廖惠嬌

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各集團(tuán)公司的管理模式需隨其有相應(yīng)的調(diào)整與改善，即集團(tuán)公司需加強(qiáng)對(duì)其子公司相關(guān)財(cái)務(wù)事項(xiàng)的管理工作，減少集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。且隨現(xiàn)代社會(huì)、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對(duì)集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)管理有了更高的要求。集團(tuán)公司需要按照社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，發(fā)展科學(xué)的財(cái)務(wù)管理模式，加快構(gòu)建并適應(yīng)當(dāng)下公司發(fā)展的財(cái)務(wù)管理體系，使其演變?yōu)榕c資產(chǎn)的保值與增值體制相適應(yīng)的模式。文本將立足于集團(tuán)公司對(duì)并購控股子公司財(cái)務(wù)管理進(jìn)行探討，以期提供一定的參考價(jià)值。

一、引言

為保障母公司的基本利益，需對(duì)其并購控股子公司的財(cái)務(wù)管理進(jìn)行相應(yīng)的改善和調(diào)整，使母公司能更好地掌握子公司的資金與經(jīng)營動(dòng)態(tài)，降低子公司投資、融資方面的風(fēng)險(xiǎn)，使子公司有更好的發(fā)展方向，母公司能從子公司分得更多的利潤。本文主要就母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)管理的相關(guān)內(nèi)容、現(xiàn)狀及措施這三方面進(jìn)行闡述。

二、關(guān)于母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)管理的相關(guān)內(nèi)容

（一）資產(chǎn)管理

母公司對(duì)子公司的資產(chǎn)管理中，主要是指母公司享有對(duì)子公司財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，且可行使其所有者權(quán)利的財(cái)務(wù)管理模式。母公司作為子公司財(cái)務(wù)管理的負(fù)責(zé)人，需對(duì)子公司的資產(chǎn)管理負(fù)有一定責(zé)任，但子公司也享有對(duì)子公司資產(chǎn)管理的支配權(quán)和經(jīng)營權(quán)，可依法自主經(jīng)營，同時(shí)需自負(fù)盈虧。一般情況下，母公司需根據(jù)子公司的運(yùn)行情況，為其制定有效的資產(chǎn)管理方案，以提升子公司的經(jīng)濟(jì)效益，保障公司的基礎(chǔ)利益。

（二）資金管理

資金管理是指對(duì)資金來源及資金使用計(jì)劃、控制、監(jiān)督等方面的管理，一般包括對(duì)固定資金、流動(dòng)資金、專項(xiàng)資金這三方面的管理。在母公司對(duì)子公司的資金管理過程中，母公司需根據(jù)子公司現(xiàn)狀為其制定相應(yīng)的資金管理?xiàng)l例，定期核查子公司的資金情況，即包括各種來往賬款中的各財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的核實(shí)統(tǒng)計(jì)，對(duì)其資金管理中各項(xiàng)審批程序的監(jiān)督等，定期對(duì)子公司固定資金、流動(dòng)資金、專項(xiàng)資金的核查、監(jiān)督，進(jìn)而達(dá)到母公司對(duì)子公司資金管理的目的，有效保障母公司的基本利益。

（三）預(yù)算管理

預(yù)算管理則主要是指母公司對(duì)子公司相關(guān)項(xiàng)目、經(jīng)營等方面進(jìn)行預(yù)算，并對(duì)其活動(dòng)或發(fā)展所需的資金進(jìn)行全面的預(yù)測(cè)和籌劃，讓其根據(jù)此財(cái)務(wù)預(yù)算結(jié)果進(jìn)行相應(yīng)項(xiàng)目活動(dòng)的開展，定期根據(jù)預(yù)算執(zhí)行情況，對(duì)其活動(dòng)方案作出相應(yīng)的改善或調(diào)整，進(jìn)而達(dá)成目標(biāo)。通過預(yù)算管理，母公司對(duì)子公司的經(jīng)營狀況及資金流動(dòng)情況有更好地把控，同時(shí)協(xié)助子公司達(dá)成預(yù)算的目標(biāo)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理主要是指母公司對(duì)子公司上交的項(xiàng)目審批表進(jìn)行相應(yīng)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，進(jìn)而達(dá)到將項(xiàng)目可能有的不良影響降至最低的管理目的。在進(jìn)行預(yù)算評(píng)估時(shí)，母公司需同時(shí)對(duì)此項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間的關(guān)系。若項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較大，易對(duì)子公司甚至母公司造成嚴(yán)重影響，則母公司需謹(jǐn)慎審批;若項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較小，經(jīng)預(yù)算評(píng)估后，且適合子公司的發(fā)展方向，則可對(duì)此類項(xiàng)目進(jìn)行審批，并協(xié)助子公司根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，進(jìn)行相應(yīng)項(xiàng)目計(jì)劃的改善和調(diào)整，以順利完成相應(yīng)項(xiàng)目。

三、關(guān)于母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)狀

并購控股子公司原本的管理方式與母公司的不同，會(huì)在一定程度上制約母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)管理。由于母公司與子公司間具體的運(yùn)營情況不同，不可直接將母公司的財(cái)務(wù)管理制度調(diào)用在子公司的財(cái)務(wù)管理中，否則易因財(cái)務(wù)管理制度的不健全、不規(guī)范而導(dǎo)致子公司財(cái)務(wù)核算數(shù)據(jù)不真實(shí)規(guī)范、財(cái)務(wù)報(bào)表混亂，從而影響母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)狀況的了解。

除此之外，母公司在并購?fù)瓿珊?，一般?huì)委派母公司人員到子公司進(jìn)行相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理工作。面對(duì)新成員且管理權(quán)力較大的母公司委派人員，子公司管理部門工作者易對(duì)其產(chǎn)生抵觸心理，進(jìn)而致委派人員難以在短時(shí)間內(nèi)融入到子公司的工作中。同時(shí)由于并購前子公司制度體系同母公司有較大差別，子公司對(duì)母公司的各項(xiàng)指令易產(chǎn)生理解不到位、執(zhí)行不到位的問題，進(jìn)而致母公司對(duì)并購控股子公司有難以管控的狀況出現(xiàn)，阻礙子公司和母公司的發(fā)展進(jìn)程。

四、關(guān)于母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)管理的措施

（一）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的定位

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)發(fā)展的重要一環(huán)節(jié)，因此為確保子公司的良好發(fā)展，保障母公司的基本利益，母公司需根據(jù)子公司的發(fā)展情況為其制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。子公司應(yīng)以母公司的戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，在穩(wěn)步發(fā)展的過程中，實(shí)現(xiàn)股東和職工人均收入最大化。以此作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，能提升子公司的盈利水平，保障母公司及少數(shù)股東的利益，同時(shí)提高公司職工的薪資水平和福利待遇，從而有效提升母公司對(duì)子公司的管控度。

（二）優(yōu)化子公司財(cái)務(wù)管理的體制

優(yōu)化對(duì)子公司財(cái)務(wù)管理的體制，能使母公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)狀況有更好的掌控，此優(yōu)化過程主要包括建立健全財(cái)務(wù)委派制度、完善會(huì)計(jì)核算制度及內(nèi)部審計(jì)制度等。建立健全財(cái)務(wù)委派制度主要是指母公司委派財(cái)務(wù)管理人員對(duì)子公司財(cái)務(wù)部門進(jìn)行相關(guān)的管理，委派人員的薪資、福利等由母公司進(jìn)行統(tǒng)一管理。通過委派財(cái)務(wù)管理人員，使母公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)狀況有更好的了解，且能實(shí)時(shí)掌控子公司的財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)，降低母公司經(jīng)營、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障子公司財(cái)務(wù)管理的有效運(yùn)作。

建立健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系，提高財(cái)務(wù)人員的核算水平，使財(cái)務(wù)核算向精細(xì)化及標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展，通過財(cái)務(wù)管理加強(qiáng)內(nèi)控，確保子公司的各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)依法依規(guī)進(jìn)行，保障母公司的基本利益。

加強(qiáng)完善內(nèi)部審計(jì)制度，定期對(duì)子公司進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，檢查子公司的財(cái)務(wù)核算是否合規(guī)，各項(xiàng)制度的執(zhí)行情況，使母公司能及時(shí)發(fā)現(xiàn)子公司的財(cái)務(wù)問題或經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其進(jìn)行及時(shí)糾正與調(diào)整。

（三）提升財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)

母公司需定期對(duì)子公司財(cái)務(wù)人員進(jìn)行定期培訓(xùn)，使其對(duì)母、子公司的財(cái)務(wù)管理制度有更好地認(rèn)識(shí)，能更好地做好母公司同子公司間財(cái)務(wù)方面的銜接工作，提升財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)核算水平、稅務(wù)知識(shí)水平以及企業(yè)管理水平，提升財(cái)務(wù)管理人員綜合素質(zhì)，從而充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的作用，保障管理人員同公司的基本利益。

（四）增強(qiáng)對(duì)子公司財(cái)務(wù)監(jiān)管的把控

母公司需對(duì)子公司的投資、融資、資金調(diào)度、收益分配、日常經(jīng)營等方面進(jìn)行嚴(yán)格的財(cái)務(wù)監(jiān)管，以減低子公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使子公司有更好的發(fā)展?fàn)顟B(tài)。在對(duì)子公司投融資決策的監(jiān)管方面，子公司的各項(xiàng)投融資項(xiàng)目需申報(bào)母公司，經(jīng)母公司審批通過后，才能開展。在資金調(diào)度方面，母公司可建立財(cái)務(wù)結(jié)算中心，通過資金集中控制與管理，了解子公司的資金存量與流量，隨時(shí)掌握其生產(chǎn)經(jīng)營情況，有效防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證資金使用的安全性、規(guī)范性與有效性。收益分配即需通過利潤分配，保障各方的基本利益。日常經(jīng)營活動(dòng)的監(jiān)管方面，則需母公司定期對(duì)資金流動(dòng)狀況進(jìn)行核查，核查子公司是否存在財(cái)務(wù)問題，確保子公司財(cái)務(wù)問題能得到及時(shí)處理，避免子公司的財(cái)務(wù)問題影響到母公司的資金安全。

五、結(jié)語

綜上所述，母公司對(duì)并購控股子公司在前期的財(cái)務(wù)管理方面，易產(chǎn)生一些障礙，母公司需通過為子公司定位財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、優(yōu)化對(duì)子公司財(cái)務(wù)管理的體制、提升財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)、增強(qiáng)對(duì)子公司財(cái)務(wù)監(jiān)管的把控等方式，加強(qiáng)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)管理，使母公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)狀況有更好的了解，確保母公司能實(shí)時(shí)掌控子公司的財(cái)務(wù)動(dòng)態(tài)，有效避免母公司因子公司財(cái)務(wù)問題而受到波及，保障母公司的基本利益。（作者單位：廣東天龍油墨集團(tuán)股份有限公司）