王娟

在市場競爭日趨激烈的今天，財(cái)務(wù)報(bào)表分析顯得尤為重要。然而很多企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中或多或少存在各種問題，這不但誤導(dǎo)報(bào)表使用者進(jìn)行決策，也降低了企業(yè)自身的市場競爭力。本文結(jié)合企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析現(xiàn)狀，從財(cái)務(wù)分析的重要性著手，指出了目前企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的主要問題，并提出了改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對策與建議，以期對提升企業(yè)管理、促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展有所裨益。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是將財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，以幫助信息使用者改善決策。通過對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中存在的問題，提出解決方案;有助于企業(yè)管理層評價(jià)管理業(yè)績、調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策;根據(jù)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢并制訂經(jīng)營方針和發(fā)展規(guī)劃。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的主要問題

（一）企業(yè)管理層對財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作不夠重視

在實(shí)際工作中，很多管理層因?yàn)閷ω?cái)務(wù)知識的欠缺，導(dǎo)致其不重視企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作。管理層往往比較關(guān)注產(chǎn)品的研發(fā)與技術(shù)、生產(chǎn)與銷售，在財(cái)務(wù)方面基本上只關(guān)注凈利潤的完成情況，不太關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析工作。在這種現(xiàn)象下，如果企業(yè)財(cái)務(wù)分析未形成確定的匯報(bào)制度，就算企業(yè)財(cái)務(wù)人員水平較高，財(cái)務(wù)分析能力再強(qiáng)，也會致使其產(chǎn)生惰性心理，對財(cái)務(wù)報(bào)表分析敷衍了事，或放棄財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作。

（二）缺乏完善的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系

企業(yè)沒有建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，或者財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容不完整。對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，通常會對整體銷售毛利及毛利率進(jìn)行預(yù)算完成分析、同期對比分析，很少會與同行企業(yè)進(jìn)行對比分析。除毛利分析之外，對其他盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力等方面很少進(jìn)行深入透徹地分析，財(cái)務(wù)報(bào)表分析覆蓋范圍小、局限性大。而且，對于行業(yè)地位、產(chǎn)品創(chuàng)新能力等非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，涉入程度更小。

（三）財(cái)務(wù)分析團(tuán)隊(duì)整體素質(zhì)欠缺

目前，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，只注重利潤表、不關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債表與現(xiàn)金流量表的變動，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析比較局限、數(shù)據(jù)的有效性不夠。有些企業(yè)財(cái)務(wù)人員直接套用書上的指標(biāo)進(jìn)行分析，僅列舉財(cái)務(wù)指標(biāo)對比數(shù)據(jù)，沒有進(jìn)行深入查找原因，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析結(jié)果對企業(yè)管理層沒有參考價(jià)值。還有部分企業(yè)財(cái)務(wù)人員只注重自身企業(yè)指標(biāo)對比，未進(jìn)行同行指標(biāo)對比分析。

三、加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的應(yīng)對策略

（一）企業(yè)管理層應(yīng)重視財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作

管理層除了要關(guān)注產(chǎn)品的研發(fā)與技術(shù)、生產(chǎn)與銷售外，對財(cái)務(wù)管理也需要有一個(gè)總體的了解。管理層要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理、重視財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，根據(jù)財(cái)務(wù)分析中發(fā)現(xiàn)的主要問題，安排企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行落實(shí)整改，使財(cái)務(wù)分析結(jié)果真正應(yīng)用到生產(chǎn)經(jīng)營管理中，真正體現(xiàn)財(cái)務(wù)分析的價(jià)值。同時(shí)，通過加強(qiáng)管理督促企業(yè)財(cái)務(wù)人員履行好職責(zé)，提升財(cái)務(wù)分析能力。

（二）制訂完善的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系

企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身經(jīng)營情況，建立財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析制度，將財(cái)務(wù)分析工作落到實(shí)處。

為使財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果指向更加明確，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，應(yīng)盡量將財(cái)務(wù)報(bào)表先轉(zhuǎn)化為管理用財(cái)務(wù)報(bào)表，并從以下幾個(gè)方面開展分析：

1.盈利能力分析

企業(yè)應(yīng)采用比率分析法與比較分析法相結(jié)合，對企業(yè)營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)凈利率、權(quán)益凈利率等關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算對比分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)本期經(jīng)營存在的問題。

采用比較分析法，將企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況與預(yù)算數(shù)據(jù)、同期歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，不僅要對企業(yè)整體銷售毛利及毛利率進(jìn)行對比分析，還應(yīng)按照銷售量、銷售單價(jià)、單位成本以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等因素進(jìn)行細(xì)化分析，尋找差異原因。另外，還應(yīng)增加企業(yè)與同行數(shù)據(jù)對比，將企業(yè)銷售量、銷售單價(jià)、單位成本、毛利率與同行數(shù)據(jù)進(jìn)行對標(biāo)分析。

同時(shí)，應(yīng)對企業(yè)期間費(fèi)用的構(gòu)成進(jìn)行分析。企業(yè)可以將期間費(fèi)用中具體子項(xiàng)目的比重從大到小進(jìn)行排序，生產(chǎn)制造型企業(yè)中，職工薪酬、運(yùn)輸費(fèi)、折舊費(fèi)、土地使用權(quán)攤銷、利息支出、差旅費(fèi)等占比相對較大，可以對以上項(xiàng)目中除折舊和攤銷費(fèi)以外項(xiàng)目的變動進(jìn)行著重分析。

2.營運(yùn)能力分析

企業(yè)主要對應(yīng)收賬款、存貨、流動資產(chǎn)以及非流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)進(jìn)行分析。對存在周轉(zhuǎn)率異常的指標(biāo)，要進(jìn)一步分析其具體原因。

在對應(yīng)收賬款分析時(shí)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的銷售信用政策并采用賒銷額進(jìn)行分析，如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營季節(jié)性較強(qiáng)，可以使用年初或年末平均數(shù)、或者使用多個(gè)時(shí)點(diǎn)的平均數(shù)進(jìn)行評價(jià)，減少相關(guān)因素的影響。對于應(yīng)收賬款比重較大的企業(yè)，應(yīng)該對應(yīng)收賬款的余額進(jìn)行逐個(gè)分析，根據(jù)對應(yīng)銷售合同的條款復(fù)核應(yīng)對賬款是否逾期，對逾期的應(yīng)收賬款是否已經(jīng)列為重點(diǎn)跟蹤項(xiàng)目、后續(xù)應(yīng)采取何種回款保障措施等。

在對存貨分析時(shí)，不僅要關(guān)注存貨的庫齡、周轉(zhuǎn)情況以及是否滿足流轉(zhuǎn)需要，也要關(guān)注是否存在庫齡短、但由于技術(shù)更新已被淘汰的積壓存貨。如果是食品行業(yè)，存貨的生產(chǎn)日期管理尤為重要。

3.償債能力分析

為了便于不同時(shí)期、不同企業(yè)之間進(jìn)行數(shù)據(jù)對比，企業(yè)一般采用流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率等相對指標(biāo)進(jìn)行短期償債能力分析。對于各項(xiàng)指標(biāo)，并沒有標(biāo)準(zhǔn)或統(tǒng)一的比率數(shù)值。但通常認(rèn)為，流動比率指標(biāo)應(yīng)大于1。在報(bào)表分析的時(shí)候，還應(yīng)該關(guān)注影響短期償債能力的其他因素，主要包括可動用的銀行授信額度、可快速變現(xiàn)的非流動資產(chǎn)、企業(yè)償債能力的聲譽(yù)，以及企業(yè)是否存在與擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債、與經(jīng)營租賃合同中的承諾付款事項(xiàng)等。

企業(yè)通常采用資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)、現(xiàn)金流量與負(fù)債比率分析長期償債能力，最常用的指標(biāo)是資產(chǎn)負(fù)債率。一般認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債率的適宜水平是40%～60%。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明企業(yè)長短期借款越多。因此企業(yè)決定舉債時(shí)，首先要分析市場形勢，通過市場的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)條件、經(jīng)濟(jì)形勢做出是否舉債經(jīng)營的判斷。其次要采用經(jīng)營差異率指標(biāo)衡量企業(yè)借款經(jīng)營是否合理。企業(yè)在分析長期償債能力時(shí)，還應(yīng)考慮長期經(jīng)營租賃、債務(wù)擔(dān)保、未決訴訟等潛在因素的影響。

4.非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身的生產(chǎn)經(jīng)營情況，對關(guān)鍵的非財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，如企業(yè)的行業(yè)地位、產(chǎn)品份額、服務(wù)質(zhì)量、新產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新能力、員工滿意度和保持力以及管理的有效性。因?yàn)檫@些因素指標(biāo)對企業(yè)的經(jīng)營狀況同樣起著決定性的作用，從而也影響到分析數(shù)據(jù)和分析指標(biāo)的可靠性和針對性。

（三）提高財(cái)務(wù)分析團(tuán)隊(duì)整體素質(zhì)

企業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)不斷加強(qiáng)自我學(xué)習(xí)，通過業(yè)務(wù)培訓(xùn)、專業(yè)考試等方法提升整體素質(zhì)。財(cái)務(wù)分析要具有全面性，對財(cái)務(wù)報(bào)表整個(gè)體系的關(guān)鍵數(shù)據(jù)變動進(jìn)行系統(tǒng)分析。同時(shí)，要注重理論聯(lián)系實(shí)際，在運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對比分析時(shí)，應(yīng)查明變動產(chǎn)生的主要原因，使管理層能有效針對存在問題進(jìn)行解決或改進(jìn)。財(cái)務(wù)人員不僅要掌握與企業(yè)所處行業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)知識，還可以通過上市公司年報(bào)或其他合法途徑收集同行業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，將相關(guān)數(shù)據(jù)、指標(biāo)進(jìn)行對比，使企業(yè)能及時(shí)了解其在行業(yè)的對標(biāo)情況，找出自身差距、謀求更大發(fā)展。

四、結(jié)語

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)間的競爭也日趨激烈，企業(yè)管理層更加重視財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，積極組織完善企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，采用信息化分析工具，綜合運(yùn)用各種財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，提升企業(yè)管理，促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。（作者單位：浙江同景新能源集團(tuán)有限公司）