)庫，具有去中心化、不可篡改、全程留痕、可追溯等特點。金融是基于信任的合作，區(qū)塊鏈的這些特點為創(chuàng)造信任奠定了基礎。通過區(qū)塊鏈，交易雙方可在無需借助第三方信任中介的條件下開展經濟活動，從而降低資產能夠在全球范圍內轉移的成本。它的運用打破了傳統(tǒng)信貸的弊端，契合了新型市場環(huán)境下企業(yè)的需求。尤其對于中小企業(yè)來說融資難限制了其發(fā)展，而區(qū)塊鏈金融對企業(yè)間資源進行統(tǒng)籌管理，有效拓寬了企業(yè)的投融資渠道。文章選取區(qū)塊鏈中較有代表性的供應鏈金融為背景，首先肯定供應鏈金融對企業(yè)融資的積極作用，進而探討了供應鏈金融在發(fā)展中面臨的一些問題，并提出針對性策略。

關鍵詞：區(qū)塊鏈金融;供應鏈金融;企業(yè);融資模式

融資是企業(yè)內部確保資金供需平衡的重要手段，是企業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。近年來，隨著國際金融市場發(fā)展趨勢逐漸放緩，我國企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的問題也愈加凸顯，特別是很多中小企業(yè)，由于其核心競爭能力不足、資金鏈薄弱，在企業(yè)融資過程中問題更為突出，雖然我國近年來出臺了很多政策，在稅收、融資等方面給予很多支持，但是收效甚微，在此背景下，尋求新型融資模式紓困就顯得尤為重要。區(qū)塊鏈技術正在催生新型的供應鏈融資模式。區(qū)域鏈打造的分布式共享模式，可以吸引全國和地方的信用信息共享平臺、商業(yè)銀行、供應鏈核心企業(yè)等接人區(qū)塊鏈共享信息，為供應鏈上下游企業(yè)提供高效便捷的融資渠道。供應鏈金融能有效整合企業(yè)之間的資金流、信息流，同時強化與供應鏈企業(yè)的合作關系，可以有效改善企業(yè)的運行環(huán)境，優(yōu)化企業(yè)融資模式。

一、供應鏈金融的概念

核心企業(yè)通過商業(yè)銀行對供應鏈上下游各個企業(yè)之間進行整合統(tǒng)籌，對企業(yè)間資金流、信息流以及物流等進行管理，促使單一企業(yè)的不可控的風險轉化為供應鏈企業(yè)整體的可控風險，確保企業(yè)間的融資風險降為最低的一種融資模式。

二、供應鏈金融對企業(yè)融資的積極作用

隨著市場結構的變革以及資源成本的不斷攀升，對于中小企業(yè)來講，由于其多數(shù)處于供應鏈的底端，其信息獲知能力、風險抵御能力最為薄弱，融資難是多數(shù)中小企業(yè)面臨的共有問題。第一，供應鏈金融以商業(yè)銀行為中心，通過核心企業(yè)對上下游企業(yè)進行統(tǒng)籌管理，可進一步拓寬企業(yè)的融資渠道，提升中小企業(yè)的創(chuàng)新能力。由于供應鏈核心企業(yè)對產業(yè)信息有較強的獲知能力，能及時調整產業(yè)結構，這也進一步確保了產業(yè)的良性發(fā)展。第二，供應鏈上的核心企業(yè)可通過信息不對稱原則提升流動資金的利用效率，將流動資金利用供應鏈金融投入低風險高收益的中小企業(yè)中去，為企業(yè)創(chuàng)造最大價值。第三，供應鏈金融對供應鏈條上的企業(yè)進行資源整合，可提升企業(yè)抵御金融風險的能力，實現(xiàn)了供應鏈金融的多流合一，這對于中小企業(yè)的融資發(fā)展具有重要意義。

三、供應鏈金融在發(fā)展中面臨的問題

（一）操作風險相對較高

就當前而言，供應鏈金融在我國仍處于發(fā)展的初級階段，隨著“互聯(lián)網+”的快速發(fā)展，互聯(lián)網金融發(fā)展也相對較快，但是在操作方面的風險仍是當前面臨的首要問題。由于供應鏈金融主要是以商業(yè)銀行為中心，銀行在供應鏈金融業(yè)務中對供應鏈條上各個企業(yè)資源通過封閉式管理，可將企業(yè)的多種敏感信息進行有效隔離，但是同時銀行也面臨諸多管理操作上的難題，相對于傳統(tǒng)的授信業(yè)務供應鏈金融在操作上的復雜性更為顯著，這對于客戶經理的職業(yè)素養(yǎng)提出了更高的要求，正是由于供應鏈金融的復雜性導致操作風險無處不在，一旦造成信息泄露，對企業(yè)造成的損失將難以估量。

（二）法律制度不完善

供應鏈金融對于企業(yè)融資具有十分重要的作用，對其進行法律規(guī)制尤為必要。由于供應鏈金融在我國發(fā)展時間相對較短，很多配套的法律制度不夠完善，由此導致供應鏈條統(tǒng)一化難以實現(xiàn)，科學統(tǒng)籌面臨著現(xiàn)實問題，由于缺乏法律約束，供應鏈條上各個企業(yè)之間很難達到有效統(tǒng)一，潛在風險因素難以避免。除此之外，商業(yè)銀行在開展供應鏈金融過程中也缺少法律條文作為參照，增加了法律風險性和權益的不合規(guī)性，隨著供應鏈金融在我國的迅速發(fā)展，其在法律層面面臨的問題也越來越多，專業(yè)的金融犯罪也必須予以防備，所以說，只有完善配套的法律制度，才能切實保障供應鏈金融的良性健康發(fā)展。

（三）融資結構相對單一

供應鏈金融雖然拓展了中小企業(yè)的融資渠道，保障了企業(yè)的正常運營發(fā)展，但是從長期來看，供應鏈金融還面臨著融資結構相對單一的問題，過于單一的融資渠道限制了企業(yè)融資的多樣性，也無法滿足不同企業(yè)主體對融資的實際需求。

四、優(yōu)化供應鏈金融在企業(yè)融資發(fā)展的策略

（一）強化內控體系，提高風控意識

良好專業(yè)的企業(yè)管理是確保企業(yè)健康發(fā)展的基礎，企業(yè)應重視專業(yè)化管理人才的培養(yǎng)，不斷優(yōu)化管理結構，能與時俱進提高企業(yè)管理人員的綜合素養(yǎng)，實現(xiàn)內部控制管理的科學化、系統(tǒng)化、體系化。與此同時，風控意識的提升也是企業(yè)管理中不可忽視的一環(huán)，首先應保障內部審計的獨立性，并完善相應的監(jiān)督職能，確保企業(yè)的各項經濟行為都符合規(guī)章制度和法律要求。其次應細化責任到人，根據(jù)不同崗位建立責任承包制度，實行有效的獎懲機制，激發(fā)員工工作積極性。只有企業(yè)內部控制得以完善，才能最大化減少企業(yè)風險，促使企業(yè)良性融資，確保供應鏈金融的健康有序發(fā)展。

（二）完善配套法律制度

供應鏈金融在我國快速發(fā)展，完善配套的法律制度刻不容緩。應從以下兩個方面來實現(xiàn)，首先，完善擔保抵押制度。供應鏈金融在實施過程中對于企業(yè)的擔保行為有嚴格的要求，這種嚴格的擔保要求應從法律層面給予規(guī)制，哪些是受到法律保護的，哪些是法律所不允許的，如果企業(yè)一旦發(fā)生違約銀行應采取何種措施減少損失，都應從法律角度予以解釋。其次，應進一步完善中小企業(yè)供應鏈金融貸款管理制度，建議從中小企業(yè)自身角度對融資貸款行為予以規(guī)制，促使中小企業(yè)合法融資。

（三）轉變融資觀念

中小企業(yè)融資難是現(xiàn)階段我國面臨的切實問題，供應鏈金融雖然拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，但是也存在很多限制，基于此，轉變融資觀念，優(yōu)化融資結構是中小企業(yè)融資管理的有效途徑。中小企業(yè)應轉變傳統(tǒng)的融資觀念，借助供應鏈金融模式，提升自身核心競爭能力，強化與供應鏈核心企業(yè)之間的合作關系，發(fā)揮自身優(yōu)勢，樹立戰(zhàn)略理念，充分利用資源整合優(yōu)勢，制定融資有效策略。

綜上所述，供應鏈金融作為一種新型融資模式，對于供應鏈核心企業(yè)效益的提升以及中小企業(yè)融資渠道的拓展有十分重要的作用。企業(yè)應充分認識到供應鏈金融在“互聯(lián)網+”環(huán)境下的優(yōu)勢，強化合作關系，轉變經營理念，以資源整合為切入點，優(yōu)化融資模式，促進企業(yè)間共同進步發(fā)展。