李陽　于濱銅

摘 要：當前，我國農(nóng)村金融及金融扶貧中仍存在金融排斥、征信較差、識別困難與供給成本過高等問題，而區(qū)塊鏈技術的引入為促進農(nóng)村金融發(fā)展提供了新的平臺和契機。從區(qū)塊鏈技術屬性出發(fā)，剖析了“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”對完善金融精準扶貧和促進鄉(xiāng)村振興的功能優(yōu)勢、治理機制與現(xiàn)實局限，并通過進一步構建區(qū)域經(jīng)濟四部門模型，分析了區(qū)塊鏈普及為農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟帶來的金融深化效應。結果表明，“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”通過解除征信危機、助力精準識別、降低交易成本和資金透明化管理等有效促進精準扶貧;并通過改善正規(guī)信貸供給、推進普惠金融發(fā)展和完善金融市場治理等高效推動鄉(xiāng)村振興;區(qū)塊鏈的普及能夠進一步提高區(qū)域經(jīng)濟儲蓄率，創(chuàng)造金融深化效應并擴大減貧效應;現(xiàn)階段，區(qū)塊鏈技術在農(nóng)村金融領域的現(xiàn)實應用仍面臨技術條件不足、衍生安全風險、部門利益化以及法制監(jiān)管相對滯后等問題。據(jù)此，必須逐步打造農(nóng)村金融區(qū)塊鏈平臺、完善監(jiān)管法治體系和加強技術人才供給等舉措。

關鍵詞：區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融;精準扶貧;鄉(xiāng)村振興;金融深化

中圖分類號：F832.5 文獻標識碼：A 文章編號：0257-5833（2020）07-0063-11

作者簡介：李 陽，中國人民大學農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學院博士研究生;于濱銅，中國人民大學農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學院博士研究生 （北京 100872）

一、問題提出

為全面加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村與社會主義現(xiàn)代化建設，提振宏觀經(jīng)濟活力，黨的十九大提出鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，并做出產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風文明、治理有效和生活富裕的總體要求。根據(jù)三步走戰(zhàn)略，“到2020年鄉(xiāng)村振興要取得重要進展，制度框架和政策體系基本形成。”與之相對，2020年同為我國全面脫貧的決勝之年，全面脫貧以“精準扶貧”為工作宗旨，是實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興“生活富?！钡谋厝灰蟆｀l(xiāng)村振興戰(zhàn)略為精準扶貧提出了更高要求和方向指引，不僅在全面脫貧攻堅時期要做到精準識別和精準幫扶，更要在振興鄉(xiāng)村大背景下做到精準施策、返貧阻斷和可持續(xù)發(fā)展。在此背景下，精準扶貧與鄉(xiāng)村振興是推動實現(xiàn)全面小康、加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化、實現(xiàn)農(nóng)民富、農(nóng)村美和農(nóng)業(yè)強的關鍵步驟和重要抓手。而金融扶貧和農(nóng)村金融市場建設是推動精準扶貧和鄉(xiāng)村振興的重要力量，截至2019年3月末，我國建檔立卡貧困人口精準扶貧貸款余額達7126億元，服務貧困人口1938萬人，產(chǎn)業(yè)精準扶貧貸款余額1.17 萬億元，帶動貧困人口797萬人次周孟亮：《脫貧攻堅、鄉(xiāng)村振興與金融扶貧供給側改革》，《西南民族大學學報（人文社科版）》2020年第1期。。農(nóng)村金融為精準扶貧提供“造血式”資金支持，也為鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)建設提供啟動資金和可持續(xù)性金融支撐。

然而，受農(nóng)業(yè)弱質(zhì)性與貧困地區(qū)建設落后的影響，農(nóng)村金融市場依然面臨金融排斥、征信問題、交易成本過高以及服務鏈不完善等重要困境，在此背景下，“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”作為一種新興技術與商業(yè)模式應運而生。

那么，作為一種信息技術和應用變革，區(qū)塊鏈能夠為農(nóng)村金融注入怎樣的活力？“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”又具備何種比較優(yōu)勢和功能特點？其將以何種機制促進精準扶貧和助力鄉(xiāng)村振興？又為農(nóng)村信貸市場帶來怎樣的金融效應？針對上述問題的剖析與闡釋對推動農(nóng)村金融市場發(fā)展，促進農(nóng)村金融管理變革，實現(xiàn)技術、金融賦能精準扶貧與鄉(xiāng)村振興具有重要理論價值與現(xiàn)實意義，而現(xiàn)有文獻卻并未做出完善解答。基于此，本文在分析精準扶貧和農(nóng)村金融市場現(xiàn)實局限與問題節(jié)點的基礎上，從“區(qū)塊鏈+金融”功能屬性出發(fā)，剖析其相對傳統(tǒng)金融市場運作模式的優(yōu)勢特點，厘清“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”促進精準扶貧和推動鄉(xiāng)村振興的產(chǎn)業(yè)發(fā)展和組織機制，并通過構建農(nóng)戶、廠商、金融和政府四部門區(qū)域經(jīng)濟模型，探討區(qū)塊鏈技術引入為農(nóng)村信貸市場帶來的金融效應。以為促進我國農(nóng)村金融加快建設，完善精準扶貧精準施策和構建鄉(xiāng)村振興高效路徑與可持續(xù)金融支持提供理論指導與發(fā)展策略。

二、農(nóng)村金融發(fā)展困境與金融扶貧現(xiàn)存問題

（一）農(nóng)村金融發(fā)展困境

1.金融排斥

傳統(tǒng)金融體系在農(nóng)村地區(qū)無法有效服務于市場需求的一個重要方面在于金融排斥。金融排斥是指金融服務在地理和對象上的指向性，將貧困、失業(yè)、技能水平低下等環(huán)境以及現(xiàn)階段信貸、經(jīng)營能力較弱的群體排斥在金融服務體系之外。傳統(tǒng)金融建設對農(nóng)村居民的金融排斥源自農(nóng)村金融市場收益太低，甚至因為成本過高導致虧損，抑制了金融服務的積極性G. S. Uddin，M. Shahbaz，M. Arouri et al.，“Financial Development and Poverty Reduction Nexus：A Cointegration and Causality Analysis in Bangladesh”，Economic Modelling，Vol.35，No.1，2014，pp.405-412.。造成該現(xiàn)象的主要原因在于農(nóng)村貧困居民的天然稟賦缺陷：一是農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)同質(zhì)化嚴重，往往缺乏核心競爭力，市場盈利空間狹小;二是糧食價格增長緩慢，而種子化肥農(nóng)藥等生產(chǎn)資料價格卻連年上漲，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資回報率低;三是農(nóng)村現(xiàn)有青壯年勞動力流向城市打工，務農(nóng)主力成為“386199”部隊，難以推動規(guī)?；a(chǎn)和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，缺乏產(chǎn)業(yè)建設項目，難以提供市場化金融產(chǎn)品。

2.征信問題

農(nóng)村市場信息不對稱，缺乏可抵押擔保，造成較大的信用風險，以至于存在金融服務的“資格門檻”溫濤、朱炯、王小華：《中國農(nóng)貸的“精英俘獲”機制：貧困縣與非貧困縣的分層比較》，《經(jīng)濟研究》2016年第2期。。目前農(nóng)村金融領域征信問題突出，擔保體系和征信體系不健全，導致金融市場和金融服務的風險成本過高，抑制了社會金融資本進入農(nóng)村地區(qū)的積極性。一方面，金融機構對貧困地區(qū)有“信用意識淡薄”的刻板印象;另一方面，對于農(nóng)村地區(qū)居民和貧困農(nóng)戶的信用度很難進行評價，貿(mào)然投放貸款風險較大且投資回報率低。此外，在金融供給側，資金投放還存在較強的主觀性。由于征信工作需要占用、消耗大量人力，依靠人工田野調(diào)查進行評價，工作人員在進行工作時很難做到完全客觀，主觀傾向、好惡等可能會在一定程度上影響對農(nóng)村地區(qū)客戶的信用評級，從而對決定是否投放資金以及資金投放數(shù)量等金融服務產(chǎn)生影響。

3.建設滯后

金融市場建設的相對滯后是當前我國農(nóng)村金融面臨的一大現(xiàn)實難題，農(nóng)村金融部門難以應對鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)融資建設與居民生活所需的多樣化資金需求。目前，我國農(nóng)村金融市場的金融機構主要包括政策性、開發(fā)性和商業(yè)性金融機構三種類型。政策性、開發(fā)性金融機構主要為中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和國家開發(fā)銀行，商業(yè)性金融機構包括中國農(nóng)業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行、農(nóng)村信用社等。然而，農(nóng)村金融市場政策性、開發(fā)性金融機構難以覆蓋基層產(chǎn)業(yè)項目的金融服務需求，而商業(yè)性金融機構在農(nóng)村市場的建設十分滯后，金融供給不足，服務極為有限。長期以來，受城鄉(xiāng)二元分化的影響，農(nóng)村金融市場空間劣勢嚴重，金融發(fā)展滯后，導致金融市場基礎設施不健全，交易成本過高，難以提供相關金融服務星焱：《普惠金融：一個基本理論框架》，《國際金融研究》2016年第9期。。這造成傳統(tǒng)金融模式無法有效滿足農(nóng)村居民的融資需求，正規(guī)金融體系對農(nóng)村弱勢群體的信貸排斥嚴重，也就無法給予其生產(chǎn)生活中所需要的資金支持顧曉安、莊曉棟、許澤慶：《空間視角下的普惠金融與農(nóng)村減貧增收——機制探討與實證檢驗》，《金融理論與實踐》2020年第1期。。

（二）金融扶貧現(xiàn)存問題

1.幫扶對象難以精準識別

金融部門對幫扶對象與產(chǎn)業(yè)項目難以做到精準識別是金融扶貧面臨的重要難題之一。一方面，金融機構難以有效識別幫扶對象的金融需求。傳統(tǒng)借助于田野考察的金融調(diào)查工作成本過高，金融機構與幫扶對象之間存在信息不對稱，金融部門難以有效掌握貧困農(nóng)戶金融需求信息。同時，金融管理機構與政府管理部門間尚未建立較為完善的協(xié)調(diào)機制，部門間存在顯性或隱性的信息壁壘，使得金融機構掌握的幫扶對象信息不能實現(xiàn)動態(tài)調(diào)整、實時跟蹤和需求反饋。另一方面，金融部門難以精準切入扶貧開發(fā)產(chǎn)業(yè)項目。在地方政府制定扶貧開發(fā)計劃與產(chǎn)業(yè)項目規(guī)劃過程中，金融機構鮮少具有機會參與，難以進行項目可行性分析和風險評估，導致扶貧資金在扶貧開發(fā)過程中面臨利用率不高的風險。且金融機構對貧困地區(qū)特色產(chǎn)業(yè)、主導產(chǎn)業(yè)金融的需求潛力挖掘不夠，金融措施和手段跟不上，運用傳統(tǒng)技術對平面數(shù)據(jù)信息進行挖掘難以尋找到切入點胥愛歡、李紅燕：《區(qū)塊鏈技術在我國金融精準扶貧領域的應用》，《金融理論探索》2017年第5期。。

2.金融扶貧服務鏈不完善

金融扶貧服務鏈由各級政府部門，金融管理部門以及金融機構構成，服務鏈的各個環(huán)節(jié)在統(tǒng)一管理、工作銜接和追蹤調(diào)整方面尚未建立完善協(xié)調(diào)機制。一是彼此間的信息共享機制構建不完善，對于農(nóng)村地區(qū)的金融需求變動、融資信息挖掘、項目及時跟蹤、扶貧效果評估等難以做到全程管理、全程服務和協(xié)調(diào)對接，造成對于項目變動和金融需求的及時管理與服務不足。二是各部門與機構所統(tǒng)計的數(shù)據(jù)傾向有所不同，且各自統(tǒng)計的信息不能保證完全可靠，從而導致對當下貧困工作的進展難以進行實時把控，做出及時有效調(diào)整。此外，政府部門、金融管理部門與金融機構在參與扶貧過程中，大多是以政府基金擔保、扶貧基金擔保等方式引導金融資源參與扶貧，金融機構參與扶貧和金融服務供給的自發(fā)性不足，金融扶貧項目的商業(yè)可持續(xù)性較差。一旦缺乏相應的政府擔?；蛳嚓P項目支撐，金融服務和金融供給將面臨服務鏈短鏈的風險。

3.資金使用透明性欠缺

扶貧資金使用的透明性問題是扶貧開發(fā)工作中所面臨的一大監(jiān)管難題。 在扶貧開發(fā)地區(qū)，扶貧項目資金投入大，扶貧資金涉及面廣、布局分散、監(jiān)管難度大。在此背景下，在資金使用管理上存在諸多的薄弱環(huán)節(jié)和問題，亟需加強統(tǒng)一監(jiān)管和管理規(guī)范。政府部門、金融機構和扶貧對象間存在信息不對稱，資金使用難以實現(xiàn)完全公開和全程透明，且部門間相關責任難以明確，容易帶來道德風險難題。僅通過公務人員自覺性和監(jiān)管機構的監(jiān)管力度不足以完全解決資金使用的公正性和廉潔性難題，一方面可能出現(xiàn)“上有政策，下有對策”的境況，另一方面無論是通過第三方機構介入還是監(jiān)管機構督查，都無法實現(xiàn)完全監(jiān)管與解決。扶貧資金使用的不透明為相關經(jīng)手部門留下了腐敗空間，同時還會影響到扶貧資金使用與扶貧項目建設的實際效果，甚至于扶貧政策的合理制定。

三、“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”功能優(yōu)勢與賦能機制

（一）“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”功能優(yōu)勢

區(qū)塊鏈技術相較于其他互聯(lián)網(wǎng)技術，具有以下功能特點：一是去中心化。區(qū)塊鏈不同于互聯(lián)網(wǎng)，不存在中心化的硬件或管理機構，任意節(jié)點的權利和義務都是均等的。二是開放性。區(qū)塊鏈系統(tǒng)是高度透明的，除交易各方私有信息被加密，其他數(shù)據(jù)均在系統(tǒng)中對所有人開放。三是信息不可篡改。一旦將信息通過驗證并添加到區(qū)塊鏈系統(tǒng)之中，便會永久存儲。單個節(jié)點無法對數(shù)據(jù)庫進行修改，除非可以控制系統(tǒng)中超過51%的節(jié)點，但這往往是無法實現(xiàn)的，因此，為區(qū)塊鏈帶來很強的數(shù)據(jù)穩(wěn)定性和可靠性。四是自治性。區(qū)塊鏈系統(tǒng)具有自動識別和運行機制，在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，任何人的干預都將失效。五是匿名性。在區(qū)塊鏈系統(tǒng)中交易對象之間無需公布自己身份，所有交易匿名進行。因此，“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”為金融管理與征信市場帶來了高度的信息對稱性、數(shù)據(jù)真實性、自動識別性和開放自治性，使金融行業(yè)迎來新一輪技術和經(jīng)營變革?；凇皡^(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”上述功能優(yōu)勢，本文進一步剖釋其促進金融精準扶貧和推動鄉(xiāng)村振興的賦能治理機制。

（二）“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”促進精準扶貧的管理機制

1.解除征信危機，暢通資金渠道

由于農(nóng)村地區(qū)存在信用意識弱、壞賬風險高且投資回報率低等問題，使得農(nóng)村金融服務供給持續(xù)不振，難以迎合市場需求。而區(qū)塊鏈的引入為解決金融市場的征信問題提供了高效途徑。首先，區(qū)塊鏈憑借其技術優(yōu)勢，將具有潛在價值的客戶精準地劃分為風險客戶與優(yōu)質(zhì)客戶，以此建立信用黑名單與白名單張榮：《區(qū)塊鏈金融：結構分析與前景展望》，《南方金融》2017年第2期。。在此基礎上，互相進行交易時無需公開身份，金融機構只需通過信用評級及其相關信息對其客觀評估，進而決定金融資金投放與否。通過區(qū)塊鏈+大數(shù)據(jù)技術精準劃分客戶信用等級，規(guī)避征信風險，這在很大程度上化解了金融機構進入農(nóng)村市場的后顧之憂，也促進形成多元化的融資渠道，如股權、債券等直接融資。其次，區(qū)塊鏈技術具有信息不可篡改與匿名性的特性，使得金融信息系統(tǒng)更加安全穩(wěn)定。一方面可以節(jié)省對用戶征信狀況再評估的成本，另一方面便于工作人員在進行信用審核評級與決定資金投放與否時據(jù)實客觀，規(guī)避了征信評價的主觀性。最后，在金融扶貧中，基于大數(shù)據(jù)的“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”可以有效整合和挖掘農(nóng)戶標準化和人格化信息，連通各部門封閉分散的數(shù)據(jù)，突破“信息孤島”，扭轉傳統(tǒng)金融高成本、低效率的金融資源配置和授信模式，促進金融扶貧“降本增效”董玉峰、陳俊興：《數(shù)字普惠金融減貧：理論邏輯、模式構建與推進路徑》，《南方金融》2020年第2期。。

2.降低交易成本，建立協(xié)作機制

區(qū)塊鏈技術引入農(nóng)村金融系統(tǒng)后，系統(tǒng)中項目、投資等相關信息實現(xiàn)全部開放共享，參與投資項目的各部門可以在共建區(qū)塊鏈系統(tǒng)中查詢所需信息，在交易決策和項目執(zhí)行過程中避免信息不對稱所帶來的交易成本問題。金融扶貧方面，金融機構參與扶貧工作積極性低的一個重要原因在于進行信用評估、監(jiān)督、監(jiān)管、審計等工作會耗費大量的人力成本。而將區(qū)塊鏈技術引入金融扶貧系統(tǒng)中之后，將大幅度降低因采集、評估信息所耗費的交易成本。基于區(qū)塊鏈系統(tǒng)的開放性和不可篡改性，可采取“區(qū)塊鏈+大數(shù)據(jù)”運行模式，通過系統(tǒng)中相關數(shù)據(jù)了解到實時可信的金融需求量數(shù)據(jù)、扶貧工作進展情況、扶貧資金發(fā)放情況等進而對扶貧效果進行評估，金融機構將由原先被動參與變?yōu)橹鲃油苿?，提高金融扶貧效率。同時，信息網(wǎng)絡的覆蓋建設也極大便利了多方協(xié)作機制建立。參與金融項目與金融扶貧的各方共享統(tǒng)一信息系統(tǒng)，做出工作協(xié)作和實時調(diào)整，及時進行項目跟進，使得協(xié)作優(yōu)化形成合力，促進了協(xié)同治理和合作共贏。這不僅推動了精準扶貧執(zhí)行力度，而且過程中可以誕生更多可持續(xù)、可復制的金融扶貧項目，在積極推動精準扶貧的同時，政府部門、金融管理部門、銀行等金融機構以及貧困戶等參與各方能夠?qū)崿F(xiàn)協(xié)作共進和互利共贏目標。

3.對象精準識別，項目精準管理

精準扶貧發(fā)力的關鍵點在于精準，其不僅包括在全面脫貧時期對幫扶對象、項目潛力的識別精準，更包括在鄉(xiāng)村振興大背景下對脫貧人口返貧風險、返貧對象和項目風險的準確識別。尤其在金融扶貧和農(nóng)村金融市場經(jīng)營環(huán)境下，對于幫扶對象和潛力對象識別的精準程度在很大程度上決定著金融扶貧的資金使用效率和金融部門進入農(nóng)村市場的積極性。而區(qū)塊鏈技術的出現(xiàn)能夠有效建立農(nóng)村金融信息系統(tǒng)，做到準確統(tǒng)計、客觀評估和自動識別。首先，在對象精準識別方面，區(qū)塊鏈技術依托其信息共享、持續(xù)跟蹤等特點，有助于消除各扶貧部門以及幫扶對象之間的信息壁壘，將貧困區(qū)域與貧困農(nóng)戶的各類信息在數(shù)據(jù)庫中進行篩選比對、評價分析，并對幫扶對象的數(shù)據(jù)資料進行實時存儲和分析，以便及時、精準地識別出有真實金融需求的幫扶對象，對其金融需求進行充分挖掘，規(guī)避“精英俘獲”。其次，在項目精準投資和管理方面，在“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”信息系統(tǒng)架構下，可以建立農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)信息數(shù)據(jù)庫與數(shù)字資產(chǎn)價值管理平臺，及時梳理產(chǎn)業(yè)價值、金融征信信息，精準識別有價值的特色產(chǎn)業(yè)，并在金融投資過程中做到全程跟蹤、問題識別和精準管理，激發(fā)地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿εc金融投資服務效能胥愛歡、李紅燕：《區(qū)塊鏈技術在我國金融精準扶貧領域的應用》，《金融理論探索》2017年第5期。。

4.資金投放可溯，管理透明防腐

區(qū)塊鏈的信息不可篡改和開放性兩點技術優(yōu)勢可以很好地解決扶貧資金使用不透明問題，使資金投放可溯源，投放的每一筆扶貧資金審批流程全部上鏈，每一個環(huán)節(jié)責任到人，讓審批信息和實際支付信息透明開放。同時，也使得與扶貧相關的各級政府管理部門、金融機構甚至幫扶對象自動加入到監(jiān)管之中，做到全程公開透明，消除腐敗滋生可能。對于精準扶貧而言，重在精準而非一概而論，如果按發(fā)扶貧資金精準扶貧重在因地制宜和精準幫扶，一切要以實事求是的事實為準，進而根據(jù)實際情況確定計劃再進行資金審批，這就要求所有的一切信息透明開發(fā)，不僅便于審核而且無法篡改作假。運用區(qū)塊鏈技術可使扶貧資金精準投放。傳統(tǒng)的資金撥付與使用方式在一定程度上依托需求預測平均化分，資金使用先由上而下層層撥付再確定扶貧項目，難以實現(xiàn)精準到位和高效利用，且易創(chuàng)造腐敗空間。“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”后，可以先行由基層確定用款項目和款項用途，上級各部門再根據(jù)實際情況進行審批，并針對資金需求配套資金，實現(xiàn)需求牽引，高效到位。同時，可以從源頭上解決截留、挪用、騙取、套取扶貧資金等問題的出現(xiàn)，起到很好的防腐效果。如2017年中國工商銀行與貴民集團于貴州省聯(lián)合打造首個精準扶貧資金區(qū)塊鏈管理平臺，使扶貧基金全程可溯、透明管理和需求牽引，目前管理資金超百億元，惠及數(shù)十個鄉(xiāng)鎮(zhèn)上百萬貧困人口。

（三）“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”推動鄉(xiāng)村振興的治理機制

1.改善正軌信貸供給，助力實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)興旺

產(chǎn)業(yè)興旺是鄉(xiāng)村振興的經(jīng)濟基礎和動力支撐，是戰(zhàn)略實現(xiàn)過程中必不可少的物質(zhì)保障。而產(chǎn)業(yè)興旺的重點則在于挖掘鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化農(nóng)業(yè)供給結構，促進農(nóng)村一二三產(chǎn)深度融合發(fā)展。然而，產(chǎn)業(yè)興旺對農(nóng)村金融提出了更高的現(xiàn)實需求，其主要體現(xiàn)在金融支持構建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系、生產(chǎn)體系與經(jīng)營體系，以金融要素為媒介發(fā)揮市場在農(nóng)業(yè)農(nóng)村資源要素配置中的決定作用，提高資源利用率，為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展與特色產(chǎn)業(yè)建設提供內(nèi)生性資源支持吳比、張燦強：《實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略對農(nóng)村金融的需求》，《農(nóng)村金融研究》2017年第12期。。與此同時，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合組織一頭連著市場，帶動農(nóng)業(yè)提質(zhì)增效;一頭連著農(nóng)戶，帶動農(nóng)民穩(wěn)定增收;并對接著金融機構，吸納市場金融資源王志剛、于濱銅：《農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體概念內(nèi)涵、組織邊界與增效機制：安徽案例舉證》，《中國農(nóng)村經(jīng)濟》2019年第2期。。我國農(nóng)村金融對產(chǎn)業(yè)組織支持形式主要包括農(nóng)業(yè)企業(yè)+金融機構+農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)+合作社+金融機構+農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)+農(nóng)業(yè)園區(qū)+金融機構+農(nóng)戶等郭捷、谷利月、楊立成：《我國農(nóng)業(yè)供應鏈金融減貧的研究評述及展望》：《北京交通大學學報（社會科學版）》2020年第1期。。在此背景下，“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”的建設普及，通過其獨有的征信體系、交易成本規(guī)避機制以及項目評估追蹤手段，能夠有效減少信息不對稱所帶來的投資風險。利于金融體系對農(nóng)村特色產(chǎn)業(yè)和投資項目的挖掘，提供針對有效的金融資本支持與產(chǎn)業(yè)項目投資，從而實現(xiàn)金融資源在農(nóng)村市場的優(yōu)化配置，促進鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，助力實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)興旺，有力推動鄉(xiāng)村振興。

2.推進普惠金融發(fā)展，促進實現(xiàn)生活富裕

普惠金融是金融市場發(fā)展與資源優(yōu)化配置的重要方向，其立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，為有金融服務需求的社會各階層群體提供適當有效的金融服務，重點服務于小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群和貧困人群等特殊群體，是助力微型企業(yè)發(fā)展、解決民生問題和促進共同富裕的重要金融手段。在農(nóng)村等相對欠發(fā)達地區(qū)，居民以及貧困人口一般較為明顯地游離于正規(guī)金融體系之外A. Dhrifi，“Financial Development and the Growth-Inequality-Poverty Triangle”，Journal of the Knowledge Economy，Vol.5，No.4，2015，pp.1163-1176.。而普惠金融發(fā)展可以為其提供多樣化金融服務以滿足其差異化需求，達到金融減貧效果J. Brau and G. Woller，“Microfinance：A Comprehensive Review of the Existing Literature and an Outline for Future Financial Research”，Journal of Entreprenurial Finance and Business Ventures，No.9，2005，pp. 1–26.。同時，普惠金融發(fā)展對農(nóng)村貧困的抑制作用隨農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平提升呈現(xiàn)邊際效益遞增特點，并存在明顯的空間溢出效應，是促進農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟居民生活富裕的有效手段顧寧、張?zhí)穑骸镀栈萁鹑诎l(fā)展與農(nóng)村減貧：門檻、空間溢出與渠道效應》，《農(nóng)業(yè)技術經(jīng)濟》2019年第10期。。在此背景下，區(qū)塊鏈技術的引入為農(nóng)村普惠金融的發(fā)展創(chuàng)造了良好的經(jīng)營與技術條件。傳統(tǒng)金融服務體系需通過設置物理網(wǎng)點來提高覆蓋面，但物理網(wǎng)點的高成本使其難以滲透農(nóng)村及邊遠地區(qū)，而區(qū)塊鏈技術的覆蓋性和泛在性能夠?qū)崿F(xiàn)普惠金融服務網(wǎng)絡建設的零邊際成本，極大地降低了農(nóng)村金融的服務門檻與供給成本，大大提升了農(nóng)村居民的金融可得性。與此同時，區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計算等技術在普惠金融中的應用，使得金融機構能從多角度分析用戶資信特質(zhì)和風險偏好，降低信息不對稱所帶來的風控成本，為普惠金融發(fā)展創(chuàng)造了良好的經(jīng)營環(huán)境與交易條件劉錦怡、劉純陽：《數(shù)字普惠金融的農(nóng)村減貧效應：效果與機制》，《財經(jīng)論叢》2020年第1期。。

3.完善金融市場治理，農(nóng)村經(jīng)濟治理有效

治理有效是鄉(xiāng)村振興的組織基礎，是加快推進鄉(xiāng)村治理體系和治理能力現(xiàn)代化的必由之路。實現(xiàn)鄉(xiāng)村治理有效，不僅包括對治安、民生和人居環(huán)境的治理有效，更包括對農(nóng)村市場經(jīng)濟環(huán)境的善治，維護市場經(jīng)濟秩序和營造良好營商環(huán)境。然而，當前農(nóng)村金融市場仍面臨諸多治理困境：一是金融安全問題頻發(fā)。伴隨互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，數(shù)字金融成為金融業(yè)務重要方向，但也為不法分子滋生了網(wǎng)絡詐騙空間，如非法P2P借貸、非法眾籌等集資及詐騙行為，擾亂了金融市場秩序，給農(nóng)民帶來巨大經(jīng)濟損失。二是征信體系不完善。數(shù)字金融發(fā)展推動了金融產(chǎn)品和金融服務創(chuàng)新，但也面臨征信體系不健全、農(nóng)民征信數(shù)據(jù)不足等問題。三是監(jiān)管機制不完善?；ヂ?lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等網(wǎng)絡技術用于金融服務之中，具有鮮明混業(yè)經(jīng)營特點，增加了金融監(jiān)管難度，也使金融監(jiān)管漏洞增多龐艷賓：《數(shù)字普惠金融助力鄉(xiāng)村振興》，《人民論壇》2020年第1期。。在此背景下，“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”的建立推廣為治理農(nóng)村金融市場亂象提供了技術條件和環(huán)境支持。在區(qū)塊鏈技術覆蓋下，區(qū)域經(jīng)濟內(nèi)的每一筆金融交易全部上鏈，且公開透明;用戶的交易與征信信息均可查詢，形成完整的征信體系;融資、放款與交易記錄實現(xiàn)完全可溯，便于監(jiān)管和全程追查。從而使農(nóng)村金融市場完全暴露在“陽光”下運行，金融交易與融資活動安全可溯，減少了金融風險和金融詐騙的監(jiān)管與防控死角，極大維護提高了農(nóng)村金融的市場秩序，為優(yōu)化金融資源配置，實現(xiàn)農(nóng)村市場經(jīng)濟治理有效提供了重要平臺和契機。

四、“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”的金融深化效應

基于區(qū)塊鏈技術的上述功能特性，本文通過構建由消費部門、生產(chǎn)部門、金融部門和政府部門構成的區(qū)域經(jīng)濟四部門模型，深入剖析區(qū)塊鏈技術引入對農(nóng)村金融市場產(chǎn)生的金融效應。

（一）消費部門

綜上分析，本文構建“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”賦能精準扶貧與鄉(xiāng)村振興的功能、機制與效應模型如圖1所示。如圖所示，區(qū)塊鏈依托其去中心化、匿名性、開放性、自治性和不可篡改性等功能優(yōu)勢，提高了金融扶貧的信息對稱和資金透明化管理程度，具體通過解除征信危機、技術助精準識別、降低供給成本和透明管理防腐等管理機制，化解了金融扶貧中精準識別困難、交易成本過高、腐敗空間滋生以及農(nóng)村征信問題等困境，從而促進了精準扶貧的有效實現(xiàn)和成效提升;與之相對，“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”通過改善正規(guī)信貸供給、推進普惠金融發(fā)展和完善金融市場治理等治理機制，破解了農(nóng)村金融排斥、產(chǎn)業(yè)融資困難、供給結構不足和金融安全風險等市場困境，進一步促進了鄉(xiāng)村振興建設。與此同時，“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”能夠進一步創(chuàng)造金融深化效應，促進儲蓄率的提高和資本積累，推動農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟增長，從而有力推動精準扶貧和鄉(xiāng)村振興。此外，精準扶貧作為鄉(xiāng)村振興的必然要求與必由之路，其手段的改進與成效的提升也為鄉(xiāng)村振興提供了重要基石與發(fā)展保障。

五、“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”現(xiàn)實應用面臨的挑戰(zhàn)

（一）技術困境與挑戰(zhàn)

“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”若實現(xiàn)在農(nóng)村地區(qū)的全覆蓋，尚面臨一定的技術壓力與成本負擔。一方面，區(qū)塊鏈技術在農(nóng)村金融市場的大規(guī)模應用需要在初期進行大量的基礎設施投建，以建設滿足其技術應用的硬件條件，如發(fā)達的農(nóng)村通信網(wǎng)絡、電力網(wǎng)絡和信息處理設備等。硬件條件與技術設施建設為農(nóng)村地區(qū)帶來較高的建設成本負擔，尤其是對于連片貧困地區(qū)而言，現(xiàn)有扶貧資金與項目融資難以支撐區(qū)塊鏈大規(guī)模應用的基礎設施建設。另一方面，大容量的即時儲存與數(shù)據(jù)交易也為區(qū)塊鏈技術的大規(guī)模應用提出了更高的技術要求。將區(qū)塊鏈技術實現(xiàn)農(nóng)村金融市場的全覆蓋，需建立一個區(qū)域化的信息網(wǎng)絡系統(tǒng)，每個節(jié)點的用戶均參與數(shù)據(jù)的錄入、校對和驗證，涵蓋政府部門、金融管理部門、金融機構、農(nóng)村金融用戶以及扶貧對象。在每一個關鍵節(jié)點形成一個數(shù)據(jù)模塊，需足夠的信息存儲空間以實時傳輸、下載、存儲和更新數(shù)據(jù)信息。一旦在特定某個時點的數(shù)據(jù)傳輸交易量超過系統(tǒng)容納力，那么將帶來整個信息系統(tǒng)的堵塞與遲滯，這對信息儲存和實時共享提出了更高的硬件和軟件要求。

（二）安全困境與挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈技術基于其獨特的算法與技術屬性，在具有自治性、開放性、不可篡改性等優(yōu)良技術功能的同時，也存在一定的技術瓶頸與安全性風險。一是不可逆損失問題。在區(qū)塊鏈系統(tǒng)里，一旦信息通過驗證并被添加后便不可修改，如果存在信息填寫錯誤等情況都無能為力。以區(qū)塊鏈技術的最初應用比特幣為例，如果填寫信息時填錯轉賬地址或忘記賬戶登陸秘鑰，將面臨不可逆的損失。二是交易延遲問題。區(qū)塊鏈的交易是存在延遲性的，當前產(chǎn)生交易的有效性受網(wǎng)絡傳輸影響，以比特幣為例，因為要向網(wǎng)絡全部節(jié)點告知這筆交易，交易時間大約一般需耗時10分鐘，并不能達到網(wǎng)上瞬時轉賬的速度和效果。三是財富隱私泄露問題。由于區(qū)塊鏈的開放性，信息高度透明，雖然采取匿名交易方式，但是一旦知道另一個用戶的賬戶基本信息，便可知道其所有財富和每一筆交易，不利于保護用戶的商業(yè)隱私性。四是性能下降的問題。由于信息不可篡改且可追溯，伴隨著系統(tǒng)內(nèi)用戶越多，數(shù)據(jù)量越大，系統(tǒng)可能會出現(xiàn)性能下降問題，即整個系統(tǒng)運行速度將會變慢，具有系統(tǒng)運行遲緩甚至癱瘓風險。

（三）組織困境與挑戰(zhàn)

“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”的全覆蓋關鍵在于對全部用戶主體的全覆蓋，包括金融機構、政府部門、農(nóng)村市場金融用戶、金融管理部門以及貧困幫扶對象等等，構建一個多元化主體的信息數(shù)據(jù)管理平臺。然而，要打破信息局部化、碎片化和間斷化的數(shù)據(jù)管理狀態(tài)，實現(xiàn)信息統(tǒng)一管理，即時共享，必須打破當前部門利益化的現(xiàn)實局限。在信息統(tǒng)計與報送過程中，每個部門有著自身的利益考量，掌握數(shù)據(jù)意味著掌握話語權，由此可以爭取更多的上級關注和資源利益。一旦實現(xiàn)部門數(shù)據(jù)共享，意味著話語權的喪失，甚至是“注水”、“虛假”數(shù)據(jù)的暴露戚學祥：《精準扶貧+區(qū)塊鏈：應用優(yōu)勢與潛在挑戰(zhàn)》，《理論與改革》2019年第5期。。因此，在部門利益化的考量下，“區(qū)塊鏈+金融”的普及和應用尚面臨來自現(xiàn)實的組織化難題。此外，金融市場與金融扶貧涵蓋大量基層金融用戶與貧困農(nóng)戶，尤其是網(wǎng)絡連接和接受能力相對薄弱的貧困對象，如何統(tǒng)一組織、普及區(qū)塊鏈技術的使用和注冊，實現(xiàn)眾多參與主體順利對接金融網(wǎng)絡信息系統(tǒng)，確保系統(tǒng)中的節(jié)點涵蓋所有參與方，也對現(xiàn)實組織工作提出一定的挑戰(zhàn)。

（四）監(jiān)管困境與挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈技術作為一項新興的信息管理技術手段，傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管策略與法律規(guī)則并不能很好地適應區(qū)塊鏈技術的應用與發(fā)展。當前，中國的區(qū)塊鏈技術尚處于早期調(diào)試和發(fā)展階段，區(qū)塊鏈技術的超前性與法律規(guī)章的滯后性存在一定的矛盾顯化，區(qū)塊鏈技術標準、應用風險和演化方向尚不明確，為技術監(jiān)管帶來了一定不確定性。同時，區(qū)塊鏈技術涉及密碼學、點對點網(wǎng)絡、特殊算法以及激勵機制等多方面技術，技術密度大，監(jiān)管規(guī)則難以全面覆蓋羅威：《區(qū)塊鏈技術在金融領域的創(chuàng)新及應用》，《技術經(jīng)濟與管理研究》2018年第8期。。在一線城市金融領域，區(qū)塊鏈技術應用最早，影響最大，法律規(guī)制逐漸出臺，如中國人民銀行、銀保監(jiān)會、工商總局等相繼出臺監(jiān)管政策，但也存在理念滯后、方法傳統(tǒng)、主體單一、規(guī)范欠佳等問題朱娟：《我國區(qū)塊鏈金融的法律規(guī)制——基于智慧監(jiān)管的視角》，《法學》2018年第11期。。在此背景下，政府監(jiān)管層對區(qū)塊鏈技術應用持謹慎態(tài)度，一方面政府控制理念濃重且監(jiān)管范圍不足，另一方面在精準扶貧、農(nóng)村金融、數(shù)據(jù)安全、知識產(chǎn)權、隱私保護等方面專門法律制度建設滯后，這在很大程度上制約著區(qū)塊鏈技術在農(nóng)村金融與精準扶貧領域的推廣和應用戚學祥：《精準扶貧+區(qū)塊鏈：應用優(yōu)勢與潛在挑戰(zhàn)》，《理論與改革》2019年第5期。。

六、結論與政策建議

基于上述研究，本文概括四點主要研究結論如下：首先，當前我國金融扶貧與農(nóng)村金融運行發(fā)展過程中仍存在精準識別困難、征信狀況較差、農(nóng)村金融排斥、交易成本過高以及資金管理半透明化易滋生腐敗空間等問題，而區(qū)塊鏈技術具有去中心化、開放性、自治性、匿名性和不可篡改性等功能優(yōu)勢，能夠有效提高農(nóng)村金融市場和金融扶貧工作中信息對稱和透明化管理程度，為推動精準扶貧和鄉(xiāng)村振興創(chuàng)造了良好的技術條件與金融平臺。其次，“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”能夠充分依托其技術優(yōu)勢，通過解除金融征信危機、技術助力精準識別、降低供給交易成本和資金透明管理防腐等管理機制，化解金融扶貧困境，有效促進精準扶貧;與此同時，其能夠通過改善正規(guī)信貸供給、推進普惠金融發(fā)展和完善金融市場治理等治理機制，破解金融市場困境，進一步促進鄉(xiāng)村振興建設。再次，研究表明，伴隨區(qū)塊鏈普及率的增長，農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟的儲蓄率將會增加。即“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”能夠進一步創(chuàng)造金融深化效應，促進儲蓄率的提高和資本積累，進一步擴大減貧效應和推動區(qū)域經(jīng)濟增長，從而有力推動精準扶貧和鄉(xiāng)村振興。最后，現(xiàn)階段，“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”在運用于精準扶貧和鄉(xiāng)村振興的現(xiàn)實應用中，仍面臨技術條件相對不足、系統(tǒng)衍生安全風險、部門利益化下組織困難以及法制監(jiān)管相對滯后等現(xiàn)實問題，需要在技術、安全、組織和監(jiān)管四個方面并肩突破，齊頭并進，以有效發(fā)揮區(qū)塊鏈的功能優(yōu)勢，充分賦能精準扶貧和鄉(xiāng)村振興。

基于上述研究結論，本文提出以下四點政策建議：第一，逐步構建“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”扶貧開發(fā)系統(tǒng)和金融商業(yè)平臺，開展示范試點工程。由政策性、開發(fā)性銀行牽頭打造，政府給予政策鼓勵與補貼支持，并大力鼓勵其他商業(yè)銀行及民營金融機構逐步進入系統(tǒng)，拓寬金融扶貧與鄉(xiāng)村振興融資渠道。第二，營造良好政策環(huán)境，促進區(qū)塊鏈技術對接農(nóng)村金融。地方政府與金融管理部門及時出臺、商討相關法令法規(guī)，一方面營造鼓勵“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”發(fā)展的政策條件和商業(yè)環(huán)境，另一方面及時加強監(jiān)管，配套相應管理政策出臺，充分發(fā)揮“區(qū)塊鏈+農(nóng)村金融”的正效應。第三，打破部門利益化，協(xié)同打造區(qū)塊鏈金融機制。由農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟內(nèi)的決策層進行統(tǒng)一指揮和領導，將各級政府部門、金融管理部門、金融機構以及多樣化金融用戶進行協(xié)調(diào)組織和規(guī)范引導，聯(lián)合打造區(qū)域經(jīng)濟的區(qū)塊鏈金融體系，進一步并構建協(xié)同工作機制。第四，加強技術研發(fā)供給，注重專業(yè)技術人才。積極與高校、科研機構開展合作，注重區(qū)塊鏈技術專業(yè)人才培養(yǎng)，積極引導相關技術人員轉型轉業(yè)和明確區(qū)塊鏈科研主攻方向，集中突破區(qū)塊鏈應用中的儲存、運行和安全性問題，為“區(qū)塊鏈+金融”創(chuàng)造良好的人才支撐和技術條件。

（責任編輯：曉 亮）

Abstract： At present， there are still dilemmas such as financial exclusion， poor credit investigation， identification difficulties as well as higher cost of supply in rural finance and financial poverty alleviation in China. In this context， the application of block chain technology provides a new platform and opportunity to promote the development of rural finance. Starting from the technical attributes of blockchain， this paper analyzes the functional advantages， governance mechanism and practical limitations of “blockchain + rural finance” in improving financial targeted poverty alleviation and promoting rural revitalization， and further constructs a four-sector model of regional economy to analyze the financial deepening effect brought by the popularization of blockchain to rural regional economy. The results show that “block chain + rural finance” effectively promotes targeted poverty alleviation by eliminating credit crisis， facilitating accurate identification， reducing transaction costs and transparent capital management. As well as promote rural revitalization through improving the supply of formal credit， promoting the development of inclusive finance and improving the governance of financial market. The popularization of blockchain can further improve the regional economic savings rate， create financial deepening effect and expand the poverty reduction effect. At present， the practical application of blockchain technology in the rural financial still faces problems such as insufficient technical conditions， system security risks， departmental benefits and relatively lagging legal supervision. Accordingly， the paper puts forward targeted policy suggestions such as gradually building the rural financial block chain platform， improving the legal system and strengthening the supply of professional technologies and talents.

Keywords： Block Chain+Rural Finance; Targeted Poverty Alleviation; Rural Revitalization; Financial Deepening